Академия ончейн-данных (10): Барометр рынка RUPL (II) — Сильнейший сигнал вершины & Подробный анализ вершин исторических циклов

Автор: Мистер Беггер

🔸TL;DR

- Серия статей о RUPL будет разделена на 2 части, это вторая часть

- В этой статье я поделюсь тем, как анализировать вершины рынка, одновременно наблюдая за динамикой RUP и цены

- Продолжая вышеизложенное, в этой статье я проанализирую каждый циклический пик в истории с помощью указанного метода

- С точки зрения RUP, поделюсь текущей стадией рынка на момент написания этой статьи

🟡 Краткое повторение RUPL

RUPL — это относительная нереализованная прибыль/убыток, которую можно разделить на RUP и RUL, обозначающие соответственно относительную нереализованную прибыль и относительный нереализованный убыток.

Основное назначение этих данных — отображение текущего состояния прибыли и убытков на рынке в целом.

Подробное описание индикатора RUPL можно найти в предыдущем посте.

🟡 Применение RUP для выхода на пике

В этой статье я поделюсь мощным способом использования RUPL для выхода на пике, в котором нам понадобится только RUP.

“Когда возникает дивергенция между динамикой RUP и динамикой цены BTC, это с высокой вероятностью означает появление пика”

Дивергенция возникает, когда цена BTC достигает более высокого максимума, а RUP достигает более низкого максимума

Логика здесь следующая: по идее, когда цена достигает более высокого максимума, RUP также должен расти.

Но если возникает вышеописанная дивергенция (цена выше, а состояние прибыли на рынке ниже),

то единственная возможность заключается в том, что “держатели большого количества дешевых позиций уже начали продавать активы и осуществлять распределение”.

Поскольку наибольшую долю в нереализованной прибыли обязательно составляют дешевые позиции, как только они уходят первыми,

даже если впоследствии цена достигнет нового максимума, поскольку они уже ушли (большая часть нереализованной прибыли превратилась в реализованную),

вполне вероятно, что RUP не сможет достичь нового максимума вместе с ценой!

Однако здесь следует напомнить: для анализа и интерпретации стадий рынка более точным подходом будет сочетание с другими ончейн-индикаторами, только так можно максимально избежать ловушки поверхностных суждений.

🟡 Подробный анализ исторических циклических пиков

После понимания логики дивергенции RUP, если не проверить это на графике, это останется лишь теорией.

Поэтому в этом разделе я вместе с читателями рассмотрю крупные исторические циклические пики BTC, используя эту логику.

1. Бычий пик 2013 года

Как показано на графике выше, зеленая линия — это RUP, черная линия — цена BTC.

Во время того пика между ценой и RUP возникла “трехэтапная дивергенция”.

После того как цена последовательно достигла двух более высоких максимумов, соответствующий RUP последовательно достиг более низких максимумов,

что полностью соответствует условиям дивергенции RUP, описанным нами в предыдущем разделе.

2. Бычий пик 2017 года

Как видно на графике, на пике 2017 года также появился сигнал дивергенции RUP.

На этом пике RUP показал дивергенцию после того, как цена достигла тогдашнего максимума;

Затем, во время последующей борьбы цены и отскока, возникла вторая дивергенция RUP, что предоставило достаточно возможностей для выхода.

3. Два пика 2021 года

Как видно на графике, мы все знаем, что в 2021 году возникла довольно особая “структура двойной вершины”,

Здесь я проанализирую оба пика отдельно.

Сначала первый пик: ситуация похожа на 2013 год, возникла “трехэтапная дивергенция”;

Затем второй пик: аналогично, в период пика снова возникла дивергенция RUP.

Итак, все три исторических циклических пика, возникших на данный момент, без исключения не смогли избежать ловушки дивергенции RUP!

Конечно, это не означает, что при каждом возникновении пика обязательно появится дивергенция RUP, однако, судя по текущим данным, исключений не было.

Итак, что насчет этого цикла …?

🟡 Анализ пика 2025 года

Здесь не буду многословить, сразу покажу график:

（Данные на графике актуальны на момент написания статьи, тогда было 07.01.2025）

На момент написания этой статьи цена уже показала первый сигнал дивергенции RUP в этом цикле, что является предупреждением, которое нельзя игнорировать.

Затем, 20 января 2025 года, RUP снова показал такую же трехэтапную дивергенцию, как в 2013 году и на первом пике 2021 года, цена закрытия BTC в тот день составила около 106 000.

В тот же день я опубликовал пост в X, предупредив всех о риске возникновения пика на рынке.

Подтвержден ли уже пик? Я не могу сказать наверняка, но я действительно уже закрыл позиции по BTC по средней цене 103 тыс.

Пик — это процесс, верно ли мое суждение, время покажет, Let’s see.