Самое темное время для крипты: основатель Real Vision — твердо держать и смело выкупать дно

Автор: Рауль Пал, основатель Real Vision

Перевод: Лаффи, Foresight News

Текущий рынок выглядит мрачно, надежды нет, всё кажется завершённым. Вы упустили возможность и снова всё испортили.

Все погружены в гнев и растерянность. Даже те, кто предсказал это падение, испытывая лёгкое облегчение от того, что их прогноз сбылся, понимают тяжёлый удар, который этот рынок наносит многим. Сейчас кажется, что наступили самые тёмные времена.

Я на рынке уже 38 лет, видел множество различных крахов и рыночной паники, и каждое переживание было до боли знакомым и ужасным.

В криптомир я пришёл в 2013 году, когда впервые купил биткоин за 200 долларов.

После покупки биткоин кратковременно вырос, а затем обрушился на 75%. И это было во время бычьего рынка; в итоге цена взлетела более чем в 10 раз относительно моей цены покупки. Я не продавал, так как это была долгосрочная инвестиция, и я понимал все риски.

На медвежьем рынке 2014 года биткоин снова обвалился на 87%.

В последующем бычьем рынке, длившемся до 2017 года, я пережил три падения на 35–45%, которые были исключительно болезненными. В итоге из-за конфликта вокруг хардфорка биткоина я закрыл позицию по цене 2000 долларов, что также соответствовало предыдущему максимуму 2013 года.

К тому времени моя позиция выросла в 10 раз от начальной цены входа. После того как я продал, биткоин к концу года ещё раз вырос в 10 раз — невероятно! Затем начался новый затяжной и жестокий медвежий рынок.

Я идеально пропустил весь этот медвежий рынок и тогда даже гордился этим.

Позже, во время обвала рынка, вызванного пандемией, я заново купил биткоин за 6500 долларов, что в 3,5 раза выше моей цены продажи. Сделав то, что считал «правильным выбором», я в итоге допустил ошибку с тяжелыми последствиями.

С апреля по июль 2021 года биткоин упал на 50%. Тогда ситуация была точь-в-точь как сейчас: настроения в Твиттере были ужасными, просто катастрофическими. Но даже в тот раз степень перепроданности рынка значительно уступала текущей.

К ноябрю 2021 года рынок вернулся к историческим максимумах: SOL вырос в 13 раз от локальных минимумов, Ethereum удвоился, а биткоин обновил максимумы, показав рост на 150%.

Всё это я пережил на собственном опыте. На протяжении этого долгосрочного бычьего рынка я ни разу не пропускал ни одного момента, заставляющего сердце биться чаще и сжиматься от тревоги.

Моя первая покупка была по цене 200 долларов, а сейчас биткоин стоит 65 000 долларов. Несмотря на то, что из-за плохой тайминга я упустил шанс получить рост в 3,5 раза, итоговая доходность всё равно внушительная.

Для меня главное правило работы с активом, идущим вверх на долгосрок, заключается в том, чтобы ничего не делать. Популярность термина «HODL (твердое удержание)» в криптоиндустрии не случайна: его сила значительно превосходит концепцию «четырехлетнего цикла».

Второй урок, это решительно увеличивать позицию при резких падениях рынка. Даже если тайминг неточен, поэтапное докупание актива во время слабости рынка и наращивание позиции позволяют долгосрочно достичь сложного процента роста, что зачастую эффективнее стратегии периодического инвестирования (DCA).

У меня не всегда есть достаточно средств для масштабной покупки на обвалах, но я всё равно что-то покупаю, потому что это закаляет мой характер.

Во время резких падений люди обычно чувствуют, что упустили последний шанс, верят в то, что восстановление невозможно, и думают, что всё рухнет окончательно и бесповоротно. Однако реальность совсем другая.

Задайте себе два вопроса: будет ли завтрашний мир более цифровым, чем сегодняшний? Будет ли ценность фиатных денег ниже, чем сегодня?

Если ответы утвердительные, продолжайте придерживаться курса. Смело покупайте на просадках, позвольте силе времени победить попытки угадать тайминг, поскольку побеждает именно оно. Увеличение позиций при сильных падениях снижает среднюю цену входа, что приводит к принципиально иным результатам.

На этом пути инвестора стресс, страх и сомнения в себе — неизбежная плата за процесс.

Управление позициями должно соответствовать вашей толерантности к риску. Не стоит беспокоиться: каждый проходит через это — во время падения кажется, что позиция слишком велика, а во время роста мучает regret от того, что она слишком мала. Вам нужно лишь научиться управлять этими эмоциями и найти свой темп.

Ещё один ключевой момент — не слепо следовать чужим мнениям. DYOR (проводите собственное исследование) — тоже золотое правило криптосообщества; без независимого анализа вы никогда не пройдете через эти самые тёмные периоды.

Чтобы сформировать собственные твердые убеждения, помните: слепое следование чужим взглядам подобно использованию кредитного плеча и рано или поздно приведет вас к полному проигрышу.

Запомните: когда вы заняты поиском виноватых, по сути вы обвиняете только себя.

Несомненно, сейчас рынок погружен во тьму, но солнце скоро вновь выйдет из-за туч, и это падение станет еще одним шрамом на вашем инвестиционном пути. При одном условии: вы не использовали плечо! Кредитное плечо заставляет полностью потерять капитал, словно выбывший из игры казино игрок потерял все фишки. Никогда не теряйте свои фишки.

Когда рассеется эта дымка? Я не знаю, но полагаю, что это больше похоже на ситуацию с апреля по ноябрь 2021 года: паническая распродажа внутри бычьего рынка. И я уверен, что всё скоро закончится. Даже если мои прогнозы ошибочны, я не изменю свою стратегию: пока есть ликвидность, я буду продолжать покупать.

Но для вас ситуация может быть иной. Постарайтесь создать «портфель для минимизации сожалений»: готовы ли вы выдержать еще одно падение на 50% от текущих уровней? Если нет, сокращайте позицию, даже если сейчас это кажется вам нелепым. Правильный настрой — ключ к выживанию в рыночную зиму. Мой настрой: «Как купить больше?» А ваш может быть совершенно обратным.

На рынке всегда найдутся мастера тайминга, способные точно зафиксировать прибыль на максимумах или даже заработать на шортах, и такие люди будут всегда. Но скажу прямо: вам нужно постоянно напоминать себе, что обвал может случиться в любой момент. Когда он произойдет, вы не будете в панике, ведь вы к этому готовы. Сделайте падение частью инвестиционной истории, а не всей историей.

Что я делаю сейчас?

Я начинаю приобретать больше цифровых арт-объектов (что фактически равнозначно наращиванию позиции в Ethereum) и планирую продолжить закупку криптоактивов на следующей неделе, ровно так же, как делал это при каждом удобном случае для покупок на просадках ранее.

Я покупал на обвале из-за коронавируса, покупал в 2021 году, покупал в 2022 и 2023 годах, и в 2024-м, и в 2025-м я по-прежнему выбираю покупку на просадках! В этот раз поступлю так же. Каждый раз мой P&L обновлял максимумы раньше самого рынка, и этот метод работает безупречно. Повторю еще раз: смело покупайте на просадках!

Желаю всем удачи. Инвестиционный путь никогда не бывает легким.

Если вы хотите держать активы, способные демонстрировать долгосрочный рост за счет сложного процента, примите их высокую волатильность. Это наша цена. Научитесь принимать колебания рынка.