Robinhood Chain: гид по поиску 15 практичных протоколов, на которые стоит обратить внимание

Автор: Emiri (blocmates)

Адаптация: TechFlow

TechFlow: введение. За последние два года в крипторынке любой актив, который показывал рост, автоматически считался мемотокеном. Ругпуллы, масштабные распродажи, скандалы с инфлюенсерами, инсайдерские игры, манипуляции со стороны китов и 3435 идентичных тикеров под одним мемом давно утомили аудиторию. Однако за последние несколько недель на Robinhood Chain появилось сразу несколько по-настоящему «утилитарных» проектов: одни трансформировали резервную модель Olympus DAO в хардкод-версию, добавив к ней казино на токенизированных акциях; другие используют хуки Uniswap V4, позволяющие одному и тому же доллару генерировать доходность от кредитования и торговые комиссии одновременно; третьи разделяют отдельные токенизированные акции на две части — «сами акции» и «будущие дивиденды». Автор подчеркивает, что интересная технология в сочетании с вниманием и ликвидностью — это формула успеха и мощного роста цен, и напоминает, что данный материал не является инвестиционной рекомендацией.

Сезон трейдинга на Robinhood в самом разгаре, поздравляем всех новоиспеченных миллионеров и почетных членов сообщества «ад шестизначных сумм». В этот раз я искренне надеюсь, что вы не выроните обратно эти самые «достаточно денег на жену».

За последние два года любая ростовая активность в криптоиндустрии вызывала автоматическую реакцию «опять мемотокен», за что можно было бы даже «поблагодарить» Solana. Тем не менее, мне кажется, что после откровенных скамов, бесконечных дайвов, мошенничества с инфлюенсерами, инсайдерских игр, координированных распродаж и 3435 абсолютно одинаковых тикеров под одним мемом, инвесторы определенно немного устали.

Настало время хоть немного вернуть логику.

Хотя на Robinhood также не обошлось без мемотокенов, таких как CASHCAT или проекты, связанные с токенизированными акциями для шорт-сквига Уолл-стрит, за последние недели здесь действительно появились довольно интересные «утилитарные» продукты.

Интересная технология + внимание + ликвидность = формула успеха и длинных зелёных свечей.

Так давайте рассмотрим несколько интересных утилитарных проектов на Robinhood. Как всегда, это не инвестиционные рекомендации, поэтому перед покупкой или продажей обязательно проводите собственное исследование (DYOR).

Гиганты рынка

Эта статья в основном сосредоточена на новых проектах с меньшей капитализацией, поэтому мы не будем уделять слишком много внимания уже утвердившимся ветеранам, уверены, они вам и так хорошо знакомы. Однако для спокойствия кратко упомянем их.

• PONS: ведущая платформа для нативного запуска, маркеткап которой временами приближалась к 900 миллионам долларов.
• AI: лидер нарратива MemeFi. Это мемотокен, спаренный с токенизированной NVDA, где 80% комиссий за покупку направляется на приобретение акций NVDA и размещается в общинной казне.
• CASHCAT: хотя его сложно назвать утилитарным проектом, это главный мем на Robinhood, поэтому стоит о нем упомянуть.

Кстати, наш главный аналитик @563defi примерно два месяца назад, задолго до этой волны ажиотажа вокруг Robinhood, опубликовал статью со списком интересных проектов, заслуживающих внимания. настоятельно рекомендуем ознакомиться.

Некоторые из стоящих внимания проектов, которые он выделил:

• Index: по сути представляет собой индексный фонд на блокчейне, но обладает дополнительной волатильностью из-за токенизированного воздействия. Index использует хуки Uniswap V4 для вывода части торгового сбора с пары INDEX/WETH на покупку корзины токенизированных акций, таких как NVDA, AAPL, MSFT и других, обеспечивая пассивное воздействие на фондовый рынок через ваш криптокошелек.
• SLVR: несмотря на откат на 66% от максимумов, это один из первых протоколов майнинга на Robinhood. Он превращает процесс в геймификацию через лотерею в сетке 5x5.
• Arcus: совместный проект Robinhood и dYdX. Это биржа для торговли токенизированными акциями и криптовалютами как в споте, так и в фьючерсах, сейчас находится в стадии публичного теста.
• Rialto: биржа на базе propAMM для спотовой торговли любыми ончейн-активами, обеспечивающая наилучшее исполнение сделок.

1. Longdotxyz (@longdotxyz)

Мы упоминали этот проект в нашей первой статье, но решили рассмотреть его отдельно здесь из-за его недавней взрывной динамики.

Long — это платформа для запуска токенов, позволяющая парировать мемотокены с токенизированными акциями. Именно через платформу Long был выпущен токен AI, спаренный с NVDA.

Помимо AI, у них есть ряд примечательных токенов с отличными результатами:

• BONER: спарен с акциями HIMS, временами достигая исторического максимума 80 миллионов долларов. Примечательно, что генеральный директор HIMS действительно подписался на аккаунт @bonercoinlong.
• MEME: спарен с AMC, при этом генеральный директор Robinhood Влад действительно подписался на аккаунт @amemecoinrh. Мем-токен с аббревиатурой AMC, надеюсь, смысл понятен.
• NUDES: спарен с SNAP. Поскольку Snapchat славится обменом приватными фото, то по криптоканонам наиболее вероятный и провокационный исход стал реальностью.
• MOO: спарен с MU (Micron). Вы наверняка заметите ассоциацию, созвучие названий и реальную корректную динамику цены.

2. Netnet (@NetNetCap)

Если вы знакомы с эрой OHM (3,3) от Olympus DAO, Netnet покажется вам очень знакомым.

Netnet можно рассматривать как улучшенную версию OHM: в нем отсутствует комитет по управлению, все рычаги и правила жестко прописаны в коде. Он выступает управляющим резервными активами для токена NET.

Netnet является единственным эмитентом NET. Пользователи могут покупать NET через облигации, оплачивая их USDG; полученные USDG поступают в казну, что позволяет продавать NET с дисконтом.

Казна хранит резервы и рассчитывает два ключевых показателя: RFV (risk-free value / стоимость без риска) и NAV (стоимость поддержки на один токен).

Резервными активами выступают USDG; свободные USDG генерируют доходность в протоколе Morpho, причем эта доля может достигать 70% от общей суммы казны. Оставшиеся 30% сохраняются в виде ликвидности для погашения облигаций и обратного выкупа.

Над всем этим построен игровой слой, задающий тренд на «RW-play» (игровой формат с привязкой к реальному миру).

По сути, базовый уровень представляет собой резервный токен олимпийского формата, поверх которого запущены казино-игры на токенизированных акциях, выступающие двигателем дохода и привлечения внимания.

3. Longbow (@longbowlend)

Longbow называет себя «кредитным слоем сети Robinhood Chain». Фактически он работает как классический децентрализованный денежный рынок с избыточным залогом, который вам хорошо известен.

В Longbow можно предоставлять USDG в долг для получения процентного дохода от заёмщиков; или, что интереснее, занимать средства под залог любых активов на платформе, будь то мемотокены, RWA-токены или токенизированные акции.

Ребята, сейчас сезон «раскачивания лонгов».

Вишенкой на торте служит токен BOW: пользователи могут стейкать его, получая доход в USDG от прибыли протокола, а также дополнительные бонусы к займам и депозитам.

4. Twofold (@twofoldfi)

Twofold построен на основе механизма DualPool из Uniswap V4 и по сути позволяет одному и тому же доллару зарабатывать двумя способами: доходность от кредитования плюс торговые комиссии на DEX.

Концепция проста:

В традиционном случае у вас есть $100, вы помещаете их в пул ликвидности и зарабатываете на торговых комиссиях. Но это слишком скучно. Раз уж эти $100 могут делать больше, зачем им простаивать?

Когда вы вносите эти $100 в пул Twofold, протокол размещает их в кредитной казне @Steakhousefi для начисления процентов.

При совершении сделки эти $100 временно выводятся из казны, предоставляют ликвидность для операции, получают комиссию DEX, а затем мгновенно возвращаются в кредитную казну для продолжения начисления процентов.

Один доллар приносит больше прибыли.

Что касается токена TWO, часть прибыли пула перенаправляется в казну стейкинга TWO для распределения дохода между его держателями.

5. Mancer (@MancerXYZ)

Mancer можно рассматривать как DEX-агрегатор, работающий на предельных мощностях.

Он предлагает минималистичный интерфейс с набором продвинутых инструментов, делающих ончейн-трейдинг максимально удобным: лимитные ордера, стоп-лосс и тейк-профит, DCA-инвестирование и множество других полезных функций. Главная привлекательность Mancer кроется в его великолепной системе роутинга, которая гарантирует получение наилучшей цены исполнения в любой ситуации.

Затем идут Mancer NFT и токен MANCER.

NFT Mancer оценивается в токенах MANCER. Чтобы претендовать на долю доходов протокола, вам потребуется Mancer NFT со статусом «активирован». Для этого нужно сжечь MANCER.

6. Quotron (@Quotrons404)

Quotron объединяет токенизированные акции, NFT и дефляционную экономику токенов, создавая весьма увлекательную систему.

Всего существует 4444 единиц Quotron NFT. Каждый NFT представляет собой отдельный терминал, который непрерывно накапливает токенизированные акции, обеспечивая пользователю своеобразный пассивный доход. Однако для начала заработка терминал должен быть предварительно активирован.

Для создания (подключения) терминала Quotron требуется сжечь 1 токен QUOTRON. После сжигания он навсегда выводится из обращения.

Так что перед вами выбор: купить QUOTRON для торговли или приобрести его и держать в долгосрок. Сжечь токен, чтобы зарабатывать бессрочно.

7. Hookr (@Hookrfun)

Hookr — это платформа для запуска токенов, использующая хуки Uniswap V4 для выпуска монет, правила которых напрямую интегрируются в пулы ликвидности.

Создатели могут внедрять такие условия, как защита от ботов-снайперов, плавающие комиссии, автоматическое сжигание и различные схемы вознаграждения LP.

С платформой связан токен HOOKR, выполняющий двойную функцию.

Торговые комиссии, генерируемые проектами на базе HOOKR, спаренными с ETH, направляются в протокол для обратного выкупа и сжигания токенов. С другой стороны, она позволяет создателям спаривать свои монеты с HOOKR, тем самым освобождаясь от сборов протокола.

8. Fables (@fablesfi)

Fables — это DEX на базе хуков Uniswap V4, разработанный специально для эффективной торговли токенизированными акциями.

Учитывая, что цены, объемы торгов и общая активность по токенизированным акциям сильно зависят от того, открыт ли фондовый рынок или закрыт, Fables внедрил динамическую систему комиссий.

Вместо стандартной ставки в 0,3% протокол повышает комиссию при росте цены акций или увеличении объемов (для компенсации LP), а затем снижает ее при спаде активности.

На текущий момент в протоколе присутствует токен PROLOGUE, что по названию отражает его статус как временного актива, действующего как «пролог» перед выходом полноценного управления. Скоро будет представлен настоящий governance-токен, и держатели PROLOGUE смогут обменять его в соотношении 1:1.

9. Statics (@StaticsProtocol)

Statics чем-то напоминает единый протокол финансовой инфраструктуры для экосистемы Robinhood.

Его суть заключается в возможности объединять несколько токенов в фиксированную корзину, после чего торговать ею, использовать в качестве залога для займов и получать комиссионный доход. Теоретически вы можете сформировать корзину из NVDA, AMC, APPL и MSFT, получив взамен единый BasketToken, представляющий этот портфель.

На этой базе реализованы функции кредитования под залог корзин, выпуск стабильной монеты (USDstx) и продукты с разделением рисков при использовании плеча.

STATICS выступает стейкинговым и наградным токеном протокола. Его можно заблокировать в Position NFT, выбрав тип получаемого награжденного актива.

Statics предлагает 5555 NFT «Operators». Фактически это обеспеченные резервами NFT для доступа и выдачи вознаграждений. Каждая обращаемая единица Operator представляет совокупное обеспечение в размере 180 000 токенов STATICS, а активация оператора увеличивает коэффициент его вознаграждений.

10. Arrow Finance (@ArrowFinanceio)

Arrow Finance — еще одно комплексное DeFi-приложение.

В него включен кредитный модуль, позволяющий занимать aUSD под залог криптовалют или токенизированных акций; Launchpad ArrowPad для запуска проектов; а также агрегатор для обмена любых активов по лучшей цене.

Нативным токеном выступает ARROW, эффективность которого раскрывается через механизм блокировки в veARROW.

veARROW предоставляет право голоса по следующим вопросам:

• Какие активы принимаются в качестве залога
• Соотношение LTV
• Параметры ликвидации
• Тарифы
• Использование избыточного буфера
• Конфигурация оракулов

11. Shroom (@shroom_network)

Shroom в некотором роде выполняет роль слоя ликвидности для сети Robinhood Chain.

Вместо создания собственной DEX, протокол напрямую предоставляет всю ликвидность через нативный токен SHROOM, спаривая его с целым массивом токенизированных акций.

Протокол собирает комиссии с этих LP и автоматически реинвестирует их, постоянно углубляя уровень ликвидности.

Глобальная цель состоит в том, чтобы токен SHROOM стал представителем всей собственной ликвидности протокола на токенизированных акциях внутри сети Robinhood Chain.

Кроме того, держатели SHROOM периодически получают награды в виде акций MU; в долгосрочной стратегии предусмотрена часть доходов протокола для обратного выкупа и сжигания токенов SHROOM.

12. Clutch Markets (@ClutchMarkets)

Стонкброкер — очень интересный протокол, демонстрирующий впечатляющий рост прямо сейчас.

Его основа составляют 4444 токена ERC-6551 NFT. Каждый NFT работает как мини-брокерский счет в блокчейне со собственным кошельком.

В этот брокерский счет заранее зачисляются случайно распределенные токенизированные акции, а сам NFT можно использовать как залог для получения займа.

Для заработка дополнительных акций необходимо активировать систему «отметки времени» (clock in), оплата которой производится токеном STONKBROKER.

Кроме того, STONKBROKER используется для:

• покупки и продажи Broker на Anvil
• уплаты активационных сборов
• участия в экосистеме StonkBrokers
• предоставления ликвидности
• взаимодействия с различными финансовыми продуктами Clutch

На этой базе выстроена целая матрица продуктов:

• StonkBrokers: кошельки для акций, привязанные к NFT и токенам
• Anvil: NFT AMM / торговля / кредитование
• Clock In: награды в виде токенизированных акций
• Safety Deposit Box: блокировка ликвидности LP
• Broker Box: розыгрыши токенизированных акций / механика gashapon
• Stonk Launcher: платформа для запуска токенов
• Stonk Exchange: vDEX / торговая площадка
• Leverage Machine: инструменты с плечом

13. Orbio (@orbiodotso)

Я знаю, что выше речь шла исключительно об акциях и DeFi, но, конечно же, нам понадобятся и элементы ИИ.

Orbio позволяет вызывать модели с платформы OpenRouter с помощью единственного API-ключа.

Более интересным аспектом является то, что Orbio функционирует как биржа квот для ИИ: неиспользованные квоты можно обменивать с другими участниками.

Однако по-настоящему выделяет проект токен ORBIO.

Владение ORBIO позволяет зарабатывать квоты для ИИ.

Если вы владеете минимум 1000 токенами ORBIO, вы сможете получать долю от торговых комиссий самой пары ORBIO. За каждую сделку взимается комиссия в размере 1,5%, из которых 50% конвертируются в квоты OpenRouter и распределяются среди квалифицированных держателей.

Фактически объем торгов конвертируется в квоты ИИ со скоростью 0,75%.

Иными словами, участники торгуют ORBIO, генерируя сборы; половина этих сборов превращается в квоты OpenRouter, которыми пользуются владельцы ORBIO для вызова любых доступных моделей.

Это рынок торговых квот, дополненный токеном, конвертирующим комиссии в подписку на вычислительные мощности ИИ.

14. Earn (@EARNONHOOD)

Идея Earn заключается в том, чтобы ваши токенизированные акции генерировали доходность. Вы сохраняете позицию по акциям и одновременно получаете дополнительную прибыль сверху.

Возьмем для примера NVDA.

Earn позволяет поместить NVDA и USDG в кураторский пул ликвидности. Протокол оснащается интеллектуальной системой, постоянно перенаправляющую ликвидность в пул с максимальной доходностью. Пока вы удерживаете акции, система управляет вашей ликвидностью автоматически, принося вам прибыль.

15. Pare (@PareStocks)

Pare напоминают конкурента Pendle, но работают внутри сети Robinhood Chain. Их особенность не в разделении токенов, а в том, что они разбивают отдельные токенизированные акции на две составляющие: сами акции и будущие дивиденды.

Представьте, что у вас есть 1 токен, токенизирующий AAPL. Обычно этот токен акций объединяет в себе:

ценовое воздействие AAPL + дивидендное воздействие

А PARE позволяет разделить их на:

• pAAPL = сами акции
• yAAPL = будущие дивиденды

Обе части можно в любой момент объединить обратно в 1 токен AAPL.

Это делает вашу стратегию более гибкой. Если вы хотите получить ценовое воздействие со скидкой, покупайте pAAPL; если вас интересуют только дивиденды, приобретайте yAAPL.

Для обеспечения высокой эффективности системы Pare использует уникальный оракулярный механизм, который по сути различает события «сплита акций» и «выплаты дивидендов» через множители токенизированных акций.

В конечном итоге заработанные протоколом сборы направляются на обратный выкуп и сжигание PARE, благодаря чему держатели тоже участвуют в прибыли от роста протокола.

Заключение

Все снова развивается с молниеносной скоростью, и мы могли упустить некоторые интересные проекты. Поэтому не серчайте, смело оставляйте дополнения в комментариях ниже — мы обязательно включим их в следующие обновления.

Но самое главное — рынок наконец-то ожил. Больше нет необходимости играть в рулетку с мемотокенами, manipulated узкими группками инвесторов. Приятно наблюдать, как люди вновь начинают качественно создавать продукты.

Как долго это продлится? Время покажет. Но в данный момент пользователи явно жаждут подобных решений, и похоже, что этот спрос еще далек от полного насыщения.

Успешных вам торгов, проводите собственное исследование и будьте осторожны.

Примечание: анализ данной статьи подготовлен blocmates совместно с Plasma. Все материалы основаны на публичной информации и открытых документах. Обязательно проводите собственное исследование (DYOR).