Доходные стейблкоины переживают бум, как мне получить от них доход?

Автор:The DeFi Investor

Перевод: TechFlow

Несколько месяцев назад обсуждения в крипто-сообществе были сосредоточены на мемкоинах (Memecoins) и монетах знаменитостей, и многие увлекались угадыванием, в какую монету инвестировать дальше. Однако сегодня фокус незаметно сместился. Стейблкоины (Stablecoins) и активы реального мира (RWA, Real World Assets) стали центральными темами отраслевых обсуждений.

Источник: Kaito

Стейблкоины демонстрируют огромный потенциал развития и в будущем могут стать рынком объемом в триллион долларов. В этой статье я поделюсь причинами, по которым я считаю перспективной сферу стейблкоинов, и обсудю, как воспользоваться возможностями роста этого рынка.

Почему я считаю стейблкоины перспективными?

В настоящее время сфера стейблкоинов сталкивается с рядом благоприятных факторов:

1. Более благоприятная регуляторная среда

Администрация Трампа планирует принять законодательство, касающееся стейблкоинов, до августа и надеется тем самым еще больше укрепить доминирующее положение доллара США в мире. Это проложит путь к легализации и распространению стейблкоинов.

2. Выход на рынок гигантов традиционных финансов

Компания Fidelity Investments, управляющая активами на сумму 6 триллионов долларов по всему миру, на этой неделе объявила о запуске собственного стейблкоина. Это знаменует собой значительное признание этой сферы традиционными финансовыми институтами и вселяет уверенность в рынок стейблкоинов.

3. Высокодоходные продукты со стейблкоинами

Некоторые приносящие доход стейблкоины предлагают чрезвычайно привлекательную годовую процентную доходность через децентрализованные приложения (dApps), достигая даже 20%-30%. Эти продукты привлекают не только крипто-инвесторов, но также начинают привлекать внимание сферы традиционных финансов.

Кроме того, преимущества стейблкоинов в сфере трансграничных платежей особенно значительны. Комиссии за международные переводы у традиционных платежных компаний остаются высокими, тогда как при использовании стейблкоинов эти комиссии почти ничтожны. По мере постепенного внедрения в США законодательства, благоприятного для стейблкоинов, ожидается, что уровень их распространения быстро возрастет в ближайшие несколько лет.

Как воспользоваться возможностями роста рынка стейблкоинов?

1. Инвестирование в токены протоколов, связанных со стейблкоинами

Несмотря на то, что основные эмитенты стейблкоинов (такие как Circle и Tether) в настоящее время не предоставляют обычным инвесторам каналов для прямых инвестиций, токены протоколов, связанных со стейблкоинами, остаются вариантом, заслуживающим внимания, например, Ethena ($ENA) и MakerDAO/Sky ($MKR). Эти протоколы привлекли общий заблокированный объем (TVL) в размере десятков миллиардов долларов и, как ожидается, выиграют от расширения рынка стейблкоинов. Однако следует отметить, что у этих двух токенов также есть свои проблемы. В настоящее время в обращение выпущено только 34% токенов $ENA, и в будущем ожидается высокий уровень инфляции. Что касается MKR, то в последние несколько лет рост TVL практически застыл на месте, и он не смог извлечь выгоду из быстрого роста рынка стейблкоинов. Тем не менее, данные on-chain показывают, что обладающие рыночным чутьем“умные деньги” увеличивают позиции в ENA и MKR, что указывает на то, что эти токены могут показать довольно выдающиеся результаты в будущем.

Источник: Nansen

Кроме того, DeFi-проекты, такие как AAVE, и децентрализованные приложения, такие как Pendle, также могут выиграть от расширения рынка стейблкоинов. Значительная часть их TVL поступает со стейблкоинов, и если предложение стейблкоинов будет продолжать расти, TVL, доходы и комиссии за транзакции этих протоколов также, как ожидается, вырастут одновременно.

2. Участие в аирдропах протоколов стейблкоинов, которые еще не выпустили токены

Многие новые протоколы стейблкоинов запустили программы поощрения баллами, предлагая щедрые вознаграждения ранним пользователям. Ниже приведены несколько протоколов, заслуживающих внимания, и их стратегии:

• Resolv: Стейблкоин с нейтральным риском, использующий модель двух токенов.

Стейблкоин USR от Resolv и токен хранилища RLP составляют их систему двух токенов. RLP выступает в качестве страхового токена для USR, обеспечивая защиту от рисков и одновременно предоставляя пользователям более высокие вознаграждения.

Пользователи могут обменять USDC на USR через приложение Resolv и внести его в хранилище HyperUSD. HyperUSD — это новое хранилище, которое может автоматически оптимизировать развертывание ликвидности Hyperliquid DeFi. Внося средства в хранилище HyperUSD через него, пользователи могут получить вознаграждение в виде баллов с множителями 30x, а также дополнительные баллы из экосистемы Hyperliquid.

• Level Finance: Приносящий доход стейблкоин, поддерживающий нативную доходность DeFi.

Стейблкоин lvlUSD от Level Finance обеспечен USDC и USDT, эти средства автоматически вносятся в протоколы DeFi (например, AAVE) для генерации дохода. После стейкинга lvlUSD в slvlUSD пользователи могут начать зарабатывать доход. Например, предоставляя стейблкоины в пул ликвидности slvlUSD на Pendle, пользователи могут заработать годовую процентную доходность (APY) в размере 14% и баллы Level с множителями 20x.

За Level Finance стоят два известных крипто-венчурных фонда — Dragonfly и Polychain, поэтому вероятность выпуска токена в будущем высока.

• Coinshift: Решение для управления казначейством в блокчейне, предлагающее доходность институционального уровня.

Его приносящий доход стейблкоин csUSDL генерирует доход через казначейские облигации США и денежные эквиваленты. Всего за 4 месяца после запуска предложение csUSDL выросло с 0 до 35 миллионов. Недавно Gearbox запустил функцию левериджного циклического фарминга csUSDL. Циклируя csUSDL до 6 раз, можно заработать годовую доходность до 46%, одновременно получая баллы SHIFT с множителями 6x.

Однако при использовании Gearbox необходимо уделять внимание управлению рисками, чтобы избежать ликвидации из-за чрезмерного левериджа.

• OpenEden: Платформа, специализирующаяся на токенизации активов реального мира (RWA)

OpenEden недавно выпустила приносящий доход стейблкоин USDO, предлагающий реальную доходность через токенизированные казначейские облигации США. Его программа баллов также запущена. Пользователи сначала обменивают USDC или USDT на cUSDO на ParaSwap, а затем предоставляют cUSDO в пул ликвидности Spectra (Spectra — это протокол торговли доходностью, похожий на Pendle). Таким образом, пользователи могут заработать годовую доходность 18% и баллы счетов OpenEden с множителями 5x. Для участия в этой программе баллов пользователям необходимо подписать сообщение на странице программы баллов OpenEden, чтобы начать накопление баллов.

3. Использование стейблкоинов для оплаты повседневных расходов

Использование стейблкоинов больше не ограничивается заработком дохода. В настоящее время существует множество решений, позволяющих пользователям напрямую использовать стейблкоины для оплаты повседневных расходов без конвертации в фиатные валюты.

По сравнению с традиционными банковскими картами, преимущества крипто-карт включают:

• Самокастодиальность: Пользователи полностью контролируют свои активы без необходимости полагаться на сторонние учреждения.

• Нулевые комиссии: Для привлечения ранних пользователей многие крипто-карты в настоящее время предлагают услуги с нулевой комиссией, включая отсутствие комиссий за транзакции, комиссий за конвертацию валюты и комиссий за снятие наличных, что особенно подходит для путешествий за границу.

• Решение банковских ограничений: Крипто-карты предоставляют удобное решение для тех пользователей, которым трудно обналичить крипто-активы через традиционные банковские каналы.

В будущем, с запуском большего количества программ баллов проектов стейблкоинов, ожидается дальнейшее повышение уровня распространения крипто-карт и стейблкоинов в качестве платежных средств. Рынок стейблкоинов переживает беспрецедентные изменения. Будь то улучшение регуляторной среды, выход на рынок традиционных финансовых институтов или привлекательность высокодоходных продуктов — все это делает потенциал роста стейблкоинов не подлежащим игнорированию. Приносящие доход стейблкоины, в частности, могут стать одной из самых быстрорастущих сфер в ближайшие несколько лет.