华尔街日报：AI 交易如何抢走加密货币的风头？

Автор: Вики Ге Хуан, The Wall Street Journal

Перевод: Chopper, Foresight News

Дэниел Косс активно покупал биткоин, будучи убежденным, что криптовалюта изменит финансовую отрасль. Однако после появления бума искусственного интеллекта он изменил направление инвестиций. Этот 30-летний инвестор считает, что стремительно развивающиеся технологии ИИ обладают потенциалом трансформировать несколько отраслей, поэтому решительно вошел в рынок. В августе прошлого года он ликвидировал позицию в биткоине на шестизначную сумму, и теперь все средства направлены в сектор ИИ.

«Это ощущение похоже на то, как если бы первобытные люди обнаружили огонь», — сказал Косс, находящийся в Цуге, Швейцария.

Решение Косса о ребалансировке портфеля отражает масштабную миграцию капитала, охватившую весь рынок за последний год: частные инвесторы и хедж-фонды постепенно продают биткоин и различные токены, переходя на акции ИИ. Эта ротация активов также объясняет ценовые трудности биткоина: после достижения исторического максимума выше 126 000 долларов в октябре прошлого года, биткоин испытывает постоянное давление, долгое время колеблясь около 60 000 долларов. В то время правительство Трампа угрожало ввести новые тарифы в отношении Китая, что вызвало распродажу инвесторами рискованных активов.

В то же время производители чипов и другие акции, связанные с ИИ, продемонстрировали взрывной рост, который ранее наблюдался только на рынке криптовалют.

Старший стратег по товарным рынкам Bloomberg Intelligence Майк МакГлоун заявил: «Рынок криптовалют переживает глубокую очистку, и это только начало».

В этом году фондовый рынок США постоянно обновляет рекорды, в то время как биткоин продолжает слабеть.

У Косса нет планов снова торговать биткоином в краткосрочной перспективе. По его мнению, криптоактивы стали зрелыми, эпоха экспоненциального взрывного роста прошла. Он считает, что биткоин больше никогда не покажет десятикратный рост за год. «Объем биткоина уже настолько велик, что даже удвоение считается чрезвычайно высокой доходностью».

Даже убежденные сторонники криптовалют сокращают криптопозиции, переходя на волатильные акции ИИ.

Основатель социальной торговой платформы Legend Райан Хо раскрыл, что когда цена биткоина приблизилась к 120 000 долларов, у него была позиция в биткоине на семизначную сумму, и он был убежден, что биткоин «больше никогда не упадет ниже 100 000 долларов».

Но рынок пошел против ожиданий. В декабре прошлого года он заменил большую часть позиций в биткоине и альткоинах на акции, связанные с ИИ, включая Intel. В настоящее время он все еще держит биткоин на сотни тысяч долларов.

Райан Хо

Этот 25-летний предприниматель заявил, что ключевой причиной сокращения криптоактивов является структурное ослабление крипторынка. По его мнению, после резкого падения в октябре крипторынок больше не обладает характеристиками здорового рискованного актива: спрос на покупку иссяк, институциональные средства продолжают перетекать в сектор ИИ.

Впоследствии крипторынок отделился от движения акций США: американский рынок продолжал расти, а крипторынок оставался на месте. Райан Хо считает, что обычным инвесторам легче видеть перспективы роста ИИ, у искусственного интеллекта есть множество реальных сценариев применения, таких как ChatGPT, программирование с помощью ИИ и т.д.

Еще одним фактором, способствующим перетоку средств из крипто в ИИ, является запуск производных инструментов на акции ИИ на основных криптобиржах, таких как Hyperliquid.

«За последние несколько месяцев многие крипто трейдеры начали торговать акциями ИИ, ключевой причиной стало то, что соответствующие торговые каналы были открыты», — сказал Райан Хо.

Некоторые крипто трейдеры также решили зафиксировать прибыль, завершив предыдущий этап роста биткоина и основных токенов.

Трейдер и цифровой художник Минь Ле недавно монетизировал часть криптоактивов, чтобы купить Ferrari, и одновременно направил большую часть прибыльных средств в коллекционные предметы японской аниме-индустрии, включая коллекционные карты «One Piece» и Pokémon.

Минь Ле

Минь Ле накопил состояние благодаря NFT и мемкоинам. Этот трейдер, проживающий в Лос-Анджелесе, вошел на рынок в 2017 году, покупая популярный тогда Litecoin с помощью кредитной карты; во время пандемии он продолжал увеличивать инвестиции, используя государственные чеки помощи.

Вскоре после покупки мемкоина, выпущенного Трампом, он массово зафиксировал прибыль. Этот мемкоин был выпущен накануне инаугурации Трампа. «Это был раз, когда я зарабатывал деньги быстрее всего, я понял, что пора уходить».

После нескольких месяцев наблюдения Минь Ле снова вернулся в сферу криптовалют, но его стратегия стала более консервативной: он размещает средства только в активы с реальными сценариями применения, например, в стейблкоины, используемые для платежей.

Ле сказал: «Если цифровая прибыль на бумаге не может быть обменена на реальные деньги, использована для улучшения жизни и создания прекрасного опыта, то какой смысл в зарабатывании денег?»