От обнуления до восстановления: история развития за 6 лет ветерана рынка

Автор: Dyme

Подготовка материала: Luffy, Foresight News

Рынок — вещь удивительная. Он часто вознаграждает неприглядные поступки, но в конечном итоге всегда возвращается к среднему значению. Те, кто никогда не учитывает этот факт, рано или поздно пожинают плоды собственных ошибок и становятся скромнее.

В последнее время несколько человек спрашивали меня, как я начал с нуля и шаг за шагом добился стабильной значительной прибыли, превзойдя предыдущие результаты трейдинга и доведя свой портфель до новых максимумов.

Если коротко: глубокая капитуляция, глупые ошибки и удача.

Моё «ноль» отличается от чужого, но имеет и общие черты. Это никогда не было буквальным отсутствием средств; это был духовный крах, полная внутренняя сдача себя.

Я потерпел неудачу во всех своих попытках и должен был медленно выбираться из тёмной бездны. А затем вернулся снова. Вы даже не представляете, играю ли я в ролевую игру. Не играю, но вам и не нужно мне верить.

Я никогда не сводил эти события в одно место, лишь иногда делился отдельными фрагментами на протяжении лет. Мои друзья и многие долгосрочные читатели знают, что произошло. Из автора «глупых сигналов на вершине» я превратился в «Dyme, который сегодня явно понимает рынок».

Если вы не осознаете боль, через которую я прошёл, вы не почерпнёте из этой статьи ничего полезного. Так что пристёгивайтесь, мы отправляемся в путешествие. Рассказ будет долгим.

Если моя скучная история вам не интересна, можно сразу переходить к разделу «То, что вы хотите увидеть (суть)». Пора систематизировать этот опыт.

2019 год

Работая почти четыре с половиной года на нелюбимой работе, я наконец уволился. Годы я был убеждённым сторонником биткойна. Но, увидев, как некоторые богатеют благодаря торговле с кредитным плечом, решил тоже попробовать, выделив полгода на отсутствие работы и обучение трейдингу.

Тогда я совершенно не разбирался в графическом анализе и трейдинге, но принялся пробовать опционы и акции, а также учился чертить линии на графиках. Те, кто помнит мои ранние графики, знают, что они были ужасны, а мои прогнозы постоянно сбивались. Важнее всего то, что у меня вообще не было понятия о менеджменте рисков.

Однако я осознал, что умение считывать рыночные сигналы становится всё важнее. Я возился со своими любительскими графиками, и после 2017 года уровень моих интернет-собеседников в этом плане только рос.

Многие из нас когда-то стали очень богатыми в 2017 году, но когда биткойн рухнул на 80%, состояние снова утекло сквозь пальцы. Думаю, далеко не только мне тогда приходила в голову мысль: «Пора учиться графическому анализу, чтобы больше так сильно не сливать».

В 2019 году у меня было примерно две-три тысячи подписчиков, преимущественно энтузиастов криптоиндустрии.

Я пришёл в эту сферу не ради славы, а просто хотел полгода посвятить активной торговле и освоить основы. Например, модели поведения графиков, скользящие средние и прочие приёмы. Я не знал, что эффективно, а что нет. Но ведь нужно же пробовать.

У меня были накопления на полтора года жизни + выплата пособия по безработице. На обозримое будущее жизнь была подстрахована.

И вот в августе 2019 года, учитывая мой стаж, я попросил работодателя уволить меня (как известно, компании редко противятся выплате пособия по безработице). Они согласились.

К сожалению, вскоре после этого биткойн достиг локального пика в конце 2019 года, а вплоть до середины 2020-го рынок находился в фазе консолидации и колебаний. Скорее всего, выбрать именно это время для увольнения и полного погружения в трейдинг было худшим возможным вариантом.

У меня наконец появилось время думать, учиться и делать то, на что раньше не хватало сил после 40–50 рабочих часов в неделю. Разумеется, вместе со свободой приходят все риски и минусы такого образа жизни.

Я начал действовать. Трейдив опционы на индекс S&P 500, торговал акциями, каждый день изучал графики, пытаясь зарабатывать хотя бы по 100–500 долларов в день. Прошедший перед 2020 годом год был мрачным для крипторынка, прибыль появлялась лишь эпизодически, но я продолжал держаться.

Если бы не мое полное новичество в тот период, торговые условия тогда были вполне благоприятными

2020 год

Всё шло нормально, потому что я ежедневно заходил в профиль, делился (довольно сомнительными) мыслями, и число подписчиков росло. Прибыль появлялась эпизодически, общий баланс имел восходящий тренд. Люди благодарили за ценные инсайты в сети, ведь не у всех есть время на такой анализ наряду с работой. Хотя я и терял крупные суммы, мне удавалось быстро отыгрываться. Для новичка это уже был приемлемый результат.

Торговля с кредитным плечом стала моим образом жизни. Я залипал над пятнадцатиминутными таймфреймами, открывал позиции с x20 плечом, выжимая максимум из рынка, пока 20 февраля мои сделки не достигли рекордной цены. Только тогда я поверил, что торгую достаточно хорошо.

А потом грянула «ядерная бомба» пандемии.

Примерно в ту же неделю закончилось моё пособие по безработице.

План поучиться немного и вернуться к нормальной работе мгновенно испарился. Будто наступил конец света —— появился новый вирус.

Мне удалось взять позицию в шорт. В обвале рынков, вызванном пандемией, полбиткойна с кредитным плечом х50 превратились в полноценный биткойн. За всю эту неделю всё сложилось удачно только в этом; мои акции понесли тяжелейшие убытки, и я уверенно знал, что доходность пошла ко дну.

Словно судьба специально свела руки, заставив полностью погрузиться в трейдинг.

К счастью, Джером (председатель ФРС) и его «печатный станок» спасли мир.

Что происходило дальше, все знают. Рынок рос месяц за месяцем целый год. Это был настоящий расцвет эпохи «только вверх». Рынок позволяет зарабатывать, но порою этот механизм работает невероятно абсурдно.

FTX

Более захватывающим, чем растущий рынок, оказалась торговля с кредитным плечом. Опыт у меня был, но крайне ограниченный, макроэкономика мне тоже была незнакома. Единственное, что я понимал: Джером печатает бабки, значит, рынок обязательно вырастет.

Затем пришёл наш «спаситель», который должен был провести нас в земной рай и ни за что бы не стал творить ужасного.

Мы тогда и не подозревали, что FTX вот-вот устроит нам «путешествие», которое останется в памяти навсегда.

Я перевёл в FTX около 4000–5000 долларов и частями купил токены FTT (родной токен биржи) по цене от 2 до 4 долларов.

FTT взлетел на 3000%. Внезапно на моем балансе с кредитным плечом оказалось 40–50 тысяч долларов. Раньше у меня никогда не было таких денег. (Это был первый тревожный знак.)

Я пополнял счёт ещё и ещё, желая увеличить объёмы торговли с плечом, поскольку мои FTT оказались заблокированы в стейкинге и не принимались в качестве залога. К тому времени я эмоционально полностью отождествил себя с экосистемой FTX.

До сих пор не могу поверить, что этот график существует

День, когда количество моих подписчиков достигло десяти тысяч, совпал с началом эры «только вверх». Мир действительно любит сюрпризы.

Я перестал быть просто комментатором чужих твитов и обрёл какую-никакую известность.

В следующие месяцы, несмотря на невероятный рост рынка, моё физическое и психическое здоровье стремительно ухудшалось. В нашем регионе действовали жёсткие карантинные ограничения. Вес резко вырос, я выходил из дома пару раз в неделю. Режим дня окончательно рассыпался. Почти с курьерами DoorDash я стал знакомым лицом, поглощая по 4000–5000 калорий в день, чтобы заглушить отчаяние и невзгоды пандемии.

Те времена были просто ужасными.

Зато на рынке я зарабатывал бешеные деньги, все счета закрывались вовремя, активы дорожали, и поэтому я продолжал наращивать ставки.

Я регулярно использовал кредитное плечо от x10 до x20. Иногда я получал прибыль в 40 тысяч долларов, иногда уходил в минус на 20 тысяч.

Занимался lending'ом, торговал бессрочными фьючерсами ради доходности и слепо вкладывался в появляющиеся новые альткоины (например, COPE).

Часто засиживался допоздна: мне не хотелось рано вставать, да и без работы можно было ждать открытия торгов, открыть пару позиций, а потом уснуть до четырёх вечера.

Никак это не способствовало укреплению здоровья.

Кроме того, реферальная программа приносила хороший доход. В лучшие недели я снимал по 1000 долларов в день.

Эти средства я реинвестировал в торговлю и частично отыгрывал потери.

Мне удалось поймать несколько ралли на Dogecoin, SOL, биткойне и множестве альткоинов.

Я был классическим бычьим «гением».

Рынок щедро платил мне обратно.

https://x.com/CryptoParadyme/status/1388019214515118080

Максимальный баланс на FTX достигал порядка 250 тысяч долларов, в основном благодаря SOL, FTT и биткойну.

Позже SBF (сооснователь FTX) снизил лимит ежедневных выводов средств для непроснувшихся (без прохождения KYC) счетов с 9000 до 2000 долларов. Сейчас, оглядываясь назад, это, вероятно, стало первым предупреждением о будущих юридических проблемах, но кто мог знать?

Я выводил средства каждые несколько дней, но фактически эти деньги всё равно оставались запертыми внутри FTX. При всём том жадность заставляла меня хотеть зарабатывать больше. Я просчитал: чтобы вывести всю сумму, потребовалось бы около 120 дней ежедневных операций.

Часть ответственности лежит на новых правилах SBF, но столько же — на мне самом. Потому что в какой-то момент я действительно думал: «Мне следует снять эти 250 тысяч и улучшить свою жизнь».

Я мог бы абсолютно спокойно вывести весь капитал до банкротства FTX.

Даже после того как рынок побил исторический максимум в ноябре 2021-го, я продолжал блековать. Я перестал трейдить и занялся борьбой против тренда. Когда покупателей практически не осталось, я всё равно продолжал играть против цикличности биткойна.

Каждый день приносил новые убытки. Вместе с постоянными выводами средств и проигрышами баланс стремительно схлопнулся до нуля.

Я потерял две трети капитала на FTX из-за навязчивой торговли. Большая часть моего трейдингового опыта прошла на рынке «только вверх», никто не напоминал о смене стратегии, кроме Jim и Insilico. В те времена я считал их неприятными шортами, но они оказались одними из немногих, кто точно определил вершину. Тут им точно есть, чем гордиться.

В тот период никаких редких возможностей для входа не было, сплошная боль.

2022 год

Ситуация становилась всё хуже.

В первую неделю 2022 года скончалась моя бабушка —— женщина, которая меня воспитала и стала одним из самых важных людей в моей жизни.

Мы знали, что это может случиться, но принять это стало от этого легче. Долгие страдания прекратились, и мы находили хоть какое-то утешение в мысли, что теперь ей покой.

Смерть близкого человека, серые перспективы и отсутствие признаков восстановления на рынках.

Чисто случайно, спустя несколько месяцев мне досталось наследство. Немного, но всё же какие-то средства.

Из-за особого происхождения этих средств я относился к ним с благоговением. Но по всем параметрам эта сумма никак не могла изменить мою жизнь кардинально.

По совету отца, ведя себя как азартный игрок, я попробовал инвестировать в дивидендные акции ради пассивного дохода, но за четыре-пять месяцев потерял 20%.

Очевидно, в цикле повышения ставок дивидендные бумаги никому не нужны.

Больше я не хотел рисковать этими деньгами.

Поэтому я спрятал наличные (это был первый признак, что я начинаю чему-то учиться) на счёт, куда практически не заглядывал. Мне требовалось время на размышления, а текущими рыночными процессами я тогда толком не владел.

Дно

До начала 2022 года фондовый рынок в целом продолжал расти, и в торговле акциями у меня вроде бы неплохо получалось.

Баланс моего брокерского счёта в 2021-м достиг пиковых 120 тысяч долларов при стартовых примерно 20 тысячах. Для новичка это уже был солидный результат.

Ставки держались на нуле целых 14 лет, а я совершенно не понимал, чем занимаюсь. Два предыдущих года я зарабатывал на длинных позициях по S&P 500, поэтому продолжал бессистемно чертить линии на графиках и пытаться вкладывать крупные суммы.

Месяцы шли. Я изредка торговал в шорт, но без особого заработка. Убыток следовал за убытком. Попытки ловить дно оборачивались новыми потерями.

Чего обычно не говорят в трейдинге, так это того, что убытки и прибыль накапливаются по принципу сложных процентов. Аналогично действует и моральная усталость от серии проигрышей, точно так же, как предшествующий эйфория заставляла меня игнорировать неизбежное падение.

Потребность в ежедневном доходе росла, заставляя идти всё дальше по тонкому льду ради отыгрыша.

Я торговал на эмоциях. В те дни я был довольно упитан и жил в условиях карантина. Потом я сильно похудел, слив в ноль весь свой портфель.

Наконец я ударился в самое дно. В момент крайней нестабильности состояния я запустил оставшиеся 40 тысяч личных денег в опционы колл на индекс S&P 500, поскольку рынок вдруг показал признаки восстановления. Повторять подобного я категорически не хочу.

Джером вновь поднял ставку. Рынок рухнул. За несколько часов я потерял около 30–35 тысяч долларов.

Если смотреть retrospectively, я чувствую, что убегал от горя по поводу смерти бабушки, искусственно загоняя себя в угол, чтобы прочувствовать какую-никакую боль. Те дни были невыносимы, это был хаос в моей жизни.

Предположительно, у меня оставалось где-то 8–10 тысяч долларов (исключая индивидуальный пенсионный счёт IRR и наследство, которые я себе запрещал трогать) и гора бесполезного серебра.

Моя уверенность рухнула окончательно.

Вот моё «ноль».

Думаю, суммарно я потерял более 400 тысяч долларов. Хотя полной бухгалтерской сводки никогда не вел.

У каждого своё «ноль». Оно никогда не бывает абсолютным нулём, но для меня это означало: годы усилий пошли прахом, пора менять подход.

Мои попытки полноценно зарабатывать трейдингом с 2019 по 2022 год провалились.

Счета требовали оплаты, а запас денег хватал буквально на два-три месяца.

Самым глупым решением могло стать использование последних крошечных средств для отыгрыша. К счастью, я подавил этот порыв.

Я начал продавать материальные активы, чтобы расплатиться по счетам, и даже распродал часть серебра, чтобы оплатить аренду. Раньше я никогда так не делал.

Я стал искать работу. Но нервный срыв и полный хаос в голове делали невозможным трудоустройство. Думаю, многие в 2022 году ощущали нечто подобное.

Родителям несколько раз пришлось помогать мне оплачивать счета.

Годами я обеспечивал себя сам, а теперь, чтобы не остаться на улице, нуждался в помощи родителей. Это оказалось невыносимо тяжело пережить.

Устроился на удалённые подработки, которых едва хватало на пропитание, но явно недостаточно для нормальной жизни.

Стало настолько плохо, как только могло, пожалуй, это было самое низкое положение в моей жизни.

Я сфокусировался на зале и анализе рынка. Несколько раз временно покидал Twitter. Не понимал, что делать дальше.

Много времени проводил в библиотеке. Зачитался книгами по макроэкономике, не знаю, сколько запомнил, но это действительно давало успокоение.

2023–2024 годы

В мае 2023-го я сделал ответственную вещь —— устроился на работу.

Как только ситуация стабилизировалась, а доход начал покрывать foreseeable потребности, в августе я использовал наследство от бабушки, чтобы купить биткойны примерно на 25 тысяч долларов. Сумма небольшая, но впервые за год и больше я совершил серьёзное инвестирование.

Принял я это решение не спонтанно. Несколько месяцев обдумывал, изучал рынок, постепенно восстанавливая капитал.

Повторю, сумма была невелика (менее 100 тысяч долларов). Я понимал, что биткойн продолжит расти, и поступил так, как считал правильным и ответственным.

Ещё я перевёл остатки своего бедного индивидуального пенсионного счёта в биткойны через траст Grayscale Bitcoin Trust (GBTC), ставя на одобрение спотовых Bitcoin ETF.

Я отвёл эти инвестиции в долгий ящик. До сих пор я не выводил эти средства на банковский счёт, но в разные моменты уже фиксировал часть прибыли.

Продолжал работать. Системно накапливал биткойн.

Верю, что бабушка обрадовалась бы росту стоимости этих активов. Это её последнее деяние в жизни вытащило меня из пропасти и указало верный вектор.

Продолжал трудиться. Но теперь опирался на многолетний опыт обращения с рынками и ошибки прошлого.

Покупал больше биткойна, SOL. Еженедельно переводил средства на сторонние счета (глазами не вижу — душой не мучаюсь).

Примерно через три года.

Всё наладилось. Сейчас мой портфель побил исторические максимумы не раз.

Со второй половины 2023-го я стабильно генерирую прибыль и минимизирую просадки.

Наконец я понял, как делать это правильно.

Стоимость моего портфеля

То, что вы хотите увидеть (суть)

Вы, наверное, сразу перешли сюда? Ничего страшного.

Думаю, вы уже поняли, сколько дерьма я натворил. Возможно, вы тоже повторяли мои ошибки (точно повторяли).

Я радикально изменил свой подход к торговле и инвестициям.

Сосредоточился, минимизировал продажи, ищу подтверждения по нескольким факторам. Когда уверен в идее — увеличиваю позицию. Ответственно перевожу часть дохода в инвестиции, восполняю кэш-резерв.

Было несколько крупных успешных сделок. Помимо биткойна, это ARM, COIN, SPY, SOL, мемкоины типа DOGE.

Все они принесли достойную прибыль, потому что я понимал лежащую в основе нарративную историю. Терпеливо входил в ключевые моменты рыночной паники и жестко забирал прибыль, когда чувствовал приближение локальной вершины.

После закрытия сделки часть средств идёт в долгосок, а остальное — на поиск следующей возможности.

Прибыль в 10–20 тысяч долларов быстро превращалась в шестизначные цифры, позволив мне ощутить удовольствие, доступное единицам: мощь сложных процентов.

Используйте сложный процент на полную. Чем больше растёт ваш портфель, тем заметнее отдача от него.

90% сделок представляют собой покупку и удержание фундаментально сильных активов на споте, иногда добавляются опционы.

Жестокие уроки

Психология

Деньги больше не вызывают прежней эйфории. Да, прибыль для меня и моего портфеля — это «плюс». Но вы управляющий капиталом, ваша цель — приумножать средства. Задали вопрос: «Вы на прошлой неделе заработали $10 000, а каковы ваши квартальные показатели?»

Если вы чувствуете «волнение» по поводу конкретной сделки, скорее всего, вы действуете из-за неправильных мотивов. При приумножении и сохранении капитала вы должны быть бесчувственным исполнительным механизмом.

Реальность такова

Деньги и активы на балансе биржи не настоящие. Они виртуальны.

«Ложь, сплошная ложь. Это обман, западня. Как фейская пыль. Она не существует. Никогда не реализовывалась. Не играет никакой роли, её даже в таблице Менделеева не найти… Это чёрт знает что, а не реальность.»

Выводите средства себе в кошелек, иначе кто-нибудь обязательно заберёт ваши деньги

Кредитное плечо

Применять плечи аккуратно и в разумных долях. За весь этот путь я открыл маржинальную позицию раза четыре. Экспериментировал часто, но азарта от кредитного плеча это больше не приносит. Опционы торгую еженедельно, но объёмы сейчас в разы меньше, лишь дополнение к основному стеку.

Следуйте за деньгами

Легко сказать, сложно сделать, но ясно одно: ажиотаж вокруг мемкоинов в прошлом году стал идеальной возможностью. Я участвовал, но позиции всегда держал минимальными. Маленькие ставки, огромная отдача.

По нескольким активам я конвертировал 1–5 SOL в 40, 50, а то и в 100 SOL.

Были и прогары (монета Boden обошлась мне в 100 тысяч долларов убытка, плюс RTR и куча других скамов). Но благодаря строгому контролю размера риска сегодняшние потери вызывают лишь досаду, а не реальную угрозу.

Главное — не попадать в плен любых узких рынков, за которыми вы наблюдаете.

Чувствуйте нарративы

Будь то искусственный интеллект, Solana Summer, биткойн ETF или коррекция Ethereum — нарративы будут всегда. Графики часто показывают направление движения рынка. Кто-то покупает на откатах? Покупайте тоже.

Биткойн? BlackRock скупает его большими объемами, институты следуют примеру. Присоединяйтесь.

Искусственный интеллект? Классно. Лонг на NVIDIA был (и, возможно, остается до сих пор) отличной сделкой.

HOOD (Robinhood)? Банковское дело для молодежи. Следуйте за трендом.

Не лезьте против рынка. Он непрерывно растёт? Подстраивайтесь под движение, пока оно не станет математически необоснованным.

Удобно держать спот

Позиция на споте не имеет цены ликвидации и не требует средств для поддержания. Жаль, что мне не говорили об этом раньше. Если решили торговать бессрочными фьючерсами, разделяйте базовый капитал и торговый аккаунт. Не загружайте в фьючерсный контур всё свое состояние.

В начале пути я попался в ловушку кредитного плеча, полагая, что это единственный путь к заработку.

Принимайте убытки

Рынку всё равно, насколько вы умны. Если прогорели жестоко — признавайте ошибку и двигайтесь дальше. Не питайте иллюзий, надеясь на разворот в свою пользу, особенно при использовании кредитного плеча.

Рыночная психологическая война реальна

Вспомните 2023 и 2024 годы: множество бессмысленных факторов вызывали резкие обвалы. Даже на графиках пробой уровня поддержки иногда трактуется как бычий сигнал.

Посмотрите на ситуацию глазами тех, кто вас слабее. Когда они пугаются, действуйте наоборот. Держите фокус на старших таймфреймах, заранее отмечайте ценовые уровни. Чрезмерный оптимизм на рынке? Продавайте немного. Обвал? Покупайте.

Обычно, когда объём ликвидаций в крипте превышает 1 миллиард долларов в сторону падения, наступает время для покупок. Но по мере роста капитализации рынка этот порог придется повышать.

Время — ваше главное богатство

У всех есть время, пока живы. Используйте его через терпение.

Научитесь наблюдать за рынком

Звучит банально, но одна из главных ошибок на пике была в незаметном переходе конъюнктуры: изменение процентных ставок, начало медвежьего рынка крипты и т.д.

В hindsight очевидно: массового заработка больше не было, ландшафт трансформировался.

Неприбыльные месяц или два — это нормально.

Ожидание подходящего момента — полезный навык. Находите точки экстремума, когда открывается большой цикл, используйте их максимально эффективно.

Рынок дарует возможности для сложного роста; ваша задача — сохранять хладнокровие и ловить их.

Если вы трейдите исключительно ради заработка, эмоционально будете требовать прибыли каждый день и форсировать сделки.

Осознав себя спокойным спотовым сайдером, вы обретёте терпение и глубину взгляда для анализа ситуации.

Сохраняйте фокус

Управлять сороком позиций одновременно — занятие для дураков, если не делаете трейдинг основным бизнесом. Вам хватит одной-трёх прибыльных сделок, но с увеличенным размером лота.

Когда появятся средства, слепой робо-консультант станет отличным местом для резервного фонда.

Передача контроля эмоций и действий третьим лицам стала для меня прорывом. Большинство из них не выдумывают экзотику, а вкладываются в индексные фонды и ждут результатов за символические базисные комиссии.

Не передать словами, как здорово иметь настоящего управляющего капиталом или робо-советника, положив туда деньги и забыв об активных действиях. Доверяйте долгосрочному восходящему тренду рынка и позволяйте им выполнять проверенные десятилетиями процедуры.

Это решение особенно актуально, если вы слабо разбираетесь в техническом анализе или испытываете трудности с собственной торговлей.

Рынок — всего лишь отражение человеческих эмоций. Лишь только вы начнете управлять собственными чувствами и хеджировать свои глупости… Начнут происходить чудеса.

Надеюсь, этот рассказ максимально честно передаёт мои воспоминания.

Спасибо, что дочитали до конца. Надеюсь, материал будет полезен кому-либо из читателей. Никогда не опускайте руки (я однажды был на волосок от этого).