Автор: Умб & Дэвид, TechFlow

1 сентября, когда внимание рынка и ликвидность были сфокусированы на $WLFI Трампа, известный ончейн-детектив @ZachXBT снова начал выкладывать компромат.

Он опубликовал таблицу платных рекламных кампаний от зарубежных KOL, фиксирующую ситуацию, при которой множество англоязычных KOL продвигают криптопроекты за деньги в платформе X. В списке оказалось немало аккаунтов, а общая сумма выплат превысила миллион долларов США; при этом стоимость одного твита варьировалась от 1500 до 60 000 долларов в зависимости от статуса KOL.

ZachXBT отмечает, что среди KOL из этого списка менее пяти аккаунтов помечали свои рекламные посты пометкой «реклама». Это означает, что при публичной публикации в социальных сетях абсолютное большинство пользователей KOL даже не понимают, является ли это платным материалом или чистым личным мнением.

Позже другой детектив @dethective провел дополнительный анализ и систематизацию исходной таблицы, обнаружив ещё больше хитрых схем этих зарубежных KOL в деле платного продвижения.

Один человек — несколько аккаунтов: двойная оплата от проекта

В анализе @dethective первой бросающейся в глаза проблемой стало повторение одних и тех же кошельков в списке.

Это означает, что один и тот же кошелек может соответствовать нескольким аккаунтам KOL, при этом получив оплату за продвижение дважды или даже многократно по одному проекту.

На примере аккаунтов @Regrets10x и @lynk0x видно следующее: в списке указано, что первый получил 8000 долларов за четыре поста, а второй — 12 000 долларов за аналогичное количество постов, вероятно, из-за разницы в размере аудитории.

Но их адреса кошельков абсолютно одинаковы:

EKvYizd7LqTmMj4QqmKsHm8wdg7TXzFoHHg664FdnhCRh

После перекрестной проверки блогер @dethective обнаружил, что дело касается не только этих двух аккаунтов: во всем списке есть около 10 подобных случаев совпадения адресов кошельков.

Одной из возможных причин является то, что некоторые зарубежные KOL создают дополнительные или связанные аккаунты для увеличения влияния, но не меняют привязанный кошелек, что приводит к раскрытию схемы;

Но если подумать глубже, незменение адреса кошелька (будь то из-за лени или небрежности) фактически отражает тактику создания кластера для искусственного поднятия шума: одновременная публикация постов с нескольких аккаунтов одного проекта проще захватывает ленту новостей и внимание в соцсетях, вызывая у фолловеров чувство FOMO.

Конечно, владельцы обвиненных аккаунтов тоже не сидели сложа руки.

@lynk0x опроверг получение денег в комментариях, заявив, что @Regrets10x просто друг, а совместное использование кошелька — случайность. Но @dethective быстро предоставил доказательства:

Кошелек из примера выше получил дроп в размере 60 000 долларов от проекта под названием «Boop», но для получения дропа необходимо привязать аккаунт X. Таким образом, косвенно подтверждается связь между контролем аккаунта и кошелька, из-за чего отрицание выглядит сомнительным.

Ответ @Regrets10x оказался более расслабленным: он не стал напрямую отвечать на обвинения, а заявил, что платное продвижение вполне допустимо, если сам автор указал об этом в посте;

Зарабатывать на рекламе — нормальное явление, а правильная маркировка помогает другим понять мотивы и финансовую заинтересованность автора поста. Некоторые профессиональные KOL часто добавляют в конец публикации фразу о наличии или отсутствии конфликта интересов.

Но проблема в том, что если два аккаунта принадлежат одному человеку, и один открыто предупреждает, что это реклама, а второй молчаливо публикует то же самое, это скорее напоминает стратегию создания образа через матрицу аккаунтов.

Более того, некоторые превратили массовое создание аккаунтов для продвижения в целую индустрию.

Ранее исследовательская организация DFRLab выпустила отчет «Анатомия криптовалютной аферы в Twitter», где упоминалось, что некоторые серые структуры могут контролировать десятки аккаунтов, публикуя почти 300 твитов в день, создавая ложное ощущение массовой поддержки через массовое выращивание профилей, автоматические репосты/ответы и взаимное цитирование.

Обычно операторы покупают старые аккаунты или регистрируют новые партиями, меняют никнеймы и аватарки, превращаясь в новых «KOL», а затем с помощью скриптов копируют одно и то же рекомендательное сообщение в комментарии к вирусным постам с высокой посещаемостью для «набора подписчиков».

«To The Moon»

Еще один момент, обративший на себя внимание после публикации списка, заключается в том, что прибыль от кошельков этих зарубежных KOL часто совпадает с токенами, которые они продвигают.

То есть они не просто делятся «опытом», а сначала получают задание, публикуют пост, а затем торгуют этими активами самостоятельно.

Например, аккаунт @0xSweep: согласно анализу кошелька от @dethective здесь, его основной источник прибыли составил торговля на платформе BullX несколькими токенами: $AETHER, $BOB, $BARSIK и др.

Суть в том, что все эти токены имеют записи о платном продвижении в списке ZachXBT; а в твитах @0xSweep они неоднократно упоминаются как обладающие огромным потенциалом и способными «улететь на Луну».

Однако записи кошелька показывают, что время прибыльных сделок точно совпадает с периодом до и после публикации рекламы, что крайне похоже на схему, когда проект оплачивает пост, автор публикует его, повышает хайп вокруг токена, а затем сам проводит сделку, имитируя рыночную активность.

Это означает, что если какой-либо аккаунт постоянно делится советами по торговле токенами, возможно, его доход исходит не от торговли и анализа рынка, а от других источников.

Схожая ситуация наблюдается с @ShmooNFT. Его Telegram-канал ежедневно публикует около 10 токенов, что на первый взгляд выглядит как искреннее желание поделиться.

Но отслеживание кошелька выявило, что его единственные прибыльные сделки с $DEGE, $BON, $BOTIFY полностью совпадают с постами в X, где они также продвигались и появились в списке ZachXBT.

Ключевая проблема этой модели в том, что «советы» KOL содержат скрытый коммерческий интерес: рекламные посты не маркируются, фолловеры принимают их за искреннюю рекомендацию, хотя на деле это платное сотрудничество.

Если токен действительно перспективен, все останутся довольны, но если подобные советы приведут к полному провалу сомнительных низкокачественных токенов, репутация и влияние самого KOL неизбежно упадут.

Хитрость этой схемы заключается в том, что эти зарубежные KOL могут получать три вида дохода одновременно.

Сначала они получают бесплатные токены через дропы, затем взимают плату с проектов за продвижение, и наконец продают полученные дропы после искусственного завышения цены результатами своих рекомендаций.

А также распространенный расширенный формат: показав скриншоты ордеров и прибыли, они создают образ «бога трейдинга», а затем открывают платные закрытые каналы, взимая «вступительный взнос».

Где спрос, там и рынок

В конце аналитического поста dethectine задал вопрос, заслуживающий серьезного размышления:

Почему некоторые проекты, несмотря на осведомленность о привычках и схемах отдельных зарубежных KOL, все равно выбирают именно эти аккаунты?

Ответ кроется в банальной экономике: спрос рождает предложение.

Некоторые проекты предпочитают именно такую аудиторию «стремительно разбогатеть», а каналы и группы, которыми управляют упомянутые ранее аккаунты, идеально сегментируют эту целевую группу: люди без навыков самостоятельного исследования, склонные слепо верить «кричалкам» и удаче, пытающиеся найти недооцененный золотой актив.

Именно такие KOL-аккаунты на рынке маркетинга, где сомнительные практики вытесняют качественные, определяются как «обладающие большей коммерческой ценностью».

Сама разоблачительная статья затрагивает интересы и легко может спровоцировать конфликты; однако достаточно одного-двух успешных рекомендаций токена, чтобы его фрагменты стали вирусными, навсегда закрепив за автором статус гуру трейдинга.

На рынке, где шум и правда неотличимы, криптоинвестиции сложнее простого следования «кричалкам». Блогеры, обещающие гарантированную прибыль, всегда будут существовать, но потерянные средства уже никогда не вернутся.