Artemis
Anthropic — это AWS в мире ИИ: почему компания способна превратить передовой искусственный интеллект в базовую инфраструктуру для корпоративных ИИ-систем
Anthropic создаст глубокую корпоративную привязку, долгосрочная валовая маржа которой, вероятно, превысит 60%, а возможно, и будет значительно выше, и построит исключительно прибыльный бизнес, аналогичный AWS, при этом ARR к 2027 году обгонит показатели AWS.
Artemis: почему мы позитивно настроены по отношению к Circle?
Artemis считает, что преимущество Circle как первопроходца и сетевой эффект значительно недооценены.
Логика оценки Circle в 50 млрд долларов: рынок видит только USDC, игнорируя платежную сеть
Рынок серьёзно недооценивает Circle, рассматривая его как обычного эмитента стейблкоина. Реальные конкурентные преимущества его платёжной сети и полнофункциональной валютной платформы вполне способны обеспечить реализацию сценария переоценки рыночной капитализации до 50 миллиардов долларов.
Figure Несоответствие оценки: рынок считает, что он занимается кредитованием, а он уже стал сборщиком пошлин
Когда почти 80% трафика обеспечивается партнёрами, а доля дохода от комиссий платформы приближается к 30%, рынок всё ещё оценивает его по модели традиционных кредиторов.
Artemis: Обзор финансового отчета Figma за Q2, оптимистичный взгляд на текущее рыночное ценообразование
Это больше не история о «продаже нескольких дополнительных мест для дизайнеров», а фундаментальная трансформация всего способа производства программного обеспечения.
Новое исследование Visa: на фоне 110 млн транзакций агентские платежи трансформируют интернет-бизнес
Несмотря на то что агентские платежи уже вышли на начальный масштаб, процессы верификации, контроля расходов, комплаенса и урегулирования споров по-прежнему остаются незрелыми.
Обзор данных за неделю: запущен индекс S&P Pantera, объем торгов в сети Robinhood Chain вошел в топ-4
Большая часть средств в блокчейне не принадлежит Robinhood.
Robinhood: не создавайте блокчейн для мемкоинов, именно токенизация акций — это бизнес на миллиард долларов
«Мемкоины заставляют людей терять деньги и разрушают доверие.»
Robinhood запускает собственную L2-сеть: токенизированные акции будут торговаться круглосуточно, 140 крупнейших компаний совместно выпускают токен, бросающий вызов USDT
Это была ключевая неделя для трансформации традиционных финансов с помощью блокчейна.
Coinbase — это не чисто криптовалютная акция, а ИИ-платежи пересматривают её оценку
Почему Coinbase смогла стать компанией с капитализацией 300 млрд долларов США? Она делает ставку на направление, которое Уолл-стрит пока не понял.
Подписаться в Substack
