WOO X Research: Медвежий рынок наступает: как майнить на Berachain с годовой доходностью более 100%?

Макроэкономическая неопределенность остается высокой, тарифная политика Трампа также ударила по многим технологическим акциям США. Биткоин после запуска спотовых ETF превратился из нишевого актива в фокус внимания традиционных финансов, что также означает, что степень влияния макроэкономики на ценовую динамику Биткоина также увеличивается.

Текущий рынок колеблется в диапазоне 82000 - 88000 уже два месяца, на вторичном рынке альткоинов нет новых нарративов, на первичном рынке нет устойчивости. Нам, как инвесторам, помимо занятия пассивной позиции, использование наших голубых фишек и стейблкоинов для майнинга и получения пассивного дохода также является хорошим выбором.

Публичный блокчейн Berachain со встроенным механизмом DeFi также запустил механизм доказательства ликвидности PoL, доходность часто превышает 100% APY, поэтому пусть WOO X Research проведет нас через майнинг на Berachain!

Как PoL формирует эффект маховика?

1. Пользователи предоставляют ликвидность: пользователи вкладывают активы в пулы ликвидности dApp, получают токены-расписки и стейкают их в пул вознаграждений для заработка BGT, предоставляя начальную ликвидность для экосистемы;

2. Распределение валидаторами: валидаторы направляют эмиссию BGT в пулы вознаграждений с наибольшей доходностью на основе стимулов, предоставленных dApp. По мере притока большего количества BGT в популярные пулы доходность пользователей растет, что дополнительно стимулирует присоединение большего числа пользователей;

3. Конкурентные отношения dApp: для привлечения эмиссии BGT от валидаторов dApp увеличивают стимулы (например, увеличивают вознаграждение нативными токенами), углубляя ликвидность;

4. Делегирование пользователей: заработанные пользователями BGT могут быть делегированы эффективным валидаторам, увеличивая их вес предложения блоков,从而 (тем самым) получая больше доля вознаграждений, стимулируя валидаторов постоянно оптимизировать стратегию распределения BGT, формируя положительную обратную связь;

5. Расширение экосистемы: по мере увеличения ликвидности и участия пользователей растут объемы торгов и использование dApp, ценность сети повышается, привлекая больше пользователей и разработчиков, маховик ускоряется.

Этот эффект маховика создает отношения сотрудничества между dApps, пользователями и валидаторами, разрушая дилеммы недостаточной ликвидности и неравномерного распределения активов в традиционном PoS.

Текущий обзор пулов вознаграждений PoL

*Данные сильно меняются, данные в таблице仅供参考 (только для справки), если вы хотите получить данные в реальном времени,请参考 (обратитесь к) следующим сайтам: https://furthermore.app/

Стратегии майнинга

«Стабильное размещение» на основе核心蓝筹 (ключевых голубых фишек) / LSD:

Основная идея: выбрать относительно ключевые, глубокие и умеренно волатильные комбинации активов на Berachain, например:

• WBERA / LSD (например, iBERA, stBGT, beraETH и т.д.)

• WETH / LSD (weETH, ezETH, beraETH и т.д.)

• WBTC / Психоделики

Цель заключается в:

• Снижении риска резких колебаний цены (по сравнению с малыми монетами/Meme-коинами);

• Пользовании лучшей глубиной ликвидности (ресурсы официальных лиц или крупных протоколов часто倾斜 (наклоняются) в сторону экосистемы LSD);

• Возможности «наложения доходности»: владение LSD уже имеет доходность стейкинга, плюс вознаграждение BGT от PoL.

Возможные источники дохода:

• Майнинг ликвидности (LP Rewards + вознаграждения PoL)

• Встроенная доходность LSD (некоторые LSD будут постоянно накапливать вознаграждения стейкинга, увеличивая вашу долю LSD со временем)

• Доля от Protocol Bribe (если протокол, в котором находится LSD, активно дает взятки (Bribe) валидаторам, стимулы будут выше)

Риски и注意事项 (замечания): проблемы дисконта/премии между токенами LSD. Например, iBERA, beraETH и т.д. могут отвязаться от курса.

• Commission валидатора и система распределения доли, нужно выбрать правильного валидатора, чтобы получить этот доход от майнинга.

• При слишком большом или недостаточном объеме капитала необходимо учитывать баланс между最终的 (конечным) годовым APR и затратами на Gas и комиссии.

«Стратегия низкой волатильности» для пар стейблкоин / стейблкоин

Основная идея: выбрать пулы стейблкоин к стейблкоину (например, USDa / sUSDa, rUSD / HONEY, или другие торговые пары между стабильными активами), чтобы снизить непостоянные потери, вызванные колебаниями цены монет.

Поскольку в экосистеме Berachain уже есть несколько децентрализованных стейблкоинов (USDa, sUSDa, rUSD, USDbr и т.д.), многие протоколы будут давать взятки (Bribe), чтобы привлечь больше TVL стейблкоинов. APR может быть ниже, чем в пулах с высокой волатильностью, но зато сами активы относительно стабильны.

Возможные источники дохода

• Стимулы PoL (эмиссия BGT + Protocol Bribe)

• Доход от торговых комиссий (между стейблкоин / стейблкоин иногда бывают большие объемы торгов, комиссии则 (тогда) распределяются поставщикам ликвидности)

• Дополнительные вознаграждения или аирдропы от протокола (некоторые протоколы будут аирдропить токены управления и т.д. поставщикам стейблкоинов)

Риски и注意事项 (замечания):

• Кредитный риск самого стейблкоина: необходимо определить, надежен ли механизм обеспечения стейблкоина, коэффициент超额 (избыточного) обеспечения или алгоритмический механизм.

• APR обычно относительно низок, если вы追求 (преследуете) высокую доходность, возможно, потребуется выделить часть средств в другие пулы с высоким APR.

• Bribe нестабильны: протокол может вначале вложить большие деньги на покупки взяток, но впоследствии, если управление будет неудачным, стимулы также быстро упадут.

«Краткосрочная стратегия высокого APR» для пулов高风险 (высокого риска) Meme-коинов / новых токенов

• Основная идея: выбрать刚刚 (только что) запущенные или высокотематические Meme-коины／новые токены (например, HarryPotterObamaSonic10inu, BM, RAMEN, HOLD и т.д.) и их торговые пары с WBERA, HONEY, BGT или LSD. Эти пулы малых монет часто показывают преувеличенный APR в несколько тысяч процентов.

• Краткосрочный майнинг-продажа: зарабатывать вознаграждения в состоянии высокого APR и своевременно конвертировать в активы голубых фишек (BERA, ETH, BTC и т.д.) или стейблкоины, чтобы избежать последующего внезапного падения цены токена.

Возможные источники дохода:

• Вознаграждения PoL: поскольку «новые проекты» часто предлагают большие Bribe, направляя эмиссию BGT в свой Vault.

• Чрезвычайно высокий APR или аирдроп: краткосрочное привлечение пользователей, обычно протокол дает дополнительные токеновые субсидии.

Риски и注意事项 (замечания):

• Волатильность цены / риск Rug: Meme-коины могут резко взлетать и падать за короткое время; безопасность новых протоколов еще не проверена временем.

• Непостоянные потери (Impermanent Loss): если столкнуться с резкими колебаниями новых токенов, колебания цены одной из сторон в пуле LP будут слишком большими, в конечном итоге это может съесть большую часть вознаграждений за майнинг.

• Нужно diligently (усердно) следить за данными: особенно TVL, объемы торгов, остаток Protocol Bribe, все это повлияет на фактическую доходность пула.

Заключение: стратегия не абсолютна, динамическое наблюдение最关键 (ключевое)

Экосистема Berachain в рамках механизма PoL по сути является «гонкой взяток между протоколами». Протоколы, чтобы привлечь больше TVL и бороться за эмиссию BGT, будут предлагать Bribe разного масштаба; и по мере изменения рыночной среды и их собственных бюджетов, APR также может мгновенно меняться.

Лучшая стратегия часто заключается не в «заблокировать один пул и забыть», а в «диверсификация + динамическая корректировка»:

• Часть средств разместить в относительно стабильных пулах LSD/голубых фишек/стейблкоинов.

• Часть небольших средств разместить в пулах малых монет или Meme с высоким риском и высокой волатильностью,追求 (преследуя) агрессивную доходность.

• Часто отслеживать тенденции APR каждого пула, Validator Commission, Protocol Bribe, своевременно оптимизировать доходность майнинга.

Обязательно обратите внимание на безопасность: риски контрактов новых протоколов, разумность модели токена,背景 (фон) команды и т.д., все это требует дополнительной проверки. Высокий APY от PoL может быть очаровательным, но Rug или уязвимости контрактов также существуют в проектах ранней экосистемы.