Венесуэла, выведенная из долларовой системы санкциями США, переходит на USDT

Автор: Blockworks

Перевод: TechFlow

TechFlow: краткий обзор: случай Венесуэлы является наиболее убедительным подтверждением реальности стейблкоинов — не потому, что они выбрали крипту, а потому, что у них не было иного выбора. Эта статья демонстрирует полный путь суверенного государства, вынужденно принявшего USDT под давлением санкций, а также раскрывает реальные ограничения стейблкоинов в сценариях отмывания денег в масштабных объемах.

«Я не считаю это плохой вещью, процесс так называемой долларизации… Слава богу, что он существует».

— Николас Мадуро

Недавний отчет газеты The New York Times сообщает, что Венесуэла стала «первой страной в мире, управляющей значительными финансовыми доходами с помощью криптовалют».

Но это не был осознанный выбор.

Около половины доходов Венесуэлы поступает от продажи нефти, номинированной в долларах. Как санкционированное государство, Венесуэла не имеет законной возможности осуществлять платежи и получать переводы в долларах США.

Ранее правительства под санкциями обычно обменивали нефть на доллары через сеть фирм-однодневок и офшорных банков — либо обменивали нефть на товары или инфраструктурные инвестиции.

Теперь у них появилась более простая альтернатива: прием платежей в стейблкоинах. По оценкам экономиста Асдрубаля Оливероса, USDT от Tether выступает платежным средством примерно для 80% продаж нефти Венесуэлы.

Правительство Венесуэлы ранее запрещало использование стейблкоинов для сделок, считая их угрозой для боливара. Однако разрушительное влияние американских санкций практически лишило страну выбора, вынудив в конечном итоге принять стейблкоины.

Действующий временный президент Венесуэлы Делси Родригес еще в августе прошлого года признала неизбежность долларизации, движимой криптовалютами. Тогда она заявила представителям бизнеса, что внедряет «нетрадиционные механизмы управления» для более эффективного контроля за обменным курсом боливара.

Незадолго после этого агентство Reuters сообщило: «правительство Венесуэлы разрешило активнее использовать USDT с июня». При государственном одобрении банки теперь продают местным предприятиям USDT, полученные от продаж нефти, которые предприятия затем используют для оплаты поставщиков внутри страны и за рубежом.

Власти также стремятся к обращению стейблкоинов на розничном уровне: руководитель Национальной ассоциации супермаркетов Венесуэлы недавно заявил по государственному телевидению, что продуктовые магазины модернизируют свои системы для приема платежей в USDT.

Иными словами, правительство Венесуэлы поощряет использование долларов, выпущенных компанией Tether, вместо боливаров, выпускаемых самим государством.

В результате USDT — многие венесуэльцы называют его «долларом Binance» — теперь используется в самых разных ситуациях: «от покупки продуктов питания и уплаты взносов за обслуживание квартир до выплаты заработной платы и расчетов с поставщиками».

Поэтому для такого любителя стейблкоинов, как я, действительно разочаровывает тот факт, что в обвинительном заключении правительства США против Николаса Мадуро криптоактивы и стейблкоины даже не упоминаются.

Описанные в обвинительном заключении нелегальные потоки средств следуют проверенным лекалам: самолеты, прибывающие из Мексики, «наполнены доходом от наркоторговли»; гранаты и другое оружие обмениваются на кокаин; выплата платы за покровительство в виде доли транспортируемого кокаина; а также взятки наличными в размере 2,5 млн долларов.

Почему же не упоминается криптовалюта?

Есть два варианта: 1) Правительство США больше не критикует криптовалюты публично, и прокуроры знают, когда стоит пропустить этот момент; 2) Криптовалюты и стейблкоины все еще не справляются с теми объемами финансирования, которые необходимы Мадуро и его сообщникам. Первый вариант более интересен, второй, скорее всего, ближе к истине.

«Государству трудно быстро конвертировать эти криптоактивы, поскольку для перевода криптофинансов требуется проходить через различные контрольные механизмы, которые в настоящее время не функционируют», — объясняет Асдрубаль Оливерос.

Отчет TRM Labs пришел к аналогичному выводу: «Крупные наркокартели при переводе основных прибылей по-прежнему сильно зависят от наличных денег, отмывания денег на основе товарной торговли и защиты со стороны государственных или квазигосударственных структур; криптовалюта обычно играет второстепенную или вспомогательную роль, а не заменяет вышеуказанные механизмы».

Аналитики независимого аналитического центра Lawfare разделяют эту точку зрения: «Обход санкций с использованием криптовалют по сравнению с традиционными нелегальными финансовыми каналами по-прежнему представляет собой лишь малую часть проблемы».

Однако есть и те, кто настроен более оптимистично относительно практической применимости стейблкоинов и криптовалют в сфере международных платежей.

Например, издание InSight Crime сообщает, что мексиканские картели поддерживаются «криптомеханизмом отмывания денег промышленного масштаба», который перенаправляет грязные деньги по цифровым сетям поставщикам химикатов в Китае.

В публикации подробно описывается ниша, которую нашли стейблкоины: посредничество между китайскими финансовыми брокерами, которым нужны доллары для продажи клиентам, обходящим китайский валютный контроль, и мексиканскими наркокартелями, которым необходимо закупать в Китае прекурсоры для производства фентанила.

Это не совсем то соответствие продукта рынку, которого ожидали бы энтузиасты криптоиндустрии, но на практике оно оказывается весьма устойчивым. Так, DEA отмечает, что объем конфискованных незаконных наличных значительно сократился, поскольку преступные группировки «придают больший приоритет криптовалютам по сравнению с традиционными схемами отмывания наличных».

В ответ на это резко возрос объем конфискаций виртуальной валюты: в период с 2020 по 2024 год DEA изъяла криптоактивов на сумму 2,5 млрд долларов по сравнению с 2,2 млрд долларов в наличной форме.

Возможно, именно это объясняет, почему Мадуро и его сообщники продолжают придерживаться более традиционных методов оплаты: отслеживаемые криптовалюты и замораживаемые стейблкоины пока не готовы удовлетворять потребности в отмывании денег самых крупных масштабов.

Несмотря на это, принятие цифрового доллара в Венесуэле задает прецедент. В Lawfare резюмируют: «Противники США уже создали работающее доказательство концепции, и новые финансовые технологии могут только укрепить его».

Если это действительно так, сам доллар может лишь дополнительно укрепить свои позиции.

Запрет на использование доллара не заставил Венесуэлу перейти на юань для расчета по нефти — вместо этого государство переключилось на цифровой доллар.