Крипто-дайджест: Polymarket ищет финансирование с оценкой более 20 миллиардов долларов, южнокорейские розничные инвесторы ускоренно покидают фондовый рынок.

Автор: TechFlow

Вчерашние рыночные новости

Прогнозируемый рынок Polymarket ищет финансирование с оценкой свыше 20 миллиардов долларов

По данным Jin10 Data, прогнозируемый рынок Polymarket ищет финансирование с оценкой свыше 20 миллиардов долларов.

Южнокорейские розничные инвесторы ускоряют уход с фондового рынка, доля торгов降至 полугодового минимума

Корейская биржа во вторник заявила, что южнокорейские частные инвесторы быстро покидают фондовый рынок на фоне резких колебаний, ослабивших настроения инвесторов. Данные показывают, что в июле доля частных инвесторов в торгах по индексу Composite Price Index Korea (KOSPI) составила около 31,2% до 31,5%, что значительно ниже показателя января в 48,1%. Всего за шесть месяцев эта доля снизилась примерно на 16 до 17 процентных пунктов.

Корейская биржа сообщила, что сегодня даже незначительный отскок индекса провоцирует продажи, инвесторы стремятся вернуть основной капитал и выйти из рынка, что ускоряет отток средств с внутреннего рынка Кореи. С июня частные инвесторы больше не являются основной силой рыночных торгов. В июле доля иностранных инвесторов в торгах KOSPI составила около 38% до 39%, что значительно превышает долю розничных инвесторов.

Аналитики указывают, что высокая зависимость индекса KOSPI от двух крупных лидеров — Samsung Electronics и SK Hynix, является важной причиной ухода частных инвесторов с южнокорейского рынка.

Telegram снова доступен в Apple App Store

По данным The Block, представитель Telegram заявил, что Telegram снова размещен в магазине приложений Apple и вскоре станет доступен для всех пользователей. Независимая платформа мониторинга AppleCensorship показывает, что Telegram в настоящее время восстановлен в 172 протестированных регионах магазинов приложений.

Сенатор США Уоррен требует от SEC расследовать мем-коин Трампа, подвергая сомнению его возможную причастность к «незаконной афере»

По данным CNN, сенаторы-демократы США Уоррен и Блюменталь потребовали от Комиссии по ценным бумагам и биржам США (SEC) расследовать выпущенный Трампом мем-коин «TRUMP», чтобы подтвердить, вовлечен ли этот проект в мошенничество или неправомерное получение прибыли. В письме на имя председателя SEC Пола Аткинса они заявили, что проект мем-коина Трампа «может представлять собой незаконную аферу», и потребовали от регулятора расследовать наличие «незаконных мошеннических действий или содействия получению неправомерной выгоды» по этому токену.

В письме Уоррен и Блюменталь сосредоточили внимание на том, похож ли этот проект на «Rug Pull» (мошенничество с ликвидностью) в криптоиндустрии. Они считают, что даже если это не внезапный уход с ликвидностью в традиционном смысле, это может относиться к «мягкому Rug Pull», когда постепенный вывод поддержки рынка приводит к убыткам инвесторов. SEC следует расследовать наличие рисков мошенничества в мем-коине Трампа и предотвратить дальнейшие убытки инвесторов. На данный момент SEC не прокомментировала ситуацию.

IPO Unitree Technology на рынке акций А вскоре, начальная цена Pre-IPO Hyperliquid почти в 5 раз выше ожидаемой цены размещения

По данным ончейн-аналитика Ai Yi (@ai_9684xtpa), вслед за ChangXin Memory Technologies, платформа Hyperliquid запустила торги Pre-IPO Unitree Technology ($UNITREE) с начальной ценой 73,33 доллара, общим количеством акций около 404 миллионов, что соответствует оценочной начальной капитализации около 29,7 миллиарда долларов (около 212,9 миллиарда юаней). Что касается IPO на рынке акций А, результаты запроса котировок будут опубликованы 5 августа, ожидаемая цена размещения составляет 104 юаня за акцию, время подписки на IPO назначено на 10 августа, дата листинга пока не определена. В пересчете на ожидаемую цену размещения, начальная цена Hyperliquid имеет потенциал прибыли почти в 5 раз выше ожидаемой цены размещения на рынке акций А.

Сообщество Ethereum предложило новый EIP: ограничение роста стейкинга через механизм «постепенного сжигания эмиссии», цель — удержать долю стейкинга ETH ниже 50%

Сообщество Ethereum предложило новое предложение по улучшению EIP-8361 «Tapered Issuance Burn (постепенное сжигание эмиссии)», направленное на корректировку механизма эмиссии ETH, снижение рисков централизации и размытия, вызванных чрезмерной долей стейкинга. В предложении указано, что доля стейкинга ETH уже превысила 1/3 от общего предложения в апреле 2026 года и продолжает расти. При текущей кривой эмиссии, даже если весь ETH будет участвовать в стейкинге, доходность стейкинга не опустится ниже примерно 1,5%, что приводит к отсутствию «механизма отключения» стимулов стейкинга.

Этот EIP предлагает сжигать часть теоретических вознаграждений валидаторов в каждом эпохе, причем доля сжигания увеличивается с ростом объема стейкинга: когда доля стейкинга достигнет около 50%, чистая доходность стейкинга постепенно снизится до 0. Согласно дизайну, в условиях механизма постепенной эмиссии объем эмиссии ETH достигнет пика при доле стейкинга около 20%, годовая инфляция составит около 0,5%, и снизится до нуля при достижении доли стейкинга 50%. В сочетании с механизмами сжигания комиссий EIP-1559 и Blob, предложение ETH в будущем может чаще переходить в дефляционное состояние.

Сегодня вечером состоится публикация первого финансового отчета SpaceX, три основных бизнеса — Starlink, Starship, AI — проходят проверку

По данным Jin10 Data, SpaceX опубликует первый финансовый отчет с момента выхода на биржу после закрытия торгов во вторник на американском рынке. С момента листинга 12 июня цена акций компании упала почти на 50% от максимума, капитализация сократилась более чем на 500 миллиардов долларов, по итогам торгов в понедельник цена закрылась на уровне 114,53 доллара, что примерно на 15% ниже цены размещения IPO.

Фокус рынка сосредоточен на трех направлениях:

• Starlink: S&P Global ожидает выручку во Q2 на уровне 6,9 миллиарда долларов, в основном за счет Starlink, который является единственным прибыльным сегментом бизнеса SpaceX;
• AI: В первые три месяца этого года выручка бизнеса AI SpaceX составила 818 миллионов долларов, были достигнуты соглашения о сотрудничестве по поставке вычислительных мощностей с Google, Anthropic и другими, а также приобретена стартап-компания по программированию Cursor (примерно за 60 миллиардов долларов);
• Starship: 13-й тестовый полет завершен, но ускоритель совершил жесткую посадку, аналитическое агентство Bernstein считает Starship одним из ключевых факторов, поддерживающих высокую оценку.

Кроме того, после окончания периода блокировки в четверг, более 911 миллионов акций (рыночной стоимостью около 100 миллиардов долларов) станут доступными для обращения,叠加 с тем, что账面 прибыль от коротких позиций уже достигла 830 миллионов долларов, давление продаж на рынке нельзя игнорировать.

Новый адрес открыл позицию на 40 миллионов ENA и перевел их в стейкинг Ethena, стоимость около 3,69 миллиона долларов

По данным Ai Yi, новый адрес 0x341…CaADb 3 часа назад открыл позицию на 40 миллионов ENA, по цене открытия 0,09269 доллара, объем составил около 3,69 миллиона долларов. Затем этот адрес перевел соответствующие ENA в стейкинг Ethena.

ENA за последний месяц накопительно вырос на 18,13%, недавние показатели относительно сильны.

Генеральный директор Coinbase: Закон CLARITY направлен на создание четких правил регулирования для криптоиндустрии США

Генеральный директор Coinbase Брайан Армстронг заявил, что закон CLARITY является законодательством о крипторегулировании, предложенным при поддержке обеих партий, цель которого — создание четких правил для криптоиндустрии США. Он отметил, что независимо от того, поддерживает ли рынок криптоактивы или выступает против, все стороны普遍认为 необходимо усилить защиту потребителей и повысить правоприменительные способности через четкое регулирование, а также включить криптоиндустрию в сферу регулирования США, чтобы уменьшить отток相关业务.

Армстронг также указал, что закон содержит несколько положений, планирующих предоставить банкам больше полномочий, чтобы они могли интегрировать бизнес стейблкоинов и криптоактивов и расширять соответствующие услуги. Он считает, что этот закон поможет укрепить地位 США как финансового и технологического центра, а также стимулирует экономический рост, занятость и налоговые поступления.

Рыночная ситуация сегодня

Рекомендуем прочитать

Интерпретация отчета Goldman Sachs: Уровень внедрения ИИ предприятиями вырос до 21,5%, количество рабочих мест в строительстве центров данных увеличилось на 290 тысяч

https://www.techflowpost.com/article/33004

Это полное интервью Рэя Далио на главном канале The Diary Of A CEO, а не 21-минутная версия Clips. В программе Далио ответил на вопрос ведущего Стивена Бартлетта о «находимся ли мы в пузыре ИИ», четко заявив, что согласен с оценкой Джереми Грэнтэма: признаки типичного пузыря уже проявились. Но он больше подчеркивает понимание причинно-следственных цепочек, а не простое给出 прогноз.

Далио использовал пузыри 1929 года и 2000 года для объяснения того, как революционные новые технологии заставляют людей игнорировать цены, занимать деньги для ставок, в итоге балансовая стоимость не может быть конвертирована в наличные, и после лопающегося пузыря возникает экономический спад. Он указал, что в текущей сфере ИИ появились аналогичные сигналы: приток розничных инвесторов, распространение инструментов левериджа, массовый выпуск акций, отрыв оценок от прибыли.

Но Далио считает, что真正 опасно не только сам пузырь, а одновременное наложение多重 циклов: долговой цикл, внутреннее неравенство в доходах и политическая поляризация, внешние геополитические конфликты, а также линия эволюции замены труда технологиями. Он называет это «большим циклом». В этой рамке США, Великобритания и другие страны уже вошли в стадию упадка, а ИИ лишь ускоряет перераспределение богатства в этом процессе.

Для обычных людей его совет остается простым, но不易执行: сначала рассчитайте, сколько вы можете прожить без дохода, создайте чувство безопасности; затем сформируйте хорошо диверсифицированный инвестиционный портфель, наличные в долгосрочной перспективе являются худшей инвестицией; самое главное — инвестировать в себя, найти области, где можно сотрудничать с ИИ и обладать非凡 человеческим интеллектом.

Заметки подкаста | Инсайдерский разбор уязвимости аппаратного кошелька Coldcard: украдено почти 2000 BTC, нарратив самохранения на перепутье

https://www.techflowpost.com/article/32999

Выручка Apple в третьем квартале составила 109,4 миллиарда долларов, рост на 16,4%, находится в середине диапазона指引 менеджмента от 14% до 17%. Но качество этого превышения ожиданий не высоко. Исключая возврат налогов на тарифы, принесший 0,11 доллара на акцию и повышение валовой маржи примерно на 200 базисных пунктов, фактическая прибыль на акцию составила 1,91 доллара, лишь незначительно превысив рыночные ожидания в 1,89 доллара. Фактическая валовая маржа 48,1%,基本落在 середине диапазона指引 от 47,5% до 48,5%.

Прогноз на четвертый квартал вызывает еще большую обеспокоенность рынка. Apple ожидает, что темпы роста выручки в квартале, заканчивающемся в сентябре, снизятся до 9% до 11%, что значительно медленнее двузначных темпов роста в предыдущих трех кварталах, основными причинами являются потери от обменных курсов и ограничения поставок. Прогноз валовой маржи 47% до 48%, исключая доход от возврата налогов на тарифы примерно в 100 базисных пунктов, фактическая валовая маржа по сравнению с третьим кварталом (48,1%) сжалась примерно на 160 базисных пунктов, основным拖累 является рост затрат на память. Bernstein в отчете от 31 июля сохранил рейтинг «выше рынка», повысив целевую цену с 350 долларов до 370 долларов, что соответствует примерно 33 раза прибыли на акцию 2028 финансового года. Опасения Bernstein заключаются в том, что инфляция памяти продолжится еще несколько кварталов, но рыночные позиции Apple незыблемы.

Интерпретация отчета Goldman Sachs: Глобальные инвестиции в ИИ приближаются к 1 триллиону, часто используемые рынком 800 миллиардов не учитывают 200 миллиардов

https://www.techflowpost.com/article/32996

Наиболее часто цитируемая рынком цифра инвестиций в ИИ — это капитальные затраты гипермасштабных поставщиков в 2026 году около 800 миллиардов долларов. Goldman Sachs в отчете по глобальному экономическому анализу, опубликованном 2 августа, указал, что эта цифра недооценивает масштаб глобальных инвестиций в ИИ примерно на 200 миллиардов долларов, и одновременно переоценивает внутренние инвестиции США примерно на 200 миллиардов долларов. После корректировки на частные компании, неамериканские предприятия и расходы, не связанные с ИИ, Goldman Sachs оценил общий объем глобальных инвестиций в ИИ в 2026 году примерно в 1,019 триллиона долларов, из которых США — около 581 миллиарда долларов. Выводы, полученные тремя независимыми методами расчета,高度一致, глобальные инвестиции в ИИ приближаются к 1 триллиону долларов. Доля инвестиций в ИИ в ВВП США вырастет с 1,8% в 2026 году до 2,5% в 2027 году, и进一步 вырастет до 2,8% в 2028 году.

Разворот в приложениях ИИ: Кремний соединяется с углеродом, облачные провайдеры в авангарде

https://www.techflowpost.com/article/32998

Индустрия ИИ переживает ключевую смену нарратива. В последние два года рынок торговал логикой «строительства электростанций», то есть инфраструктурой вычислительных мощностей; начиная с настоящего момента, рынок начнет торговать логикой «распространения приборов», то есть коммерциализацией приложений ИИ.

Облачные провайдеры являются мостом, соединяющим кремниевые вычислительные мощности и углеродный мир, и настоящий взрыв приложений ИИ только начинается.