PayFi Open Mic №1: Web3 и интернет-гиганты, платежные альянсы и реализация концепций

Автор: Уилл А Ван

В конце 2024 — начале 2025 года новый термин «PayFi» незаметно вошел в контекст крипто-сообщества.

Поначалу его воспринимали как очередную «упаковку нарратива» в сообществе Solana —— платежи в криптовалюте в сочетании с ликвидностью и процентными моделями, словно DeFi под другим именем. Однако по мере того как к обсуждению присоединились разработчики (Builders), долго занимавшиеся платёжными решениями, эта кажущаяся заезженной концепция стала приобретать более реалистичные и инфраструктурные черты.

PayFi больше не является «историей для выпуска токенов ради токенов», а представляет собой реконструкцию традиционных платежей в мире Web3 с помощью блокчейна.

Для этого открытого микрофона были приглашены практикующие эксперты и мыслители из первых рядов PayFi, включая:

• Уилл (@Will_7th): юрист в сфере Web3, участвовал в создании нескольких платёжных проектов, специализируется на стейблкоинах, платежах, токенизации и RWA.

• Кей (@portal_kay): продукт-менеджер в Web3, ранее работал над проектами в GameFi и экосистеме BTC; признает прикладную ценность платежей через стейблкойны, ожидает создания реально работающих продуктов.

• Клаудио (@Clllau_dio): соучредитель KODO, ранее работал в международном платёжном подразделении ByteDance, специализируется на финтехе, стремится создать корпоративную цифровую платформу трансграничных платежей следующего десятилетия.

• Скай (@skyhan_eth): соучредитель ROZO, глубоко погружена в сферу крипто-мерчант-эквайринга, ранее работала в American Express, отвечая за взаимодействие с эмитирующими банками. После неудачного опыта оплаты биткоином в Токио в 2019 году начала создавать удобные продукты с низким уровнем трения для приёма платежей.

Четыре ветерана индустрии криптоплатежей и исследователи провели глубокую дискуссию продолжительностью почти 3 часа, охватив четыре ключевые темы: «Что такое PayFi», «Стратегии гигантов», «Будущее Crypto-платежей» и «Форматы сотрудничества в платёжных альянсах».

1. Что такое PayFi?

Новый вид ончейн-платежей глазами четырёх практиков-строителей

«PayFi — это не заезженный финансовый термин, переодетый в новую упаковку. Это обозначение формы, где платежи и финансы органично сливаются, рождаясь непосредственно в блокчейне». В ходе открытого обсуждения несколько участников индустрии выразили схожую точку зрения —— возможно, PayFi является наиболее приближенным к реальности новшеством в области финансовой инфраструктуры в мире Web3.

Скай: Революция кредитования в блокчейне, выросшая из цепочек поставок

Первой выступила Скай. По ходу возврата к истокам концепции PayFi она провела двойной анализ: технологический и сценарный.

«Хотя термин PayFi был популяризирован Лили из сообщества Solana в последние годы, его прототип существует уже давно». Она отмечает, что самая ранняя форма PayFi уходит корнями в традиционное финансирование цепочек поставок: оплата заранее, расчёт позже, что по сути является финансовой структурой, основанной на времени и доверии.

Она делит платёжные сценарии на два основных типа: потребительские платежи (to Consumer) и корпоративные платежи (Business to Professional). В настоящее время наиболее активные проекты на рынке сосредоточены именно в сегменте B2B, например, платформы финансирования цепочек поставок, предоставляющие бизнесу авансирование и пулы средств для расчётов. Однако Скай считает, что наибольший потенциал для творчества и роста действительно кроется в сегменте B2C.

«Кредитная карта — самый успешный пример PayFi в сегменте B2C. Она существовала ещё до появления интернета и является величайшим финансовым нововведением со времён Второй мировой войны». Скай восхищённо отмечает, что в блокчейне пока нет по-настоящему работающего продукта «крипто-кредитки», но именно это свидетельствует об огромных возможностях. Если удастся воссоздать подобную кредитную систему on-chain, пользователям не понадобятся банковские счета или государственные удостоверения личности для получения модели «потрать сейчас, заплати потом». Вместе с созданием сети крипто-ориентированных торговцев именно такой подход даёт реальный шанс бросить вызов Visa.

Клаудио: Превращаем «финансовые услуги» в модульные компоненты с интерфейсом для подключения

«Многие, слыша PayFi, сразу думают о платёжных шлюзах». Клаудио сразу переходит к сути: «Но если PayFi сводится лишь к замене способа расчёта, то максимум, чем его можно назвать, — это платежи в стиле Web3, а не настоящий PayFi».

По его мнению, **главное новшество PayFi заключается в том, чтобы сделать роли, возможности и логику доходов в цепочке традиционных финансовых услуг более эффективными благодаря глобальной ликвидности блокчейна.** Они превращаются в отдельные блоки, которые можно комбинировать и подключать по принципу конструктора.

Клаудио приводит примеры из своей практической деятельности: его команда долгие годы обслуживает традиционный бизнес, особенно китайские компании, выходящие на зарубежные рынки. В трансграничных транзакциях главной проблемой для них становится не платёжный интерфейс, а низкая оборачиваемость капитала, высокие барьеры для привлечения финансирования и серьёзное давление со стороны авансирования. Традиционные финансовые институты оказывают ограниченную поддержку малому и среднему бизнесу, тогда как открытость блокчейна и стейблкоинов позволяет гибче предоставлять доходные пулы ликвидности, разрывая порочный круг между авансированием и получением возвратов.

Кей: Для розничных инвесторов «PayFi» на самом деле означает «платежи в Web3»

Отличаясь от технологического взгляда Скай и Клаудио, Кей предлагает иное определение PayFi, опираясь на перспективу розничных пользователей.

«В индустрии Fi расшифровывается как Finance (финансы), но для розничных пользователей это просто «ярлык» для всего, что связано с Web3». Кей указывает, что эта семантическая разница на практике приводит к «популяризации через неверное толкование» —— любой проект, использующий блокчейн и так или иначе связанный с платежами, пользователи готовы называть «PayFi».

Она привела аналогию: «Так же, как GameFi или SocialFi, окончание Fi стало своего рода маркером классификации, а не строгим указанием на «финансы»». Это также приводит к размыванию термина PayFi в сообществах: им могут называть платёжный инструмент, пул ликвидности или даже токен проекта, который маскируется под платёжное решение.

Кей также отмечает, что многие команды в сфере Web3-платежей занимаются реальными внедрениями в сегменте B2B, но из-за длинных циклов разработки продуктов и недостаточно «глянцевых» нарративов их редко обсуждают в сообществах. Зато огромное внимание привлекают проекты, чья стратегия ближе к «прогреву + хайпу».

«Поэтому я особенно надеюсь, что дискуссия вокруг PayFi соединит больше команд, которые реально что-то внедряют, с пользователями, которым по-настоящему важны платежи». Она добавляет: «Если мы не сможем выработать консенсус, PayFi рискует стать следующим Fi, историю которого испортят».

2. Уилл: PayFi — это блокчейновый «конструктор финансовых кубиков», разобранный на части вроде Alipay

«Многие, желая найти монету для спекуляций, упираются взглядом в PayFi. Но у большинства настоящих проектов в этой сфере нет возможности выпуска токенов». Тон Уилла лёгкий, но он точно попадает в отраслевую боль.

Он уточняет, что проекты PayFi, накинутые на волну популярности Solana, в своей основе чаще всего представляют собой пулы ликвидности on-chain плюс процентные модели. Торгуемая история здесь — «временная стоимость денег», что по сути является финансовым бизнесом, замаскированным под платежи. Несмотря на отсутствие чистоты концепции, такая «упаковка» всё равно подтолкнула взрывной рост экосистемы PayFi.

Однако для Уилла истинная ценность PayFi кроется не в хайпе, а в «деконструкции».

«Если представить Alipay как закрытую мега-платформу, то PayFi превращает каждый её финансовый модуль в раздельные LEGO-кибы и открывает доступ к ним. Любой разработчик сможет собрать собственный блокчейнный Alipay».

Он считает, что наиболее взрывным потенциалом обладают те сценарии, где у пользователей отсутствуют традиционные банковские счета, но есть стабильный интернет-доступ —— жители небольших стран Азии, Африки и Латинской Америки, аборигены Web3, агенты ИИ и другие нетипичные клиенты.

«Эти люди не нуждаются в банках, им достаточно одного кошелька. Пока они могут принимать оплату, тратить, занимать и гасить долги, PayFi для них и станет банком». Уилл подчеркивает, что сегмент B2C — это финальная цель PayFi и основа для оценки стоимости проекта. «Если проект сможет контролировать финансовые поведения пользователей, он получит кредитное доверие и сможет предлагать соответствующие сервисы: займы, платежи, управление капиталом. Эта история слишком привлекательна, чтобы упустить её».

Таковым и предстаёт реальный PayFi в глазах четырёх строителей: это не спекуляция терминологией, а системная трансформация, которая отделяет платежи от традиционных финансов и реконструирует их внутри блокчейна. Каждый видит свою грань, но все они указывают на одно будущее —— мир, где банки не обязательны, но у каждого человека будет возможность «пользоваться банком».

3. Когда интернет-гиганты начинают «вторгаться» в PayFi: предпринимателей уничтожат или вознесут?

Когда такие имена, как Stripe, Visa, OKX и Coinbase, сплошь появляются в заголовках новостей о PayFi, первой реакцией многих предпринимателей становится —— колоссальное давление.

«Каждый раз, видя новые шаги в CeFi (традиционных финансах), я ощущаю, что срок моей выживаемости сокращается ещё на чуть-чуть», с горькой усмешкой говорит Клаудио. Но тут же меняет тон: «Но их столь частые активные действия как раз доказывают, что они сами тревожатся».

Эта дискуссия о «приходе гигантов и путях выхода для стартапов» стала самой жаркой и честной частью открытого эфира.

4. Stripe, Visa, Coinbase: чего же они на самом деле хотят?

Скай без лишних вступлений отмечает, что шаг Visa и Stripe по «открытию выдачи карт» напрямую ударяет по модели посредников. «У одного моего знакомого, который занимается выпуском карт USDT за рубежом, новость вышла буквально утром, а уже на следующий день он закрыл этот продукт». Эти слова погружают зал в тишину.

Ранее продукты типа карт USDT, выступающие «посредниками», обеспечивали пользователям выход для расходования криптовалюты через интеграцию с эмитентами Visa и Mastercard. Но когда Visa и Stripe открывают прямые полномочия по выдаче, цепочки создания стоимости этих посредников рубятся на корню.

Тем временем возвышение стейблкоинов незаметно подрывает роль традиционных банков. «Сегодня стейблкоин и есть банк, просто деньги хранятся в блокчейне», — прямо заявляет Скай. Visa и Mastercard контролируют сеть мерчантов, и это их последний бастион. Однако тенденция к их обходу становится очевидной.

Кей дополняет картину с точки зрения сегмента B2C: «Недавно выпущенный OKX Pay позиционируется как решение для масс, но версия 1.0 выглядит скорее как социальная сеть: P2P-переводы, создание групп и приглашение друзей. Это совсем не то, каким должен быть платёжный инструмент». Он остроумно подметает, что платежи по своей природе являются потреблением и неразрывно связаны с реальными сценариями использования. Одних только переводов между кошельками совершенно недостаточно для построения платёжной экосистемы для конечного потребителя.

Настоящий восторг у Кея вызывает протокол X402, представленный Coinbase. «Нацеленный на нужды микроплатежей ИИ-агентов, он предлагает элегантный, простой и практичный on-chain протокол для мелких транзакций», — оценивает Кей. Подобные B2B-сценарии машинного уровня точечно попадают в главное преимущество блокчейн-платежей —— сверхнизкие издержки и минимальное трение при трансграничных микроплатежах.

5. Как стартапам вести «несопоставимую конкуренцию» с гигантами?

«Если не можешь победить — присоединяйся», полушутя замечает Клаудио. Сразу после этого он уточняет: «Единственное, что могут сделать наши стартапы, строящие инфраструктуру, — как можно быстрее добиться успехов в своих нишах. Вне зависимости от того, примут ли нас в будущем или предложат партнёрство, важно сначала закрепиться на месте».

Он приводит Stripe в качестве примера: несмотря на колоссальную мощь на глобальном платёжном рынке, эта компания никогда не действовала в одиночку. Постепенно интегрируя региональные платёжные решения, она выстраивала мировую сеть. «Ни одна местная платёжная компания мира не сможет одолеть Stripe, однако Stripe тоже не обойдется без локальных партнёров», — отмечает Клаудио.

Скай же полагает, что истинный шанс для стартапов кроется в том, «что гиганты не хотят или не умеют делать». «Visa и Stripe отлично справляются с соединением торговых точек и потребителей, но они избегают работы с he-on-chain авансированием, кредитными скорингами и процентными моделями.

Это те направления, где предпринимателям стоит сконцентрироваться на прорывах». Она специально обращает внимание на концепцию «ончейн-кредитки»: «Современные карты USDT — это просто предоплаченные карты, совершенно не кредитные по сути. Если же начать выдавать кредиты пользователям на основе их ончейн-данных, пусть даже небольшие по объему, это станет крайне разрушительным для рынка продуктом».

6. Гиганты создают «рвы из капитала», PayFi должен строить «рвы из ликвидности»

Уилл обосновывает свою позицию, опираясь на более глубокую логику.

«Гиганты вроде Visa, Mastercard и Stripe по своей природе полагаются на сетевой эффект, навязанный огромным капиталом». Он продолжает: «Но если PayFi действительно выйдет на окупаемость и масштаб, его защитный ров будет построен не на капитале, а на ликвидности».

Он поясняет, что ончейн-пулы ликвидности, кредитование и авансирование — это вопросы «текучести денежных потоков». Как только в блокчейне выстроится эффективная и прозрачная сеть управления ликвидностью, пользователи, продавцы и разработчики естественно потянутся туда, перестав пассивно зависеть от «бренд-доверия» Visa.

«Гиганты продолжат соперничать в вопросах выдачи карт по KYC и агрегации оффлайн-транзакций, однако ончейн-пространство — это новая арена». Решительно заявляет Уилл. «PayFi не должен пытаться отобрать у них ту же самую территорию. Вместо этого ему следует наступать на их ключевые ценности через новую дисциплину — «ончейн-ликвидность»».

Скай также дополняет: «В последние годы, занимаясь платежами, самым сложным оказывалось не завоевание пользователей, а обеспечение ликвидности на «последней миле». PayFi делает движение средств простым и прозрачным, вот чего по-настоящему боятся гиганты».

По итогам этого раunda дискуссии о «стратегиях гигантов в PayFi» участники пришли к общему знаменателю:

• Гиганты будут продолжать укреплять свои рвы в таких «точковых» компетенциях, как сети мерчантов, выпуск карт и платёжные шлюзы.

• Шанс для предпринимателей и экосистемы PayFi заключается в реконструкции базовой ликвидности, децентрализации кредитования, а также взрывном развитии новых сценариев вроде машинной экономики и микроплатежей.

Для гигантов критически важно «лицо» платежей, в то время как PayFi нацелено на их «подкладку». Последние слова Клаудио звучат многозначительно: «Мы конкурируем не с самими гигантами, а боремся за рынок, который они либо не замечают, либо намеренно делают вид, что не видят».

7. Станут ли Crypto-платежи по-настоящему повсеместными?

8. Декларации и реальность Mass Adoption

«Mass Adoption» (массовое принятие) — это, пожалуй, самое любимое слово практически любого участника крипто-индустрии. Но что на самом деле считается настоящим принятием? Это хайп от просмотра твитов крипто-блогеров? Серия волн FOMO вокруг мемкоинов? Или же день, когда на улице вы покупаете кофе, расплачиваясь USDC?

На этом открытом эфире несколько гостей провели редкую для данного поля «прагматичную» дискуссию вокруг темы «Mass Adoption для Crypto-платежей».

9. Клаудио: Не нужно обожествлять стейблкоины, это лишь «апгрейд» для трансграничных платежей

«Я верю в массовое принятие, но вопрос в определении». Позиция Клаудио остается такой же прагматичной, как обычно.

По его мнению, преимущества стейблкоинов в корпоративных трансграничных платежах абсолютно бесспорны:

• Снижение затрат, ускорение процессов и прозрачность.

• Международные клиринг и расчеты работают намного эффективнее банковских систем прошлых лет.

«Однако это не значит, что стейблкойны бесконтрольно вытеснят местные платёжные системы». Он подчеркивает: в таких странах, как Китай, Индия или Сингапур, локальные платёжные системы давно зрелы и эффективны. «Развивающиеся страны вроде Мексики также не имеют особых стимулов переходить на стейблкойны, поскольку местные инструменты полностью покрывают потребности».

Он делает вывод, что структурные возможности для стейблкоинов возникают исключительно там, где финансовая инфраструктура крайне слаба. Но даже в таких случаях отказ в пользу блокчейна не гарантирован. «Децентрализованные решения вроде цифрового юаня не обязательно хуже блокчейна». Резюмирует Клаудио: «Стейблкойны станут лишь частью платёжной системы, но никак не единственным финальным решением. Будущее однозначно будет характеризоваться сосуществованием множества валют и форматов».

10. Скай: Оценивайте объем количественно, а проникновение качественно — не давайте себя обмануть «фейковым Adoption» в криптосообществе

«Массовое принятие Crypto-платежей требует как количественных, так и качественных измерений». Скай выдвигает набор «жестких метрик»:

• Количественно: капитализация стейблкоинов должна хотя бы достичь триллиона долларов, приблизившись к объёму наличных денег США (M0). Только тогда речь пойдет о настоящем принятии, тогда как сейчас рынок измеряется сотнями миллиардов.

• Качественно: это фактическая адаптация в конкретном регионе. «Например, в Аргентине, если обойти десять человек на улице, и двое-трое из них используют стейблкоины — вот это можно назвать принятием».

Ключ к продвижению принятия кроется в двух главных болевых точках:

• Трение платёжных методов. На рынках, где доминируют кредитные карты (США, Южная Америка), комиссии за микроплатежи превышают 10%, что создает явные боли.

• Проблема реальной девальвации валют. В высоoinflation-ных странах вроде Аргентины и Турции реальный спрос на наличные и стейблкойны далеко выходит за рамки дискуссий о «инновациях в платежах».

«Вам не нужно учить пользователей применять это, жизнь заставит их использовать». Прямо заявляет Скай.

Однако она предупреждает: решающим толчком к Mass Adoption становятся политическая открытость (как либерализация валютных ограничений после прихода к власти Миле в Аргентине) и снижение издержек для бизнеса на интеграцию решений Web3.

11. Кей: «Сверху вниз» и «снизу вверх» — два пути к Mass Adoption

Кей рассматривает тему Mass Adoption через призму «теории путей».

Он выделяет две основные модели:

• «Сверху вниз»: государственное стимулирование, модернизация внутри существующей системы.

• «Снизу вверх»: голосование ногами со стороны пользователей, стихийное народное принятие.

Возьмем для примера Сингапур, где правительство запустило систему идентификации и платежей SingPass, поддерживающую технологии блокчейна.

Несмотря на внушительный функционал, Кей отмечает, что данная модель критически зависит от локальной системы идентификации, поэтому туристы и иностранцы вообще лишены доступа.

«Такой подход сверху дает быстрый рост принятия, но выгоды от него не распределяются среди обычных пользователей». По мнению Кея, системы, не обладающие внутренней мотивацией и эффектом сетевого колеса, обречены служить лишь «инструментом государства». Напротив, страны вроде Аргентины и Турции демонстрируют куда большее жизненное пространство для естественного принятия снизу. Из-за девальвации фиата и краха доверия пользователи самостоятельно ищут стейблкойны как якорь стоимости. Он приводит реальный кейс сотрудников турецкого ресторана, которые «сразу после получения зарплаты меняют её на доллары или USDT».

«Массовое принятие Crypto-платежей в конечном итоге станет комбинацией обоих путей». Подводит итог Кей. «Однако тем, что позволит непрерывно наращивать снежный ком и реально улучшать положение людей, остаётся путь „снизу вверх“».

12. Уилл: Ров защиты Crypto-платежей — это перенос «оффчейн-данных» в блокчейн

Уилл предлагает собственную формулу массового принятия, исходя из угла «накопления данных».

«Истинная ценность Crypto-платежей заключается в трансформации оффчейн-поведения при оплате в полноценную ончейн-кредитную историю». Он полагает, что пока традиционные гиганты монополизируют платёжные данные и механизмы кредитного скоринга, Crypto имеет шанс восстановить архитектуру данных и доверия с помощью блокчейна.

Он приводит в пример разработанную его командой систему мотивации:

• Любое транзакционное действие через ончейн-платежи приносит пользователю баллы.

• Эти баллы впоследствии конвертируются в токены, формируя вечный двигатель «использование + заработок».

• И продавцы, и физические лица, и создатели проектов получают реальную отдачу от продвижения принятия.

«Раньше главные проблемы проектов класса To-B заключались в том, что ранние пользователи ничего не получали взамен, просто эксплуатировали инструмент. Но если направить часть вознаграждения пионерам, сегмент B2C перестаёт быть просто зоной использования функций, а становится зоной строительства экосистемы», — рассказывает Уилл.

В отношении пользовательской мотивации Скай делится реальным опытом из сообщества Network Nations:

• Сообщество численностью менее 200 человек публикует еженедельный рейтинг расходов.

• Чтобы пробиться в топ рейтинга, пользователи активно приглашают продавцов принять Crypto-платежи.

• Такая самомотивация в парадигме «используй и зарабатывай» делает процесс принятия естественным и необратимым.

«Ведь гиганты вроде Visa и Stripe никогда не делятся своими доходами с пользователями», — улыбается Уилл. «Если Web3 сможет успешно запустить эту механику взаимодействия и заработка, именно тогда принятие Crypto-платежей обретет по-настоящему глубокий смысл».

Эта дискуссия о Mass Adoption принесла четкое заключение:

• Оно не происходит автоматически. Требуется двойной катализатор: острые платёжные боли и потребность в альтернативной валюте.

• Оно не зависит от одной лишь технологии. Стейблкойны, ончейн-данные и системы мотивации выступают необходимым мозаичным фрагментом.

• Это синтез коммерческой модели и сетевого экологического двигателя.

Массовое принятие Crypto-платежей — это одновременно замена старой системы новыми технологиями и способ вернуть обычным людям контроль над своим капиталом и кредитным доверием.

Фраза Клаудио стала идеальным резюме всей дискуссии: «Mass Adoption — это не попытка Crypto изменить мир, а ответ миру на его же собственные проблемы, которые Crypto как раз способен решить».

13. Как платёжные альянсы ломают «рвы гигантов»? Децентрализованная自救 и совместное строительство

«Платежная отрасль по своей сути является «треком для формирования альянсов»».

В последнем раунде открытой дискуссии Скай не стала оперировать стандартными предпринимательскими нарративами, говоря о «платёжных альянсах». Вместо этого она открыто определила эти «коллективные боевые действия» как координационную борьбу на выживание.

Она приводит пример: «Даже если Visa откажется от кредитных карт и фиатных расчётов, сохраняя лишь название, оно останется Visa. Бренд — это её самый долгосрочный барьер». Как же проектам нового поколения в сфере Web3-платежей удаётся построить собственный ров защиты в условиях реальности, где технологии могут мгновенно скопировать, а экосистемы моментально захватить?

Ответ содержится всего в двух словах: объединение (альянс).

14. Скай: Бренд — это абсолютный барьер, а альянс — единственный путь трансформации маленькой команды в «великое имя»

«Технологии и ниши постоянно эволюционируют, но бренд аккумулирует доверие». Скай подчеркивает, что ценность платёжного альянса кроется не в избитых фразах про «синергию ресурсов», а в способности сформировать в сознании пользователей ассоциацию «Crypto-платежи = эти бренды».

Она делится опытом внедрения ROZO в сообществе Network Nations:

• Маломасштабные физические сообщества (менее 200 человек).

• Еженедельная публикация рейтингов ончейн-расходов, благодаря чему лидеры спонтанно стремятся привлечь торговцев к интеграции Crypto-платежей.

• Формирование подлинного механизма «используй и зарабатывай» в связке между продавцами и клиентами.

«Это не гонка за хайпом, это воспитание привычки платить». Заявляет Скай. Задача альянса заключается в тиражировании подобного фактического принятия из локальных сценариев в масштаб, позволяя пользователям, торговым точкам и создателям проектов получать прибыль от роста экосистемы.

«Только совместно реализовав задуманное, отдельные бренды получат шанс войти в коллективное сознание на уровне Visa», — резюмирует Скай.

15. Клаудио: Альянс — это не просто коллективная защита от холода, а острая нужда рынка B2B

Исходя из более прагматичных сценариев сегмента B2B, Клаудио разъясняет базовую логику альянсов.

«Платежный бизнес исторически никогда не строился на соло-игре». В подтверждение он упоминает Stripe, сила которой на глобальном рынке зиждется на постоянной коллаборации и агрегации локальных платёжных решений в разных регионах. «Ни одна платёжная компания не способна обладать мощной локальной экспертизой в каждой точке мира», — утверждает он.

Откровенно признаваясь, что его команде сложнее даются операции, маркетинг и позиционирование бренда, он объясняет, что мультипольная природа рынка PayFi изначально диктует необходимость объединения голосов и совместного строительства бренда.

Клаудио также отмечает позитивный тренд текущего года: проекты класса To-B в криптосфере начали proactively строить сообщества и культивировать бренды. «Даже такие аналитические структуры, как Huma и BlackHorse, ранее не ориентированные на конечного потребителя, теперь укрепляют своё влияние в экосистеме через сильный брендинг».

Данная схема «двойного движения B и C» приобретает особую значимость именно в платёжной вертикали.

«Альянс функционирует как «коллективный брендовый холдинг». Пользователь доверяет альянсу, и корпоративные клиенты автоматически переносят это доверие на тебя». Делится Клаудио.

16. Уилл: Используя Web3-механизмы мотивации, превращаем клиентов в «бизнес-партнеров»

«Мы стремимся к созданию не простого альянса, а „децентрализованного объединения“ с интеграцией Web3-систем мотивации». Определение Уилла придает самому сердцу альянса отчетливый криптографический оттенок.

Он делится деталями токеномики, которую разрабатывает его команда:

• Активность по обеспечению ончейн-платежей вознаграждается внутренними баллами альянса.

• Данные баллы подлежат обмену на токены и специфические привилегии в будущем.

• И каналы приема, и продавцы, и разработчики, и пионеры-пользователи выступают вкладчиками роста ончейн-платежей и справедливо заслуживают доли в прибыли.

«В то время как традиционные гиганты оставляют всю выручку внутри собственных платформ, Crypto-платежи способны через токеномику справедливо распределить ценность роста между каждым участником сети». По мнению Уилла, подобная механика не только подогревает энтузиазм в B2C-сегменте, но и эффективно закрывает проблему «отсутствия стимулов» на ранних этапах продвижения B2B-проектов.

Он акцентирует внимание: «Проекты PayFi существуют не ради выпуска токенов, а для формирования замкнутого цикла использования с чистой положительной динамикой Net Positive, где пользователи, продавцы и создатели платформ объективно получают отдачу».

17. Кей: В основе альянса лежит снижение «стоимости доверия»

С точки зрения пользовательского восприятия, Кей обнажает фундаментальную ценность платёжного альянса: «По факту альянс выступает своеобразным «агентом доверия»».

Для рядовых людей криптоплатежи — это всегда не технический вопрос, а проблема осознанного выбора: «Могу ли я доверять этому способу расчетов?».

• Доверие безопасности системы.

• Доверие ликвидности средств.

• Доверие в отсутствии риска скама после завершения сделок.

Роль альянса состоит в строительстве моста доверия между пользователями, торговцами и создателями проектов, построенного на принципе «совместное несение рисков и взаимная выгода».

«Вместо бессмысленных разрозненных действий лучше поднять единое общее знамя». Так считает Кей. «Бренд — самый дорогой ресурс, а альянс действует как мощнейший усилитель бренда». Она также подчеркивает, что альянс выполняет функцию не только синергии технологий и маркетинга, но и базовой «инфраструктуры» для снижения барьеров входа как для продавцов, так и для покупателей.

«Если торговцу придется самостоятельно интегрировать Crypto-платежи, его ждут высокие затраты на обучение, комплаенс-риски и образовательная нагрузка на аудиторию, что неизбежно остановит процесс. Но при использовании стандартизированных решений от альянса продавцу достаточно довериться одному «название альянса», чтобы получить доступ к инструментам на дешевых условиях», — резюмирует Кей.

18. Итог: Альянс — это «оружие народа» сектора Web3-платежей против модели Visa

Дискуссия на тему «платёжных альянсов» завершилась возвращением к простой логике:

• Основным барьером Visa и Stripe является комбинация «эффекта сети и брендового доверия».

• Отдельным проектам PayFi крайне сложно противостоять им поодиночке.

• Альянс выступает демократичным оружием для восстановления «сетевых эффектов и доверия» через механизмы децентрализации.

• Технологической базы достаточно, теперь решают скорость и эффективность стратегии «кто быстрее заставит пользователей поверить тебе».

19. Заключение

Значение PayFi заключается не в новом витке переупакованного DeFi, а в том, чтобы впервые поставить тех, кто тратит деньги («пользователей») на сторону генерации дохода. Раньше доходы платёжных сетей принадлежали исключительно гигантам вроде Visa и Stripe. В блокчейн-среде каждая оплата от пользователя и каждый сценарий применения становятся частью ценности сети и должны пропорционально разделять дивиденды роста. Задача PayFi — превратить процесс платежей в совместную игру по формуле «плати больше — зарабатывай больше», чтобы сегмент B2C становился не просто потребителем, а полноправным бенефициаром экосистемы.

В рамках архитектуры PayFi трата средств перестает быть одноразовым расходом, а становится возможностью собрать свою долю пазла Visa, выстраивая персональный финансовый конструктор, которым владеет каждый независимо.