Первый день после крупнейшего взлома в истории Binance: отток с блокчейна составил 3,6 млрд, отток из биткоин-ETF — 600 млн

Автор: Кули, TechFlow

Спустя 10 часов после восстановления вывода средств по пекинскому времени 1 ноября в 14:00 платформа Binance обработала выводы на сумму 4,649 млрд долларов США и поступления на 1,01 млрд долларов, что дало чистый отток примерно в 3,64 млрд долларов или 2,1% от ее общих активов в 171 млрд долларов.

В тот же день чистый отток из американских спотовых Bitcoin-ETF за один день составил 643,2 млн долларов, установив рекорд максимального ежедневного оттока за октябрь. Наложение этих двух линий данных впервые позволило получить количественную оценку состояния доверия на крипторынке после ограбления на 6,3 млрд долларов. В Binance заявили, что покрывают 95% украденных активов; объем выводимых средств стабилизировался после первоначального пика, а общий баланс платформы в отчете о доказательстве резервов по состоянию на 31 октября показал полное покрытие десяти основных категорий активов.

On-chain: чистый отток на 3,64 млрд долларов

Binance начала поэтапное восстановление вывода средств по пекинскому времени 1 ноября в 14:00 и завершила полный возврат первой партии из 15 сетей и активов к 14:36; среди доступных для вывода активов были Bitcoin, Ethereum, USDT, USDC, BNB, SOL, XRP и другие основные криптовалюты. Окно для вывода средств работало до 23:30 по пекинскому времени (15:30 по UTC), и, как заявило Binance в своей публикации в X, за этот период было обработано выводов на 4,649 млрд долларов и поступлений на 1,01 млрд, что дало чистый отток около 3,64 млрд долларов.

Объем чистого оттока составляет 2,1% от общих активов платформы в 171 млрд долларов, данные основаны на последнем доступном отчете о доказательстве резервов по состоянию на 31 октября.

В Binance отметили, что объем вывода средств снизился и стабилизировался после первоначального пика, при этом объемы пополнений остаются значительными.

Атака хакеров произошла в 04:05 по пекинскому времени 30 октября, когда фондовый рынок США уже закрылся, и первый полноценный торговый день для американского рынка наступил лишь 31 октября (пятница).

В связи с этим данные ончейн-аналитики и показатели ETF смещены примерно на сутки, и только их совокупность формирует полную картину движения капитала.

ETF: институционалы ушли первыми, но структурный фундамент не нарушен

Чистый отток из американских спотовых Bitcoin-ETF в пятницу, 31 октября, за один день составил 643,2 млн долларов. Это был первый полноценный торговый день американского рынка после инцидента с хакерами и рекорд максимальной дневной утечки средств за октябрь.

Хакеры начали перевод активов по восточному стандартному времени США в 16:05 29 октября, когда рынки уже закрылись; в четверг ETFshow еще фиксировали чистый приток в 17,2 млн долларов. Отток в пятницу полностью нивелировал предыдущий чистый приток в 441 млн долларов за четыре предыдущих дня подряд. За неделю чистый отток составил около 202 млн долларов, за весь октябрь — около 516 млн долларов. Накопленный чистый приток с момента запуска снизился до 57,4 млрд долларов, а общая стоимость нетто-активов составляет около 103,2 млрд долларов.

Ethereum-ETF в тот же день покинуло 155,7 млн долларов, что продолжило серию из пяти дней спада; за неделю совокупный отток составил около 431 млн долларов, а за весь октябрь — около 16,1 млрд долларов. Из Solana-ETF отток составил 10,8 млн долларов, также пятый день подряд; за месяц чистый приток зафиксирован лишь в два дня.

Если смотреть на абсолютные цифры, то дневной отток в 643 млн долларов из Bitcoin-ETF не пробил структурный фундамент: накопленный чистый приток в 57,4 млрд долларов и общая стоимость нетто-активов в 103,2 млрд долларов не демонстрируют признаков систематического бегства. Однако это был первый полноценный торговый день, поэтому долгосрочный характер тенденции потребует проверки последующими данными.

Рыночное ценообразование стабильно, но признаки пессимизма уже проявились

Bitcoin в пятницу упал примерно на 4% до уровня около 76 400 долларов, более чем на 1 млрд долларов позиций с кредитным плечом было ликвидировано; по сравнению с предыдущими резкими падениями реакция рынка оказалась заметно более сдержанной.

По состоянию на субботу Bitcoin стабилизировался вокруг отметки 77 520 долларов, опустев на 3,3% по сравнению неделей ранее; Ethereum торгуется около 2251 долларов (снижение на 3,9%), Solana — около 96 долларов (падение на 4,5%). Общая капитализация крипторынка сохранялась на уровне примерно 27 трлн долларов.

Данные рынков предсказаний свидетельствуют о смещении рыночных настроений в сторону шорта: вероятность того, что Ethereum сначала достигнет 3000 долларов, прежде чем опустится до 1500, оценена в 48,7%, тогда как неделей ранее этот показатель составлял 61,3%; вероятность того, что Solana сначала поднимется до 160 долларов перед падением до 40 долларов, увеличилась до 53,7%. На макроуровне Федеральная резервная система США 1 ноября сохранила процентную ставку в диапазоне 3,75%–4%, однако двое членов комитета проголосовали за повышение ставки, в результате чего вероятность повышения ставки в декабре рынком оценивается более чем в 70%.

Текущие данные отражают первую реакцию рынка в течение 48–72 часов после инцидента; дальнейшее развитие ситуации будет зависеть от двух ключевых факторов.

Первый фактор — полный отчет Binance о доказательстве резервов: снепшот от 31 октября был подготовлен до масштабного вывода средств, обновленная версия с учетом последних данных об оттоке ожидается к концу ноября; именно она станет первым отчетом, который по-настоящему отразит состояние резервов после хакерской атаки.

Второй фактор — устойчивость потоков капитала через ETF: необходимо собрать как минимум недельную статистику, чтобы определить, был ли данный отток реакцией на однодневную панику или началом тренда на систематический вывод средств.