Руководство по выживанию на медвежьем рынке: Три основные криптовалютные стратегии получения прибыли, не зависящие от рыночной ситуации

Автор:The DeFi Investor

Перевод: Yuliya, PANews

Несмотря на недавнюю слабость рынка криптовалют, возможности для заработка, не зависящие от роста цен токенов, все еще существуют. На самом деле, помимо традиционных трейдеров и инвесторов, многие участники получают значительную прибыль в этой сфере другими способами. В этой статье мы глубоко проанализируем три модели заработка, не зависящие от рыночных трендов, с технической и стратегической точек зрения.

1. Аирдропы и фарминг доходности

В текущей экосистеме DeFi механизмы ликвидного майнинга и аирдропов, основанные на ведущих активах, таких как BTC, ETH, SOL, становятся все более совершенными. Например, протокол Pendle позволяет блокировать активы в стейблкоинах для получения фиксированной годовой процентной доходности (APY) в 19%, а также фиксированную годовую доходность в 12% на активы BTC. Оптимизируя комбинации стратегий и эффективность использования капитала, профессиональные операторы могут достигать годовой доходности в стейблкоинах на уровне 50-80%.

2. Арбитраж на коротких позициях по новым монетам с высоким FDV

Новые токены, недавно размещенные на Binance

Технический анализ новых токенов, недавно размещенных на бирже Binance, показывает, что подавляющее большинство токенов демонстрируют явный нисходящий тренд после TGE. Это рыночное явление обусловлено в основном двумя ключевыми факторами:

• Сильная фрагментация токенов: данные ончейн показывают, что ежедневно выпускаются десятки тысяч токенов

• Дисбаланс системы оценки: проекты склонны использовать модель высокой оценки для выхода ранних инвесторов в кэш

Как часто говорят на рынке: «В хаосе часто кроются возможности». Эта рыночная неэффективность предоставляет профессиональным трейдерам значительные возможности для коротких позиций. Деривативные торговые платформы, такие как Hyperliquid, предоставляя быстрый листинг новых бессрочных контрактов, предлагают эффективные торговые каналы для стратегий шорта. Однако следует особо отметить, что, учитывая высокую волатильность новых выпущенных токенов, рекомендуется использовать стратегии с низким плечом для оптимизации соотношения риска и доходности и накапливать опыт стратегии через мелкомасштабные тесты.

3. Арбитраж ставок финансирования (стратегия Delta-нейтраль)

В механизме ценообразования рынка бессрочных контрактов ставка финансирования, являющаяся механизмом периодических расчетов между длинными и короткими сторонами, предоставляет арбитражерам значительное пространство для прибыли.

• Когда ставка финансирования положительна, длинная сторона должна платить короткой стороне;

• Когда ставка финансирования отрицательна, короткая сторона платит длинной.

Профессиональные трейдеры могут захватывать разницу ставок финансирования, создавая Delta-нейтральные портфели. На практическом уровне, при наблюдении значительной положительной ставки финансирования, можно одновременно открыть длинную позицию по спотовому BTC на 1000 долларов и короткую позицию по контракту на 1000 долларов (ставку финансирования можно мониторить через платформу Coinglass), получая стабильный доход через рыночно-нейтральную стратегию.

В настоящее время такие протоколы, как Ethena и Resolv, разработали автоматизированные системы арбитража ставок финансирования, предоставляя пользователям пассивный доход. Однако, несмотря на то что ручное управление стратегиями арбитража нескольких видов активов требует больше времени, оно все же может принести более высокую доходность. Инвесторы могут использовать раздел функции «Funding Comparison» на платформе Hyperliquid для поиска возможностей арбитража.

Заключение

Даже в периоды спада рынка в сфере криптовалют существует множество возможностей. Вопреки распространенному мнению, на крипторынке все еще наблюдается много неэффективности, что предоставляет арбитражерам богатое пространство для прибыли. Рекомендуется, чтобы каждый участник нашел свою конкретную область, в которой он компетентен и может зарабатывать, и постоянно совершенствовался, стремясь стать экспертом в этой области.