На фоне агрессивной экспансии Polymarket таятся множественные риски комплаенса и безопасности.

Авторы: Кэтрин Лонг, Кейтлин Острофф, Нил Мехта

Подготовил: Chopper, Foresight News

В феврале текущего года партнерская компания, обрабатывавшая платежи по дебетовым картам для американского сервиса ставок Polymarket, сообщила об угрозе: на платформу хлынули массовые атаки мошенников.

Мошенники привязывали украденные дебетовые карты к аккаунтам Polymarket US, делали ставки с помощью этих счетов и затем выводили средства на чистые банковские карты или счета под своим контролем, пытаясь присвоить как минимум 10 миллионов долларов.

В ходе инцидента платежный процессор классифицировал более 80% депозитных транзакций как мошеннические, что значительно превышает отраслевой стандарт в районе 1%. По словам осведомителей, сотрудники Polymarket немедленно доложили об этой угрозе генеральному директору Шейну Коплану. Команда комплаенса вспоминает, что ответ Коплана их сильно поразил: достаточно продолжать расширение; если регуляторы обнаружат проблемы, просто придется уплатить штраф.

Действующие и бывшие сотрудники Polymarket отмечают, что это ранее не освещавшееся публично заявление отражает философию управления компании со стороны Коплана: стремление к росту любой ценой.

Действующие, бывшие сотрудники и инвесторы, давшие интервью The Wall Street Journal, заявили, что этот набирающий обороты бренд изо всех сил стремится привлечь новых пользователей и инвесторов, однако в процессе сталкивается с нарушениями комплаенса, судебными исками и сбоями программного обеспечения. По данным осведомителей, хотя уровень мошенничества на платформе после февральской атаки не достигал снова 80%, он оставался крайне высоким на протяжении нескольких месяцев подряд. После инцидента несколько топ-менеджеров покинули компанию, которая инициировала внутреннее расследование.

Бывшие регуляторы из Комиссии по торговле деривативами США (CFTC), Министерства юстиции и Службы внутренних доходов отмечают, что масштабы неудавшейся мошеннической атаки и реакция Polymarket уникальны даже для рынка товарных фьючерсов и беттинга. В отличие от традиционных товарных бирж, Polymarket напрямую получает средства розничных трейдеров, что делает его более уязвимым для мошенничества. Бывший адвокат CFTC Джо Конизицки заявил: «В регулируемых секторах подобное невозможно. Профессионалы управляют средствами клиентов, обеспечивая соответствие источников средств и методов их вывода нормативным требованиям.»

Представитель Polymarket заявила, что компания стремится поддерживать точные, справедливые и прозрачные рынки и активно сотрудничает с регуляторами и правоохранительными органами. «Наш механизм целостности рынка включает процедуры выявления, проверки и реагирования на подозрительную активность.»

Polymarket все чаще становится стороной в судебных разбирательствах по множеству направлений. CFTC уже подала на нее в суд; по данным осведомителей, компания уведомила сотрудников о необходимости сохранить записи, связанные с данной мошеннической атакой и прочими инцидентами. Городская ассамблея Нью-Йорка проводит масштабное расследование деятельности Polymarket и других платформ прогнозных рынков, а почти два десятка трейдеров подали коллективные иски, обвиняя платформу в недобросовестной торговой практике.

Тем временем более десяти штатных судов сосредоточены на одном ключевом вопросе: являются ли Polymarket и ее конкурент Kalshi нелегальными беттинговыми платформами без лицензии. Решения по этим делам могут полностью изменить ландшафт всей отрасли.

Генеральный директор Polymarket Шейн Коплан требует от сотрудников поддерживать темпы быстрого роста компании

На фоне накопления юридических рисков Коплан запускает раунд финансирования объемом 1 миллиард долларов, который должен увеличить оценку компании примерно до 21 миллиарда долларов. Инвестфонд 1789 Capital, принадлежащий Дональду Трапу-младшему, примет участие в этой инвестиции; фонд уже вложил около 200 миллионов долларов в Polymarket.

Polymarket заключила договор на обмен данными с материнской компанией The Wall Street Journal, корпорацией Dow Jones. В настоящее время платформа пересматривает свой имидж перед инвесторами и публикой, стремясь предстать зрелой компанией, ориентированной на стабильный рост. Осведомленные люди говорят, что с мая компания начала нанимать опытных специалистов по риск-менеджменту, включая бывшего агента ФБР, параллельно улучшая процессы комплаенса и оптимизируя тестирование продуктов.

По данным источников, в конце июня Коплан посетил резиденцию соучредителя 1789 Capital Омееда Малика в Гэмптоне для обсуждения стратегии совершенствования внутренней операционной системы Polymarket перед потенциальным выходом на IPO в следующем году. Малик рекомендовал Коплану нанять больше руководящих кадров высокого уровня. Недавно Polymarket назначила своего первого финансового директора Уоррена Дженсена, который в начале 2000-х годов занимал пост CFO в Amazon.

После публикации расследовательского материала The Wall Street Journal о ставках на социальные сети Polymarket реорганизовала отдел маркетинга и пригласила основателя производителя электросамокатов Bird на должность руководителя по росту. Другие маркетологи, участвовавшие в социальных проектах, либо уволились, либо были сокращены в должностных обязанностях.

Представитель компании заявил: «Polymarket быстро развивается и прогрессирует каждый день. Мы гордимся вновь привлеченным руководством и постоянно обновляемой инфраструктурой. На передовой финансовых, технологических и культурных областей мы масштабируем бизнес и неизменно придерживаемся принципов ответственности.»

28-летний Коплан известен своей прямолинейностью и жестким стилем управления; ранее он выговаривал сотрудникам прямо в офисе. Бывшие служащие отмечают, что ночные смены и сверхурочные стали нормой, а прием препаратов на основе амфетамина (Adderall, психостимулятора центрального действия) в компании широко распространен. Несколько экс-сотрудников подтвердили, что Коплан постоянно подгонял инженеров к обновлению списков новых функций, а требования часто менялись.

Запись, изученная The Wall Street Journal, показывает, что в июле прошлого года во время обсуждения механизмов разрешения споров по результатам ставок Коплан прямо заявил: «Слушай, это просто глупо! Вам бесконечно жалко тратить время на эти мелочи — это абсурд.»

Еще в 2022 году, после урегулирования претензий с федеральными регуляторами, Polymarket была лишена права открывать доступ к своей международной платформе для пользователей из США. В 2024 году, по мере роста узнаваемости бренда, два федеральных ведомства начали проверку, чтобы выяснить, не нарушило ли компания условия соглашения, позволив американским трейдерам авторизоваться на платформе.

Примерно в то же время один шутливый сотрудник офиса поставил манекен из картона в человеческий рост, изображающий крипто-мошенника Сэма Бэнкмана-Фрида, отбывающего наказание. Эту шутку частично спровоцировало сходство внешности Коплана, также миллиардера в крипто-секторе, с самим BAF.

После запрета открытия международной платформы для пользователей США Коплан заявил сотрудникам о необходимости готовиться к возвращению на внутренний рынок

Коплан поставил задачу подготовить команду к возвращению на рынок США. Polymarket прокладывала дорожку для локального приложения, вела переговоры с регуляторами, стремясь завершить соответствующие расследования. Летом прошлого года компания потратила 112 миллионов долларов на приобретение лицензированной биржи, которую переоборудовали в Polymarket US.

Polymarket US была запущена для ранних пользователей в декабре. Согласно источникам, количество трейдеров резко возросло, а общий объем депозитов на счетах превысил 500 миллионов долларов.

В качестве меры противодействия отмыванию денег Polymarket US внедрил общепринятую для финансовых бирж схему: средства, внесенные через определенный платежный канал, должны быть выведены обратно точно в тот же канал. Без этого правила злоумышленники могли бы пополнять баланс украденными дебетовыми картами, а после завершения сделок выводить прибыль на «чистые» банковские карты.

Федеральное законодательство не обязывает прогнозных рынках соблюдать данное правило. Другие брокеры и беттинг-приложения, такие как DraftKings и FanDuel, его соблюдают. Основной конкурент Polymarket платформа Kalshi данного правила не применяет, но источники сообщают, что Kalshi проверяет попытки перевода средств между разными каналами и блокирует подозрительные платежи.

Предупреждения о мошенничестве

В январе этого года объем торгов через американское приложение Polymarket составлял лишь малую долю по сравнению с крупной международной платформой: объем ставок не превышал 300 миллионов долларов, тогда как на международном рынке превышал 7,6 миллиарда долларов.

Несмотря на то что приложение находилось в стадии бета-тестирования и было доступно ограниченной аудитории, Коплан стремился минимизировать любые барьеры для пользователей. Одна из его главных целей заключалась в обеспечении быстрых выводов средств. К февралю сообщество Polymarket в Discord заполнилось жалобами на медленное проведение выплат. Сотрудники пытались объяснить пользователям, что средства обрабатываются,然而 проверка комплаенса могла задерживать перевод на дни или даже недели. Технические сбои американской версии только усугубляли ситуацию.

До выборов мэра Нью-Йорка в ноябре 2025 года реклама Polymarket появилась на улицах города

В феврале платежный провайдер Checkout.com уведомил Polymarket об атаке мошенников, которые привязывали украденные дебетовые карты к тысячам новых аккаунтов. По данным информаторов, большинство попыток пополнения были заблокированы. Основная нагрузка атаки пришлась на 7 учетных записей, одна из которых предприняла около 4000 попыток ввода средств. Checkout.com продолжает сотрудничество с Polymarket и отказался комментировать данный инцидент и детали партнерства.

Эта атака перегрузила отдел комплаенса, а очередь на вывод средств только увеличивалась. Чтобы ускорить возврат денег пользователям, руководство решило отменить правило обязательного возврата средств в тот же канал, несмотря на предупреждения некоторых сотрудников о том, что это создаст лазейку для легализации преступных доходов. Руководители же посчитали, что существующие защитные механизмы справятся с рисками.

Бывшие федеральные прокуроры отмечают, что неполный контроль над операциями по отмыванию денег может привести к нарушению законов о борьбе с финансированием терроризма, незаконным переводам средств и даже банковскому мошенничеству. CFTC и Минюст ранее возбуждали дела против ряда компаний, включая криптобиржи, по некоторым из которых штрафы достигали сотен миллионов долларов. При этом требования антиотмывочного регулирования для Polymarket применяются менее строго.

Как стало известно источникам, главный специалист по комплаансу Polymarket US Эндрю Клиффорд ушел в отставку в апреле, сразу после предоставления обширного документа, детально описывающего проблемы с мошенничеством. И Эндрю Клиффорд, и Polymarket воздержались от комментариев относительно причин его увольнения.

Примерно в тот же период Polymarket закрыла раунд финансирования на 1 миллиард долларов, оценив свою стоимость приблизительно в 15 миллиардов долларов. Среди инвесторов числился фонд Дональда Трампа-младшего.

Вскоре после этого Polymarket уволила главу американского подразделения Джастин Херцберг. Также должности покинули руководитель по регуляторным вопросам и специалист по АML региональной структуры. Джастин Херцберг не ответил на запросы комментариев. Информаторы сообщили, что расследование, проведенное юридической фирмой Sullivan & Cromwell, пришло к выводу, что операции компании соответствуют всем регулирующим нормам.

По словам одного из источника, к маю, путем ограничения количества дебетовых карт, привязываемых к одному аккаунту, и подключения нового антифродового партнера Riskified, показатель мошенничества на платформе вернулся к отраслевым нормам.

Новые рынки, вызвавшие разногласия

Polymarket одновременно пытается исправить ряд проблем, возникших из-за спешного запуска новых функций. Бывшие сотрудники признаются, что платформа регулярно выкатывала обновления, не прошедшие достаточного тестирования. Когда инженеры выступали с возражениями и предлагали сначала устранить уязвимости текущей платформы, Коплан иногда приказывал разработчикам использовать ИИ для создания новых модулей.

Один мужчина из Нью-Йорка сообщил, что после сбоя приложения в июле с его счета исчезло 950 долларов. Женщина из Калифорнии заявила, что 1500 долларов так и не удалось вывести. 22-летний житель штата Массачусетс пожаловался на блокировку аккаунта; многократные обращения в поддержку не принесли ответа, а ожидание решения от самой компании заняло несколько недель.

Осведомители утверждают, что Polymarket уже компенсировала убытки ряду пострадавших клиентов; другие пользователи совместно с банками вернули несанкционированные средства. Кроме того, компания в последнее время усовершенствовала процессы код-ревью и расширила штат программистов.

Коплан активизировал работу над запуском множества провокационных прогнозных рынков. Изученные The Wall Street Journal сообщения показывают, что он однажды предложил создать такие площадки: «Сколько раз Канье упомянет евреев в платформе X на этой неделе», «Кого теперь оскорбит Илон». Эти рынки в итоге не запустились. В июне компания подала заявку на регистрацию товарного знака «Создай собственный рынок». Эксперты объясняют это долгосрочной стратегией роста Коплана, направленной на предоставление пользователям возможности самостоятельно создавать предсказательные рынки любых тематик.

Профессор экономики Колледжа Барнард Раджив Сефи, длительное время исследующий прогнозные рынки, заявляет, что функция самостоятельного создания площадок пользователями создает риски нового манипулирования рынком.

Polymarket заключила партнерства с рядом мировых звезд спорта и шоу-бизнеса, включая баскетболиста NBA Леброна Джеймса

Коплан хочет превратить Polymarket в бренд национального уровня, вложив огромные деньги в контракты с известными личностями и спортивными знаменитостями, включая Леброна Джеймса, а также заключив контракт с Главной лигой бейсбола на сумму 300 миллионов долларов. По данным источников, команда Леброна Джеймса ранее сообщала конкуренту среди прогнозных рынков, что предложение Polymarket составляло 20 миллионов долларов ежегодно плюс акции на 50 миллионов долларов. Точные условия сотрудничества с Polymarket подтвердить невозможно. Информаторы уточнили, что сам Леброн Джеймс пока не владеет акциями Polymarket.

Осенью прошлого года Polymarket проводила переговоры о сотрудничестве с музыкантом Drake на сумму несколько десятков миллионов долларов. Представитель Polymarket и команда артиста заявили, что в итоге контракт подписан не был. Однако позже Drake упомянул Polymarket и Коплан в своем альбоме Iceman. Сам Коплан присутствовал на частной презентации альбома в торонском особняке в виде замка.

В конце апреля Polymarket запустила прогнозный рынок ставок на то, упомянет ли Drake слово Polymarket в новом альбоме. Незначительный аккаунт, созданный незадолго до релиза, сделал ставки исключительно на связанный с диском рынок и в итоге заработал 7800 долларов прибыли. Данные осведомителей и исследования показывают, что за несколько часов до выхода альбома команда Дрейка заранее показала запись работникам Polymarket; сотрудники, услышав название компании в треке, по причинам риска инсайдерской торговли экстренно удалили данную линию ставок.

Участник переговоров отметил, что рентабельность рекламных коллабораций сложно точно просчитать, однако Коплан будто бы не заботился о возврате инвестиций, стремясь лишь закрепить сделку. Когда сотрудники выражали сомнение в чрезмерно высокой стоимости партнерства, Коплан ответил: «Мне абсолютно все равно.»

Часть руководителей ICE (Intercontinental Exchange), крупнейшего инвестора Polymarket, в беседах заявили об обеспокоенности стратегическими ошибками прогнозных рынков. Публикация The Wall Street Journal в июне вскрыла факты оплаты инфлюенсерам за публикацию фейковых видео трейдинга и размещение рекламы оффшорной платформы в адрес пользователей США. Это вызвало обеспокоенность ICE и других участников, которые опасаются, что подобные действия нарушают федеральные законы о рекламе и соглашение Polymarket с CFTC, запрещающее оказание услуг оффшорной платформы американским трейдерам.

В конце июля ICE в отчете за квартал сообщило, что доля в 1,6 миллиарда долларов акций Polymarket составляет 22 процента от всего количества выпущенных бумаг.

Новая атака

В конце июля еще около 500 пользователей Polymarket стали жертвами второй мошеннической атаки, эксплуатирующей технические уязвимости. По информации осведомителей, злоумышленники регистрировали новые профили, используя персональные данные третьих лиц (например, украденные номера соцстрахования), и при этом без ввода пароля или логина могли полностью перехватить управление существующим аккаунтом Polymarket трейдера, привязанными к нему банковскими и дебетовыми картами. Общая сумма похищенных средств оказалась небольшой.

Представительница компании Polymarket заявила, что она компенсирует пользователям все понесенные убытки.

Многие пользователи в интервью и сообществах Discord лично рассказывали о потере тысяч долларов, отправляли множество сообщений в поддержку, получая ответы неделями. Однако работник Polymarket отмечал в Discord в июле, что техническая бригада занимается решением проблем затронутых пользователей.

26-летний Дэни Коллинз рассказал, что начал использовать Polymarket US для ставок на чемпионат мира по футболу начиная с мая. Ранее Kalshi была запрещена судом предоставлять спортивные услуги беттинга в штате Мичиган, где он живет. Войдя в профиль в июле, он обнаружил, что все его позиции закрыли принудительно, а прибыль в размере 5783,51 доллара была выведена на чужую дебетовую карту.

Polymarket без каких-либо объяснений пополнила его счет на 25 долларов. Дэни Коллинз уже подал заявление в местный полицейский участок, ФБР и CFTC. «Polymarket US ни разу не ответил мне несколько недель подряд. После подачи документов для подтверждения личности второй раз платформа заморозила мой профиль, полностью игнорируя тему пропажи средств.»