Что можно делать на Berachain? Полный обзор ключевых приложений мейннета и стратегий доходности

Автор: Berachain

Подготовка: TechFlow

Наконец-то.

После двух лет ожидания запуск мейннета Berachain состоялся в прошлый четверг, и Beras всё это время готовились. Предстоит много работы, и трудно полностью понять всё, что происходит в любой цепи, — но эта статья даст вам полное представление обо всём, что вы сейчас можете делать в Berachain.

Berachain сама не нуждается в особом представлении, но её механизм консенсуса — Proof-of-Liquidity (PoL, доказательство ликвидности) — является двигателем экономических инноваций Berachain. Изначально, когда идея этого совершенно нового механизма консенсуса была предложена, Berachain был всего лишь сообществом, а не L1. Но сейчас всё совсем иначе. После привлечения более 3 миллиардов долларов депозитов через программу Boyco, Berachain официально запущена, начала производить блоки и привлекла множество dApp и пользователей.

Обычно этот блог фокусируется на фундаментальных показателях Berachain и исследует её будущий потенциал, но на этот раз мы подойдём к вопросу с практической точки зрения и исследуем реальную экосистему в цепи. Давайте начнём!

Исследование экосистемы DeFi в Berachain

Для начала давайте рассмотрим обзор экосистемы DeFi в Berachain. Большая часть функциональности этой экосистемы зависит от активов, внесённых через Boyco, а команды dApp также усердно работают над запуском новых стратегий и функций в цепи.

По данным DefiLlama, общая стоимость заблокированных средств (TVL) в Berachain немного превышает 1,9 миллиарда долларов, но это не включает все активы Boyco. Captain Jack Bearow написал отличное резюме о том, как работает рынок Boyco и куда направляются эти активы, вы можете прочитать здесь.

Кратко объясним, как работает Boyco, а затем перейдём к активности в мейннете.

В рамках программы Boyco было отобрано 12 приложений и более 20 эмитентов активов. Активы Boyco разделены на три категории: основные активы, сторонние активы и смешанные активы. В зависимости от категории активов применялись различные множители и сроки, и каждая команда представила скрипты заявок, объясняющие, где эти активы будут использованы после запуска мейннета.

Судя по данным TVL Berachain, распределение равномерно не только между dApp, но и между пулами, активами и стратегиями, что выглядит очень здорово. Далее мы перечислим некоторую активность в цепи и выделим конкретные стратегии и пулы, чтобы показать возможности.

Начнём с BeraHub, где мы можем увидеть, как работает магия PoL.

После открытия сайта вы увидите несколько различных вкладок, но мы начнём с пулов ликвидности (pools). Топ-5 пулов ликвидности по TVL позволяют вам депонировать HONEY или WBERA, парные активы включают BYUSD, USDC.e, WETH и WBTC, в зависимости от ваших предпочтений по риску.

Эти токены-сертификаты предоставления ликвидности (LP) можно использовать для стейкинга в хранилищах наград (reward vaults), что является основным способом заработка наград BGT в Berachain. В настоящее время пять хранилищ наград — соответствующих этим пяти пулам ликвидности — одобрены whitelist и открыты для депозитов, при этом каждое хранилище имеет разную ставку захвата BGT и годовую процентную доходность (APR).

На момент написания этой статьи TVL Kodiak превысил 690 миллионов долларов — откуда же эти средства? И как пользователи LP могут использовать инфраструктуру Kodiak?

Если мы посмотрим на топ-10 пулов ликвидности по TVL, то увидим, что Kodiak обладает довольно глубокой ликвидностью в нескольких торговых парах, которые распределены среди трёх упомянутых ранее категорий активов. Среди этих торговых пар пары с WETH занимают три места из пяти лучших, остальные включают STONE, WBTC, HONEY и beraETH.

В рамках программы Boyco было внесено более 375 миллионов долларов в WETH, большая часть которых теперь развернута в мейннете Berachain.

Kodiak не только предлагает награды за депозиты более стандартизированных активов, но и запустила «сладкие острова» (sweetened islands) — продукты, разработанные специально для пар BERA/HONEY, BERA/WETH и YEET/BERA, с текущей годовой доходностью до трехзначных чисел. Независимо от ваших потребностей, Kodiak может их удовлетворить: объем активов вырос до более чем 1,1 миллиарда долларов, и постоянно запускаются новые функции и фармы, например «сладкий остров» WBTC/BERA, интеграция с Zapper, а также постоянный листинг новых токенов экосистемы Berachain.

D2 Finance в настоящее время предлагает для Berachain несколько уникальных стратегий, таких как Hyperbera.usdc, Hyperbera.Weeth, Kodiak ++, Dgnberaland и Hyperbera. На момент написания этой статьи TVL протокола превысил 10 миллионов долларов, и команда постоянно стремится предоставлять дифференцированные продукты, использующие более широкую экосистему Berachain.

D2 недавно опубликовали свои мысли о Berachain и PoL, но команда хочет разместить токенизированные производные стратегии на Berachain, которые не только предлагают привлекательную доходность, но и выигрывают от рефлексивности и структуры стимулов PoL. Если вы хотите пассивно фармить награды BGT через набор активно управляемых стратегий, D2 может стать для вас идеальным местом.

Ooga Booga — это нативный агрегатор ликвидности, который с момента запуска обеспечил объем торгов почти в 200 миллионов долларов. Эти объемы поступают от различных токенов, в основном BERA, HONEY и USDC.e.

Помимо объемов торгов, Ooga Booga постоянно листит новые токены и позволяет пользователям торговать активами на нескольких DEX, обеспечивая простой пользовательский опыт, одновременно продолжая запускать новые партнерства и интеграции.

Помимо объемов торгов, Ooga Booga постоянно листит новые токены и позволяет пользователям торговать активами на нескольких DEX, обеспечивая простой пользовательский опыт, одновременно продолжая запускать новые партнерства и интеграции.

Протокол Dolomite привлек на платформу почти 1 миллиард долларов активов, из которых более 32 миллионов долларов было выдано в кредит. Dolomite строит протокол денежного рынка и маржинальной торговли, обслуживающий Berachain и тех пользователей, которые хотят максимально использовать свои активы.

Для пользователей, которые хотят стейкать BGT или BERA, ключевым решением является Infrared.

Эта платформа представляет собой удобное для пользователя решение для ликвидного стейкинга, ориентированное на PoL. Infrared привлекла более 180 миллионов BERA; пользователи могут стейкать BERA через неё и получать iBERA — ликвидный токен (ERC-20), обеспеченный BERA в соотношении 1:1. Внесенные токены BERA стейкаются через сеть валидаторов Infrared, и пользователи получают награды за стейкинг автоматически, без каких-либо действий.

Основным преимуществом токенов ликвидного стейкинга является не только легко получаемый доход от стейкинга, но и дополнительная капиталоемкость. В экосистеме Berachain вы можете использовать iBERA для предоставления ликвидности, кредитования или в качестве залога, не отказываясь от наград за стейкинг. Infrared также запустит iBGT — это ликвидная версия их BGT для пользователей, желающих максимизировать награды PoL, дополнительную информацию можно прочитать здесь.

Если вы хотите получить максимальную экспозицию к экосистеме Berachain, вы можете внести средства в ликвидностный Trifecta Vault от Yeet (подробно описано здесь).

Краткая версия (TL;DR): Yeet сотрудничает с Beradrome и Kodiak, чтобы выпустить очень удобный продукт автоматического дохода, который позволяет вкладчикам получать доход от фарминга и реинвестировать его в позиции Yeet/Bera LP.

В отличие от необходимости вручную предоставлять ликвидность, стейкать токены-сертификаты в Beradrome и маршрутизировать через «сладкий остров» YEET/BERA от Kodiak, пользователи теперь могут сделать всё это напрямую через Yeet, без необходимости проходить через громоздкие шаги. Если хотите, вы даже можете вывести токены-сертификаты LP из ликвидностного хранилища трифекты (liquidity trifecta vault) и использовать их для других целей — выбор за вами.

Beradrome официально запустилась 9 февраля, её цель — стать предпочтительным рынком ликвидности для любых доходных активов в Berachain. Хотя её структура довольно сложна (подробное описание можно увидеть в их документации), это не помешало пользователям сообщества вносить активы и запускать «эффект маховика» (flywheels).

Архитектура Beradrome вдохновлена наблюдением за моделью Solidly и пытается её оптимизировать. Благодаря базовой работе PoL, Beradrome может создавать более глубокую ликвидность через хранилища наград и токены дохода. Если этот dApp будет продолжать расти, у пользователей будет больше стимулов участвовать в BERO, hiBERO и oBERO, тем самым используя преимущества как Beradrome, так и PoL.

И последнее, но не менее важное: Smilee Finance запустила gBERA — уникальный токен ликвидного стейкинга, предназначенный для автоматического ребейзинга и накопления наград через валидаторов Berachain. В отличие от других токенов ликвидного стейкинга, таких как iBERA, уникальность gBERA заключается в её способности автоматизировать процесс получения наград, реинвестируя награды в BERA без дополнительных действий со стороны пользователя. Команда планирует выпустить больше интеграционных функций в ближайшие недели, чтобы пользователи могли оборачивать gBERA и использовать её в различных приложениях экосистемы.

GameFi, SocialFi и MemeFi на Berachain

Если DeFi не является вашей сферой интересов, это не проблема.

Berachain — это не просто ещё одна цепь DeFi, её экосистема демонстрирует значительное разнообразие, даже несмотря на то, что мейннет запущен всего неделю назад.

Возможно, вы просто хотите сделать бридж в Berachain, затем отдохнуть, временно избегая dApp, и спланировать следующие шаги. Если так, обратите внимание на bera.tv. Команда описывает это как «первое межизмерительное телевизионное шоу, созданное ИИ», транслируемое только в Berachain. Если вам нравится смотреть, как два ведущих-медведя на ИИ обсуждают различные темы, то вы попали по адресу.

Хотите делать ставки, но не интересуетесь спортом? Over/Under уже запущена в мейннете, позволяя вам делать ставки в реальном времени на результаты трансляций видеоигр, а также создавать экспресс-ставки (parlays). Стриминг стал одним из самых популярных способов привлечения аудитории, и цифры не лгут — в прошлом году более 7 миллионов независимых стримеров использовали Twitch, при этом среднее количество одновременных зрителей достигло 2 миллионов.

Если криптоиндустрия надеется выйти за пределы своего круга и начать привлекать больше пользователей, удовлетворение их интересов является потенциально успешным путем. Over/Under надеется стать предпочтительным центром для стримеров и спекулянтов, и это доступно только в Berachain.

Memeswap стремится стать главным направлением для трейдеров мемкоинами, предлагая опыт, аналогичный pump.fun, но разработанный специально для сообщества Berachain. Если вы хотите воспользоваться растущей активностью в цепи, но не хотите напрямую покупать токены, вы можете застейкать свои BERA через Memeswap, предоставляя арендуемую ликвидность для новых выпусков токенов и тем самым зарабатывая доход.

Для пользователей, которые хотят фактически торговать токенами, они могут использовать Memeswap для отслеживания развертывания новых токенов, последних бондов и других деталей, чтобы оставаться в курсе событий. Memeswap обеспечила объем торгов более 370 000 BERA и интегрирована с Infrared, Ooga Booga и другими командами, обеспечивая бесшовный опыт для трейдеров всех типов.

Shogun строит платформу, чтобы пользователям было легче попадать в цепь через gun.fun. Пользователям нужно всего один клик, чтобы перевести активы из любой цепи в Berachain. Команда запустилась 11 февраля, и даже несмотря на то, что Berachain является цепью, эквивалентной EVM, Shogun позволяет любому отправлять активы в Berachain из цепей, не совместимых с EVM.

Honey Chat — это нативное приложение социальной сети Berachain, направленное на переопределение социальной динамики через механизмы в цепи. После регистрации и подключения существующего аккаунта X пользователи получают доступ к сети, где социальная репутация действительно имеет значение, и которая управляется через токены.

Продвижение Proof-of-Liquidity (PoL)

Кстати о этом, мы можем поговорить о PoL, несмотря на то, что она ещё не официально запущена.

Вместо того чтобы ждать активации PoL, лучше主动 подумать о том, как PoL интегрируется с существующей ликвидностью в цепи и как вы можете это использовать. Независимо от того, переключаетесь ли вы между различными dApp в соответствии с программой наград или выбираете верность одному-двум dApp, заблаговременное обдумывание этих вопросов весьма ценно.

Ранее упоминалось, что в настоящее время существует только пять хранилищ наград из whitelist — что произойдет, когда больше протоколов начнут подавать заявки на процесс whitelist? Распределение ставок захвата BGT в настоящее время остается относительно сбалансированным, но эта ситуация, вероятно, не продлится долго. Дополнительную информацию о том, как фактически работают хранилища наград, можно найти в документации.

Токеномика Berachain направлена на содействие здоровому балансу между поведениями в цепи, разделяя токены gas и управления токены по веским причинам. В отличие от ежегодного высвобождения 10% предложения BERA, пользователи и dApp могут получать BGT, юнит-динамика и теория игр которых совершенно иные.

Просто к сведению, в цепи уже существуют некоторые возможности, например, iBGT от Infrared, который в настоящее время предлагает хорошую годовую доходность (даже доход в стейблкоинах).

Когда PoL будет активирована и официально запущена, те, кто приложил усилия на раннем этапе, будут вознаграждены за свое терпение и усердие, в то время как другим придется догонять и понимать, почему Berachain так отличается от цепей PoS.

На данный момент эта статья должна была предоставить вам достаточно направлений для размышлений и действий, но многое осталось не охваченным. Если вы хотите быть в курсе последних новостей Berachain, начните с X-аккаунта фонда и страниц экосистемы, которые будут постоянно обновляться по мере выхода большего количества команд в мейннет.

Спасибо за чтение, Beras.