Hotcoin Research | Восход на Востоке, продвижение на Запад: сигналы перестройки глобального криптовалютного ландшафта в конце года

Показатели рынка криптовалют 

На данный момент общая капитализация криптовалют составляет 3,05 трлн долларов США, доля BTC — 58,7%, что равно 1,79 трлн долларов. Капитализация стейблкоинов достигла 308,2 млрд долларов, за последние 7 дней увеличившись на 0,85%. Стейблкоины демонстрируют положительный рост уже вторую неделю подряд, при этом доля USDT составляет 60,2%.

Среди топ-200 проектов по версии CoinMarketCap большинство монет показывает снижение, часть — рост. В частности: BTC упал на 3% за 7 дней, ETH — на 4,38%, SOL — на 4,03%, LUNC вырос на 62,7% за 7 дней, CHEEMS — на 11,15%.

На этой неделе чистый отток средств из американских спотовых ETF на биткоин составил 88,1 млн долларов; чистый отток из спотовых ETF на эфириум составил 65,6 млн долларов.

Прогноз рынка (с 8 по 14 декабря):

Текущий индекс RSI составляет 42,7 (нейтральная зона), индекс страха и жадности — 22 (ниже, чем на прошлой неделе, находится в зоне умеренного страха), индекс альтсезона — 37 (нейтральный, без изменений относительно прошлой недели).

Рыночное настроение: На данный момент мы находимся в ключевом окне структурного восстановления и подтверждения тренда. За последние недели рынок после панических распродаж продемонстрировал значительный отскок, что было обусловлено улучшением ожиданий в отношении макроэкономической ликвидности (резкий рост вероятности снижения ставки ФРС и завершения количественного ужесточения) а также шорт-сквизом после очистки позиций панических продавцов. Однако для того чтобы отскок перерос в устойчивый восходящий тренд, необходимо преодоление ключевых уровней цен.

Согласно последним данным технического анализа, биткоин и эфириум пробили важнейшую границу разделения «бычьего» и «медвежьего» рынков, среднесрочная и краткосрочная техническая картина сменилась с восходящей на нейтральную или даже нисходящую. Для возобновления роста рынку необходимо эффективно вернуться выше следующих ключевых уровней:

BTC ключевой диапазон: $90 000–95 000

ETH ключевой диапазон: $3 000–3 500

SOL ключевой диапазон: $130–150

Риски: Следите за динамикой ФРС 10 декабря. Ожидания рынка относительно снижения ставки (текущая вероятность достигает 82,8%) являются ключевым драйвером последних дней; любое разочарование может вызвать сильную волатильность. Будьте осторожны с «хрупким ростом»: если цена растет, но объем торгов не увеличивается должным образом, существует риск коррекции.

Обзор текущего момента

Ключевые события недели

1. 1 декабря по сообщениям Bloomberg, платформа предиктивных рынков Kalshi столкнулась с коллективным иском. Ее обвиняют в ведении деятельности, связанной со ставками на спорт, без соответствующих государственных лицензий на азартные игры, а также в введении пользователей в заблуждение относительно деятельности маркетмейкера;

2. 1 декабря руководитель Белого дома по вопросам криптовалют и искусственного интеллекта Дэвид Сакс публично подверг сомнению расследование газеты New York Times относительно его действий на посту главы управления по делам ИИ и криптоактивов в Белом доме, утверждая, что издание потратило месяцы на поиски доказательств неподтвержденных обвинений;

3. 5 декабря, согласно мониторингу Lookonchain, компания Circle за час до публикации вновь выпустила 500 млн токенов USDC. За прошедший месяц общий объем эмиссии USDC со стороны Circle достиг 10 млрд;

4. 3 декабря президент США Дональд Трамп на заседании кабинета министров заявил, что может объявить имя следующего председателя Федеральной резервной системы (ФРС) в начале следующего года, уточнив, что министр финансов Джессентс не хочет занимать этот пост. Он отметил, что оценил 10 кандидатов на пост главы ФРС, остался лишь один выбор. Затем, представляя на встрече в Белом доме Хассета, Трамп заявил, что потенциальный председатель ФРС находится именно здесь. Кроме того, Трамп повторил критику в адрес Пауэлла, отметив, что даже генеральный директор JPMorgan Даймон считает, что Пауэлл должен снизить процентные ставки;

5. 4 декабря глобальная управляющая компания Vanguard изменила свою позицию, а Bank of America рекомендовала инвесторам выделить 1–4% портфеля в цифровые активы;

6. 4 декабря, по данным Cointelegraph, официальный сайт мемкоина PEPE подвергся атаке, в результате чего пользователи теперь перенаправляются на вредоносные ссылки;

7. 5 декабря Meta рассматривает возможность сокращения бюджета отдела Metaverse на 30% в следующем году; акции компании закрылись ростом на 3,4%;

8. 5 декабря Китайская ассоциация интернета и финансовой безопасности совместно с рядом ведомств опубликовала свежее предупреждение о рисках, связанное с предотвращением незаконных действий с виртуальными валютами. Это первое подобное предупреждение с 2022 года. За последние пять лет Ассоциация уже публиковала четыре важных уведомления в ключевые моменты рыночных спекуляций;

9. Комиссия по торговле фьючерсами на товары США (CFTC) впервые разрешила обращение зарегистрированных спотовых криптопродуктов на своей зарегистрированной фьючерсной бирже, что знаменует собой важный прорыв в регуляторной базе США. Биржа Bitnomial планирует запустить регулируемый CFTC розничный спотовый рынок с кредитным плечом 8 декабря;

10. 4 декабря в основной сети Ethereum успешно активировано крупное обновление «Fusaka», что ознаменовало официальный переход сети к ускоренному циклу разработки с двумя хардфорками в год;

11. Основатель Binance CZ заявил, что основное внимание в будущем будет уделено экосистеме BNB Chain и работе консультантом по криптоактивам для правительств ряда стран. Соучредитель Хэ И официально стала сопредседателем совета директоров Binance.

Макроэкономика

1. 3 декабря число занятых в частном секторе США по данным ADP за ноябрь изменилось на -32 тыс. человек, прогноз составлял +10 тыс., предыдущее значение — +42 тыс. человек;

2. 4 декабря количество первичных заявок на пособие по безработице в США за неделю, закончившуюся 29 ноября, составило 191 тыс. человек, что является минимумом с недельного значения от 24 сентября 2022 года. Прогноз составлял 220 тыс., предыдущее значение пересмотрено с 216 тыс. до 218 тыс.;

3. 5 декабря годовая базовая инфляция PCE в США за сентябрь составила 2,8%, против ожидаемых 2,9%, предыдущее значение — 2,9%;

4. 6 декабря, согласно наблюдателю процентных ставок ФРС, вероятность снижения ставки на 25 базисных пунктов в декабре составляет 82,8%.

ETF 

По статистике, в период с 1 по 5 декабря чистый отток средств из американских спотовых BTC ETF составил 88,1 млн долларов. По состоянию на 5 декабря общий отток из GBTC (Grayscale) составил 25,001 млрд долларов, текущее значение активов — 14,964 млрд долларов, IBIT (BlackRock) держит 69,453 млрд долларов. Общая капитализация спотовых BTC ETF в США составляет 117,67 млрд долларов.

Чистый отток средств из американских спотовых ETH ETF составил 65,6 млн долларов.

Предстоящие события

Анонс мероприятий

1. Bitcoin MENA пройдет 8–9 декабря в Национальном выставочном центре Абу-Даби (ADNEC);

2. Solana Breakpoint 2025 состоится 11–13 декабря в Абу-Даби.

Развитие проектов

1. Chainlink: Период распределения Rewards первого сезона завершится 9 декабря в 22:00. Участники должны распределить Cubes в течение этого периода, чтобы получить токены в период claimed (начиная с 16 декабря);

2. Скупка токенов этапа S4 проекта Aster начнется 10 декабря; от 60% до 90% комиссий, заработанных на этапе S4, будут направлены на обратный выкуп токенов.

Важные события

1. 11 декабря в 3:00 США опубликуют решение Федеральной резервной системы по процентным ставкам (по состоянию на 10 декабря);

2. 11 декабря в 21:30 США опубликуют данные по числу первичных заявок на пособие по безработице за неделю, закончившуюся 6 декабря (тыс. человек)

3. 12 декабря в 1:00 ФРС опубликует данные о финансовом благополучии домохозяйств США из доклада об операциях финансовых счетов за третий квартал 2025 года.

Разблокировка токенов

1. Movement (MOVE) разблокирует 161 млн токенов 9 декабря стоимостью около 7,43 млн долларов, что составляет 1,62% от оборотного предложения;

2. CARV (CARV) разблокирует 16,11 млн токенов 10 декабря стоимостью около 2,16 млн долларов, что составляет 1,61% от оборотного предложения;

3. Linea (LINEA) разблокирует 1,44 млрд токенов 10 декабря стоимостью около 12,3 млн долларов, что составляет 2% от оборотного предложения.

О нас

Hotcoin Research, выступая основным исследовательским подразделением биржи Hotcoin, стремится превратить профессиональный анализ в ваш эффективный инструмент для торговли. Мы помогаем вам понимать рыночные тенденции через публикации «Еженедельные инсайты» и «Глубокие отчеты». С помощью нашей эксклюзивной рубрики «Тщательный отбор Hotcoin» (двойная проверка ИИ и экспертов) мы помогаем выявлять перспективные активы и снижать затраты на ошибки. Еженедельно наши исследователи выходят в прямой эфир, чтобы лично обсуждать с вами актуальные темы и прогнозировать тренды. Мы верим, что теплое сопровождение и профессиональное руководство помогут большему количеству инвесторов пройти через рыночные циклы и воспользоваться возможностями ценности Web3.

Предупреждение о рисках

Рынок криптовалют отличается высокой волатильностью, а инвестиции всегда сопряжены с риском. Мы настоятельно рекомендуем инвесторам вкладывать средства только после полного осознания этих рисков и строгого соблюдения рамок управления рисками для обеспечения сохранности капитала.

Веб-сайт: https://lite.hotcoingex.cc/r/Hotcoinresearch

X: x.com/Hotcoin_Academy

Email: [email protected]