Азиатские фондовые рынки пережили резкий обвал с срабатыванием ограничений торгов: в Южной Корее во время сессии активирован механизм циркуйт-брейкера, индекс Nikkei опустился ниже отметки в 50 000 пунктов.

Автор: Jingdatu

В среду азиатские фондовые рынки последовали за ночной распродажей на американских биржах, а опасения инвесторов перед переоценкой активов подорвали рыночную уверенность.

На момент публикации корейский фондовый рынок показал наибольшее падение — более чем на 6%, поскольку опасения по поводу оценки серьезно ударили по недавно сильно растущим акциям производителей чипов, оборонного сектора и судостроителей. Крупнейшим отрицательным фактором выступили производители полупроводников Samsung Electronics и SK Hynix.

Индекс KOSPI пробил ключевую отметку в 4000 пунктов и продолжил коррекцию от исторических максимумов. Это падение привело к совокупному снижению за два дня более чем на 7%, став худшим показателем с августа 2024 года.

Корейская фондовая биржа активировала механизм автоматического торгового ограничения (циркуита брейкер) для индекса KOSPI после падения фьючерсов на KSPSI 200 на 5%, приостановив алгоритмическую торговлю на 5 минут. По мере расширения спада биржа также приостановила программную торговлю фьючерсами KOSDAQ.

С начала года корейский фондовый рынок входил в число лучших мировых рынков по доходности благодаря возобновившемуся оптимизму инвесторов по поводу искусственного интеллекта и постоянным покупкам на фоне программы реформ корпоративного управления, инициированной президентом. Однако недавние предостережения топ-менеджеров Уолл-стрит о завышенных оценках угрожают снизить инвестиционный энтузиазм.

«После взлета на 20% всего за октябрь инвесторы явно устали, а появление опасений относительно пузыря на рынке ИИ лишь подтверждает эту картину», — отметил стратег Woory Investment & Securities Ху Чже-Хван. «В рынке действительно есть сегменты, напоминающие пузырь.»

Индекс Nikkei 225 впервые с 27 октября опустился ниже 50 тысяч пунктов, потеряв за день 3,7%.

Тайваньский взвешенный индекс открыл торги в среду с понижением на 1,67%. Гонконгские акции: индекс Hang Seng снизился на 0,97%, индекс Hang Seng Tech — на 1,75%. Kитайские A-акции: индекс Shanghai Composite открылся на 0,95% ниже, Shenzhen Component — на 1,68% ниже, ChiNext — на 2,08% ниже.

Фьючерсы на американские и европейские фондовые индексы также продолжили снижение синхронно. Фьючерсы на европейский индекс Euro STOXX 50 упали более чем на 1%, на немецкий DAX — на 1%, на британский FTSE — на 0,4%.

До приостановки этой глобальной волны роста фондовых рынков бурные ожидания вокруг ИИ и прогнозы дальнейших снижений процентных ставок со стороны ФРС толкали базовые индексы США вверх почти на 40% от апрельского минимума. Однако по мере того как рост все больше концентрировался в узком кругу акций, настроения и технические показатели стали сигнализировать о перегреве, причем ведущие игроки Уолл-стрит отмечали, что коррекция необходима для здорового развития рынка.

После того как генеральные директора ведущих игроков Уолл-стрит Morgan Stanley и Goldman Sachs усомнились в долгосрочной устойчивости заоблачных оценок, возникли опасения, что фондовый рынок уже слишком раздут. Ситуацию усугубило сообщение Майкла Берри (Michael Burry), прототипа главного героя фильма «Великий крах» и управляющего хедж-фондом, о размещении коротких позиций на акции Palantir и NVIDIA.

«Независимо от среднесрочной или долгосрочной динамики, фондовый рынок в краткосрочной перспективе готов к какой-либо существенной коррекции, — заявил аналитик Miller Tabak Мэтт Малей.

Глава отдела исследований Pepperstone Group Крис Вестон отметил: «Сейчас весь рынок тонет в красном (падения). Оснований для покупок не так много, и до выхода финансовой отчетности NVIDIA 19 ноября в рынке не хватает краткосрочных катализаторов.»

Генеральный директор Capital Group Майк Джитлин во вторник на финансовом саммите, организованном Управлением финансовых услуг Гонконга (HKMA), заявил, что прибыль корпораций демонстрирует высокие показатели, но «главная сложность заключается в уровне оценок компаний».

«Ожидания рынка постоянно растут, и теперь даже небольшое превышение планов по прибыли перестало двигать акции вверх», — сказала Анна У, стратег по кросс-активам Van Eck Associates из Сиднея в интервью телеканалу Bloomberg TV.