10 DeFi-платформ, заслуживающих наибольшего внимания в 2025 году

Автор:Alan Draper

Подготовка: Baihua Blockchain

Мир финансов оставался относительно стабильным до появления децентрализованных финансов (DeFi), которые принесли значительные изменения. DeFi переопределил финансы через децентрализованное кредитование и владение активами, обладая потенциалом изменить различные аспекты повседневной жизни.

Сегодня мы рассмотрим ведущие платформы DeFi, такие как Aave, Lido, Compound и Uniswap, проанализируем их услуги, основы DeFi, безопасность, а также то, как выбрать платформу DeFi, наиболее подходящую для ваших нужд.

Обзор лучших платформ DeFi —— глубокое погружение. В этой части мы кратко рассмотрим каждую платформу DeFi, чтобы помочь вам понять их услуги и преимущества. Наша цель — позволить вам лучше оценить, подходит ли вам та или иная платформа, после ознакомления с ее особенностями.

1. Lido Finance – лучшая платформа для стейкинга DeFi, подключенная к более чем 100 приложениям

Lido Finance — это децентрализованная финансовая платформа, ориентированная на стейкинг, управляемая децентрализованной автономной организацией (DAO), движимой миссией, где все решения принимаются держателями LDO (нативного токена платформы) посредством открытого голосования.

Платформа известна своей высокой безопасностью и применением передовых технологий. Lido фокусируется на стейкинге Ethereum, в частности, на stETH (версии Ethereum от Lido), этот токен используется для выплаты вознаграждений пользователям, стейкающим ETH. Вы можете в любой момент отменить стейкинг любого stETH и обменять его на ETH в пропорции 1:1.

Теперь Lido также позволяет пользователям стейкать MATIC через stMATIC в той же системе. Стейкинг ETH или MATIC не требует блокировки активов, вся услуга полностью некастодиальна.

Если вы планируете持有 stETH, обратите внимание, что Lido подключен к более чем 100 приложениям, вы можете использовать его для кредитования, в качестве залога и для других целей. В последнее время Lido расширяет спектр своих услуг, и помимо стейкинга ETH, может включить другие активы,进一步 обогащая свою экосистему стейкинга для привлечения большего числа пользователей.

Услуги DeFi: Стейкинг Общая заблокированная стоимость: 30,82 млрд долларов

2. Aave – лучшая платформа для кредитования DeFi с одной из самых длинных историй работы

Aave является одним из лидеров в области DeFi, предоставляя услуги криптокредитования. Она также позволяет вам зарабатывать пассивный доход через стейкинг нативного токена AAVE (годовая процентная ставка 4,60%), GHO (годовая процентная ставка 5,30%) и ABPT (годовая процентная ставка 11,70%).

Что касается услуг кредитования, Aave поддерживает около 30 криптовалют, включая ETH, WBTC, wstETH, USDT, USDC, AAVE, DAI и LINK.

Кроме того, Aave известна своими инновациями в сфере DeFi. С момента запуска в 2017 году она значительно расширилась и стала одной из самых долго работающих платформ DeFi. Несмотря на то, что общая заблокированная стоимость (TVL) Aave не является самой высокой, ее объем торгов является крупнейшим во всей сфере DeFi.

Aave полностью некастодиальна, имеет открытый исходный код и управляется сообществом. Кроме того, заемщики и кредиторы могут самостоятельно определять и исполнять условия кредита через смарт-контракты. В конце 2024 года Aave запустила Aave V3 в мейннете zkSync Era, повысив эффективность транзакций.

Если вы хотите узнать больше, вы можете прочитать наше руководство по использованию Aave.

Услуги DeFi: Кредитование, стейкинг Общая заблокированная стоимость: 17,38 млрд долларов

3. Uniswap – крупнейшая децентрализованная торговая платформа и лучшая торговая платформа DeFi

Uniswap в настоящее время является крупнейшей децентрализованной торговой платформой (DEX) на рынке, а также ведущей торговой платформой в сфере DeFi, имеющей более 1500 торговых пар.

Более того, мощная платформа DeFi от Uniswap предлагает множество услуг, включая обмен токенов, заработок на предоставлении ликвидности, а также создание dApp с использованием протокола Uniswap. Она также интегрирована с более чем 300 приложениями (такими как кошельки, dApp и агрегаторы).

Хотя Uniswap в целом может не быть крупнейшей платформой DeFi, в сфере децентрализованных торговых платформ (DEX) ей нет равных. Пользователи могут торговать на полностью прозрачной, децентрализованной платформе без каких-либо посредников, совершая сделки через смарт-контракты. В последнее время платформа сосредоточилась на улучшении предоставления ликвидности и пользовательского опыта, особенно через свою модель V3, позволяющую использовать пулы концентрации ликвидности.

Для DEX научиться торговать на Uniswap относительно просто, поскольку сайт обладает дружелюбным и лаконичным дизайном. Uniswap известна постоянным внедрением новых токенов, поэтому если вы заинтересованы в торговле новейшими криптовалютами, стоит посмотреть на популярные новые листинги токенов на Uniswap, чтобы diversify your portfolio.

Услуги DeFi: Торговля и кредитование Общая заблокированная стоимость: 5,69 млрд долларов

4. MakerDAO – платформа кредитования, предоставляющая стейблкоин DAI

MakerDAO — это крупная децентрализованная платформа позиций обеспеченного долга на основе Ethereum (платформа CDP). Другими словами, она позволяет пользователям брать кредиты в криптовалюте. Пользователи могут инициировать CDP, используя ETH или другие активы на основе Ethereum в качестве залога.

Основная цель MakerDAO —确保其稳定币 DAI——世界上最受欢迎和广泛使用的稳定币之一——能够保持与美元的挂钩。

MKR — это нативный токен Maker, используемый для облегчения выплаты процентов пользователями.每当平台上的 CDP 被结算时，支付的 DAI 和 MKR 都会被销毁。社区积极讨论治理变化，以改善风险管理和抵押策略。

Помимо безопасной и прозрачной работы, MakerDAO попала в этот список также благодаря своей тесной связи с DAI и долгосрочной стабильности на рынке. Она выстояла после всех рыночных колебаний.

Услуги DeFi: Кредитование Общая заблокированная стоимость: 4,93 млрд долларов

5. Instadapp – легкий доступ к протоколам DeFi

Instadapp — это децентрализованное финансовое приложение на основе Ethereum, призванное предоставить пользователям удобный способ взаимодействия с другими протоколами DeFi.

Его смарт-слой DeFi позволяет пользователям использовать различные платформы DeFi в одном месте. Другими словами, через Instadapp вам не нужно загружать несколько независимых приложений для стейкинга, кредитования или любой другой деятельности.

Instadapp предлагает полный набор инструментов DeFi, включая Instadapp Lite и Instadapp Pro, а также смарт-кошелек Web3 Avocado и платформу кредитования Fluid. Хотя это может звучать не очень интуитивно, Instadapp Pro на самом деле полностью бесплатен.

Тем не менее, платформе пока не удалось привлечь широкую аудиторию пользователей DeFi, но она стремится улучшить пользовательский интерфейс и функциональность, чтобы упростить взаимодействие с несколькими протоколами. Ее较低的受欢迎度可能是导致其 TVL 不高的原因。

Услуги DeFi: Кредитование, стейкинг Общая заблокированная стоимость: 2,85 млрд долларов

6. Compound – платформа кредитования с мощной поддержкой стейблкоинов

Compound.finance — это децентрализованный рынок криптокредитования. Согласно последним данным, он охватывает 16 рынков, включая криптовалюты такие как ETH, USDT, USDC, OP и MATIC.

Благодаря добавлению USDT и USDC, платформа явно обладает отличной поддержкой кредитования стейблкоинов.

Compound основана на Ethereum и полностью поддерживает кредитование или займы под залог. Процентные ставки обычно очень выгодны, но все же зависят от спроса и предложения. Хотя масштаб платформы может быть не таким большим, как у Curve или Maker, она предоставляет значительную ценность для большинства криптопользователей.

У Compound есть нативный токен (COMP), пользователи могут持有 и участвовать в управлении этим децентрализованным протоколом. Предложения об изменениях публикуются на официальном сайте Compound, и пользователи могут участвовать в голосовании.

Услуги DeFi: Кредитование Общая заблокированная стоимость: 2,45 млрд долларов

7. Curve Finance – DEX, ориентированный на торговлю стейблкоинами

Curve Finance — это децентрализованная финансовая платформа, предоставляющая услуги торговли, кредитования и займов. Эта DEX быстро стала одним из лидеров в сфере DeFi, сосредоточившись на торговле стейблкоинами, что выделяет ее среди конкурентов. Если вы ищете торговлю с низкими комиссиями и низким проскальзыванием, Curve — идеальный выбор.

Платформа Curve использует автоматический маркет-мейкер (AMM) для帮助维持稳定币的挂钩。这使得用户可以在交易时几乎不影响价格。Curve 通过自动买卖数字资产，并从买卖价差中获利，来维持市场流动性。

Общие депозиты на платформе Curve в настоящее время превышают 1,78 млрд долларов, дневной объем торгов обычно превышает 100 млн долларов, она остается ведущей платформой для торговли стейблкоинами и обладает значительным TVL. Для платформы, запущенной только в 2020 году, это немалое достижение.

Еще одним уникальным преимуществом этой платформы DeFi является ее выдающийся дизайн сайта, создающий ощущение олдскульного сайта, но при этом обладающий продвинутыми функциями Web3.

Услуги DeFi: Кредитование, торговля

Общая заблокированная стоимость: 1,84 млрд долларов

8. Balancer – платформа DeFi и DEX, предлагающая автоматическое управление портфелем

Balancer — это набор продуктов автоматического маркет-мейкера (AMM), разновидность децентрализованной торговой платформы (DEX), использующей алгоритмы для облегчения торговли токенами. В отличие от торговли с другими трейдерами, вы можете обрабатывать все сделки через AMM.

Помимо этого, Balancer позволяет пользователям зарабатывать пассивный доход через пулы доходности платформы. В настоящее время у Balancer более 240 000 поставщиков ликвидности, и хотя эта цифра не огромна, эта платформа DeFi продолжает быстро развиваться.

Balancer создает и управляет различными пулами ликвидности, каждый из которых состоит из нескольких токенов,从而实现投资组合管理。最近，平台专注于提升其自动化做市商（AMM）能力，并扩大流动性激励。

Как и другие платформы DeFi, Balancer также позволяет пользователям покупать и持有 нативный токен BAL, чтобы участвовать в управлении протоколом.

Услуги DeFi: Автоматическое управление портфелем, торговля, фарминг доходности

Общая заблокированная стоимость: 890,51 млн долларов

9. PancakeSwap – универсальная DEX, предоставляющая услуги DeFi, включая стейкинг

PancakeSwap — одна из самых уникальных DEX, с которыми вы столкнетесь, выделяющаяся своим уникальным дизайном и яркими цветами. Но не позволяйте ее странному внешнему виду отвлекать вас, она остается одной из ведущих многоцепочечных децентрализованных торговых платформ в мире.

PancakeSwap — это универсальная DEX, предоставляющая услуги, включая торговлю, стейкинг, фарминг доходности и даже игровой маркетплейс (Game Marketplace), запущенный в конце 2023 года.

Популярность PancakeSwap обусловлена ее работой в сети BNB, что обеспечивает быстрое время подтверждения и низкие комиссии для пользователей.

Потенциал заработка богат и разнообразен, вы можете торговать, стейкать нативный токен платформы CAKE с годовой процентной доходностью до 25,63%, присоединяться к пулам ликвидности и фарм-пулам и т.д., есть еще больше вариантов, включая игровые опции через игровой маркетплейс и NFT.

Хотя PancakeSwap появилась на рынке не так давно, она уже доминирует на рынке DEX в BSC. Кроме того, благодаря связи с сетью BNB, она особенно идеальна для пользователей BNB.

Услуги DeFi: Торговля, фарминг доходности, стейкинг

Общая заблокированная стоимость: 876,21 млн долларов

10. Yearn Finance – платформа фарминга доходности с автоматизированными стратегиями

Yearn Finance — это набор продуктов, ориентированный на帮助个人和去中心化自治组织（DAO）从数字资产中赚取收益。Этот агрегатор доходности предоставляет услуги, призванные упростить фарминг доходности, помогая вам оптимизировать возврат.

Используя множество вариантов, предоставляемых Yearn, вы можете максимизировать процентные ставки. Кроме того, вы можете участвовать в разработке платформы и управлении сетью,持有 нативный токен YFI.

Протокол может автоматически调整您的资产，并将它们在各种高收益选项之间转移，以便为您提供最佳的资产回报。Другими словами, вам не нужно много оперировать своим портфелем, так как платформа обработает большую часть дел. Кроме того, команда разработчиков работает над созданием новых хранилищ и стратегий для оптимизации генерации доходности пользователей.

Услуги DeFi: Агрегатор доходности

Общая заблокированная стоимость: 221,97 млн долларов

11. Что такое платформа DeFi?

Платформы DeFi используют технологию блокчейн и криптовалюты для предоставления финансовых услуг. Это определение虽然很宽泛，但 DeFi 本身是全面的，它有效地涵盖了去中心化金融的各个方面。

Платформы DeFi обычно являются децентрализованными криптобиржами, платформами предоставления ликвидности, платформами кредитования, приложениями для фарминга доходности, рынками предсказаний или рынками NFT.

Одной из предпосылок платформ DeFi являются финансовые транзакции между пользователями (P2P). Они обычно призваны предоставлять:

• Более широкую доступность

• Высокие процентные ставки

• Низкие комиссии

• Высокую безопасность

• Приближенную или полную прозрачность

• Полную автономность от централизованных институтов

Несмотря на множество преимуществ DeFi, он не лишен недостатков. Экосистема DeFi еще не регулируется, что приводит к выходу на рынок некоторых недобросовестных участников. В то же время, уязвимости в программировании приложений DeFi легко приводят к хакерским атакам и мошенничеству.

Платформы DeFi появились не так давно, но их популярность постоянно растет. В последние годы количество пользователей DeFi неуклонно растет. Исследовательские данные Statista показывают, что к 2028 году на рынке ожидается около 22,09 млн пользователей, по сравнению с 7,5 млн пользователей в конце 2021 года, что станет огромным скачком.

12. Типы платформ DeFi

Как упоминалось выше, платформы DeFi имеют множество различных форм. Ниже мы объясним наиболее распространенные типы, которые мы рекомендуем.

1) Децентрализованные торговые платформы (DEXs)

Децентрализованная торговая платформа — это рынок криптовалютных交易 между пользователями. В отличие от централизованных бирж, где сама платформа выступает посредником, DEX лишь облегчает обмен между трейдерами, трейдеры совершают сделки независимо и могут свободно определять условия交易. Весь процесс обычно выполняется через смарт-контракты.

DEX облегчают торговлю криптовалютами, поэтому нет опций покупки за фиатные валюты, как на централизованных биржах, и невозможно обменять криптоактивы на наличные. Чтобы использовать DEX, вам нужен криптокошелек, содержащий цифровые активы.

2) Платформы кредитования

Как следует из названия, эти платформы позволяют пользователям осуществлять криптокредитование. Те, кто хочет одолжить криптовалюту, могут внести активы на платформу, зарабатывая проценты, позволяя другим брать займы. Заемщики должны предоставить залог и выплатить определенные проценты для заимствования криптовалюты.

В некотором смысле эта система похожа на банки, но она полностью децентрализована в режиме P2P. Кроме того, платформа не регулируется, все обрабатывается смарт-контрактами, что обеспечивает безопасность и прозрачность.

3) Платформы ликвидностного майнинга

Эти платформы позволяют持有 криптовалюты извлекать прибыль из владения цифровыми активами через ликвидностный майнинг. Они позволяют пользователям одалживать криптоактивы различным децентрализованным приложениям (dApp) для предоставления ликвидности и получать соответствующий доход. Этот доход обычно представляется в виде годовой процентной ставки (APR), основанной на процентных ставках заемщиков.

Ликвидностный майнинг является ключом к реализации децентрализованных финансов (DeFi). В отличие от стейкинга, ликвидностный майнинг — это получение вознаграждений за одалживание активов, а не участие в управлении сетью. Многие децентрализованные торговые платформы (DEX) предлагают услуги ликвидностного майнинга, но существуют и специализированные платформы агрегации ликвидности.

4) Стейблкоины и синтетические активы

Стейблкоины и синтетические активы — это услуги платформ децентрализованных финансов (DeFi), а не сами платформы. Стейблкоины занимают важное место в DeFi, поскольку они широко используются на децентрализованных торговых платформах (DEX), платформах кредитования и платформах ликвидностного майнинга. В этом руководстве вы уже узнали о MakerDAO — платформе, ориентированной на торговлю стейблкоинами.

Синтетические активы — это криптодеривативы, стоимость которых происходит от стоимости других активов. Ведущие платформы DeFi предлагают синтетические продукты, такие как опционы, свопы и фьючерсы. Таким образом, инвесторы могут получить преимущества экспозиции к активам, настраиваемых рисков и моделей денежных потоков от этих продуктов.

5) Платформы управления активами

Сфера DeFi становится все более разнообразной, и традиционные кошельки Web3 уже не могут эффективно отслеживать различные цифровые активы, будь то токены, монеты, NFT или позиции DeFi. В этом случае на помощь приходят платформы управления активами DeFi, такие как Yearn Finance, Zerion и Zapper.

Эти платформы обладают мультичейн-совместимостью, могут обнаруживать позиции DeFi, а не только активы в криптокошельках, и большинство функций автоматизированы. Используя эти платформы, вы можете отслеживать все активы и позиции через единую панель управления.

6) Как выбрать платформу DeFi —— наши критерии

Выбор подходящей платформы DeFi, будь то платформа для стейкинга DeFi или другой тип платформы, требует тщательного рассмотрения некоторых важных критериев. Давайте рассмотрим эти критерии.

Определите свои цели. Во-первых, определите свои цели на платформе DeFi (например, сумму, которую вы надеетесь заработать через платформу). Затем оцените, может ли платформа удовлетворить эти цели. В этом отношении вам следует проверить годовую процентную доходность (APY) платформы.

Оцените меры безопасности. Поскольку сфера DeFi缺乏 регулирования, очень важно проверить меры безопасности, предоставляемые платформой. Если меры безопасности платформы не соответствуют текущим стандартам, вы можете столкнуться с риском потенциальных кибератак. Проверьте, предоставляет ли платформа такие гарантии безопасности, как мультиподписные кошельки, сквозное шифрование и регулярный аудит.

Проверьте репутацию платформы. Помимо безопасности, необходимо查看 репутацию платформы. Если сама платформа ненадежна, меры безопасности бесполезны. Сфера DeFi из-за отсутствия регулирования наполнена мошенничеством, поэтому очень важно выбрать проверенную, безопасную и заслуживающую доверия платформу.

Изучите функции и особенности платформы. После обеспечения безопасности платформы вам следует сосредоточиться на самом важном содержании — функциях платформы. Если вы занимаетесь фармингом доходности, платформа должна предоставлять разнообразные пулы ликвидности. Если вы хотите зарабатывать на стейкинге, платформа должна предлагать хорошую APY и разнообразный выбор токенов. Кроме того, платформа должна быть способна взаимодействовать с другими протоколами DeFi, поскольку вы можете захотеть использовать другие децентрализованные приложения (dApps) и платформы DeFi.

7) Безопасны ли платформы DeFi для новичков?

Если вы используете платформу с хорошей репутацией и отличными мерами безопасности, то DeFi безопасен как для новичков, так и для продвинутых пользователей.

Однако новичкам необходимо понимать, в чем они участвуют и как работают услуги DeFi. Сфера DeFi может быть очень рискованной для новых инвесторов, в основном из-за высокой волатильности криптовалют и, следовательно, высокой неопределенности связанных продуктов.

Прибыль от вариантов DeFi, таких как стейкинг и кредитование, может быть очень высокой. Однако, если вы примете некоторые неверные решения или купите плохо表现ющие токены, войдете в неудачные проекты, вы также можете потерять все свои инвестиции.

Самое главное, вы должны всегда сохранять контроль над приватными ключами в течение всего процесса. Наконец, избегайте позволять мнению толпы влиять на ваши решения.

8) Платформы DeFi и CeFi: что лучше?

Как вы, возможно, догадались, децентрализованные финансы (DeFi) и централизованные финансы (CeFi) — это две противоположные концепции. DeFi полагается на децентрализованные сети, фокусируясь на инновационных и полностью прозрачных финансовых услугах, используя смарт-контракты для операций; в то время как CeFi использует традиционных посредников, платформы в этой области遵循 всем регуляциям и очень注重 пользовательскому опыту.

Чтобы лучше понять различия между ними и решить, какая финансовая платформа лучше, давайте рассмотрим преимущества и недостатки каждой платформы:

13. Заключение

Сфера DeFi полна жизни и постоянно развивается, поэтому вы столкнетесь с различными платформами, предлагающими один или несколько продуктов DeFi.

Учитывая огромный размер рынка, поиск платформы, наиболее подходящей для ваших нужд, может быть сложной задачей. Однако, следуя шагам этого руководства и ссылаясь на наши рекомендации, весь процесс поиска должен стать намного проще.