Экосистема BTC: вторая фаза конкурентной борьбы — что станет оптимальным решением для хранения стоимости?

Автор: Эван Лу, Waterdrip Capital

С момента бума протокола Ordinals в 2023 году, запустившего масштабное строительство в экосистеме BTC, данная экосистема за полтора года прошла эволюционный путь, на который у экосистемы ETH ушли годы. К концу первого квартала текущего года цикл 1.0 экосистемы BTC также постепенно завершается. Цена BTC, преодолев привычную летнюю стагнацию, последовательно преодолела отметки в 110 тысяч и 120 тысяч долларов за монету, достигнув нового исторического максимума; при этом рыночная ситуация с токенами, связанными с экосистемой BTC, на биржах оставляет желать лучшего. Однако одного года от идеи до развития, внедрения и массового принятия явно недостаточно для любой технологии. Тем более когда речь идет о применении инноваций в крупнейшей сети сбережения стоимости — BTC.

Анализ различных технологических траекторий в экосистеме BTC показывает, что мы всё ещё находимся на этапе её развития. Настоящий расцвет экосистемы BTC ещё далеко. Поэтому борьба маршрутов для BTC L2 только начинается.

Экосистема BTC: циклы 1.0 и 2.0

Поскольку BTC уже широко признан «цифровым золотом», почему необходимо стимулировать развитие его экосистемы? Причина заключается в том, что язык скриптов самой сети BTC чрезвычайно упрощён, а механизм консенсуса Proof of Work (PoW) гарантирует высочайший уровень безопасности и децентрализации; одновременно это ограничивает масштабируемость и программируемость биткоина. Как базовый привязывающий актив всей криптоиндустрии, BTC фактически обладает огромным неразведанным потенциалом ценности. Представьте себе: если лишь 10% всего предложения BTC (около 2,1 миллиона монет) будут использованы в DeFi, то при цене 100 тысяч долларов за монету будет разблокирована ликвидность объемом до 210 миллиардов долларов!

С точки зрения структуры экосистемы, экосистему BTC можно разделить на слой инфраструктуры (L2) и верхнеуровневые финансовые протоколы (BTCFi); далее основное внимание будет уделено интерпретации и сравнению технологических путей создания базовой инфраструктуры BTC.

В эпоху 1.0 экосистемы BTC её характерной чертой было «приоритет TVL» — сначала перемещение активов BTC в сеть L2 через мосты или кастодиальные решения, а затем развертывание на ней DeFi-протоколов для активации ликвидности. Это был распространенный подход для боковых сетей ETH раннего периода, ярким примером которого служит Polygon; он оказался очень дружелюбным к пользователям из мира ETH, поскольку логика фактически повторяла логику EVM-совместимых L2, но на базе сети BTC. Такой технологический путь позволял быстро накапливать пользовательскую базу и капитал; однако недостатки были очевидны: безопасность самих BTC-активов не гарантируется.

Эпоха 2.0 экосистемы BTC делает акцент на фундаментальном технологическом обновлении: как добиться прорыва в вопросах безопасности, эффективности и нативной совместимости. Начиная с запуска основной сети Bitcoin Thunderbolt и вплоть до активного продвижения технологических маршрутов ZK-Rollup, RGB и BitVM, мы наблюдаем, что всё больше проектов исследуют возможности безопасного, эффективного и нативного генерирования дохода и оборота нативных on-chain активов на уровне L2. Для разработчиков это открывает больший простор для инноваций, а для венчурных инвесторов означает ключевой поворотный момент для экосистемы BTC — переход от модели, движимой оценкой, к модели, движимой поиском product-market fit (PMF).

Обзорный сравнительный анализ технологических путей BTC L2

Согласно текущему техническому стеку, можно выделить несколько путей, представленных в таблице ниже. Однако при глубоком рассмотрении каждого пути и соответствующих проектов становится очевидно, что даже разные технологические подходы могут использовать одинаковые решения, а различные технологии и стеки часто находятся в отношении включения друг в друга (родительские и дочерние множества).

Для сравнения различных технологических путей BTC L2 данные взяты с: https://worried-eagle-e5b.notion.site/BTC-21b34b2a8d7a80cb83c1d0021e3a5696

Опираясь на шесть наиболее известных технологических маршрутов, таблица визуализировано сопоставляет данные по TVL и применяемым техническим решениям для 15 проектов BTC L2:

Общий обзор развития BTC L2, источник данных: https://worried-eagle-e5b.notion.site/BTC-21b34b2a8d7a80cb83c1d0021e3a5696

Как видно, TVL большинства решений L2 подверглись значительному снижению под влиянием рыночных условий. Кроме того, хотя показатель TVL сети Lightning Network вырос по сравнению с прошлым годом, количество заблокированных BTC, судя по предыдущим данным, без сомнения, сократилось.

Общая характеристика различных технологических путей BTC L2

1. Наиболее аутентичное решение L2 для BTC: Lightning Network (Сеть Лайтнинг)

Одно из первых L2-решений на базе BTC. Его базовый механизм заключается в том, что пользователи создают on-chain адрес 2-of-2 multisig и формируют двунаправленный платежный канал, используя контракт хеш-таймлок (HTLC), который гарантирует безопасное завершение транзакций в основной сети даже после множественных офчейн-взаимодействий сторон. В течение всего процесса только две транзакции — открытие и закрытие канала — записываются в основную сеть, тогда как большинство промежуточных операций совершаются офчейн, что существенно экономит место в блоках и повышает эффективность.

Однако ранний Lightning Network поддерживал только BTC в качестве платежной валюты, что значительно ограничивало сферы практического применения. Чтобы решить эту проблему, Lightning Labs специально выпустил протокол Taproot Assets (далее TA), который поддерживает эмиссию нативных активов в сети BTC при одновременной бесшовной совместимости со Сетью Лайтнинг. Протокол TA базируется на модели UTXO биткоина и обновлении Taproot 2021 года; состояние активов фиксируется в структуре разреженного дерева Меркла (MS-SMT), при этом в блокчейн записывается только корневой хэш данных транзакции, обеспечивая чистоту основных данных BTC. Кроме того, активы TA могут быть интегрированы в каналы Lightning Network для быстрого перемещения, реализуя концепцию «обращения стейблкоинов в сети BTC».

Более того, благодаря TA не только стейблкоины, но и RWA-активы и токены проектов получают возможность выпускаться на BTC, благодаря чему многоактивная торговая сеть биткоина действительно начнет формироваться.

Статус разработки

По состоянию на июнь 2025 года сети Lightning Network исполнилось 10 лет. Она работает стабильно, насчитывает более 16 тысяч узлов и 41 тысячу активных каналов; еще в прошлом году общий объем заблокированных средств превысил 5 000 BTC после прохождения цены BTC отметки в 100 тысяч долларов за монету. В настоящее время этот показатель сохраняется на уровне около 4 000 BTC.

Обзор данных по Lightning Network, источник: https://mempool.space/zh/lightning

В первом квартале этого года компания Tether, стоящая за USDT, объявила о выпуске USDT в экосистему Lightning Network через протокол TA, что свидетельствует об признании со стороны Tether данного проекта.

Lightning Labs (материнская компания сети Lightning Network) объявляет о подключении Tether к Lightning Network, источник: https://x.com/lightning/status/1885083485678805424

Кроме того, экосистема на базе Lightning Network постепенно формируется. Например, протокол финансовой инфраструктуры Lnfi, позиционирующий себя как предпочтительная платформа для BTC и активов Taproot, охватывает весь цикл: эмиссия активов, привлечение финансирования, начисление дохода и торговля. Дневной объем торгов основного продукта LN Exchange достигает 30 миллионов долларов, а продукт LN Node предоставляет доходность от BTC без необходимости доверия свыше 5%. Недавно Lnfi совместно с Tether и Lightning Labs обсудил возможности и вызовы выпуска стейблкоинов в сети Lightning в формате X Space.

X Space of USDT ON LIGHTNING, источник: https://x.com/i/spaces/1vOxwXmjVbRKB

Кроме того, концепция «AI Agent + микроплатежи» постепенно формирует новую платежную систему, опираясь на безопасность сети BTC. Яркий пример — проект AIsa. Его принцип работы использует миллисекундную скорость реакции Lightning Network и мощную безопасность BTC, решая проблему массивных микро-транзакций, которые традиционно трудно поддерживать в существующих системах. Проект обеспечивает поставщикам AI-услуг и предприятиям возможности для реального времени, высокой эффективности и низкой стоимости платежей. AIsa поддерживает автоматические микроплатежи (например, всего $0,0001 за каждый вызов API), мгновенные расчеты для узлов DePIN, интеллектуальную оптимизацию кроссчейн-путей и другие операции практически без ручного вмешательства.

Ограничения и вызовы

Несмотря на то, что Lightning Network за последние годы стала достаточно зрелой, ее масштабируемость все еще ограничена эффектом сети и дизайном маршрутизации каналов, что снижает общую пропускную способность. Хотя протокол TA восполнил недостатки на уровне активов, требование к пользователям самостоятельно обслуживать узлы ради обеспечения безопасности повышает порог входа, а совершенствование самого продукта требует дальнейшей доработки.

Например, BitTap предоставляет пользователям на базе TA права на самоуправляемые кошельки. BitTap специализируется на решении проблем децентрализации и удобства использования в экосистемах Lightning Network и TA. Они уже запустили браузерный плагин для децентрализованного кошелька, а скоро выпустят мобильное приложение для оплаты стейблкоинами. Пользователи смогут осуществлять платежи и переводы стейблкоинами на уровнях Lightning и TA, а также безопасно и свободно перемещать их между этими двумя слоями (Bridge).

2. Нативное масштабирование реестра: Bitcoin Thunderbolt

Прошлым месяцем основная сеть Bitcoin Thunderbolt официально заработала. Об этом, среди прочего, сообщалось в официальном пресс-релизе банка HSBC. Это первый случай, когда авторитетные представители традиционного финансового сектора дали положительную оценку инфраструктуре на базе блокчейна, представленной BTC, и проявили к ней серьезный интерес.

Строго говоря, Thunderbolt не является традиционным BTC L2, а представляет собой решение для масштабирования нативного реестра на базе софтфорка, совместимого с основной сетью BTC. Его ядро составляет расширение инструкций языка сценариев BTC через команду OP_CAT в сочетании с технологией UTXO Bundling, что позволяет выполнять высокопроизводительные смарт-контракты.

Отличия и сходства со Сетью Лайтнинг:

В отличие от Lightning Network, требующей постоянного поддержания открытого офчейн-канала для взаимодействия, Thunderbolt采用的是无交互的异步架构，允许用户无需相互 прямое доверие или постоянное соединение для передачи прав собственности на офчейн UTXO. Ключевым элементом здесь является создание комитета с отказоустойчивостью к византийским ошибкам (BFT Committee) для управления подписями Schnorr, что позволяет реализовывать офчейн-управление правами собственности на активы с финальным подтверждением on-chain. В модели 3f+1 данный механизм позволяет терпеть до f вредоносных узлов, обеспечивая безопасность и согласованность транзакций даже в условиях асинхронной сети.

Кроме того, благодаря технологии UTXO Bundling сеть Thunderbolt может агрегировать обработку множества UTXO, достигая скорости и эффективности транзакций в 10 и более раз выше, чем у сети BTC. Что касается протокола активов, Thunderbolt предложил единый стандарт для BTC-активов первого уровня под названием Goldinal, а в сочетании с разработанной системой BitMM (Bitcoin Message Market) реализовал нативный on-chain AMM в сети BTC.

Архитектурно Thunderbolt использует верифицируемые и настраиваемые компоненты для формирования рекурсивной структуры офчейн-передачи UTXO, работающей на нативной логике Bitcoin Core. Этот механизм ускорения, начинающийся на уровне архитектуры основной сети, не только сохраняет безопасность и устойчивость к цензуре BTC, но и поддерживает передачу нативных активов, таких как BRC-20 и Runes.

Статус разработки

Bitcoin Thunderbolt совместно продвигается группой опытных майнеров, банком HSBC, core-разработчиками BTC и участниками сообщества Nubit. Это один из немногих протоколов в текущем стеке технологий BTC, обладающий официальной академической поддержкой.

В настоящее время доступ к Thunderbolt предоставлен только пользователям, получившим «boost code». Данный код ограниченно распространяется в сообществе такими ключевыми участниками, как Nubit, и сопровождается редкими нативными дропами BTC-активов.

По состоянию на середину июня в основной сети Thunderbolt зарегистрировано почти 50 тысяч пользователей, суммарное число транзакций приближается к 4 миллионам:

Обзор ончейн-данных Bitcoin Thunderbolt, источник: https://data.thunderbolt.lt/?new

Ограничения и вызовы

Технологический стек Thunderbolt дает нам представление о другой возможной реализации BTC L2. Поскольку основная сеть еще не запущена, соответствие продукта рынку (PMF) пока нуждается в проверке временем. С другой стороны, хотя модель BFT-комитета демонстрирует преимущества в безопасности перед традиционными мостовыми решениями, вопрос о том, примет ли его широкое сообщество, ценящее крайнюю степень децентрализации биткоина, остается открытым.

3. Совместная добыча (Merged Mining)

Merged Mining — технология, позволяющая майнерам одновременно добывать блоки в нескольких блокчейнах без дополнительных вычислительных ресурсов. Два ярких проекта, использующих этот механизм, — это Stacks и Fractal. Однако они применяют различные подходы к механизмам консенсуса и валидации блоков. Stacks использует уникальный механизм консенсуса «Proof of Transfer» (PoX). В рамках этой системы майнеры Stacks отправляют BTC на основной сети биткоина, чтобы выиграть право на формирование новых блоков Stacks. Победители получают право упаковки блоков и соответствующее вознаграждение.

Bitflow — децентрализованная биржа (DEX) на базе основной сети Stacks, поддерживающая торговлю BTC, токенами Stacks, а также множество нативных активов BTC, таких как BRC-20 и Runes. Кроме того, в декабре 2024 года Bitflow запустил AMM на базе Stacks для биткоиновых Runes, став первым Rune AMM в экосистеме BTC L2.

Проект Core, усовершенствовав совместную добычу, слегка модифицировал механизм консенсуса: консенсус Core называется Satoshi Plus. Он сочетает Delegated Proof of Work (DPoW) и Delegated Proof of Stake (DPoS). Принцип работы заключается в том, что майнеры BTC делегируют свою вычислительную мощность валидаторам в сети Core, тем самым используя мощную майнинговую инфраструктуру биткоина для обеспечения безопасности цепи Core. Часть мощности, выполняемая майнерами и пулами BTC, называется «делегированным доказательством выполнения работы» (DPoW). В то же время держатели токенов CORE могут стейкать или делегировать свои токены валидаторам для участия в обеспечении безопасности сети и управлении ею. Эта доля называется «делегированным доказательством доли» (DPoS). Благодаря такой комбинации Core Chain включает майнеров BTC в контур безопасности тьюринг-полных смарт-контрактов, открывая для них функции и полезность beyond simple ledger maintenance, и компенсирует это чистой дополнительной доходностью в виде токенов CORE.

Fractal принимает решение для масштабирования. Его техническая основа использует рекурсивную архитектуру расширения, создавая на основной сети BTC несколько независимых операционных расширенных слоев, формируя древовидную структуру для повышения пропускной способности и скорости обработки транзакций. При сохранении механизма PoW во Fractal внедрен гибридный механизм добычи под названием «Cadence Mining»: при формировании каждых трех блоков два генерируются разрешительным майнингом (permissionless mining), а третий — методом совместной добычи с BTC.

Кроме того, Fractal Bitcoin переактивировал операцию OP_CAT. Это была команда, существовавшая в ранних версиях BTC, но долго запрещавшаяся. Функция OP_CAT заключается в склейке двух строк в одну. Теоретически скрипт, использующий OP_CAT, может расширить 1 байт данных до более чем 1 ТБ. Без строгих ограничений такая способность к бесконечному масштабированию могла бы злонамеренно использоваться для DoS-атак, парализуя узлы или создавая сетевой затор. Именно поэтому OP_CAT изначально был запрещен сообществом. Теперь «очищенная» версия OP_CAT, применяемая во Fractal, предоставляет разработчикам более гибкие инструменты обработки скриптов, особенно демонстрируя потенциал в сложных вычислениях больших целых чисел on-chain и функциях смарт-контрактов. Несмотря на технические улучшения, повторная активация OP_CAT все еще несет потенциальные риски безопасности в экстремальных сценариях.

Текущее состояние:

Fractal Bitcoin на данный момент уже приобрел определенные размеры. Его рыночная капитализация составляет около 20,12 млн долларов, дневной объем торгов достигает 1,43 млн FB, а число активных адресов превышает 1,76 млн. Мощность совместной добычи составляет 648,13 EH/s. Сложность добычи — 0,01 t, проект все еще находится на ранней стадии.

Обзор ончейн-данных Fractal, источник: https://www.oklink.com/fractal-bitcoin

4. RGB & RGB++

Рано утром 7 августа 2025 года долгожданное расширение BTC — протокол RGB наконец вышел в основную сеть BTC после двух лет предварительного разогрева.

RGB берет свое начало в архитектуре, предложенной ассоциацией LP/BNP, и представляет собой протокол офчейн-эмиссии активов и смарт-контрактов на базе UTXO-модели сети BTC. Одной из самых высоко оцениваемых технических особенностей RGB является то, что данные, обрабатываемые в сети RGB, сжимаются и упаковываются внутрь каждого UTXO в сети BTC. За счет механизмов «однократных пломб» (Single-use Seals) и «клиентской валидации» (Client-side Validation) реализуются конфиденциальное изменение и проверка состояния активов. Состояние каждого актива жестко привязано к конкретному UTXO BTC, и при расходовании этого UTXO состояние актива автоматически обновляется. Такая архитектура позволяет изменения прав собственности и состояния активов не фиксироваться публично в блокчейне, усиливая конфиденциальность. Протокол RGB также совместим со Сетью Лайтнинг и обладает способностью конструировать логику DeFi.

Выход версии RGB 0.12, источник: https://x.com/lnp_bp/status/1943318227854950809

Bitlight Labs: первый кошелек, поддерживающий активы RGB, официальный член ассоциации RGB

Bitlight Labs стремится возглавить нативный BTC Fi, разрабатывая локальную инфраструктуру смарт-контрактов для BTC и Lightning Network. Являясь членом совета директоров ассоциации INP/BP (стандартизация протокола RGB) и одним из главных разработчиков протокола RGB, компания выступает необходимым ключевым продуктом в экосистеме RGB.

Продукт компании — Bitlight Wallet — представляет собой кошелек, специально разработанный для Lightning Network и протокола RGB. Вслед за официальным запуском главной сети RGB, проект недавно запустил процесс эмиссии первого токена активов на базе главной сети RGB — токена «RGB».

BitMask Wallet:

Bitmask стал первым кошельком, поддерживающим NFT-активы на протоколе RGB. Команда Bitmask также относится к одному из ранних и самых значимых участников безопасности, внесших большой вклад в развитие протокола RGB. Их разработка продуктов фокусируется на конфиденциальности и контроле пользователя над своими активами. Последние дни BitMask продолжает работу над полной совместимостью между RGB и RGB++. Сейчас команда уделяет максимальное внимание подготовке к релизу основной версии, чтобы真正实现 конфиденциальность, программируемость и удобство использования в сети BTC.

От RGB к RGB++:

Nervos (CKB) — горячий проект, успешно реализовавший BTC L2 на базе логики RGB, предложив концепцию RGB++. Модификация RGB++ внедряет технологию «гзоморфного связывания», отображая UTXO BTC на ячейки Cell Nervos CKB. За счет тьюринг-полных смарт-контрактов и ончейн-механизмов верификации CKB эффективность и безопасность управления состоянием активов значительно возрастают. В архитектуре RGB++ изменения состояния активов фиксируются не только в сети BTC, но и сопровождаются соответствующими транзакциями и проверками состояния в CKB, обеспечивая синхронную верификацию on-chain и off-chain.

Хотя RGB++ успешно осуществляет отображение активов между BTC и CKB, кроссчейн-взаимодействия, базирующиеся на специфике протокола RGB, все еще не всегда отличаются элегантностью при обработке некоторых типовых транзакций и несут определенные риски безопасности.

5. Наследие подхода ETH L2: ZK-Rollup

Суть Rollup заключается в упаковке большого числа офчейн-транзакций, генерации криптографического доказательства (Proof) и его отправке в основную сеть для проверки с использованием ZK-технологий.

Один из самых популярных BTC L2

Merlin — сеть BTC L2, следующая этому подходу, представляющая собой EVM-совместимый L2 для BTC. В проекте применяется решение MPC-кошельков, при котором управление активами пользователей осуществляется совместно с криптовалютным кастодиальным учреждением Cobo (Гонконг). В плане технологии верификации Merlin по-прежнему использует ZK-Rollup, сжимая массивы транзакционных данных и публикуя их в основной сети BTC, что гарантирует целостность и безопасность информации.

С момента запуска основной сети Merlin стал одним из самых заметных проектов Layer 2 в экосистеме BTC. Согласно отчетам, общая заблокированная стоимость (TVL) достигла 3,5 млрд долларов в течение 30 дней после запуска, привлекая более 200 проектов для развертывания и работы на их платформе. Merlin Chain поддерживает множество нативных активов BTC первого уровня, таких как BRC-20, BRC-420 и др., а благодаря совместимости с ETH существенно расширяет границы своей экосистемы.

Усиление безопасности мостов BTC

B² кардинально отличается от традиционных монолитных Rollup-архитектур. B² использует «архитектуру 1.5 уровня»: слой Rollup отвечает за выполнение транзакций и обновление состояния, тогда как слой доступности данных (DA) функционирует независимо и занимается хранением исходных транзакционных данных. После офчейн-маркировки и структурирования эти данные периодически публикуются в основной сети BTC для подтверждения окончательности (finality).

Слой DA сети B² Network — B² Hub — относится к уровню 1.5. Он предварительно разделяет пакетные данные с помощью кодирования Reed-Solomon + KZG, затем агрегирует zero-knowledge proofs (ZKP), submitted L2, в Taproot commitment и публикует в основной сети Bitcoin, наследуя конечную необратимость и неизменяемость сети биткоина.

B² Network применяет децентрализованное хранение blob-данных и механизм легкой выборки (sampling). Любые валидаторы могут с высокой вероятностью проверить целостность данных, просто случайно выбрав минимальную долю фрагментов блоков, что существенно снижает затраты на синхронизацию и верификацию.

Что касается консенсуса, B² Hub требует публикации лишь кратких commitment-подписей и доказательств корректности. Основная сеть больше не несет бремени громоздких объемов данных, ответственность за доступность возлагается на публикаторов пакетов Rollup, формируя модульную архитектуру «вынос валидности наружу + гарантия доступности». Декомпонуя слои DA и исполнения, B² Rollup способен к параллельному масштабированию и сегментированным обновлениям, при этом границу безопасности строго привязывают к цепочке Bitcoin, гармонично совмещая высокую пропускную способность, низкую стоимость и безопасность на уровне L1.

Такой подход имеет 2 главных преимущества: во-первых, модульная архитектура позволяет осуществлять неограниченное горизонтальное масштабирование без внесения каких-либо модификаций или обновлений в сеть BTC; во-вторых, через слой DA B² Network — B² Hub можно агрегировать хранение доказательств и state-transition proofs, публикуя их в сети Bitcoin для интеграции безопасности последнего.

Однако поскольку финальное подтверждение транзакций L2 первоначально должно проходить проверку и агрегацию через B² Hub, а затем подтверждаться в сети BTC, и при этом в сети BTC оно происходит в пассивном режиме, относясь к оптимистичной модели; кроме того, этап агрегации zero-knowledge proof в Taproot commitment для оптимистичной верификации в сети BTC пока находится на стадии POC и еще не достиг финального внедрения;

Прогресс проекта: от технической реализации до пользовательской экосистемы

На сегодняшний день TVL платформы BSquare превысил 600 млн долларов, пиковый дневной объем ончейн-транзакций составил 900 млн долларов, а число активных пользователей платформы достигло 500 тысяч. Экосистема платформы охватывает более 100 DApp, включая такие сценарии, как DeFi, кредитование и приложения на базе AI Agents.

Обзор ончейн-данных BSquare, источник: https://www.bsquared.network/

Параллельно, BSquare запустил первый BTC yield-майнинг-пул под названием «Mining Square» — своеобразный «Юбао» (аналог Юйбао от Alibaba) для майнеров, предлагающий решение с нативной доходностью от BTC. На текущий момент пул занимает 1% от общей сетевой мощности и уверенно входит в топ-10 рейтинга пулов по силе хеширования.

6. Реализация машины Тьюринга через скрипты BTC? Раскодировка BitVM

BitVM — это протокол расширения, построенный поверх основной сети BTC. Его основная цель — создать универсальную среду виртуальной машины, поддерживающую произвольные проверяемые вычисления без внесения изменений в механизм консенсуса. Принцип работы заимствует идеи оптимистичного роллапа (optimistic rollup): большая часть вычислений выполняется офчейн, и только в случае возникновения спора соответствующие процессы вычислений публикуются в блокчейне в виде «доказательства мошенничества» (fraud proof) для верификации. Подобно Arbitrum в экосистеме Ethereum, BitVM использует механизм «вычисления офчейн + верификация on-chain», однако его уникальность заключается в использовании системы сценариев Bitcoin (Bitcoin Script) для построения «логических вентильных схем», имитирующих тьюринг-полную виртуальную машину (по аналогии с человеческим компьютером Цинь Шихуанди из трилогии «Задача трёх тел»).

BitVM не выполняет непосредственно EVM или WASM внутри блокчейна. Вместо этого он транслирует операции этих высокоуровневых виртуальных машин в комбинации базовых логических вентилей (AND, OR, NOT и др.) в сценариях Bitcoin, конструируя посредством них грандиозную «схему проверки мошенничества». Все транзакционные данные и вычисления обрабатываются офчейн, и в основную сеть направляются лишь данные и шаги вычислений (в форматах Merkle Proof и подобных) исключительно в моменты вызова.

BitVM2 представляет собой оптимизированную версию исходного BitVM. Она внедряет более модульную структуру вычислений и механизм сжатия схем, параллельно активируя интерактивные доказательства мошенничества, скрипты таймлоков, мультиподписи и другие механики для повышения практичности и безопасности протокола. Версия BitVM2 в большей степени оптимизирует объем публикуемых on-chain данных и нацелена на внедрение будущих активированных операторов сценариев, таких как OP_CAT, для повышения эффективности конструирования схем.

Текущий статус развития

На данный момент направление BitVM постепенно переходит от теории к практике. Ярким представителем этого маршрута выступает Citrea. Citrea выполняет массив транзакций офчейн и посредством BitVM передает результаты выполнения и доказательства в сеть BTC для проверки, обеспечивая эффективное масштабирование и безопасность BTC L2. Citrea также стала первым решением, позволившим реализовать универсальный settlement L2 на базе BTC, где все доказательства нативно верифицируются в блоках сети Bitcoin. В настоящее время основная сеть Citrea еще не запущена окончательно и находится на стадии тестнета.

Также стоит отметить Goat Network, стремящийся исследовать возможности BitVM2. В whitepaper проекта представлена механизм доказательства мошенничества, основанный на логике схем и структурах деревьев Меркла. Goat подчеркивает расширение вычислений на базе BTC до состояния тьюринг-полного автомата и пытается сконструировать новую базовую фреймворк для BTC L2, позволяющую выполнить исполнение смарт-контрактов и взаимодействие с активами нативно поверх основной сети биткоина. Архитектура Goat также включает интеграцию слоя доступности данных (DA layer) и оптимизированный механизм сжатия схем, продвигая BitVM от экспериментальных решений к реальному развертыванию.

По состоянию на июнь текущего года объем заблокированных средств (TVL) Goat Network преодолел отметку в 100 млн долларов.

Top chains by TVL launched each month of the year, CryptoDiffier; 数据来源: https://x.com/GOATRollup/status/1929596963286114614

Несмотря на ярко выраженные преимущества протоколов семейства BitVM: предельная нативность, достижение тьюринг-полных вычислений без изменения консенсуса BTC, высочайшая безопасность и оригинальность архитектуры, а также естественная поддержка fraud proofs, крайне низкий уровень публикации данных в блокчейн и абсолютная децентрализация.

Однако недостатки BitVM также коренятся в самой технологии: имитация EVM или WASM с помощью логических вентилей, составленных из BTC Script, приводит к колоссальной сложности и масштабности самой структуры. По этой причине сложность разработки BitVM чрезвычайно высока, а объемы работ по построению схем огромны. К тому же на текущий момент отсутствует зрелая экосистема разработчиков и стандартизированные инструменты.

7. Параллельное развитие нескольких маршрутов: противостояние за функцию хранения ценности все еще не завершено

Различные решения BTC L2 имеют свои специфические акценты в технической реализации. Например, Lightning Network фокусируется на эффективности платежей: прошедшие десятилетия развития сформировали зрелую сеть узлов, идеально подходящую для микроплатежей и офчейн-расчетов. RGB и RGB++ делают упор на безопасность активов, гарантируя состояние активов за счет механизмов клиентской верификации. Маршрут ZK-Rollup, благодаря применению зрелых EVM-решений и модульных архитектур极致安全验证, обладает сильной композитностью и кроссчейн-масштабируемостью на данный момент, быстрее адаптируясь к таким сценариям, как DeFi и AI Agents. BitVM же стремится к предельной нативности, реализуя возможности смарт-контрактов on-chain без изменения консенсуса BTC. Несмотря на раннюю стадию, это направление символизирует попытку достичь предела вычислительных возможностей BTC.

Хотя окончательного итога пока нет, становится ясно: долгосрок жизнеспособные решения обязаны максимально удовлетворять трем критериям: нативная совместимость с BTC, проверяемая безопасность и качественная поддержка верхнеуровневых приложений. При этом тренд на слияние технических стеков становится все более очевидным, например, объединение Lightning Network со стейблкоинами или эксперименты по интеграции ZK Rollup с RGB.

В будущем BTC L2 определенно столкнется с многополярной конкуренцией, где различные решения будут служить разным ключевым сценариям: платежам, контрактам, активам, хранению и AI, координируя усилия для поддержки долгосрочного процветания экосистемы BTC. Эта гонка далека от завершения, и настоящий победитель определится совокупностью факторов: способностью удерживать активы и развитием экосистемы разработчиков. Будучи мировым лидером по силе консенсуса среди активов, границы экосистемы BTC будут непрерывно расширяться за счет притока долларовых стейблкоинов и модульных инноваций L2, ожидая двунаправленного апгрейда «платежного суверенитета + контрактного расширения».

В последние дни, с принятием американского закона GENIUS о стейблкоинах, глобальная регуляторная среда для стейблкоинов становится постепенно более прозрачной и совершенной. «Платежные стейблкоины» легально интегрированы в долларовую систему, что должно ускорить проникновение USDT, USDC и других Emerging stablecoins в сценарии on-chain платежей. Как отметил CEO Tether, развивающиеся рынки являются главным полем битвы за внедрение стейблкоинов: 60% роста USDT обеспечивается фактическим спросом на платежи за пределами криптоиндустрии.

Закон GENIUS provides четкий юридический путь для использования стейблкоинов в блокчейне, открывая комплаенс-коридор для BTC L2 по размещению долларовых активов. USDT, как самый первый стейблкоин, рожденный в сети BTC, сейчас первыми возвращаются в экосистему BTC. Это не только возврат к технологическому пути, но и отражение стратегической ценности BTC как settlement-слоя. Можно прогнозировать: если будущая система платежей стейблкоинами будет построена на базе BTC L2, это станет наиболее нативным, безопасным и наиболее соответствующим духу биткоина маршрутом. Опираясь на композитность и возможности протоколов активов BTC L2, сеть BTC способна принять потребности реального мира в платежах и расчетах, создавая симбиотическую модель, объединяющую циркуляцию стейблкоинов и накопление ценностей.