Люди, уходящие из мини-игр Telegram

Автор: Jaleel Цзя Лю

На прошлой неделе事件 захвата власти командой Yescoin вернула внимание к «экосистеме TON». Слишком долго не было новостей из блокчейна TON, и мы начали вспоминать эту публичную цепочку, опирающуюся на Telegram, которая находилась «накануне взлета» три года, но в итоге была популярна лишь несколько месяцев.

В период расцвета торговые площадки争先恐后上线ли токены мини-игр Telegram. За более чем 4 месяца крупнейшая в мире криптовалютная торговая платформа Binance последовательно выпустила 5 токенов экосистемы TON. В короткое время появилось более ста мини-игр, еще более 2000 готовились к запуску. месячный доход Notcoin превысил 300 000 долларов США, доход Catizen превысил 16 млн долларов США. Данные TVL блокчейна TON выросли в 70 раз. Цена TON также выросла с 2 долларов до пиковых 8 долларов. Ожидания рынка от экосистемы TON были подтолкнуты к最高点, индустрия внутри и снаружи一度 поверила, что «золотая жила трафика» Web3 наконец нашла новый点 взрыва.

Однако эта казалось бы процветающая экосистема была всего лишь спекулятивной игрой с крайне коротким временным окном. Летом 2024 года рынок резко остановился —— торговые площадки прекратили листинг монет экосистемы TON, основатель Telegram был арестован, разработчики проектов коллективно замолчали, группы игроков превратились в «город-призрак». В одночасье этот赛道, называемый «золотой жилой трафика», превратился в выработанную шахту, остались только черный ящик данных, переиспользованный рынок и покинутые разработчики.

Что именно произошло в этот период? издание BlockBeats взяло интервью у трех бывших разработчиков мини-игр Telegram, чтобы проанализировать истинные причины «мимолетности» экосистемы TON.

Ложное процветание; трафик черного ящика

Низкая стоимость привлечения пользователей для мини-игр Telegram всегда была одной из тем, которые все обсуждали с удовольствием, и также одной из причин, по которой большинство разработчиков проектов мини-игр Telegram выбирали создание проектов. Сегодня это также корень пузыризации всей экосистемы.

«В Web3 стоимость привлечения пользователя для компании, например, торговой площадки или крупной блокчейн-игры, составляет около 10–15 долларов, но через мини-игры Telegram эта стоимость может быть远低于 1 доллара, около 0,7 доллара». KinKin — разработчик проекта, который покинул сферу мини-игр Telegram полгода назад, сейчас она переключилась на исследования赛道 AI Agent. Она добавила изданию BlockBeats: «В некоторых регионах это еще более преувеличено, например, в Индии, стоимость привлечения может быть даже ниже, от 0,002 доллара до 0,05 доллара».

Такая экстремально сжатая стоимость привлечения создала рай для фабрик проектов, а реальные пользователи для них, наоборот, стали существованием, которое может быть, а может и не быть.

«Перед листингом мне не особо нужны были настоящие пользователи, объема от студий было достаточно, чтобы за короткое время достичь объема в 200 000–300 000, этот объем для мини-игры Telegram является合格线, считается легким и средним объемом». Сяо Гуан управлял запуском токенов нескольких мини-игр Telegram, отвечая на вопросы издания BlockBeats, он не избегал говорить о операционной модели индустрии.

Эта玩法 уже стандартизирована и процессирована индустрией. Несколько долгосрочно сотрудничающих студий владеют этим мастерски, даже живут дольше большинства проектов Web3. «Сколько объема нужно на раннем этапе проекта, сколько объема нужно добавить перед TGE (событие генерации токена), разработчики проекта и студии договариваются». Объяснил Сяо Гуан. Если простого накрутки объема недостаточно, используется «обмен трафиком» для увеличения данных.

«После достижения объема 200 000–300 000 мы проводим обмен трафиком —— то есть две игры взаимно направляют трафик друг другу, чтобы достичь следующего уровня объема». Добавил Сяо Гуан. По сравнению с традиционными блокчейн-играми, объем данных мини-игр Telegram уже далеко превзошел большинство проектов Web3. Но у всего есть две стороны, обратная сторона низкой стоимости часто означает низкое качество, а раздувание данных также скрывает истинные проблемы экосистемы.

«Данные экосистемы TON всегда были операцией черного ящика,过去 те проекты VC,大部分 данные можно было проверить на таких платформах, как Dune, сколько адресов, сколько объемов торговли, инвесторы также делали некоторые背景调查. Но реальные данные мини-игр Telegram не публикуются, только несколько инсайдеров знают примерное количество пользователей и реальную пропорцию пользователей». По мнению Сяо Гуана, это естественная почвенная среда для фабрики проектов.

«Вы знаете, сколько реальных пользователей у Notcoin? Вы не знаете». Прямо сказал Сяо Гуан, «Все данные, которые видит внешний мир, это то, что разработчики проекта хотят, чтобы вы видели».

Снижение пропорции реальных пользователей еще больше усугубило ложное процветание рынка. «Несколько ранних игр, например, Hamster kombat, считаются относительно хорошими, примерно 60% могут быть реальными людьми. Но с расширением экосистемы эта пропорция постоянно снижалась, к концу 40% уже считались очень厉害». Раскрыл Сяо Гуан изданию BlockBeats.

И даже в этих 40% еще не исключен «налог на аирдропы» от профессиональных охотников за аирдропами, их цель не играть в игры, а награды за аирдропы. «Когда мы статистировали пользователей с пополнением, среди оставшихся реальных пользователей еще 90% адресов принадлежали одной и той же группе людей, они специально охотились за аирдропами, играли и уходили».

Такая структура пользователей напрямую определила порочный круг экосистемы мини-игр Telegram —— в краткосрочной перспективе раздувание данных скрывало реальную ситуацию, заставляя инвесторов и торговые площадки继续 платить; но в долгосрочной перспективе качество пользователей всей экосистемы крайне низкое, липкость крайне низкая.

В глазах торговых площадок и инвесторов, на поверхности данные месячной активности мини-игр Telegram удивительны, трафик огромен, но реальная率 удержания пользователей и коэффициент конверсии жалко низки. «Если просто для создания данных месячной активности, количества адресов кошельков для торговых площадок и инвесторов, то этого дешевого трафика достаточно». Говорящий — Sleepy, основатель NFT Little Ghost, в этом месяце они определили приостановку разработки мини-игр на Telegram.

«Но если вы хотите настоящих активных пользователей, пользователей, которые готовы играть в вашу игру, использовать ваше приложение, то абсолютно невозможно получить их с такой низкой стоимостью покупки трафика». Так выразился Sleepy. «Теперь看来, все еще то же самое —— вы получаете то, за что платите».

«Наш способ продвижения все еще зависит от Twitter крипто-круга,宣传 сообществ, а также каналов крипто-рекламы, плюс взаимный обмен трафиком между проектами». Сказал Sleepy. «Но меняясь туда-сюда, в конце концов не смогли выйти за пределы этого круга».

Другими словами, трафик просто перетекал从 одного проекта к другому, но вода во всем бассейне всегда была мертвой, не было вливания новой живой воды.

Экосистема TON никогда действительно не прорвала барьер между 900 млн пользователей Telegram и Web3, кажется, фонд TON и Telegram не построили действительно эффективный канал дистрибуции, который мог бы позволить крипто-приложениям достичь более широких пользователей. Сказал Sleepy: «Возможно, они стараются, но я пока не вижу результатов».

TON и Telegram никогда не были одним и тем же.

Фонд TON: вакуум власти и失控ное направление

За последние полгода, говоря с индустриальными персонами о фонде TON, они всегда упоминали «фракционную борьбу» внутри фонда TON: российская команда, тайваньская команда и дубайская команда после получения финансовой лицензии Дубая в TON, три команды не принесли синергетического эффекта, наоборот сделали распределение ресурсов экосистемы TON крайне несбалансированным —— в экосистеме TON,能否 получить поддержку часто зависит от отношений с российской командой.

Фонд TON最早 был основан двумя核心成员, один — председатель фонда Steve Yun, который все еще активен на различных онлайн и офлайн мероприятиях, другой — Andrew Rogozov, он был бывшим CEO VK (предшественник Telegram, первая социальная платформа основателя Telegram, российская версия Facebook), в устах некоторых людей так называемый «人物核心 круга».

Но不知从什么时候开始, структура власти фонда TON в какой-то момент微妙но изменилась —— Andrew Rogozov似乎淡出核心管理层 фонда, и основал TOP (The Open Platform), эта организация сейчас反而 больше похожа на настоящий фонд, чем фонд TON, или сказать как Consensys в экосистеме TON, даже доминировала核心 строительство экосистемы TON.

«Откровенно говоря, как фонд, мы на самом деле не получаем много информации от Telegram, Pavel Durov они вообще не обсуждают с нами ничего,事实上 они общаются только с командой кошелька, потому что кошелек является единственной настоящей точкой интеграции. И это не наша команда, это совершенно другая компания, называется TOP». Это слова директора по маркетингу фонда TON Jack Booth в интервью в июле 2024 года, косвенно подтверждающие влияние TOP.

Влияние TOP постепенно превзошло фонд TON, не только инвестировало и поддержало самые ключевые проекты на TON, но и контролировало инфраструктуру в экосистеме —— они отвечают за запуск официального кошелька Telegram TON Space, поддержали самый активный кошелек экосистемы TON Tonkeeper, а также DEX с самым большим объемом торговли Stonfi, даже единственный протокол стейкинга Tonstakers также является объектом поддержки TOP. С точки зрения ключевых узлов экосистемы TON, TOP стал фактическим «核心 строителем» TON, а фонд TON больше похож на внешнее пропагандистское учреждение, власть постепенно была marginalized.

Затем 14 января 2025 года фонд TON объявил о назначении члена совета директоров, основателя Kingsway Capital Manuel Stotz новым президентом, бывший президент Steve Yun продолжит оставаться в совете директоров.

При таком «разрушении власти» также можно понять, почему появились слухи о том, что «фонд TON, в основном состоящий из тайваньской команды, почти не имеет права голоса во многих делах».

Слабое положение китайцев фонда TON в распределении ресурсов экосистемы стало более очевидным. «Тайваньская команда не имеет права голоса, решения по核心 технологиям все еще находятся в руках российской команды», указал Сяо Гуан, «Если можно наладить хорошие отношения с российской командой, можно получить最大ную поддержку, например, Catizen, у них очень хорошие отношения с Россией, получили инвестиции, также получили много ресурсов».

Слова Сяо Гуана косвенно подтвердились в списке инвестиций TOP, список инвестиций TOP включает студию разработки игр Catizen Pluto Studio.

А основатель другой взрывной мини-игры Notcoin Sasha Plotvinov прямо сказал, что его отношения с фондом TON крайне тесные. Эти отношения не только позволили Notcoin занять先机 в экосистеме TON, но и сделали его benchmark проектом赛道 мини-игр Telegram. Еще более值得注意的是 Sasha Plotvinov также является CEO Open Builders, ⽽ продукты под Open Builders基本 перекрываются с TOP, также属于 «人物核心 круга». «DOGS также сделали эти люди из Notcoin, все属于盘子, контролируемые самими русскими». Так сказал Сяо Гуан «В тренде также呈现出 много相似ности».

Глядя на графики трех монет с августа прошлого года до настоящего времени, действительно тренд очень похож. Кроме того, глядя на вчера 16 марта, под влиянием новости «Основатель Telegram Pavel Durov получил разрешение покинуть Францию», некоторые токены экосистемы TON выросли, среди них: TON 24-часовой рост достиг 20,7%, текущая цена 3,53 доллара; NOT 24-часовой рост достиг 18,7%, текущая цена 0,002543 доллара; DOGS 24-часовой рост достиг 10%, текущая цена 0,0001475 доллара. (Цена на время написания 17 марта)

Сверху вниз соответственно: TON, NOT, DOGS

Успех Catizen и Notcoin в какой-то степени не является успехом赛道, а高度 концентрация核心 ресурсов TON. Время запуска этих двух проектов было на полгода раньше большинства мини-игр, получили полную поддержку фонда. Другими словами, процветание мини-игр TON не является настоящим «открытой экосистемой», а игрой распределения ресурсов.

Еще одна致命ная проблема экосистемы TON — путаница и резкий поворот战略 направления —— на уровне поддержки ресурсов, фокус фонда TON быстро сместился с мини-игр Telegram на DeFi, напрямую приведя к тому, что大量 разработчики мини-игр были вынуждены отказаться.

«Когда мы контактировали с фондом, мы могли явно чувствовать, что после какого-то момента они基本上 больше не关注 все проекты типа игр, а начали безумно искать проекты DeFi». Сказал Sleepy, «Этот переход пришел слишком внезапно, для команд, серьезно делающих продукты, это огромный удар, много разработчиков и пользователей поэтому流失».

Sleepy очень не согласен с изменением направления, сделанным экосистемой TON: «Я думаю, TON не должен копировать то, что делают другие публичные блокчейны, если не опираться на Telegram, TON с точки зрения производительности, языка и сложности разработки и т.д., не может достичь текущего количества пользователей.既然如此, TON в последующем развитии должен планировать следующий шаг в соответствии с атрибутами социальной платформы, а не копировать другие публичные блокчейны».

«Наше первоначальное суждение о TON было, что его экосистема станет частью монетизации трафика социальной платформы, как мини-игры WeChat или мини-игры Douyin». Но решение фонда TON полностью отклонилось от этого направления, «Они делают稳定币, делают DeFi, все это огромные ошибки, как если бы WeChat делал мини-программу для торговли акциями, разве вы будете использовать мини-программу WeChat для торговли акциями?» Прямо сказал Sleepy.

Эта战略 ошибка фонда TON не только заставила экосистему упустить правильное направление нарратива, но и напрямую вызвала кризис —— в августе 2024 года основатель TON Pavel Durov был арестован во Франции. Это событие нанесло огромный удар экосистеме TON, также ввело фонд в хаос.

«Причина на самом деле в том, что они добавили функцию, похожую на фиат к稳定币, а это涉及ло合规 и политические факторы, особенно на фоне войны России и Украины». Раскрыл Сяо Гуан BlockBeats, до этого BlockBeats также слышал类似ные мнения от других источников, функция, связанная с稳定币, вызвала внимание регуляторов.

Изначальная экосистема TON уже陷入 хаос из-за战略 колебаний и неравномерного распределения власти, а внезапное событие основателя еще больше заставило эту экосистему потерять последнюю точку опоры.

«Ускоритель смерти»: фабрики проектов и торговые площадки

Помимо черного ящика трафика, фракционной борьбы фонда TON, внезапного изменения поддержки ресурсов, фабрики проектов и торговые площадки также являются ключевыми факторами, ускоряющими исчезновение赛道 мини-игр Telegram. Эта狂欢 экосистемы по сути была короткой капиталистической игрой, а настоящий рост пользователей早已 остановился.

В этом赛道 способ разработки игр крайне индустриализирован, фабрики проектов批量 производят различные мини-игры в режиме конвейера, проводят тестирование на рынке, всегда несколько проектов смогут выбежать. «Например, студия разработки игр Pluto Studio за Catizen, они最早 запустили более десяти игр, в конце обнаружили, что модель рождения кошек из кошек лучше всего, поэтому решили重点押注». Сказала KinKin.

Другими словами, успех Catizen не был случайностью, а результатом отбора через плотные эксперименты проектов. И такая модель по сути является高 оборачиваемостью, низкой стоимостью, быстрым тестированием ошибок.

«Эта стоимость на самом деле очень низкая», Объяснила KinKin, «Многие игровые компании напрямую идут на рынок мини-программ WeChat, находят там проверенные игры, получают код игры, меняют кожу H5, затем надевают Telegram SDK (комплект для разработки интеграции), можно напрямую запустить. И, к后期, цена кода таких мини-игр становится все дешевле.

Низкая стоимость, короткий цикл, быстрый запуск сделали эти игровые проекты обладающими крайне спекулятивными атрибутами. Более ключевым является, что как только какая-то игровая модель验证рована рынком, она будет быстро скопирована и увеличена, а头部 часто означает обладание «правом ценообразования». Упомянула KinKin: «Catizen при переговорах о листинге с торговыми площадками была очень强势, даже一度 склонилась к OKX, требовала 500 000 долларов».

Как только какой-то проект выбегает, его способность к торгу значительно повышается. Catizen之所以能强势谈判,是因为 она накопила достаточно рыночного опыта после неудач нескольких игровых проектов, также точно нашла группу пользователей, готовых пополнять. «Такие мини-игры, как Catizen, проверенные более чем десятью проектами, действительно продукт уже достаточно зрелый, и薅到 волну真正 готовых платить пользователей». Сказала KinKin.

Успех头部 проектов также принес еще одну проблему ——高度 концентрация ресурсов. «Трафик одного проекта Hamster Kombat почти может покрыть среднюю торговую площадку».

Однако экосистема мини-игр Telegram始终 не имеет «живой воды»,缺乏 входа внешнего增量 рынка. Высокая плотность «бомбардировки» фабрик проектов几乎 не оставляет пространства для выживания другим мини-играм, не говоря уже о производителях игр Web2 —— у них в руках много废弃ных, не запущенных игр, стоимость тестирования ошибок крайне низкая, в такой конкурентной среде赛道 мини-игр Telegram加速衰亡.

Еще один推动ющий фактор — игра торговых площадок. Трафик, принесенный мини-играми TON, заставил торговые площадки увидеть новую точку роста, краткосрочный частый листинг монет привел к преждевременному переиспользованию рынка.回顾 время листинга Binance, можно обнаружить, что интервал между новыми проектами становится все короче:

• 16 мая: листинг Notcoin;

• 84 дня спустя: листинг TON;

• 13 дней спустя: листинг DOGS;

• 23 дня спустя: листинг Catizen;

• 13 дней спустя: листинг Hamster Kombat

«Во время листинга DOGS все торговые площадки抢夺 эти данные, даже давали奖励 для мероприятий «Выводите монеты с моей торговой площадки, я верну вам сколько DOGS». Почему они знали, что у DOGS есть трафик? Потому что NotCoin уже доказал一次, NotCoin и DOGS сделаны одной командой, сменили кожу и套 прошли путь NotCoin еще раз». Сказала KinKin BlockBeats.

Более глубокая проблема в том, что скорость роста пользователей этого цикла уже далеко отстает от предыдущего цикла, по крайней мере до выпуска монеты Trump, тревога рынка по поводу роста пользователей Web3 была очень очевидна, эта тревога естественно передалась на торговые площадки. Несмотря на то, что качество пользователей赛道 мини-игр Telegram было неравномерным, но по крайней мере на раннем этапе конверсия трафика TON все еще могла принести торговые площадки некоторый рост данных. Однако этот рост данных по сути был неустойчивым.

В конце концов, чем больше盘子 фабрик проектов, тем быстрее частота листинга монет на торговых площадках, тем быстрее охлаждается赛道.

После нескольких раундов增量 пользователей торговых площадок постепенно иссяк, также失去了动力继续 листинга монет. Для последующих преимущество первопроходца уже было максимально использовано, пространство для выживания последующих проектов и последующих монет становится все меньше. Все это сделало коллапс экосистемы мини-игр Telegram неизбежным.

TG+ Web3, действительно ли это ложная命题?

«Вы когда-нибудь завидовали этим проектам, которые могут листиться на Binance?» Столкнувшись с вопросом BlockBeats, Sleepy ответил очень быстро, очевидно, он早已 думал об этом вопросе.

«Зависит от того, как определить успех этого дела, многие люди считают, что листинг на торговой площадке является某种 отраслевым признанием, на самом деле у меня нет этого чувства. Для меня выпуск монеты не является конечной точкой проекта. Если считать ее конечной точкой, то это будет очень больно, больно себе, больно сообществу, больно инвесторам. Потому что все также видят, что тренд этих монет после листинга очень плохой, эффект привлечения новых пользователей также далеко от ожиданий торговых площадок». Сказал Sleepy.

«Логика быстрых денег» экосистемы TON сделала все простым и грубым —— три недели новый盘子,操盘手ы,抢夺ющие быстрые деньги, доминируют ритмом рынка, а команды, действительно想要 делать игры, наоборот стали «異类», которые были устранены. В этой экосистеме у идеалистов в конце концов只有 два выбора: либо отказаться от убеждений и плыть по течению, либо быть устраненными.

Sleepy и его команда в конце концов выбрали后者. Он сократил 80% команды, несколько核心成员 сначала не берут зарплату, выделяют часть ресурсов для бизнеса аутсорсинга дизайна Web2, чтобы поддерживать выживание команды.

«Кроме того, мы еще ведем переговоры о grant с некоторыми публичными блокчейнами, уже получили первый Launch Grant,后面 продолжим做一些开发工作, чтобы完成剩下的 KPI. Мы еще报名了 такие хакатоны, как Monad Madness, посмотрим, сможем ли добиться каких-то результатов. Доход за несколько месяцев уже больше, чем заработок на играх в TON». Он自嘲道.

После коллапса экосистемы TON все виды людей, которые были активны в ней, нашли各自 новые выходы.

KinKin сейчас переключилась на赛道 AI Agent, она очень optimistically смотрит на развитие после цепочки BASE. А тот Сяо Гуан, который擅长 делать盘子, исследует meme, он早已清楚 «Бизнес типа мини-игр Telegram является структурным, никогда не был моделью долгосрочной стабильности, окно возможности только несколько месяцев». Один бывший член, который努力 продвигал экосистему в фонде TON, после ухода исследует публичный блокчейн Kaia, объединяющий корейский и японский WeChat.

Экосистема, ориентированная на трафик, в конце концов осталась только с самим трафиком. Экосистема TON не стала «будущим крипто-социальных сетей», это просто еще один периодический нарратив Web3, рыночная игра короче, быстрее, доход более экстремальный, чем赛道 публичных блокчейнов, ZK.

Сегодня回顾 эту狂欢, для разработчиков экосистема TON когда-то маскировалась под надежду «социальные сети + Web3», привлекая их进入 этот рынок, в конце концов превратила их в производителей данных черного ящика; для игроков аирдропы создали иллюзию «разбогатеть за одну ночь», результат просто пакет игр за 0,99 доллара стал新时代的 «кибер-деньгами на благовония».

Глядя横 на всю индустрию, взлет и падение мини-игр Telegram не является независимым явлением, это просто экстремальный «микрокосм» всей индустрии Web3.事实上,无论是 публичные блокчейны, ZK Rollup или Layer 2, суть многих赛道 одинакова, просто упаковано более «праведно», стоимость выше, цикл дольше. Большинство проектов Web3 по сути делают большую мини-игру Telegram, просто у некоторых жизненный цикл длиннее, у некоторых короче.

«Telegram + Web3, действительно ли это ложная命题?»

Каждый респондент дал свой ответ, но я решил не写出来, потому что дорогой читатель, на этот раз я хочу услышать ваши мысли.