Не привлекающий внимания TON делает камбэк благодаря NFT

Автор: Cookie,BlockBeats

После того как волна ажиотажа вокруг «мини-игр на TON» утихла, экосистема TON также постепенно перестала быть в центре внимания рынка. Неожиданно именно другой концепт, который тоже давно вышел из фавора у рынка — NFT — вернул экосистему TON в фокус инвесторов.

1 января этого года Telegram выпустил свое первое обновление в новом году. В ходе этого новогоднего обновления ранее полученные «подарки» в Telegram были официально преобразованы в «коллекционные предметы». Коллекционные предметы и есть NFT, получившие такие традиционные характеристики, как случайность генерации и различная степень редкости, а также возможность передачи другим пользователям Telegram или свободной торговли на маркетплейсах NFT.

Если смотреть на объемы торгов, то «подарки» Telegram начали активно набирать обороты примерно со второй половины мая, а в последние дни показали взрывной рост. Появление всё большего числа обсуждений в твите́рах платформы X (Twitter) также косвенно подтверждает выход темы «подарков» Telegram за рамки узкого крипто-сообщества в последние дни.

С 7 по 9 июня ежедневный объем торгов «подарками» Telegram практически удваивался каждый день, поднимаясь с уровня в почти 3 млн долларов до прорыва отметки в 9 млн долларов

Если сравнить объемы торгов NFT по разным блокчейнам, то начиная со второй половины мая сеть TON начала уверенно опережать Solana, стабильно занимая второе место среди всех сетей по суммарному объему сделок.

В последние дни TON даже обошел Ethereum, показав дневной объем торгов почти в 10 млн долларов, что примерно в три раза превышает показатели сети Ethereum.

9 июня основатель Telegram Павел Дуров лично опубликовал пост, рекламирующий «подарки» Telegram, упомянул несколько серий, которые значительно выросли в цене за последний месяц, и заявил, что благодаря этому сеть TON установила исторический рекорд дня, превысив Ethereum по дневному объему торгов NFT.

В конкурентной борьбе маркетплейсов NFT крупнейшая площадка для TON NFT — TONNEL — в течение последних двух дней показывала дневной объем торгов выше, чем OpenSea. Другие площадки для TON NFT, такие как Portals и Getgems, за те же два дня зафиксировали показатели, сопоставимые с Blur и Magic Eden. Учитывая, что локальный рынок TON NFT работает только с сетью TON, в то время как OpenSea мультичейнова, можно смело сказать, что TON безраздельно лидирует на данном направлении.

Судя by данным on-chain маркетплейса Getgems, приведенным на графике ниже, среди «подарков» Telegram сейчас есть абсолютный лидер первого места — Plush Pepes. При сохранении цены пола на уровне 5100 TON (примерно 16 800 долларов), он также занимает первую строчку по недельному объему торгов среди всех серий подарков, что можно назвать классическим примером эффекта «чем дороже, тем популярнее».

Все серии «подарков» Telegram, попавшие в недельный топ по объему торгов, на приведенном выше графике демонстрируют уверенный рост. Определить второго лидера пока сложно: судя по объемам сделок и минимальной цене листа, этим местом владеет Durov's Caps, однако нельзя исключать появления нового претендента в ближайшие дни.

Бум TON NFT на самом деле является бумом «подарков» Telegram. Как же все это развивалось? Чем данная модель отличается от привычных нам NFT и что думают о текущей ситуации киты рынка, такие как Laser Cat @BitCloutCat?

Развитие TON NFT

24 января Telegram официально поддержал перевод «подарков» в блокчейн TON. Пользователи получили возможность отправлять свои «подарки» в сеть TON для совершения сделок прямо внутри мессенджера, с этого момента они официально стали важнейшей частью экосистемы TON.\

Telegram также внес дополнительные изменения в обновленные NFT-«подарки», добавив им ярко выраженные социальные функции. В ходе этого обновления «подарок» теперь можно носить как значок или медаль, отображаемую сразу после имени пользователя в его личном профиле Telegram.

14 февраля Telegram выпустил еще 9 новых лимитированных серий «подарков», которые полностью распродались за считанные часы, принеся создателям более 5 млн долларов выручки.

7 марта Telegram еще раз усилил социальные возможности «подарков». После данного обновления пользователи могут не только прикреплять один «подарок» к своему псевдониму, но и размещать целых шесть «подарков» на баннере своего профиля.

8 мая Telegram обновил встроенную функцию торговли «подарками», добавив возможность использовать внутренние виртуальные монеты Telegram («Звезды») в качестве платежного средства.

9 июня основатель Telegram Павел Дуров снова лично написал пост, рекламирующий «подарки» Telegram, упомянул несколько серий, цена на которые резко выросла за последний месяц, и заявил, что благодаря этому сеть TON установила рекорд дня, превзойдя Ethereum по дневному объему торгов NFT.

Отличия TON NFT от традиционных NFT

1. Разница в основных типах активов

Нам известные проекты в сфере NFT в основном представляют собой PFP-аватары, токены доступа к дропам, цифровые пропуска и внутриигровые предметы для Play-to-Earn игр. Однако в текущем цикле роста TON NFT безусловным главным драйвером выступают именно «подарки» Telegram. Если искать им аналогию в классической веб-экономике, наиболее точным параллельным образом будет QQ Show.

Судя по еженедельному рейтингу по объему торгов на Getgems, вне категории официальных «подарков» на первом месте стоит «Anonymous Telegram Number», а на третьем — «Telegram Usernames». Хотя они технически не являются подарками от Telegram, за ними явно прослеживается та же «логика QQ»: первый вариант представляет собой аккаунт без привязки к реальному номеру телефона, а второй — уникальный никнейм, аналогичный твиттер-хендлу. Чистый номер против премиум-ника.

Как «подарки» Telegram, так и премиум-номера с никиками выпускаются исключительно официальными отделами платформы и обладают реальной функциональностью внутри экосистемы. Тем временем пользовательские сообщества и сторонние проекты на базе PFP в сети TON пока не демонстрируют каких-либо существенных успехов.

2. Разница в механизмах торговли

С точки зрения первичного распределения, «подарки» Telegram выпускаются корпорацией напрямую, новые серии выходят нерегулярно в формате внезапных релизов (тайны), а валютой для участия выступает встроенная система оплаты — «Звезды». Это кардинально отличается от привычного нам процесса смарт-контрактного минтинга в публичных сетях.

Также стоит отметить, что механика раскрытия новых серий имеет свою специфику и включает длительный период блокировки. Прежде всего, при успешном получении предмета на первичном этапе «подарок» находится в статусе «нераспакованного слепого ящика» (не NFT). Ходер сможет инициировать процесс трансформации только после официального открытия соответствующей функции разработчиками; сам шаг апгрейда фактически объединяет процесс вскрытия коробки и выпуск токена NFT. После завершения апгрейда придется выждать 21 день до первой легальной операции с активом (предотвращения спекуляций).

Что касается вторичного рынка, архитектура самих маркетплейсов разделяется на офчейн и ончейн решения. Ярким представителем офчейн-модели является TONNEL: здесь физический обмен активами координируется торговыми ботами-посредниками, а сама площадка интегрирована в интерфейс мессенджера в виде мини-приложения. Ончейн-представителем выступает Getgems, агрегирующий любую NFT из сети TON, что объективно ближе к привычным рабочим схемам ветеранов крипторынка.

На текущий момент объемы транзакций на офчейн-платформах многократно превышают показатели ончейна. Вероятно, это косвенно указывает на то, что текущая ажиотажная волна опирается на колоссальную базу нативных пользователей самого Telegram.

Долгие месяцы офчейн-объемы имели подавляющее преимущество над ончейн-метриками, иногда отставая почти в десять раз. Однако в последние дни обороты на ончейн-площадках также начали ускоряться, а разрыв между сегментами стремительно сокращается, что может сигнализировать об активном проникновении профессиональных крипто-трейдеров.

3. Разница в пользовательских сценариях

При выборе ончейн-маркетплейса приобретенный «подарок» сохраняет статус блокчейн-NFT, и пользователю необходимо самостоятельно импортировать его в клиент приложения, чтобы актив стал доступен для отображения. Именно поэтому офчейн-биржи остаются более востребованными: торговый бот автоматически конвертирует актив и мгновенно применяет его к вашему профилю, исключая необходимость дополнительных ручных действий.

Точки зрения рыночных китов

Laser Cat @BitCloutCat предоставил интервью для нашего издания BlockBeats. Он признался, что впервые обратил внимание на феномен «подарков» Telegram еще в марте текущего года. Тогда стоимость Plush Pepe (теперь закрепленного за ним статуса главного лидера по максимальной стоимости пола) составляла порядка 1000 долларов США, но инвестор упустил идеальную точку входа, так как не заметил на тот момент новость о внедрении социальных функций носимых аксессуаров.

По мере нарастания хайпа он углубленно изучил продукт и отметил: наличие встроенного социального контекста, возможность статусного самопрезентирования — разве это не классическая формула «QQ Show»? Механика горячей закупки на первичке за «Звезды» также поразительно схожа с использованием виртуальных Q-Bucks. Более того, в這次 кампании обновлением активно воспользовались десятки инфлюенсеров разного уровня — от официального аккаунта Snoop Dogg и самого Павла Дурова до основателя FatPenguin Луки Нетца. Потенциальный охват аудитории выглядит масштабно.

Из-за установленного периода охлаждения между ончейн- и офчейн-рынками формируется ценовой спред: в сети активы торгуются дороже из-за высокой ликвидности и возможности мгновенной перепродачи, тогда как офчейн-варианты дают немедленный доступ к функционалу, но предполагают временную заморозку права отчуждения.

По мнению Laser Cat, основной пул участников сейчас составляют граждане стран СНГ (особенно русскоязычные каналы обсуждения крайне многочисленны) и профильные спекулянты на NFT. Несмотря на появление первых дискуссий в китайскоязычном сегменте, их масштаб пока недостаточен для однозначной классификации фазы цикла. Тем не менее эксперт убежден: при грамотной экосистемной проработке продукт обладает колоссальным запасом прочности и реальными шансами совершить массовый прорыв в массы за счет прямой интеграции с базовой аудиторией Web2. Подарки легко передаются друзьям внутри интерфейса мессенджера без предварительной настройки криптокошелька у получателя. В настоящий момент на вторичном рынке наблюдается синхронный рост стоимости практически всех лотов с умеренным тиражом и качественной визуализацией. В перспективе полномасштабная поддержка креаторского слоя способна спровоцировать новый виток экспоненциального роста ликвидности.

Заключение

Текущий взлет «подарков» Telegram и недавно запущенный проект Adventure Island на блокчейне заново привлекли пристальное внимание инвестиционного сообщества к сектору NFT благодаря демонстрации реальной utility. До тех самых жарких дней пикового ажиотажа на рынке уже вот-вот исполнится четыре года. Само понятие «NFT» окончательно сбросило с себя шелуху спекулятивного маркетинга, зато незаметно взяло на себя функцию фундаментального строительного блока для множественных практических кейсов, успешно масштабируясь на глобальных технологических платформах. Пусть подобных живых и востребованных инструментов вроде «подарков» становится всё больше, продолжая питать общий рынок свежими импульсами развития и капитализации.