YC: новые ориентиры стартап-рынка — ИИ переходит от моделей к реальному сектору экономики, эти 11 передовых направлений наиболее перспективны для инвестиций

Авторы: команда Y Combinator (Гарри Тан, Брэд Флора, Диана Ху, Джаред Фридман, Густав Алстрём, Анкит Гупта, Джон Сю и др.)

Подготовка: TechFlow

Введение от TechFlow: В процессе эволюции венчурной экосистемы Кремния и мира стартапов «Книга желаний для стартапов» (Request for Startups, RFS), публикуемая Y Combinator, традиционно считалась индикатором передового технологического тренда и его эпицентром. Подводя исторический итог, начиная с ранней облачной инфраструктуры, мобильного интернета, финансовых технологий в стиле Stripe и заканчивая последующим вертикальным SaaS, RFS от YC зачастую накануне технологических скачков точно указывает предпринимателям и инвесторам свободные ниши, не занятые крупными игроками, но острым образом нуждающиеся в технологической перестройке.

В свежем выпуске RFS YC выносит крайне четкий и масштабный макроскопический вердикт: главное ограничение развития ИИ уже давно не ограничивается параметрами и алгоритмами базовых больших моделей, а стремительно распространяется в реальный сектор. Поверхностная упаковка исключительно программного обеспечения теряет премиальность, подлинные возможности для революционных изменений смещаются в сторону тяжелой промышленности, энергетики и электросетевой инфраструктуры, фрагментированной государственной бюрократии, систем с высоким уровнем физической изоляции и коммерческой космонавтики — во все эти глубокие воды, требующие значительных капиталовложений и жестких физических ограничений.

Данный обширный материал обобщает 11 ключевых перспективных направлений, на которые ставит основное внимание команда основных партнеров YC. Он охватывает все — от массовых ИИ-специалистов со ставкой $15 в час до языковых моделей для письма, обладающих поистине литературным уровнем качества, — и погружается в такие темы, как локальное производство роботов в США, цепочки поставок электро- и теплоснабжения дата-центров, финансовые инструменты Уолл-стрит для инфраструктурных проектов стоимостью в триллионы долларов и корпоративные системы проприетарных изолированных моделей. TechFlow провел полный углубленный перевод данной статьи, предоставляя каждому предпринимателю, исследователю и инвестору, стоящему на переднем крае ИИ-волны, редкую карту отраслевого ландшафта и навигационное руководство.

Публикация «Книги желаний для стартапов» (Request for Startups, RFS) является давней традицией нашей Y Combinator; мы делимся этим списком с глобальным сообществом основателей, чтобы указать направления самых важных задач, которые нам хотелось бы видеть решенными.

Однако эти направления представляют лишь малую часть нашего инвестиционного портфеля. Если какая-либо из тем зажжет ваш энтузиазм, воспринимайте это как мощную поддержку для погружения в данное направление; однако даже если ваш проект не попадает в этот список, это никоим образом не мешает вам подать заявку в YC.

Одной из ключевых тенденций текущего момента является то, что главные ограничения, с которыми сталкивается ИИ, стремительно распространяются за пределы самого уровня моделей.

Мы с большим воодушевлением ждем новой волны стартапов. Они активно создают необходимое оборудование, инфраструктуру, финансовые инструменты и специализированное вертикальное ПО, чтобы действительно внедрить передовой искусственный интеллект в реальную экономику, охватывая широкие сферы от заводского производства и дата-центров до госуправления и околокосмического пространства.

Стартапы эры доступных космических запусков

Автор: Анкит Гупта (партнер группы YC)

SpaceX рисует четкую картину ближайшего будущего: в скором времени ракета Starship будет совершать до 10 000 запусков ежегодно.

В настоящее время, даже одноразовая невостребованная версия Starship имеет стоимость запуска, практически сопоставимую с многоразовой Falcon 9, при этом стоимость вывода на орбиту одного килограмма груза значительно снизилась.

По мере масштабирования технологии Starship и полного перехода к многократному использованию мы станем свидетелями резкого падения стоимости запуска каждого килограмма полезного груза на несколько порядков.

Это означает, что сейчас самое подходящее время для системного размышления над возможностями создания стартапов в эпоху избыточного доступа в космос.

Какие бизнес-модели сегодня кажутся нереализуемыми из-за высоких затрат на запуск, но станут максимально жизнеспособными, когда стоимость запуска упадет в 100 раз или более, а орбитальная экономика полностью расцветет?

Мы считаем, что такие компании необходимо создавать уже сейчас. Если ты являешься создателем, стремящимся исследовать эту область, YC очень хочет получить твою заявку.

Эксперты за $15 в час: демократизация профессиональных услуг на базе ИИ

Автор: Брэд Флора (партнер группы YC)

Обычно дискуссии об ИИ сосредоточены на том, как он заменит существующих работников. Однако нас гораздо больше восхищает совершенно обратный путь: использование ИИ для прямого превращения обычного работника в специалиста высокого уровня.

Мы наблюдаем, как всё больше компаний, игнорируя требования к дипломам и сертификатам, нанимают обычных людей с высоким интеллектом и исполнительностью. Будучи всесторонне оснащенные передовым ИИ, они способны справляться со сложными задачами, которые ранее могли выполнять только ветераны отрасли.

Представьте себе представителя службы поддержки с прекрасными коммуникативными навыками, который виртуозно владеет инструментами ИИ и внезапно получает способность консультировать по сложным вопросам слияний и поглощений (M&A), оптимизации цепочек поставок или соответствия правилам международной торговли.

Существуют миллионы аналогичных рабочих мест в сферах государственных пособий, налогового планирования, страховых выплат, медицинской бухгалтерии и оформления иммиграционных виз.

Короче говоря, пока сертификация специалистов остается узким местом, ограничивающим предложение услуг, эта модель способна продемонстрировать свою эффективность в полной мере.

Если предыдущая промышленная революция сформировала огромный современный средний класс за счет работы синих воротничков на фабриках, то текущая технологическая трансформация вполне может重塑 новую систему среднего класса посредством массового появления экспертов-специалистов.

Мы готовы оказывать максимальную поддержку компаниям, ориентированным на реализацию этой цели.

Роботы американского производства: возврат аппаратного обеспечения на родину

Автор: Диана Ху (партнер группы YC)

В настоящее время ведущие фундаментальные модели для робототехники уже начали реализовывать перенос универсальных навыков между различными формами и типами машин. На мой взгляд, конкуренция в робототехнике стремительно смещается в сторону физического аппаратного обеспечения.

В 2025 году в континентальной части США было установлено 38 400 промышленных роботов, что на 12% больше по сравнению с предыдущим годом. Однако подавляющее большинство роботов по-прежнему сильно зависит от импорта из Японии и Европы.

Даже те роботы, которые собираются внутри США, часто имеют глубокую зависимость их базовой архитектуры от магнитов, поставляемых из Китая.

В 2024 году Китай произвел 94% мировых спеченных редкоземельных постоянных магнитов. Когда в апреле 2025 года были введены экспортные ограничения, некоторые автогиганты были вынуждены напрямую сократить производственные мощности.

В июле Федеральная комиссия связи США (FCC) приостановила сертификацию допуска новых сетевых мобильных роботов, если только они не будут полностью собраны в США или не получат редких исключений.

Согласно действующим стандартам соответствия, более 65% стоимости компонентов робота должно составлять отечественное производство, причем этот показатель вырастет до 75% к 2029 году. Это означает, что простой импорт деталей для сборки по схеме OEM/ODM окончательно становится нерациональным.

Мы настроены оказывать всестороннюю поддержку основателям, которые занимаются самостоятельными разработками роботов и их полной цепочки поставок на территории США.

Это охватывает редкоземельные магниты, электродвигатели, волновые зубчатые передачи (Strain-Wave Gears), энкодеры, датчики крутящего момента, конечные захватные устройства, специализированные чипы, аккумуляторные батареи, а также высокоточное станочное оборудование и производственные линии для изготовления этих компонентов.

Если вы глубоко погружены в эту сферу, мы с большим интересом готовы провести с вами детальный диалог.

Большие языковые модели с по-настоящему качественным стилем письма и глубокой способностью к текстам

Автор: Джаред Фридман (партнер группы YC)

По мере стремительного прогресса больших языковых моделей (LLM) в программировании и математическом мышлении, их способности к художественному стилю и качественной письменной речи незаметно деградируют.

Это绝非 воображение: современные основные LLM действительно демонстрируют более консервативный тон и большую механистичность по сравнению с моделями 2024 и 2025 годов.

Похоже, что это не случайная временная техническая проблема, а глубокое структурное препятствие.

Сигналы вознаграждения в обучении с подкреплением (Reward Signals), внедренные для достижения топ-уровня программирования, в процессе реальной подготовки целенаправленно сглаживают цветовую палитру тона, эмоциональные колебания и уникальный стиль написания текстов моделью.

При любых компромиссах распределения R&D ресурсов крупнейшие ИИ-лаборатории бесспорно отдадут приоритет вычислительным мощностям генерации кода и автономным агентам (Agentic Workflows), пожертвовав требованиями к качеству текста и стилистике.

Именно здесь остается огромный рыночный вакуум для стартапов: создание уникальной модели, которая вызовет у пользователей искреннее удовольствие от общения и предложит теплое, глубокое качество письма.

Если вы стремитесь внести прорыв в данном направлении, мы с удовольствиемждем вашего обращения.

«Plaid» в сфере государственных пособий и общественной помощи: преодоление административных информационных силосов

Автор: Густаф Альтстрём (партнер группы YC)

Если вы когда-либо обращались в государственные органы за социальными пособиями, то наверняка испытывали неприязнь к этим громоздким процедурам: получение справки о доходах, проверка состава семьи, подтверждение адреса проживания. Затем, переходя к следующей программе помощи, придется снова собирать и предоставлять тот же пакет документов; а ежегодная переоценка статуса повторяет эту муку вновь.

Каждое государственное ведомство обладает собственным порталом, данные которых не связаны друг с другом, образуя абсолютные информационные изоляты.

Бесчисленное количество заявителей получают прямой отказ всего лишь из-за отсутствия одной второстепенной бумаги, в то время как госслужащие ежедневно тратят часы на ручную сверку платежек глазами.

Выглядит крайне парадоксально, что такая бюрократическая система, которая запирает правдивых граждан за дверями, одновременно зияет дырами в плане противодействия мошенничеству.

По оценкам Счетной палаты США (GAO), различные формы мошенничества с выплатами annually наносят федеральному бюджету ущерб в размере почти $500 млрд. Что еще хуже, благодаря генеративному ИИ теперь можно подделать убедительную платежную ведомость за считанные секунды.

До появления fintech-инфраструктуры Plaid каждое финансовое приложение пыталось вручную интегрироваться с разными банками; после выхода Plaid пользователю достаточно нажать одну кнопку для бесшовного подключения. Государственному сектору жизненно необходима собственная прослойка такой инфраструктуры.

С согласия пользователя оно способно напрямую запросить из самых авторитетных официальных источников проверенные данные о реальном доходе, налогах и месте жительства, параллельно распределяя их по всем системам государственного одобрения.

«Одна верификация — доступ везде». Это позволит нуждающимся добросовестным гражданам получать согласования молниеносно и одновременно радикально лишить мошенников пространства для подделки документов.

С 2027 года всем штатам США потребуется в обязательном порядке каждые шесть месяцев переоценивать статус миллионов участников программы Medicaid (МедиКейд).

В ближайшем будущем ИИ-агенты полностью возьмут на себя процессы подачи заявок и утверждения квалификаций, но фундаментом этого станет наличие у них абсолютно надежных, неизменяемых первичных данных.

Кто бы ни построил эту сквозную государственную цифровую коммуникацию, именно он фактически овладеет цифровой инфраструктурой безопасности современного общества. Если вы создаете данный ключевой канал, мы крайне заинтересованы в сотрудничестве с вами.

«Уолл-стрит» эпохи грандиозного строительства реальной инфраструктуры: новые механизмы капитала и структуры финансирования

Автор: Брэд Флора (партнер группы YC)

Стоимость запуска разработки программного обеспечения крайне мала, но оборудование, кластеры GPU и сверхмасштабные центры обработки данных требуют совершенно иных подходов.

Кто-то должен на первом же дне проекта заплатить настоящие деньги за тонны специальных сталей и передовые кремниевые микросхемы. При этом на современном финансовом рынке зрелых инструментов финансирования подобных активов практически не существует.

Традиционные банки, одобряя кредитование, до сих пор оценивают амортизацию дорогостоящих продвинутых умных роботов так же, как обычные сельскохозяйственные погрузчики.

Именно поэтому ряд проницательных предпринимателей, сотрудничающих с YC, начал самостоятельно разрабатывать совершенно новые финансовые деривативы. Например, разработка новых схем кредитования для роботов, генерирующих стабильный доход в $500 000 ежегодно, или создание специализированных контрактов с пут-опционами под будущие объемы вычислительных ресурсов графических процессоров.

Исторически каждая великая стройка в физическом мире — будь то железнодорожные сети через всю страну, национальные электросети или современная телекоммуникационная инфраструктура в городах и сельской местности — порождала гигантов финансового рынка сопоставимого масштаба одновременно с возведением объектов.

Мы ищем инновационных финтех-основателей, способных создавать для экономики физического ИИ специализированные заемные учреждения, платформы лизинга активов, структуры секьюритизации активов (ABS) и инструменты хеджирования рисков.

Если вы глубоко понимаете физические и инженерные законы реального оборудования и одновременно знаете скрытую логику управления капиталом, мы будем рады провести с вами обстоятельную дискуссию.

Фундаментальные большие модели для специализированных отраслей

Автор: Диана Ху (партнер группы YC)

Я считаю, что Jev точно бьет в болевые точки индустрии, потому что напрямую выдает разработчикам структурированные решения сильного типа и четкую вероятность уверенности вместо необузданного генеративного текста, полностью устраняя тяжелый груз необходимости обучения отдельных классификаторов для каждой конкретной задачи.

Я надеюсь увидеть больше передовых исследовательских команд, создающих специализированные вертикальные базовые модели для таких реальных секторов, как промышленность, энергетика и наука о жизни. Эти модели должны точно функционировать в условиях zero-shot или при минимальном количестве обучающих примеров.

Порог входа в данном сегменте чрезвычайно высок: необходимо достичь или превысить точность универсальных больших моделей при затратах на инференс, сниженных на несколько порядков, что позволит таким моделям беспрепятственно и за копейки разворачиваться на любых конечных устройствах.

Запущенный компанией Google TimesFM-3 служит ярким показателем предсказания временных рядов.

Компактная модель всего с 330 миллионами параметров способна без какой-либо донастройки под конкретную задачу осуществлять комплексное прогнозирование множества связанных временных рядов за одно прямое распространение (forward pass). Модель обучается лишь однажды, и каждый новый пользователь, просто передавая свою историческую информацию в качестве контекста, получает готовое решение.

Главная сложность создания специализированных больших моделей заключается в получении высококачественных, индустриально специфичных и строго поддающихся математической верификации сигналов вознаграждения (Verifiable Rewards).

Команде стартапа требуется не только законное право владения данными, но и демонстрация подавляющего конкурентного преимущества перед существующими экспертными моделями как в точности прогнозирования, так и в эффективности расходования вычислений.

Если вы обладаете достаточным знанием конкретной вертикальной отрасли и способны создать для нее эксклюзивную модель, мы с огромным интересом выслушаем вашу концепцию.

ИИ-революция в городских администрациях и местных правительствах

Автор: Густаф Альтстрём (партнер группы YC)

В США первым шагом к строительству дома или открытию магазина является получение разрешения местной администрации.

Незаполнимые анкеты, долгие проверки строительных чертежей и сложные выезды инспекторов обычно сопровождаются месячными, а иногда и годичными бессмысленными ожиданиями. В некоторых муниципалитетах ожидание утверждения лицензии превышает сроки фактического возведения здания.

Госслужащие городскими советами тонут в море крайне повторных мелочных административных задач: пошаговая проверка чертежей по строгим кодексам строительства, посимвольное сравнение планируемого использования земли с зонированием, бесконечная переписка замечаний между ведомствами.

И все эти процессы современные модели ИИ вполне способны выполнить самостоятельно и эффективно.

Долгое административное промедление оборачивается колоссальными экономическими потерями. Каждое дополнительное ожидание месяца резко увеличивает затраты застройщиков, и многие запланированные проекты умирают посреди дороги.

Помните, каждое новое здание обеспечивает городу стабильный поток налоговых поступлений от недвижимости на десятилетия вперед.

Мы провели грубый экономический расчет: если сократить время согласования всех строительных разрешений в стране до 10% от нынешнего уровня, города США получат дополнительно до $16 миллиардов налогов ежегодно.

Мы жаждем финансировать технологические компании, стремящиеся использовать ИИ для усиления и реконструкции повседневной работы муниципальных органов. Стартовая площадка может заключаться в лицензировании строительства, с последующим расширением на службу 311, архивы муниципальных сведений, выдачу торговых патентов и инспекции на местах.

В Соединенных Штатах насчитывается свыше 19 000 муниципалитетов разного уровня, и подавляющее большинство из них до сих пор обрабатывает все эти процедуры исключительно примитивными ручными методами.

В мире венчурных инвестиций долгое время циркулировал негласный принцип: «Никогда не продавайте программное обеспечение государственным структурам».

Ранее это правило могло быть актуально, но сегодня оно полностью устарело. YC уже профинансировал несколько стартапов, целенаправленно продающих решения на базе ИИ госорганизациям, и темпы роста бизнеса некоторых из них превосходит любые показатели традиционных B2B SaaS-продуктов, которые мы когда-либо наблюдали.

Если вы освоительно осваиваете эту почву, мы с большой радостью получим ваше письмо.

Инновации в цепочке поставок ИИ-дата-центров: энергия, охлаждение и интеграция в сеть

Автор: Джаред Фридман (партнер группы YC)

Масштабная кампания по расширению ИИ-ЦОД, развертывающаяся по всей стране, является крупнейшим единым проектом капитальных затрат в истории американского бизнеса.

Ее объемы инвестиций мгновенно превзошли совокупные траты на трансконтинентальные железные дороги, межштатные магистрали и Манхэттенский проект прошлых лет.

Такая беспрецедентная по масштабу стройка генерирует невообразимые коммерческие возможности вдоль всей цепочки создания стоимости сверху донизу.

Некоторые из этих ниш уже хорошо известны: спрос передовых вычислительных чипов GPU, базовых энергомощностей и квалифицированных электристов достиг never seen ранее накала.

Тем не менее, за пределами главных прожекторов скрывается множество малозаметных, но способных полностью остановить развитие отрасли скрытых узких мест.

В настоящее время срок поставки крупных высоковольтных трансформаторов составляет целых три года; шкафы распределительных устройств переменного/постоянного тока, высоковольтные выключатели и передовые системы жидкостного охлаждения буквально раскупаются рынком.

Даже самый верхний уровень сырья забил тревогу: незаменимая для изготовления сердечников трансформаторов сталь с направленной кристаллической решеткой (Grain-Oriented Electrical Steel) производится в США всего одним заводом, мощности которого истощены сверх меры.

Мы крайне заинтересованы в инвестировании в стартапы, способные обеспечить полное стимулирование и прорыв во всей цепочке поставок ЦОДов. Если вы участвуете в данной кампании, мы с нетерпением ожидаем вашей заявки.

ИИ в изолированных экономических системах: оборона, секретная информация и среды с повышенным уровнем безопасности

Автор: Брэд Флора (партнер группы YC)

Никакие самые ценные коммерческие тайны и стратегические данные мира никогда не хранятся в открытом облаке.

Оборонные подрядчики, крупные коммерческие банки, ведущие медицинские учреждения и АЭС прячут свои критически важные данные за стенами полной физической изоляции. Из-за строжайших требований конфиденциальности и соответствия они категорически не могут отправлять эти данные в сторонние API искусственного интеллекта.

Именно поэтому колоссальные триллионные столпы реальной экономики до сих пор остаются за порогом ИИ-революции, терпеливо ожидая своей очереди.

Многие основатели, работающие с нами, постоянно натыкаются на один и тот же барьер: клиенты восхищаются функционалом ИИ, но ставят одно незыблемое условие — вся система должна работать на 100% на внутренних серверах заказчика без подключения к каким-либо внешним сетям.

Мы намерены оказать полную поддержку технологическим пионерам, способным пробить самую передовую технологию ИИ внутрь этой физической преграды.

Это включает полностью приватные локально разворачиваемые большие модели, полные стеки инструментов для развертывания и эксплуатации, авторитетные системы сертификации безопасности и соответствие нормам, а также высокостандартизированные специализированные аппаратные комплексы.

Циклы продаж и расширения сбыта на этом закрытом рынке действительно длиннее, а пороги входа — невероятно высоки.

Однако вторая сторона медали гласит: здесь аккумулируются самые щедрые закупочные бюджеты индустрии, и обязательно появятся компании с непробиваемыми защитными полосами. Если вы штурмуете эту неприступную высоту, мы весьма заинтересованы в подробной беседе с вами.

Контролируйте свой личный интеллект: проприетарные и открытые суверенные модели

Автор: Джон Сю (посещающий партнер YC)

Сегодня абсолютно все компании, строящие продукты на базе ИИ, по сути арендуют интеллект извне.

Ваши системы непрерывно отправляют токены в несколько ведущих лабораторий передового ИИ, получают назад результаты генерации и ежемесячно платят огромные счета за вызовы API.

Раньше эта сделка казалась естественной: топовые проприетарные модели опережали открытые аналоги на годы, и сколько бы усилий вы ни вкладывали в собственные корпоративные данные, разрыв между поколениями способностей оставался непреодолимым.

Однако векторы эпохи кардинально изменились.

Модели с открытыми весами уже обладают достаточной силовой базой, чтобы конкурировать с лучшими проприетарными новинками в множестве практических бизнес-бенчмарков.

По мере того как ИИ ускоренно превращается в центральную нервную систему корпоративного управления, все больше предприятий начинают остро осознавать риски чрезмерной зависимости от внешних сервисов аренды моделей.

Мы уверены, что с каждым днем все больше компаний захотят по-настоящему «владеть» своими ключевыми моделями: постоянно улучшая их на основе накопленных корпоративных данных, заставляя работать на собственных выбранных инфраструктурах и сохраняя абсолютную власть над тем, когда и как обновлять архитектуру.

Это особенно критично в секторах со строгим регулированием. На фоне крайне жестких требований суверенитета данных и физически заблокированных сетей продолжение аренды сторонних моделей выглядит экономически неразумным по сравнению с прямыми результатами работы.

Однако расстояние между скачиванием модели из открытого сообщества и созданием корпоративной собственной интеллектуальной системы с возможностью независимой эволюции по-прежнему разделяется колоссальным инженерным и интеллектуальным разрывом.

Требуется профессиональная сила, способная помочь предприятиям конвертировать сложные рабочие процессы в точные критерии оценки (Evals), преобразовать неявный опыт сотрудников в качественные обучающие датасеты, трансформировать сбои в продуктивную среду в стимул для постоянной итерации моделей и бесшовно передавать эти ключевые активы при каждом переходе на новый базовый уровень архитектуры.

При решении наиболее экстремальных и сложных универсальных задач компании возможно по-прежнему предпочтут аренду общих вычислительных мощностей топ-лабораторий; но мы убеждены, что абсолютное большинство организаций обязано обладать собственными вертикальными специализированными моделями.

Такие модели будут полностью кодировать внутреннюю логику функционирования самой компании и со временем, по мере ее роста, становиться только ценнее, обретая несокрушимую уникальную ценность.

Если вы помогаете организациям из различных сфер по-настоящему контролировать и владеть своим личным интеллектом, мы с большим удовольствием выслушаем ваши предложения.