Выбор на переломе цикла: выкупать на падениях, распродавать или ждать? Hotcoin Research | 10–14 ноября 2025 г.

Ситуация на рынке криптовалют 

В настоящее время общая капитализация криптовалют составляет 3,26 трлн долларов США,BTC что составляет 58,7%, или 1,91 трлн долларов США.Капитализация стейблкоинов составляет 304,2 млрд долларов США, снизившись на 0,41% за последние 7 дней. Примечательно, что количество стейблкоинов снижается уже третью неделю подряд, при этом доляUSDT составляет 60,44%.

CoinMarketCap в списке топ-200 проектов большинства монет демонстрируют снижение,少数上涨，其中：STRK вырос на 72,26% за 7 дней，DRC — на 65,91% за 7 дней，ZEC — на 26,84% за 7 дней，B — на 26,63% за 7 дней，MET — на 19,58% за 7 дней。 

На этой неделе чистый отток средств из спотовых ETF на биткойн в США составил:Биткойн 1,111 млрд долларов США; чистый отток средств из спотовых ETF на эфириум в США составил:Эфириум 729 млн долларов США.

Прогноз рынка（17–21 ноября）:

В настоящее время индекс RSI составляет 43,52（нейтральная зона），индекс страха и жадности равен 9（ниже показателя прошлой недели，зона крайнего страха），индекс сезона альткоинов равен 39（ниже показателя прошлой недели）。

BTC Основные диапазоны: $97 000–$110 000

ETH Основные диапазоны: $3 000–$4 000

SOL Основные диапазоны: $140–$175

Рыночные настроения: За последний год период «крайнего страха» наблюдался всего 11 дней. Если проанализировать исторические графики цен, то все эти 11 дней стали «золотыми ямами». Сработает ли инвестиционная идея «покупай в страхе, продавай в жаде»? Ведь сейчас, по всей видимости, наступает завершение традиционного четырехлетнего цикла крипторынка! Согласно данным блокчейна, BTC все еще находится в умеренно медвежьем тренде. В диапазоне $106 000–$118 000 наблюдается плотная зона предложения: многие инвесторы склонны продавать активы на этом уровне, создавая сильное сопротивление. Важной психологической поддержкой служит уровень $100 000, а дно текущего диапазона формируется около $97 000.

Вероятность снижения ставки ФРС США в декабре опустилась ниже 50%. На предстоящих торгах следует уделять пристальное внимание экономическим отчетам после возобновления работы правительства США.

Для консервативных инвесторов: рекомендуется наращивать позиции частями на просадках или поддерживать высокую долю ликвидности, ни в коем случае не открывая сделку на полную сумму（«all in」）!

Для агрессивных трейдеров: в условиях четко очерченного диапазона колебаний можно рассмотреть возможность открытия легких лонгов возле уровней поддержки и закрытия позиций или открытия шортов возле уровней сопротивления. Обязательно устанавливайте стоп-лосс.

Обзор текущей ситуации

Ключевые события недели

1. 10 ноября, как сообщили американские СМИ 9-го числа, сенат Конгресса США достиг соглашения о прекращении частичного закрытия федерального правительства;

2. 11 ноября член Совета управляющих ФРС Миранда заявил, что учитывая охлаждение рынка труда и снижение инфляции, ФРС следует снизить ставку на 50 базисных пунктов в декабре. По его мнению, снижение на 25 базисных пунктов является минимально необходимой мерой;

3. 10 ноября официальный аккаунт Coinbase в социальных сетях опубликовал заявление о том, что публичная продажа токенов Monad состоится 17 ноября;

4. 12 ноября компания Upexi, занимающаяся цифровыми активами и брендом потребительских товаров на базе Solana, объявила о рекордных квартальных результатах: выручка от цифровых активов превысила 6 млн долларов США, благодаря чему общий объем валовой прибыли достиг 8,3 млн долларов США, увеличившись на 183% в годовом исчислении;

5. 12 ноября Coinbase и стартап BVNK, специализирующийся на инфраструктуре стейблкоинов, расторгли соглашение о покупке стоимостью 2 млрд долларов США. При успешном завершении сделки она стала бы одной из самых крупных сделок M&A в истории криптоиндустрии и значительно расширила бы портфель институциональных бизнесов Coinbase, связанных со стейблкоинами;

6. 12 ноября председатель Комиссии по ценным бумагам и биржам США (SEC) Пол Аткинс представил план своей «классификации криптоактивов», призванный четко разграничить, какие криптовалюты относятся к ценным бумагам. При этом SEC переходит к новому подходу в регулировании цифровых активов;

7. 14 ноября крипторынок снова подвергся серьезному давлению: утром биткойн опустился до 98 000 долларов США, на данный момент котировки составляют 100 294 доллара США, эфириум опустился ниже 3200 долларов США, торгуется на уровне 3252 долларов США. Общая капитализация криптовалют за 24 часа снизилась на 2,0% и составила 3,45 трлн долларов США. На американском фондовом рынке все три основных индекса показали снижение: Nasdaq упал на 2,3%, Dow Jones первоначально обвалился на 1,6%, S&P 500 потерял 1,6%. Акции компаний, связанных с криптоиндустрией, также продемонстрировали общее снижение;

8. 14 ноября Илон Маск заявил, что «X только что представил полный набор новых функций связи, включая зашифрованные сообщения, видеозвонки и передачу файлов. Платежная система X Money скоро будет запущена»;

9. 14 ноября, согласно данным Coinglass, объем ликвидации позиций во всем интернете за последние 24 часа вырос до 748 млн долларов США, из которых на длинные позиции пришлось 596 млн долларов США, на короткие — 152 млн долларов США.

Макроэкономика

1. 14 ноября «ястребиные» сигналы от представителей ФРС погасили надежды рынка на снижение ставки в США в декабре, а также на фоне хаотичного графика публикации данных и опасений относительно пузыря на рынке искусственного интеллекта глобальные фондовые рынки и рынок драгоценных металлов в пятницу испытали серьезный удар;

2. 15 ноября, согласно инструменту отслеживания процентных ставок ФРС, вероятность снижения ставки на 25 базисных пунктов в декабре составляет 39,8%.

ETF 

По статистике, в период с 10 по 14 ноября,чистый отток средств из спотовых ETF на биткойн в США составил: 1,111 млрд долларов США; по состоянию на 14 ноября совокупный отток из GBTC (Grayscale) составил: 24,638 млрд долларов США, на балансе остается 16,091 млрд долларов США, IBIT (BlackRock) в настоящее время удерживает 75,162 млрд долларов США. Совокупная капитализация спотовых ETF на биткойн в США составляет: 126,787 млрд долларов США.

Чистый отток средств из спотовых ETF на эфириум в США составил: 72 900 долларов США.

Прогноз на ближайшее будущее

Анонс мероприятий

1. Мероприятие Devconnect состоится 17–22 ноября 2025 года в Буэнос-Айресе (Аргентина). Эта значимая технологическая конференция объединит ключевых участников экосистемы Ethereum. В рамках мероприятия разработчики, представители образовательных проектов и команд протоколов Ethereum посредством практических занятий, углубленных технических лекций и воркшопов, организованных сообществом, будут совместно продвигать инновации и развитие технологии блокчейн;

2. Bitcoin MENA пройдет 8–9 декабря в Национальном выставочном центре Абу-Даби (ADNEC);

3. Solana Breakpoint 2025 состоится 11–13 декабря в Абу-Даби.

Развитие проектов

1. Berachain планирует до 16 ноября запустить страницу подачи заявок для пострадавших от уязвимости Balancer v2 / BEX, а также выполнить форк сети для разблокировки контрактов BEX на уровне виртуальной машины;

2. WLFI Компания ALT5 Sigma, реализующая финансовую стратегию WLFI, опубликует новый отчет о финансовой деятельности 18 ноября;

3. Окно для получения дропов проекта на базе ИИ-агентов Capx AI закроется 20 ноября в 07:59.

Важные события

1. 18 ноября в 08:30 Австралийский резервный банк опубликует протокол заседания по денежно-кредитной политике за ноябрь;

2. 20 ноября в 21:30 США опубликуют данные о числе первичных обращений за пособием по безработице за неделю, закончившуюся 15 ноября;

3. 20 ноября в 03:00 Федеральная резервная система опубликует протокол заседания по денежно-кредитной политике;

4. 21 ноября в 23:00 США опубликуют итоговые значения Индекса потребительской уверенности Университета Мичигана за ноябрь.

Разблокировка токенов

1. Токен Melania Meme（MELANIA） будет разблокирован 18 ноября: 26,25 млн токенов общей стоимостью около 3,74 млн долларов США, что составляет 5,04% от обращающегося предложения;

2. LayerZero（ZRO） будет разблокировано 20 ноября: 26,72 млн токенов общей стоимостью около 38,05 млн долларов США, что составляет 7,29% от обращающегося предложения;

3. KAITO（KAITO） будет разблокировано 20 ноября: 8,35 млн токенов общей стоимостью около 6,46 млн долларов США, что составляет 2,97% от обращающегося предложения;

4. SOON（SOON） будет разблокировано 23 ноября: 15,21 млн токенов общей стоимостью около 29,51 млн долларов США, что составляет 4,33% от обращающегося предложения.

О нас

Исследовательский центр Hotcoin Research, являясь ключевым аналитическим подразделением биржи Hotcoin, стремится превратить профессиональный анализ в ваш эффективный инструмент для торговли. Мы анализируем рыночные тенденции через наши публикации «Еженедельный обзор» и «Глубокий исследовательский отчет». Благодаря эксклюзивной рубрике «Строгий выбор Hotcoin» (двойной фильтр на основе ИИ и экспертизы специалистов) мы помогаем вам отбирать перспективные активы и снижать стоимость ошибок. Еженедельно наши аналитики проводят прямые трансляции, чтобы лично с вами разобрать горячие темы и спрогнозировать тренды. Мы верим, что внимательное сопровождение и профессиональные руководства помогут большему числу инвесторов пройти через рыночные циклы и воспользоваться возможностями стоимости в Web3.

Предупреждение о рисках

Рынок криптовалют отличается высокой волатильностью, а инвестиции сопряжены с определенными рисками. Мы настоятельно рекомендуем инвесторам действовать строго в рамках управления рисками и только после полного понимания соответствующих рисков для обеспечения безопасности капитала.

Веб-сайт：https://lite.hotcoingex.cc/r/Hotcoinresearch

X： x.com/Hotcoin_Academy

Электронная почта：[email protected]