Тренды рынка США (13 октября): рост нефти WTI на 2,06% поддержал акции энергокомпаний, акции сегментов хранения данных и оптических телекоммуникаций резко упали

Автор: исследование Чаосян

В понедельник рынок акций США показал разнонаправленную динамику. Риски прерывания поставок и логистики на Ближнем Востоке подтолкнули фьючерсы на нефть марки WTI к росту на 2,06%, а энергетические акции показали лучшую динамику среди компонентов индекса S&P 500. Коллективное снижение продемонстрировали акции производителей чипов памяти и оборудования для оптических коммуникаций: индекс полупроводниковых компаний в Филадельфии (SOX) упал почти на 2,7%, оказав негативное влияние на закрытие Nasdaq. После анонса модели Muse Wonder акции Meta выросли более чем на 3%, а презентация нового поколения собственных ИИ-чипов Microsoft спровоцировала рост котировок компании более чем на 1%. Вечером будет опубликована серия отчетности крупных американских банков за третий квартал, а компания Apple проведет презентацию новых продуктов.

Dow Jones вырос на 0,38%, индекс SOX упал почти на 2,7%

Индекс Dow Jones увеличился на 0,38%, закрепившись на отметке 51850,55 пункта; S&P 500 снизился на 0,06%, завершив торги на уровне 7807,24 пункта; Nasdaq уменьшился на 0,44%, закрывшись на цифре 27245,90 пункта. Индекс волатильности VIX поднялся на 2,49%, достигнув 15,21.

Из 11 секторов S&P 500 девять показали положительную динамику. Энергетический сектор вырос на 1,48%, секторы товаров первой необходимости и телекоммуникационных услуг увеличились более чем на 1%; единственными отрицательными секторами стали информационные технологии (-0,9%) и необязательные потребительские товары (-0,7%). Размах колебаний основных индексов был незначительным, однако внутри технологического сектора наблюдалось серьезное давление продавцов. Индекс полупроводниковых компаний в Филадельфии снизился почти на 2,7%, опустившись до 12236,79 пункта и установив трехнедельный минимум.

Среди «семерки»: акции Meta прибавили 3,38%, Apple — 1,31%, Microsoft — 1,12%, Alphabet класса A — 0,31%; Tesla снизились на 1,22%, NVIDIA — на 1,21%, Amazon — на 1,08%.

Индекс NASDAQ Golden Dragon China упал на 0,34%, закрывшись на отметке 5734,06 пункта.

Рынок наличных казначейских облигаций США находился в выходной из-за Дня Колумба, поэтому в понедельник новые данные о доходности к закрытию не публиковались. По состоянию на последний торговый день доходность двухлетних государственных облигаций составила 4,789%, десятилетних — 5,243%.

Фьючерсы на нефть WTI подорожали на 1,89 доллара, завершив день на уровне 93,74 доллара за баррель (+2,06%); Brent увеличился на 1,93 доллара, закрепившись на отметке 106,65 доллара за баррель (+1,84%). Фьючерсы на золото на бирже COMEX снизились на 0,48%, достигнув 4195,90 доллара за унцию, спотовое золото скорректировалось вниз до уровня около 4170 долларов. Биткоин торгуется примерно на уровне 81 200 долларов, Ethereum — около 2420 долларов.

Рост цен на нефть делает энергетический сектор главным драйвером рынка

С начала выходных аэропорты, танкеры и транспортные маршруты на Ближнем Востоке подверглись серии нападений, что вновь обострило опасения относительно перебоев с поставками сырой нефти. Хотя экспорт российского дизельного топлива может увеличиться, в краткосрочной перспективе он не сможет восполнить дефицит ближневосточных поставок, из-за чего расчетная цена Brent достигла максимальных значений с 15 сентября.

Возврат цен на нефть на высокие уровни усугубляет опасения рынков по поводу инфляции и процентных ставок. Председатель Федерального резервного банка Кливленда Джеймс Хэмрок отметил, что ФРС должна относительно быстро перейти к более жесткой денежно-кредитной политике. Согласно данным терминала CME FedWatch, вероятность повышения ключевой ставки ФРС на октябрь как минимум на 25 базисных пунктов возросла до почти 22% (по итогам прошлой пятницы этот показатель составлял 17,7%).

Благодаря этому именно акции энергетического сектора стали самым сильным направлением в понедельник: ExxonMobil и Chevron выросли практически на 2%. При условии сохранения цен на нефть выше отметки 90 долларов баррель энергетический сектор, вероятно, сохранит относительную силу, однако оценка технологических компаний вновь окажется под давлением роста процентных ставок.

Коллективное падение акций производителей чипов памяти и оборудования для оптических коммуникаций

В понедельник основной волной распродаж оказалась технология аппаратного обеспечения. Акции Micron снизились на 3,9%, SanDisk — почти на 6%, SK Hynix и Super Micro Computer упали более чем на 4%, Seagate — более чем на 3%. Публикация компанией CXMT прогресса в разработке накопителей следующего поколения вызвала опасения инвесторов относительно усиления конкуренции в отрасли.

Сектор оптических коммуникаций показал еще более глубокий спад: акции Ciena потеряли 10%, Lumentum — 9,8%, Coherent — 7,9%, Corning — 6%, Lumen — 4,3%, Marvell — 3,4%, Cisco — 2,6%. На фоне предыдущего непрерывного роста этих бумаг, поддержанного ожиданиями спроса на центры обработки данных для ИИ и поступления новых заказов, в понедельник наблюдается массовая фиксация прибыли.

В тот же день NVIDIA и Cisco представили новую схему подключаемого оптического подключения USFP со скоростью передачи данных 400 Гбит/с на канал, запланировав повышение плотности пропускной способности фронтальной панели и энергоэффективности. Тем не менее, новый технический курс не смог остановить коррекцию сектора оптических коммуникаций в текущий день.

Акции Meta выросли более чем на 3%, Microsoft представила чип Maia 300

Акции Meta прибавили 3,38%, завершив четырехдневную серию падений. Компания выпустила две новые модели — Muse Wonder и Muse Wonder Full, ориентированные преимущественно на работу агентов, программирование и сложные специализированные задачи.

Модель Muse Wonder уже доступна разработчикам через Meta Model API и платформу Muse Code, тогда как версия Muse Wonder Full предназначена исключительно для подписчиков сервиса Muse Code. В Meta сообщили, что в дальнейшем модель Muse Wonder будет постепенно интегрироваться в экосистему приложений Muse, начиная с реализации доступа для пользователей с активной подпиской.

Котировки Microsoft выросли на 1,12%, вернув капитализации компании отметку в 4 трлн долларов. Корпорация анонсировала процессор для задач искусственного интеллекта собственной разработки нового поколения — Maia 300. В планах масштабное внедрение чипа, старт которого намечен на будущий год, при этом общий объем поставок может превысить 1 миллион единиц. Устройство предназначено для поддержки внутренних сервисов ИИ Microsoft и облачной платформы Azure.

По словам представителей Microsoft, эффективная вычислительная мощность чипа Maia 300 на каждый мегаватт затраченной электроэнергии примерно на 40% превышает показатели ведущих систем на базе графических процессоров (GPU), хотя конкретные устройства для сравнения не уточняются. Провайдеры облачных услуг продолжают активнее развертывать собственные разработки микропроцессоров, стремясь сократить расходы на инференс и снизить зависимость от сторонних GPU — это один из ключевых трендов, требующих дальнейшего мониторинга.

На что обратить внимание сегодня

Вечером состоится релиз отчетности крупнейших американских банков за III квартал. Ожидаются результаты JPMorgan Chase и Wells Fargo примерно в 19:00 по пекинскому времени, Goldman Sachs — в 19:30, Citigroup — около 20:00. Инвесторы сосредоточат внимание на чистой процентной марже, резервах под возможные убытки по кредитам, стоимости привлечения депозитных средств, а также на результативности инвестиционно-банковского и трейдингового направлений. Банковская отчетность предоставит первые сигналы, позволяющие оценить реальное состояние корпоративной прибыли и кредитного портфеля в условиях высоких процентных ставок.

Apple сегодня вечером проведет презентацию новинок. Мероприятие под названием «Welcome Home» стартует в 21:00 по пекинскому времени. Аналитики прогнозируют, что компания покажет централизованное устройство для умного дома, обновленную версию HomePod mini и телевизоры Apple TV. Итоговый список выпускаемой техники и их розничные цены будут объявлены непосредственно во время трансляции от Apple.