Представляем Converge: новый блокчейн от Ethena, обеспечивающий расчетный слой для TradFi и цифровых долларов

Автор:Ethena Labs

Подготовка: TechFlow

Мы с гордостью представляем Converge on Chain — расчетную сеть для традиционных финансов и цифровых долларов, поддерживаемую @ethena_labs и @Securitize. Мы стремимся предоставить первый специально созданный расчетный слой, глубоко интегрирующий традиционные финансы (TradFi) с децентрализованными финансами (DeFi), основанный на стейблкоинах USDe и USDtb и защищенный токеном ENA.

Мы считаем, что у блокчейна есть два основных варианта использования:

1. Расчеты для безразрешительных спотовых и маржинальных спекуляций в DeFi.

2. Хранение и расчеты для стейблкоинов и токенизированных активов.

Несмотря на то, что спекуляции остаются важной частью криптоиндустрии, мы видим более широкую и относительно менее конкурентную возможность — доминировать во втором сценарии в течение следующего десятилетия.

Для этого были созданы Ethena и Securitize.

Мы твердо убеждены, что главной темой этого цикла и последующих лет станет массовый приток институционального капитала.

В настоящее время общая заблокированная стоимость (TVL) в DeFi составляет около 100 миллиардов долларов, что ничтожно мало по сравнению с глобальными рынками капитала.

Отсутствие инфраструктуры, специально разработанной для крупных пулов капитала, является одним из основных препятствий для входа традиционных финансов в криптоиндустрию.

Уникальные преимущества Ethena и Securitize ставят их в лидирующее положение для захвата этой возможности.

Securitize — рыночный лидер в области токенизированных продуктов, выпустивший в цепочке ценные бумаги на сумму около 2 миллиардов долларов, включая фонд Blackrock BUIDL, а также фонды Apollo, Hamilton Lane и KKR, имея более 500 000 пользовательских счетов.

Стоит отметить, что Securitize будет использовать сеть Converge в качестве уровня выпуска для своих ключевых будущих токенизированных активов. Это развертывание не ограничивается токенизированными продуктами казначейских облигаций и фондами, а будет расширено на ценные бумаги всех классов активов.

Этот шаг еще больше углубляет наше партнерство с Securitize——Securitize также является партнером USDtb, стейблкоина, обеспеченного Blackrock BUIDL.

Ethena — один из самых влиятельных протоколов в цепочке, его основные продукты USDe, USDtb и iUSDe будут выпущены нативно непосредственно на Converge, нацелен на предоставление интерактивного формата криптоактивов для традиционных финансов.

Эти нативные криптоактивы и базовые компоненты будут экспортированы в традиционные финансы (TradFi) в специальном формате, что позволит им осуществлять андеррайтинг и взаимодействие, привлекая тем самым миллиарды долларов нового капитала в цепочку.

Будучи одним из самых влиятельных протоколов в цепочке, Ethena уже глубоко интегрирован почти со всеми основными протоколами DeFi и большинством централизованных торговых платформ. Несмотря на значительный успех существующих приложений на основе USDe, в экосистеме цепочки все еще есть обширное пространство для разработки новых финансовых базовых компонентов на основе USDe.

Доллар США остается структурным ядром движения капитала в цепочке, будь то расчеты, платежи, торговля, кредитование, деривативы и леверидж в ключевых сценариях DeFi.

Каждый современный протокол DeFi, связанный с долларом, может быть перепроектирован вокруг Ethena, что обеспечит естественную оптимизацию экономической структуры.

Сеть Converge разработана специально для традиционных финансов (TradFi), поддерживая их взаимодействие в цепочке через iUSDe, USDe и активы, поддерживаемые Securitize. В настоящее время пять ведущих протоколов обязались создавать и распространять институциональные продукты DeFi на Converge, способствуя притоку институционального капитала в экосистему цепочки:

1. Horizon by Aave Labs: создание специализированного рынка для токенизированных активов Securitize (включая институциональный iUSDe от Ethena), соединяющего TradFi и DeFi.

2. @Pendle_fi Institutional: предоставление инфраструктуры для спекуляций на процентных ставках, создание масштабируемых институциональных возможностей для таких активов, как iUSDe.

3. @MorphoLabs создает модульные денежные рынки, поддерживающие активы Ethena и Securitize

4. @maplefinance / @syrupfi: разработка проверяемых институциональных продуктов дохода и кредита в цепочке на основе USDe и реальных активов (RWA).

5. @etherealdex обеспечивает высокопроизводительную торговлю деривативами и спотом для ликвидности Ethena, используя USDe в качестве залога.

Мы с нетерпением ожидаем тесного сотрудничества с этими ведущими партнерами для совместного создания передовых продуктов, прокладывающих путь для входа институционального капитала в цепочку.

Это эпоха, когда традиционные финансы и интернет-финансы впервые сосуществуют в одной среде исполнения, совместно открывая новую эру финансов в цепочке.

Помимо ряда разрешенных приложений, Converge также будет способствовать развитию безразрешительных финансов в цепочке в рамках одного блок-пространства.

Эта экосистема будет функционировать на основе трех уникальных столпов, работающих параллельно:

• Полностью безразрешительный доступ пользователей

Пользователи могут без барьеров подключаться к экосистеме и приложениям DeFi, построенным на основе USDe, которые уже подтвердили спрос на рынке. В то же время Ethena поддерживает и ускоряет рост инновационных проектов, таких как Ethereal DEX.

• Разрешенные приложения: взаимодействие с соблюдением требований для TradFi

Традиционные финансовые учреждения могут взаимодействовать с проверенными контрагентами, прошедшими KYC, через разрешенные приложения, используя такие активы, как iUSDe и USDtb от Ethena. Эти приложения разработаны специально для TradFi,旨在 удовлетворить их потребности в соблюдении нормативных требований и прозрачности.

• Новые разрешенные финансовые приложения на основе токенизированных активов Securitize

Создание новых финансовых сценариев, включая леверидж на основе кредитных активов и активов с фиксированным доходом, а также торговлю отдельными акциями и другими ценными бумагами через спотовые или бессрочные свопы. Эти приложения将进一步 расширить глубину и широту финансовых продуктов в цепочке.

Converge запустит высокопроизводительную сеть EVM, совместимую с основной сетью Ethereum, предоставляя разработчикам опыт разработки, сопоставимый с основной сетью Ethereum.

Ethena и Securitize планируют опубликовать более подробную информацию о технологическом стеке и документации для разработчиков в течение следующих нескольких недель, после чего будет запущена официальная тестовая сеть для разработчиков.

Запуск основной сети ожидается во 2-м квартале 2025 года.

Мы приглашаем разработчиков присоединиться к нам для совместного создания продуктов, которые привлекут институциональные средства в крипто сферу, одновременно экспортируя уникальные крипто примитивы в традиционные финансы.

Сеть Converge с первого дня интегрирует основных поставщиков инфраструктуры и инструменты разработки, включая @LayerZero_Core (обеспечивающий поддержку межсетевой совместимости для активов Ethena), @PythNetwork, @wormhole и @redstone_defi, которые обязались предоставить поддержку. @Anchorage,@CopperHQ, @FireblocksHQ, @KomainuCustody и @ZodiaCustody предоставят услуги институционального кастодиального хранения и управления ключами для @convergeonchain

USDe, USDtb и sENA станут ключевыми активами сети.

Сеть Converge будет построена группой разрешенных институциональных валидаторов, которые должны стейкать токены ENA для обеспечения безопасности сети.

В то же время USDe и USDtb будут выступать в качестве нативного топлива (gas token) сети, позволяя пользователям легко совершать транзакции с меньшими издержками.

Пришло время встретить эру конвергенции!