51% доли рынка, 18 млрд долларов реального кредитования: как «эффект Aave» охватил каждый уголок DeFi?

Автор:Колтен

Подготовка: Тим, PANews

В сфере DeFi сетевой эффект определяет успех или провал, и никому не удается реализовать его лучше, чем Aave. Благодаря пяти годам рыночного опыта, базе в миллионы пользователей и самой глубокой ликвидности в индустрии DeFi, проекты, построенные на базе Aave, получают непревзойденный эффект масштаба и сетевой эффект — ключевое преимущество, которое другие платформы не могут воспроизвести.

Партнеры получают мгновенный доступ к инфраструктуре, пользовательской базе и ликвидности, создание которых с нуля заняло бы годы. Именно это мы называем «эффектом Aave».

Цифры

Источник: DeFiLlama

Aave является крупнейшим протоколом в текущей индустрии DeFi, а если говорить точнее, крупнейшим протоколом за всю историю. Его TVL составляет 21% всего рынка DeFi, доля в секторе кредитования достигает 51%, а чистый объем депозитов превысил $49 млрд. Несмотря на то что эти цифры впечатляют сами по себе, настоящая сила заключается в уровне проникновения Aave на рынок. Например:

• После того как Ethena начала масштабировать sUSDe на платформе Aave, объем депозитов вырос с $2 млн до $1,1 млрд всего за два месяца.

• Всего через несколько недель после листинга Pendle на Aave пользователи внесли PT-токены на сумму $1 млрд. На данный момент эта цифра удвоилась до $2 млрд, что сделало Aave крупнейшим рынком предложения для токенов Pendle.

• TVL KelpDAO, после включения rsETH в протокол Aave, взлетел с 65 000 ETH до 255 000 ETH всего за четыре месяца, показав рост в 4 раза.

Примеров можно привести множество. Aave обслуживает почти 50% активного рынка стейблкоинов и является ключевым хабом для циркуляции биткоина в DeFi. Примечательно, что Aave достиг практически миллиарда долларов TVL на четырех независимых блокчейн-сетях, что является редким достижением при столь широком охвате.

Как формируется «эффект Aave»?

Любой проект может стимулировать депозиты и увеличивать предложение активов с помощью токенических вознаграждений и программ майнинга доходности. Вот почему на первый взгляд TVL не всегда является значимым показателем. По факту привлечение ликвидности сегодня считается решаемой задачей, однако создать устойчивый спрос на использование активов гораздо сложнее, если только вы не являетесь таким платформенным игроком, как Aave.

Источник:https://tokenterminal.com/explorer/markets/lending/metrics/active-loans

Объем активных займов на платформе Aave превышает $18 млрд, что значительно превосходит суммарные показатели всех конкурентов вместе взятых. Этот протокол представляет собой не просто продвинутый контракт стейкинга: когда пользователи вносят активы в Aave, они либо выдаются в виде кредитов, либо используются в качестве залога для получения других активов. Иными словами, капитал никогда не простаивает.

Это создает самоподдерживающуюся положительную петлю, усиливающую спрос. Когда новый актив попадает на рынок Aave или команда разработчиков строит на его основе свои продукты, все участники извлекают выгоду из этого спроса. В конечном итоге каждая сторона получает прибыль от реальной экономической активности миллионов активных пользователей.

Для команд, разрабатывающих решения на базе Aave, это имеет критическое значение. Протокол прошел испытание временем в течение пяти лет и нескольких рыночных циклов, неизменно сохраняя доверие разработчиков и пользователей. Будучи основной площадкой для десятков миллиардов долларов капитала, он значительно превосходит многие современные новые протоколы.

Источник: Block Analitica

Кроме того, разработчики на платформе Aave не ограничены ее «масштабом». По сравнению с другими протоколами, емкость Aave для депозитов и кредитов на десятки миллионов долларов выше. Это позволяет независимо от масштаба финтех-приложения (ориентированному на розничных клиентов, институционалам или оба варианта сразу) вести стабильную разработку на данной платформе.

Перспективы

С запуском Aave V4 движок, питающий «эффект Aave», продолжит развитие. Новая архитектура предоставит создателям и пользователям беспрецедентный доступ к активам, а также уникальные стратегии кредитования. (Читайте также: «Подробный разбор Aave V4: как лидер кредитования снова укрепляет свою конкурентную позицию?»)

Все факторы, которые делают Aave ценным для DeFi сегодня, со временем станут еще более заметными.