Конспект подкаста | Гайд от CZ по выживанию на бычьем рынке для обычных людей: не повторяйте мой пример с продажей жилья и ставкой «на всё», регулярно инвестируйте 10 % ежемесячного дохода в основные криптоактивы

Подборка и перевод: TechFlow

Гость: CZ (Чжан Чанпэн), основатель Binance и Giggle Academy

Ведущая: Джессика Уокер, Binance Clubhouse Bali 2026

Источник: Binance

Оригинальный заголовок: Should You Go ALL IN on Bitcoin? Ответ основателя Binance CZ (и почему стоит использовать DCA) | Bali Clubhouse 2026 Q&A

Дата выхода: 23 августа 2026 года

Раскрытие интересов: CZ является основателем Binance, одной из крупнейших в мире криптобирж. Его личное состояние и бизнес компании тесно коррелируют с ценами на криптоактивы. Данный выпуск затрагивает активы, такие как BTC и BNB, а также сектора RWA и DeFi. Ниже представлены взгляды гостя без изменения смысла; они не являются мнением независимой третьей стороны или инвестиционной рекомендацией.

Ключевые моменты

CZ в 2014 году продал квартиру, чтобы идти ва-банк с биткоином. Эта история известна почти каждому в криптоиндустрии. Но в ходе этой сессии Bali Clubhouse с вопросами от аудитории его ответ удивил многих: если эта квартира составляет значительную часть вашего капитала, я бы никому не рекомендовал повторять такой шаг сегодня. Альтернативой для рядовых инвесторов он предлагает DCA: ежемесячно направлять от 1% до 10% дохода исключительно на покупку ведущих криптовалют, таких как BTC, ETH и SOL, и избегать непроверенных проектов.

Эта пропорция стала самым прикладным числом выпуска. Оно означает, что человеку с доходом в 10 000 долларов в месяц достаточно тратить от 100 до 1000 долларов на регулярную закупку ведущих активов, не применяя плечо и не делая ставок на альткоины. Личный опыт CZ — крайний случай: тогда у него было твердое убеждение, и его образ жизни не зависел от курса биткоина. У большинства нет схожей толерантности к рискам.

Дополнительно примечательно, что он самостоятельно отметил три полностью пересмотренных им взгляда. Сначала он скептически относился к NFT, пока те не стали хитом; логику мем-коинов он до сих пор не понимает, но те тоже набрали огромную популярность. С RWA полтора года назад он не считался серьезным направлением, но теперь видит в нем реальную привлекательность. Он утверждает, что когда какая-либо тема становится мейнстримом, он начинает изучать её заново, а не цепляется за прежние суждения.

В оценках рыночной конъюнктуры он не обозначил новых векторов: четырехлетний цикл продолжает действовать, однако следующий катализатор предсказать трудно — даже летом децентрализованных финансов 2020 года он не мог спрогнозировать заранее за полгода. Главные выводы касаются двух принципов дисциплины: в инвестициях замените подход «все или ничего» на DCA; в обучении выделяйте ежедневно от 30 до 60 минут на целенаправленное изучение материала, глубоко погружаясь в каждый вопрос на три-пять уровней.

Краткое содержание ключевых тезисов

О DCA и управлении рисками

• «Я бы не стал рекомендовать никому продавать жилье, чтобы идти ва-банк, если это составляет большую часть вашего капитала».
• «У меня тогда было сильное убеждение, что биткоин будет расти в долгосрочной перспективе, и моя жизнь не зависела от его цены. Даже если бы он обнулился, со мной бы ничего страшного не случилось. Не все оказываются в такой ситуации».
• «Большинству людей я бы посоветовал DCA: выделять ежемесячно 1%, 5% или 10% дохода на покупку ведущих криптоактивов».

Об измененных взглядах

• «Я не думал, что NFT станут популярными, но они стали такими. Мем-коины тоже взлетели неожиданно сильно. Я до сих пор не совсем понимаю логику, стоящую за этим».
• «Полтора года назад я не придавал значения RWA, но теперь вижу их привлекательность: торги 24/7, прозрачность, низкие комиссии, доступность для участников со всего мира».
• «Многое я изначально упускал из виду, но как только тема набирала обороты, я начинал её глубже изучать».

О четырехлетнем цикле и следующем катализаторе

• «Сейчас четырехлетний цикл явно сохраняется. Четыре года назад мы тоже находились примерно в медвежьем рынке, ситуация похожа».
• «Предсказать следующий катализатор крайне сложно. Летом децентрализованных финансов 2020 года я не мог предвидеть даже за полгода».
• «У меня нет хрустального шара».

Пересечение AI и криптоиндустрии

• «AI будет оплачивать наши счета, торговать за нас и бронировать отели. Этот день еще не наступил, но придет».
• «Использовать банковские карты для AI слишком хлопотно: требуются биометрическая верификация, SMS-коды, плюс произвольные блокировки. Крипто-нативные платежные системы идеально подходят для AI».
• «Я не планирую делать так, чтобы Binance защищала людей от раскрутки их средств ботами на базе AI. Мы должны сделать инструменты AI доступными для всех, подобно тому, как открыт интернет».

О том, как он использует AI и где отказывается от него

• «Самый частый сценарий моего использования AI: раньше, не зная ответа, я искал информацию в сети, отсеивал рекламу и читал статьи. Теперь просто задаю вопрос напрямую AI».
• «Я пробовал просить AI написать код для фильтрации спама в Gmail, потратил время, но результата не добился, поэтому забросил эту затею».
• «Для разработчиков AI может повысить эффективность в 5–10 раз, но вы всё равно должны понимать каждую строку кода, написанного алгоритмом, и не относиться к нему как к черному ящику».
• «Я не смотрю традиционные новости, там слишком много субъективных мнений. Я просто слежу за тем, что пишут люди, на которых я подписан в X».

О Giggle Academy: AI не может эффективно обучать детей

• «В Giggle Academy уже обучается более миллиона детей».
• «Мы пробовали полностью доверить обучение детей чистому AI — не получилось. Диалоговые AI не инициируют вопросы сами, дети быстро устают отвечать и перестают задавать вопросы после трех-четырех реплик».
• «Контент, сгенерированный исключительно AI, обладает меньшей привлекательностью для детей. Малыши прекрасно чувствуют это».
• «Поэтому наш подход таков: люди используют AI для генерации отдельных компонентов контента, но весь процесс управляется человеком».

Жесткие правила для двадцатипятилетних

• «Я игнорирую большинство конкретных рекомендаций типа „купи это" или „продай то". Это слишком узконаправленные советы, которые未必 подходят под вашу ситуацию».
• «Тратьте от 30 до 60 минут в день на обучение. Чем вы моложе, тем больше времени должно уделяться учебе».
• «Обучение должно быть целенаправленным. Можно смотреть YouTube, читать X, задавать вопросы AI, но избегайте общих фраз вроде „почему рынок вырос или упал". Каждый вопрос нужно прорабатывать на три-пять уровней в глубину».
• «Книга продается на Amazon за 9,99 доллара. Это один из самых дешевых способов получить знания».

1. История продажи квартиры «ва-банк»: сейчас вместо этого лучше использовать DCA

Джессика Уокер: Вы продали квартиру в 2014 году, чтобы купить биткоин. Какой эквивалентный шаг актуален в 2026 году? Порекомендовали бы вы двадцатипятилетним молодым людям повторить такое?

Я бы не рекомендовал никому продавать жилье, чтобы идти ва-банк, если оно составляет основу вашего капитала. Такое решение должен принимать каждый самостоятельно. Криптовалюты отличаются высокой волатильностью, необходимо четко осознавать риски и потенциал падения.

Моя ситуация на тот момент была следующей: я обладал сильной уверенностью в долгосрочном росте биткоина, и моя повседневная жизнь не зависела от его котировок. Даже при полном обнулении цены мой уровень жизни бы не пострадал. Не все оказываются в подобных условиях.

В долгосрочной перспективе криптоиндустрия продолжит расти. Биткоин, BNB и другие сильные проекты будут наращивать ценность. Однако большинству людей я рекомендую стратегию DCA. Откладывайте ежемесячно 1%, 5% или 10% от заработка и покупайте проверенные ведущие криптоактивы — это основа подхода.

2. Три взгляда, которые я пересмотрел

Джессика Уокер: За прошедшее десятилетие полностью изменилось одно ваше убеждение относительно крипты. Что именно?

Таких примеров несколько. Изначально я не предполагал, что NFT станут популярными, но они взлетели. Мем-коины тоже резко пошли вверх, причем до сих пор не до конца понятна движущая их логика. Полтора года назад я не придавал особого значения RWA, но сейчас вижу их несомненную привлекательность: торговый режим 24/7, прозрачность, минимальные комиссии и глобальная доступность — это вполне реальные преимущества.

Многие направления я поначалу не замечал, но как только они доказывали свою массовую популярность, я начинал разбираться в них глубже. Я не склонен цепляться за первоначальные суждения.

3. Четырехлетний цикл сохраняет силу, но следующий катализатор я предсказать не могу

Джессика Уокер: Сохраняется ли четырехлетний цикл? Что станет драйвером следующего цикла?

На текущий момент четырехлетний цикл демонстрирует высокую устойчивость. Четыре года назад мы тоже пребывали примерно в медвежьем рынке, ситуация была схожей. До сих пор данная закономерность ничем не была нарушена.

Однако спрогнозировать следующий триггер роста крайне сложно. Когда наступало лето децентрализованных финансов 2020 года, я не мог этого предвидеть даже за полгода. Ситуация повторяется: секторы RWA, Perp DEX и AI-агенты активно растут, но какой из них окончательно выведет всю криптосферу к новым максимумам, сказать трудно. У меня нет хрустального шара. Наш вариант действий — наблюдать за трендами и смотреть, что произойдет дальше.

4. AI возьмет оплату на себя, но не бойтесь, что он отберет работу

Джессика Уокер: AI способен опережать торговлю и обнаруживать уязвимости быстрее людей. Как предотвратить превращение AI в ночной кошмар розничных трейдеров в будущем? Построит ли Binance защитные механизмы?

Этот вопрос базируется на предпосылке, что AI доступен лишь узкому кругу лиц. Однако я считаю, что пользоваться им будет большинство.

Да, AI позволяет выявлять уязвимости быстрее, но если разработчики применят эти возможности, они смогут быстрее устранять дыры в безопасности и создавать надежнее системы. Кто-то начнет применять AI в торговле раньше и эффективнее других, но остальные переймут этот опыт. Подобно тому, как сегодня интернет используется повсеместно, а все участники рынка применяют какие-либо аналитические инструменты, технология рано или поздно станет массовой.

Не намерен заставлять Binance выступать в роли щита для защиты пользователей от автоматизированных ботов. Напротив, мы должны открыть инструменты AI для всех. При работе через торговые API вы видите лишь входящие ордера и не знаете, что стоит за двигателем принятия решений — человек или алгоритм. Вместо изоляции целесообразнее предоставить каждому возможность использовать AI-инструменты для формирования сделок.

Джессика Уокер: AI-агенты смогут хранить средства, проводить платежи и взаимодействовать с умными контрактами. Какую роль играет криптоинфраструктура в экономике AI?

Блокчейн получит критически важное значение для развития AI. Если нейросети нуждаются в проведении платежей, крипто-нативные платежные системы обеспечивают наиболее бесшовное взаимодействие. Речь идет о программируемой, нейтральной, трансграничной, быстрой и экономичной финансовой инфраструктуре.

При использовании банковских карт участие пользователя постоянно требуется: биометрическая идентификация, подтверждение по SMS, случайные отказы в транзакциях. Все эти неудобства заложены в финансовые системы, спроектированные специально для людей. Для искусственного интеллекта такие модели совершенно не подходят.

5. Как лично CZ использует AI и от чего отказывается

Джессика Уокер: Как вы обычно применяете AI в работе?

Как и многие другие. Раньше, столкнувшись с неизвестным, мне приходилось искать информацию в поисковиках, отфильтровывать рекламу и перечитывать десятки статей, прежде чем разобраться. Сейчас я сразу обращаюсь к AI, что значительно экономит время.

Я пробовал применять AI для написания кода фильтра спама Gmail. Проведя массу времени, я не добился приемлемого результата и забросил. Так как я редко пишу код сам, использование AI для разработки имеет для меня ограниченную практическую ценность. Но для разработчиков инструмент невероятно полезен: производительность возрастает в 5–10 раз. При этом вы обязаны разбирать каждую строку, сгенерированную алгоритмом, не воспринимая его как черный ящик.

В сфере новостей я тоже не использую AI. Я просто читаю публикации тех авторов, на кого подписан в X. Традиционная журналистика перегружена субъективными интерпретациями, поэтому я предпочитаю опускать этот этап.

6. AI не справится с обучением двухлетних детей

Джессика Уокер: Как Giggle Academy объединяет AI, децентрализованную идентичность и геймифицированное образование?

В Giggle Academy уже проходят обучение более миллиона детей. Основной фокус нашей платформы направлен на возраст от 2 до 6 лет.

Мы тестировали полностью автономное преподавание с помощью AI — концепция оказалась нерабочей. Диалоговые модели не инициируют вопросы самостоятельно, дети быстро теряют интерес и прекращают задавать вопросы спустя три-четыре реплики. Контент, созданный исключительно нейросетями, обладает меньшим захватывающим эффектом. Даже малыши отлично чувствуют отсутствие человеческого участия.

Поэтому наша стратегия такова: контент-мейкеры применяют AI для создания отдельных элементов, но весь творческий процесс остается под управлением человека. Например, в форматировании историй полностью автоматизированные решения нажиманием одной кнопки не получают отклика у аудитории. Популярны те книги, где сюжет пишет человек, а декорации или иллюстрации генерирует AI. Над таким подходом трудится команда из 60 специалистов.

Что касается децентрализованной идентичности (DID), я считаю ее переоцененной. Сам блокчейн отличается избыточной прозрачностью: применение AI вместе с данными KYC нескольких централизованных бирж позволяет легко отслеживать любые транзакции в онлайне. Банковские системы и наличные деньги обладают большей степенью конфиденциальности.

7. Индонезии недостает не пользователей, а локальных активов

Джессика Уокер: Каких ресурсов не хватает Индонезии, чтобы стать ведущей Web3-экосистемой в Азии?

Комьюнити здесь очень активное, но ощущается нехватка нескольких элементов. Отсутствует собственный стейблкоин. Нет локальных токенизированных активов: акции индонезийских компаний, недвижимость, золото, нефть, редкоземельные металлы и государственные облигации не переведены в цифровой формат. Взгляните на USDT: его резервы состоят преимущественно из госдолга США, что по сути является косвенной токенизацией. Разве какая-либо страна не мечтает, чтобы сотни миллионов людей по всему миру могли напрямую приобретать ее государственные ценные бумаги?

Наличие стейблкоина, привязанного к национальной валюте, также играет важнейшую роль, обеспечивая механизмы ценообразования. Обозначенный дефицит указывает на необходимость внедрения более четкого и структурированного регулирования в Индонезии.

8. Действуя в возрасте 25 лет, я игнорировал бы любые конкретные рекомендации

Джессика Уокер: Если бы вам сегодня исполнилось 25 лет, без стартового капитала и связей, какие советы вы бы проигнорировали? Чем бы их заменили?

Люди склонны подсознательно оценивать мир окружающих сквозь призму собственного опыта. Однако условия и обстоятельства у каждого индивидуальны.

Я отфильтровал бы подавляющее большинство точечных советов вроде «покупай вот это», «продавай то», «запускай проект Х», «обходи стороной Y». Они слишком детализированы и未必 соответствуют вашей реальной ситуации.

В качестве замены я предлагаю ежедневное выделение от 30 до 60 минут на обучение. Чем моложе вы, тем больший объем времени следует на это отвлекать. Допускается просмотр роликов на YouTube, чтение постов в X или запросы к AI, однако процесс обязан носить осознанный характер, а не сводиться к бесцельному скроллингу. Каждый новый запрос следует прорабатывать на три-пять уровней вглубь. Настоятельно рекомендую читать литературу: нон-фикшн и книги по саморазвитию. Одна книга на Amazon стоит 9,99 доллара — один из самых экономичных путей накопления компетенций.

Занимаясь самообразованием по часу ежедневно, ваша картина мира постепенно трансформируется. Углубляется способность анализировать сложные задачи. Вы превращаетесь в более проницательного исследователя, принимающего более качественные управленческие решения. Эти перемены не произойдут мгновенно, но обязательно наступят.