Какие требования необходимо выполнить для перехода проекта из Binance Alpha на спотовый рынок Binance?

Автор: Cookie

Месяц назад мы провели обзор проектов на Binance Alpha, предлагавших «аирдроп по баллам», и попытались выявить предпочтения рынка к различным концептуальным токенам, проанализировав их ценовую динамику после проведения подобных распределений.

На этот раз мы рассматриваем ситуацию с другой стороны — проект из Binance Alpha, которые были добавлены в спотовую торговлю на Binance. Что интересного и полезного можно узнать, если взглянуть на эти проекты через призму различных метрик?

Остаётся ли Binance Alpha «стартовой площадкой» для листинга в спотовой торговле на Binance?

Изначально Binance Alpha служил стартовой площадкой перед добавлением монет в спотовую торговлю на Binance, но после анонса обновления до версии 2.0 в марте этого года прямая связь между листингом в Binance Alpha и последующим добавлением в спот значительно ослабла.

После обновления до Binance Alpha 2.0 всего было зачислено в список 88 проектов, из которых 71 уже провел «аирдроп по баллам». Однако только 15 проектов в итоге попали в спотовую торговлю Binance, что составляет около 17% от всех размещенных проектов и около 21% от тех, кто реализовал программу по баллам.

Все ли добавленные в спот — «профессиональные команды»?

Среди этих 15 проектов, вошедших в спот после обновления Binance Alpha 2.0, 13 получили инвестиции. Согласно раскрытым данным самих проектов, максимальное финансирование собрала блокчейн-игра «MapleStory Universe» ($NXPC) — 100 млн долларов США, а минимальное — DeFi-приложение $HOME — 6 млн долларов США. За вычетом не раскрывшей сумму финансирования проекта Haedal, общий объем инвестиций остальных 12 проектов достиг 356 млн долларов США.

Два исключения без информации о финансировании также имеют серьезную репутацию. Spark ($SPK) создан при участии MakerDAO, а Newton ($NEWT) — со стороны Polygon Labs.

Проявляет ли Binance «предпочтение» проектам, инвестируемым в Binance Labs/Yzi Labs? На самом деле нет. Среди этих проектов только четыре — StakeStone, Sign, Sophon и Sahara AI — получили финансирование от Binance Labs/Yzi Labs.

В плане типов проектов Binance также не демонстрирует явных предпочтений: спектр охваченных направлений очень широк. Сюда входят модульные блокчейны, абстракция сетей, PayFi, блокчейн-игры, протоколы сквозной ликвидности, доказательства с нулевым разглашением знаний и другие. Практически все эти направления требуют значительных инвестиционных ресурсов для разработки.

Можно сказать, что в эпоху Binance Alpha 2.0 путь к спотовому листингу на Binance доступен лишь «профессиональным командам», и шансы встретить сетевые проекты, такие как $AIXBT, стали крайне низкими.

Эти проекты не просто «профессиональные», но и «новые» — у них проходит TGE, открывается возможность получения аирдропа, а затем почти одновременно монеты добавляются в спот на Binance. Исключением стал Lagrange, попавший в спот более чем через месяц после листинга в Binance Alpha и проведения TGE. Если судить только по связи с программой распределения баллов в Binance Alpha, то «аирдроп» проводился у 10 проектов. При этом доля токенов, выделенная для Binance Wallet, у каждого из них различается: наибольшая досталась Haedal (3% от общей эмиссии), наименьшая — Sign и Lagrange (по 0,5%).

С точки зрения объема привлечения средств, можно ли считать результаты этих новых монет успешными?

Если взять максимальную разводненную рыночную капитализацию на момент закрытия торгов первого дня, то среди 12 проектов, раскрывших точную сумму финансирования, лишь у 4 она не превысила размер привлеченных средств в 15 раз. Даже у самого низкого показателя (StakeStone) коэффициент составил около 8,9 раза.

У оставшихся 8 проектов максимальная разводненная капитализация на момент закрытия первых торгов превысила сумму инвестиций более чем в 20 раз. Максимальный рост показал Sophon — около 66,5 раз, минимальный из этой группы — Sahara AI, около 22 раз.

Это не имеет прямой связи с типом проекта: на результат влияет рыночная конъюнктура того времени, внутренние процессы проекта и восприятие его сообществом. Например, хотя сектор блокчейн-игр в целом испытывал слабую заинтересованность и негативный настрой, «MapleStory Universe» все равно вырос примерно в 26,52 раза. Это связано с сильным игровым IP проекта и высокими ожиданиями внутри сектора GameFi.

Заключение

Обобщая тренды, можно отметить, что путь проекта из списка Binance Alpha в спотовую торговлю на Binance сопряжен с серьезными фильтрами от самой биржи. Наличие сильного нарратива и привлеченного финансирования уже стало стандартом, однако проекты не ограничиваются одними лишь модными темами, пользующими спрос на рынке.

Среди проектов, данные по которым нам удалось собрать, доля тех, чья максимальная разводненная капитализация на первый день торгов превысила привлеченные инвестиции в 20 раз, составляет более 75%. В определенной степени это становится «порогом прохождения» для новых проектов.