Продолжая активность в Binance Alpha, на какие токены стоит обратить внимание как на наиболее выгодные?

Автор: Azuma (@azuma_eth)

Вчера вечером токены Binance Alpha ZKJ и KOGE подверглись флеш-краху. На фоне намерений неизвестного крупного игрока (кита) вывести ликвидность и начать массовую распродажу оба токена обрушились в цене более чем наполовину.

Долгое время ZKJ и KOGE, будучи двумя наиболее ликвидными токенами на Binance Alpha с минимальной комиссией пула (0,01%), оставались основным выбором пользователей для фарминга баллов за объемы торгов на платформе — ранее это преимущественно сводилось к переторговкам между этими двумя монетами, однако Binance недавно опубликовала официальное уведомление, запрещающее взаимные обмены между токенами Alpha.

После вчерашнего „урожая“ утром сегодня многие пользователи проснулись в легком замешательстве относительно того, стоит ли продолжать участие в Binance Alpha. Часть пользователей, возможно, уже решила отказаться от идеи, однако некоторые продолжают рассчитывать на потенциальную доходность, но не знают, какие токены выбрать для фарминга баллов вместо ZKJ и KOGE.

«Эффективность» и «издержки»

Прежде всего необходимо четко понимать, что при фарминге баллов на Binance Alpha пользователям следует уделять внимание двум главным факторам: «эффективности» и «издержкам».

«Эффективность» — это количество начисляемых баллов за каждую единицу объема торгов.

С 1 мая Binance запустила акцию по мотивации баллов, предусматривающую удвоенный расчет баллов за объем торгов токенами серии Alpha на базе BSC и лимитными ордерами. В этих условиях выбор торговых пар с токенами Alpha на BSC или использование лимитных ордеров несомненно дает более высокую эффективность. Однако, учитывая подобные всплески резкого обвала, как было вчера, я не рекомендую использовать лимитные ордера, так как они усиливают неопределенность и увеличивают время выполнения операции. Вместо этого целесообразнее выбирать токены Alpha на BSC и осуществлять вход/выход по рыночной цене («вход и выход за секунды»).

«Издержки» охватывают несколько аспектов, таких как безопасность, комиссии и проскальзывание.

Что касается безопасности, то пример с вчерашним крахом вновь подтверждает мои слова: большинство токенов Alpha не подходят для долгосрочного холда (кроме отдельных исключений, создание пулов ликвидности также не рекомендуется), поэтому оптимальной стратегией остается принцип «вход и выход за секунды без касания актива».

Комиссии и проскальзывание станут основной темой дальнейшего обсуждения. В настоящее время токены серии Alpha на базе BSC в основном формируют свои пулы ликвидности через PancakeSwap. Уровни комиссий варьируются от 0,01 % и 0,05 % до 0,25 % и 1 %. Очевидно, что токены с уровнем комиссии пула 0,01 % имеют меньшие издержки. Проскальзывание же в первую очередь зависит от достаточности ликвидности в пуле, поэтому при торговле следует отдавать приоритет токенам с наибольшей ликвидностью в пуле.

Обзор пулов PancakeSwap

На приведенном ниже графике представлена сортировка токенов Alpha с уровнем комиссии пула 0,01 % в порядке убывания размера пула на основе реальных данных с PancakeSwap. Надеемся, это поможет вам в дальнейшей работе по фармингу баллов.

Заключение

Выше приведена объективная картина ликвидности всех токенов Alpha в экосистеме BSC с уровнем комиссии пула 0,01 %. Однако в практической работе существуют определенные нюансы, позволяющие снизить издержки —— например, часть пользователей пытается компенсировать транзакционные потери, анализируя ценовые графики и совершая покупки и продажи во время восходящих трендов. Я сам не особо силен в этом подходе, к тому же ошибка в расчетах легко может выбить из колеи и привести к невольному долгосрочному удержанию позиции, поэтому я не советую трейдерам со средним рыночным чутьем следовать этой стратегии.

И напоследок хочу добавить еще два пункта.

Во-первых, сама механика Binance Alpha представляет собой постоянный баланс между ожидаемой доходностью и накапливающимися издержками. После обрушения самых ликвидных токенов ZKJ и KOGE выбор других монет, скорее всего, приведет к более высоким потерям. Поэтому пользователям необходимо оценить свои текущие баллы, спрогнозировать ожидаемое количество периодов получения аирдропа или участия в новых релизах каждые 15 дней, а затем, учитывая издержки, рассчитать потенциальную прибыль и соотношение риска и выгоды.

Во-вторых, после этой инцидента правила игры на Binance Alpha вполне могут быть изменены, поэтому пользователям следует внимательно отслеживать любые обновления правил.