Первопроходцы свободы криптовалют: обзор тенденций в налогообложении и регулировании в штате Нью-Гэмпшир

Автор: FinTax

1. Введение

Штат Нью-Гэмпшир (США) славится своей природой, в особенности Белыми горами, Озерным регионом и осенним кленовым пейзажем. Исторически этот штат всегда выступал в роли новатора и проводника изменений. Сыграв ключевую роль в Войне за независимость США и возглавив путь страны к ней, Нью-Гэмпшир всемирно известен под своим официальным девизом «Живи свободно или умри» (Live free or die). И через несколько столетий он вновь взял на себя авангардную роль, но на этот раз — продвигая более широкое принятие криптовалют среди американских штатов: в мае 2025 года Нью-Гэмпшир стал первым в США штатом, узаконившим создание биткоин-резервов.

Еще до этого крупного шага штат получил широкое признание в криптоиндустрии благодаря благоприятной налоговой политике. В связи с этим данная статья посвящена детальному анализу налоговой системы Нью-Гэмпшира (в частности, регулирования налогов на криптовалюту), а также недавним регуляторным инициативам, связанным с цифровыми активами.

2. Базовая налоговая система штата Нью-Гэмпшир

2.1. Обзор

Нью-Гэмпшир располагает относительно благоприятной налоговой системой, которая отлично подходит для лиц, ищущих место жительства с низкой налоговой нагрузкой в США. Налоговая политика штата весьма выгодна для лиц с высокими доходами, владельцев бизнеса и наемных работников. Являясь одним из немногих штатов в стране, не взимающих подоходный налог с физических лиц, налог с продаж и налог на прирост капитала, Нью-Гэмпшир пользуется высокой популярностью среди налогоплательщиков. По сути, налоговое бремя здесь перенесено на другие виды налогов (особенно на налог на недвижимость), что может создавать серьезную финансовую нагрузку как для арендодателей, так и для арендаторов. Тем не менее, в целом налоговая система штата находится в привилегированном положении на фоне других регионов США, отличаясь простотой структуры, экономической свободой и высокой прозрачностью.

Управление по администрированию доходов штата (Department of Revenue Administration, DRA) осуществляет взимание и управление различными видами налогов, а также обеспечивает соблюдение налогового законодательства посредством аудитов и расследований, гарантирующих выполнение налогоплательщиками своих обязанностей. Кроме того, DRA контролирует работу местных органов власти по сбору муниципальных налогов, обеспечивая их справедливость и соответствие законам штата.

2.2. Основные виды налогов

2.2.1. Налог на предпринимательскую деятельность (Business Enterprise Tax, BET)

Налог на предпринимательскую деятельность является одним из основных налогов штата. Его база формирования включает стоимость бизнеса с учетом компенсаций персоналу (зарплаты или оклады), процентов и выплаченных дивидендов. Ставка налога составляет 0,55%, что делает его уникальным элементом налоговой структуры. Если говорить упрощенно, данный налог измеряется масштабом предпринимательской активности, что отличает его от другого ключевого налога штата — налога на прибыль предприятий (Business Profits Tax, BPT), который обкладывает налогом чистую прибыль компании. Налогу BET было дано начало в 1993 году, чтобы гарантировать вклад всех компаний, осуществляющих деятельность в штате и генерирующих доход, в общественные финансы.

Порогом применения налога является превышение общих выручек компанией суммы в 277 000 долларов США или достижение налоговой базы по налогу на предпринимательскую деятельность отметки в 111 000 долларов США для акционерных обществ, компаний с ограниченной ответственностью (ООО), партнерств и индивидуальных предприятий. Более того, уплата данного налога обязательна независимо от наличия прибыли или при ее минимальном размере.

2.2.2. Налог на прибыль предприятий (Business Profits Tax, BPT)

Налог на прибыль предприятий (BPT) также представляет собой важный источник доходов правительства штата и один из его ключевых налогов. Фактически он выполняет функцию корпоративного подоходного налога на уровне штата, обкладывая налогом чистую прибыль, полученную от деятельности на территории Нью-Гэмпшира.

Данный налог применяется к акционерным обществам, компаниям с ограниченной ответственностью (LLC), партнерствам и индивидуальным предприятиям, а в некоторых случаях — к трастам и наследственным массивам. Пороговым критерием для его применения являются юрисдикции, ведущие деятельность в Нью-Гэмпшире и имеющие годовой валовой доход свыше 92 000 долларов.

В настоящее время ставка BPT составляет 7,5% от налогооблагаемой чистой прибыли. Эта ставка была снижена с предыдущих 8,5%, что стало частью последовательной налоговой реформы штата. По сравнению с другими штатами ставка налога на прибыль в Нью-Гэмпшире ниже и предусматривает упрощенный порядок расчета, тесно интегрированный с федеральным декларированием.

В совокупности налог на прибыль обеспечивает штату Нью-Гэмпшир возможность пополнения бюджета за счет корпоративных налогов и поддерживает благоприятную для бизнеса фискальную среду. Благодаря такой системе налогообложения субъекты хозяйствования могут вносить свой вклад в общественные финансы, одновременно избегая бремени других налогов, таких как подоходный налог с населения или налог с продаж.

2.2.3. Налог на недвижимость (Property Tax)

Одним из главных налогов, выплачиваемых жителями штата, и основным источником финансирования является налог на недвижимость. Нью-Гэмпшир компенсирует отсутствие личного подоходного налога и налога с продаж за счет высоких ставок на недвижимость, поэтому размер среднегодового налога на душу населения в этом штате входит в число самых высоких в США. Эффективная ставка налога на недвижимость для занятых в ней собственников жилья составляет 1,41%, что принесло бюджету около 360 млн долларов в 2024 году, продемонстрировав рост на 38,3% по сравнению с предыдущим финансовым годом.

Сбор и администрирование налога на недвижимость в Нью-Гэмпшире осуществляются на уровне местных органов власти (городов и поселков). Соответственно, муниципалитеты самостоятельно управляют налоговой политикой исходя из потребностей местного бюджета, из-за чего ставки могут различаться в зависимости от локации.

Хотя налог взимается на уровне поселений, Администрация по сбору доходов штата (DRA) проводит процедуру выравнивания ставок для обеспечения единообразия и справедливости в разных юрисдикциях. При оценке учитываются бюджеты муниципалитетов, образовательных округов, а также волеизъявление граждан на выборах.

Налог на недвижимость распространяется на различные виды недвижимого имущества, включая жилые, коммерческие и промышленные земельные участки вместе со зданиями на них. Он также применяется к «землям текущего использования» (current-use land), однако земли открытого пространства и сельскохозяйственные угодья могут получать определенные налоговые льготы.

2.3. Налогообложение криптовалют в Нью-Гэмпшире

На сегодняшний день в Нью-Гэмпшире еще не разработан отдельный налоговый режим специально для операций с криптовалютами или иных связанных с ними видов деятельности. Тем не менее, криптокомпаниям или иным экономическим субъектам, работающим в штате, могут применяться упомянутые выше общие налоги, такие как налог на прибыль предприятий (BPT), налог на предпринимательскую деятельность (BET) и налог на недвижимость. Отсутствие специализированного криптоналога, вероятно, связано с общим отказом штата от взимания личных подоходных и навесных налогов, либо отражает осознанную стратегию позиционирования Нью-Гэмпшира как юрисдикции, дружественной к криптобизнесу.

Такая налоговая конфигурация упрощает операционную деятельность криптопредприятий и процессы оценки налоговых обязательств. Более того, существующие рамки налогообложения делают Нью-Гэмпшир идеальной площадкой для разработки продуктов криптокомпаниями и максимизации доходов. В других штатах аналогичные поступления могли бы облагаться дополнительными фискальными сборами.

Если рассматривать вопрос в более широком контексте, отсутствие подоходного налога и налога на прирост капитала означает, что резиденты штата имеют право сохранять значительную часть заработанных средств от торгов криптовалютами или иных форм пассивных доходов. Низкий общий уровень налоговой нагрузки в Нью-Гэмпшире позволяет криптокомпаниям максимально использовать имеющуюся нормативную базу для расширения бизнеса и минимизации налоговых обязательств. В перспективе штат может инициировать дальнейшие либеральные налоговые реформы, направленные на снижение текущего бремени и введение стимулов для дальнейшего развития криптоиндустрии на местном уровне.

3. Тренды будущего регулирования криптовалют в Нью-Гэмпшире

Начиная с 2024 года Нью-Гэмпшир принял ряд законодательных актов, направленных на создание правовой базы для блокчейн- и криптовалютных операций и продвижение штата на передний край инноваций в сфере цифровых активов. В прошлом году он внедрил закон о децентрализованных автономных организациях (DAO Act), регулирующий деятельность DAO на территории штата. Данное законодательство призвано предоставить рекомендации по вопросам корпоративного управления и реструктуризации, а также признать юридическую силу блокчейн-организаций, поощряя их регистрацию, расширение или перенос бизнеса в Нью-Гэмпшир.

В мае 2025 года губернатор Нью-Гэмпшира Келли Айотт официально объявила о создании «Стратегического фонда резервов биткоина и цифровых активов», разрешающего Министерству финансов штата направлять до 5% бюджетных средств на инвестиции в цифровые активы рыночной стоимостью свыше 50 млрд долларов США (на текущий момент только биткоин соответствует этому критерию). Общий двухлетний бюджет штата составляет 151,7 млрд долларов, следовательно, 5% эквивалентны 7,85 млрд долларов. Данный шаг последовал сразу после заявления администрации Трампа о намерении сформировать национальный стратегический резерв биткоина и других цифровых активов. Подписание акта в Нью-Гэмпшире знаменует первый случай на уровне локального правительства США, когда биткоин юридически признан резервным активом, что задает стандарт для законодательной практики других штатов. При этом акт не обязывает к инвестициям, а лишь наделяет финансовые органы правом совершать подобные операции.

Помимо недавно принятого закона, в стадии рассмотрения находится законопроект Палаты представителей № 639 (2025 года), предназначенный для расширения гарантий защиты криптомайнеров. В случае его принятия будет ослаблено государственное и муниципальное регулирование майнинговой деятельности, что предоставит участникам рынка большую свободу действий. Кроме того, документ может защитить майнинг-операторов от запрета их деятельности со стороны местных властей под предлогом шума, высоких энергозатрат или иных причин. Потенциальное влияние законопроекта сложно переоценить, поскольку он затрагивает некоторые ключевые вызовы, стоящие сегодня перед майнерами в США, включая вопросы уровня шума и потребления энергии объектами добычи. Документ также лишит местные органы власти права препятствовать использованию криптовалюты при покупке товаров и услуг. Однако сейчас законопроект все еще находится на стадии утверждения Палатой представителей; Сенат штата решил приостановить процесс ради предоставления времени для дополнительных дебатов. Параллельно сенаторы изучают отдельные положения документа, в частности тезисы о том, что криптоактивы не должны классифицироваться как ценные бумаги или инвестиционные контракты. Данная регуляторная мера направлена на диверсификацию инвестиционного портфеля штата и отражает растущее признание статуса цифровых активов на институциональном уровне.

4. Заключение

Прогресс в области криптографического регулирования Нью-Гэмпшира и широкое принятие соответствующих операций свидетельствуют о позитивных ожиданиях на рынке цифровых активов, возникших после второго президентского мандата Дональда Трампа. Несмотря на то, что полный эффект новых законов в Нью-Гэмпшире пока трудно оценить, несомненно одно: поддержка со стороны штата криптовалютных технологий имеет все шансы усилиться в ближайшие годы.

С более широкой перспективы Нью-Гэмпшир может вновь взять на себя роль авангарда, стимулируя другие американские штаты к более активному внедрению криптовалют. Возможным следствием станет появление большего числа юрисдикций, дружественных к криптоиндустрии, что сформирует постепенно расширяющийся белый список криптодружественных площадок. Это создаст для инвесторов и разработчиков больше идеальных пространств для создания и ведения криптобизнеса без риска жесткого регулирования или запретов.

Для самого штата Нью-Гэмпшир инвестиции в биткоин представляют собой механизм диверсификации резервов с потенциально высокой финансовой отдачей. Одновременно с этим прокриптоориентированная позиция штата и низкое налоговое давление призваны привлечь большое количество криптоэнтузиастов и разработчиков, которые будут искать оптимальные условия для реализации собственных инновационных проектов или получения повышенной доходности.