Coinbase совместно с Better запустили ипотеку под залог криптовалюты: первоначальный взнос можно внести, не продавая биткоин

Автор: The Defiant

Адаптация: TechFlow

TechFlow: 52 млн взрослых жителей США владеют цифровыми активами, но не могли использовать их при подаче заявок на традиционную ипотеку — этот продукт решает эту проблему.

Биткоин или USDC могут напрямую использоваться в качестве залога для первоначального взноса без необходимости продажи монет и возникновения налогооблагаемых событий, получив поддержку Fannie Mae. Процентные ставки остаются такими же, как у стандартной ипотеки, соответствующей нормативным требованиям. Это становится наиболее существенным шагом к интеграции криптоактивов в традиционную систему обеспеченного кредитования.

Полный текст статьи:

В четверг Coinbase и Better Home & Finance анонсировали партнерство для запуска ипотечного продукта с поддержкой токенов. Данный продукт призван расширить возможности приобретения жилья и, как и другие соответствующие нормативным требованиям ипотеки, будет получать поддержку от Fannie Mae.

Граждане США, соответствующие установленным критериям, теперь могут передать биткоин или USDC в залог для оформления отдельного кредита, покрывающего первоначальный взнос наличными. Это позволит им получить стандартную ипотечную продукцию без необходимости продажи цифровых активов и возникновения налогооблагаемых событий.

Как это работает

Заемщикам больше не нужно накапливать наличные средства для первоначального взноса: вместо этого они используют криптоактивы в качестве обеспечения для специального займа, который покрывает сумму первого взноса. В момент сделки оформляются два кредита: первый — стандартная ипотека на объект недвижимости, одобренная Fannie Mae, второй — вторичный кредит, обеспеченный переданными в залог криптоактивами. Оба кредита имеют идентичную процентную ставку и срок погашения, заемщику необходимо обслуживать лишь один консолидированный ежемесячный платеж. Компании называют такой формат рыночной новинкой.

Данные ипотеки спроектированы в соответствии с методологией Fannie Mae, имеют структуру стандартных регулируемых займов. По словам участников проекта, именно поэтому процентные ставки окажутся значительно ниже уровня традиционных продуктов с поддержкой токенов.

Отсутствие риска маржин-колла

При падении стоимости биткоина условия ипотечного договора не меняются, требования о предоставлении дополнительного обеспечения отсутствуют. Одних лишь рыночных колебаний недостаточно для запуска процесса ликвидации. Залог может быть обращен взысканием исключительно в случае просрочки платежа заемщиком на срок более 60 дней, что полностью совпадает с практикой обслуживания стандартной ипотеки.

Для заемщиков, передающих USDC в залог, эти активы могут генерировать дополнительную доходность. Ее можно направить на частичную компенсацию выплат по ипотеке, что снизит эффективную процентную ставку.

Участники программы Coinbase One, успешно оформившие через Better ипотеку с поддержкой криптоактивов или классическую ипотеку, получат возврат в размере 1% от суммы кредита (не более 10 000 долларов США) для покрытия расходов при закрытии сделки.

Почему это важно

Десятилетиями путь американцев к покупке собственного жилья подразумевал распродажу активов, вывод инвестиций или изъятие средств из пенсионных накоплений для внесения первоначального взноса наличными. Эти действия часто сопровождались уплатой налога на прирост капитала или штрафами за досрочное снятие средств. Аналитические отчеты показывают, что около 52 млн взрослых жителей США, или примерно 20% взрослого населения, ранее обладали цифровыми активами.

Ранее без предварительного вывода цифровых активов заемщики не могли учесть стоимость этих активов при оценке кредитоспособности в рамках традиционного процесса одобрения ипотеки. Продукт с поддержкой криптоактивов меняет ситуацию, позволяя конвертировать цепочечный капитал в реальные возможности для покупки недвижимости. Заявители расширяют свои варианты приобретения жилья, сохраняя при этом свои долгосрочные инвестиционные позиции.

Генеральный директор Better Вишал Гарг подчеркнул, что данное партнерство «открывает новый путь к реализации американской мечты для 52 млн владельцев цифровых активов».

Обе компании планируют постепенно расширять список принимаемых видов залога, включая токенизированные акции, долговые инструменты с фиксированным доходом и другие токенизированные активы в сфере недвижимости, опираясь на текущие рыночные условия и нормативное регулирование.