OpenAI движется вниз, DeepSeek — вверх

Автор: Сяо Бин

7 августа OpenAI объявила, что еженедельная аудитория ChatGPT достигла 1 миллиарда, одновременно открыв GPT-5.6 Luna для бесплатных пользователей с неограниченным количеством текстовых диалогов.

За день до этого несколько пользователей DeepSeek API получили уведомление: компания планирует в ближайшее время повысить цены на услуги API в целом, «ожидается значительный рост», конкретные цены и время выполнения ждут последующего объявления.

Это кажется немного противоречащим здравому смыслу.

За последние два года китайские производители больших моделей лучше всего рассказывали историю о максимальном соотношении цены и качества. Ранее DeepSeek предоставляла производительность уровня GPT-4 по цене менее одной тридцатой от OpenAI, что принесло ей в отрасли название «убийца цен», Лян Вэньфэн стал «святым Ляном», общий консенсус заключается в том, что: ключевым преимуществом отечественных больших моделей является снижение стоимости использования ИИ до пола.

Теперь пол подался, OpenAI стала тем, кто раздает вещи бесплатно всему миру, а китайские производители начинают говорить об оплате и повышении цен. Между атакой и обороной, действительно ли позиции изменились?

OpenAI: бесплатно — не благотворительность

Сначала проясним одну вещь: GPT-5.6 Luna — не самая сильная модель OpenAI. Она позиционируется в сегменте средних возможностей, более чем достаточна для повседневных диалогов, простого письма и базового перевода, но для сложного рассуждения и многошагового анализа кода все еще требуется более продвинутая серия SOL. OpenAI использует модель «достаточно хорошо», чтобы охватить широчайшие сценарии использования.

У этой стратегии есть уверенность, и есть цена.

Уверенность исходит из стороны затрат. За последние 18 месяцев кривая стоимости токена инференса больших моделей стала удивительно крутой: оптимизация архитектуры модели, зрелость технологий квантования, обновление движка инференса наложились друг на друга, тот же кластер вычислительной мощности сегодня может обслуживать в десятки раз больше запросов, чем два года назад. Когда предельные издержки достаточно низки, бесплатность приближается к логике поиска Google: вход бесплатный, экосистема приносит деньги.

Цена также ясна. В первом квартале 2026 года выручка OpenAI составила 5,7 миллиарда долларов, операционный убыток по non-GAAP -122%, на каждый заработанный 1 доллар приходится доплата 1,22 доллара, ожидается чистый убыток за год в 14 миллиардов долларов. Из 1 миллиарда еженедельных активных пользователей 50 миллионов — платные подписчики, уровень оплаты около 5%.

Подписочные платежи явно не могут содержать эту компанию, деньги приходят из других мест: рекламный бизнес запустился 6 недель назад и достиг 100 миллионов долларов годового дохода; корпоративный API продолжает расширяться, у Codex 5 миллионов пользователей в неделю, корпоративные клиенты в настоящее время вносят более 40% дохода……

Другими словами, бизнес-модель ChatGPT переключается с «продажи подписки на модель» на «сбор платформенного налога»: сама модель бесплатна, источником дохода являются реклама, корпоративные услуги и экосистема разработчиков, растущие на модели.

1 миллиард еженедельных активных пользователей — ядро этой стратегии, не нужно, чтобы каждый пользователь платил, нужно лишь, чтобы пользователи открывали его каждый день, а затем взимать плату с немногих высокоценных запросов. Это очень классическая экономика интернет-платформ, ранее часто сравниваемая с маршрутом Claude «корпоративный рынок, платное программирование», теперь видно, что OpenAI твердо решила стать народным входом в эпоху ИИ.

DeepSeek: серверы не выдерживают

Ситуация DeepSeek совершенно отличается от OpenAI.

V4 Flash занял первое место в еженедельном рейтинге глобальных вызовов OpenRouter, обработав 7,22 триллиона токенов за одну неделю. По данным OpenCode, только 1 августа объем обработки V4 Flash за один день достиг 8 триллионов токенов. В часы пик в рабочие дни часто возникали тайм-ауты интерфейса и лаги, в середине июля сначала внедрили механизм ценообразования пик-долина (пик удвоен), 6 августа прямо анонсировали полное значительное повышение цен.

Другими словами: слишком много пользователей, недостаточно вычислительной мощности.

Слишком низкое ценообразование привлекло большое количество низкочастотных вызовов с низкой готовностью платить, ресурсы сервера были заняты неэффективными запросами, предприятия и разработчики, которым действительно нужно глубокое рассуждение, не получили стабильного опыта. DeepSeek нужно держать пользователей, относящихся к ИИ как к игрушке, за дверью, позволяя остаться тем, кто готов платить за высококачественное рассуждение.

Запуск платной версии Doubao 24 июня (три уровня ежемесячной платы 68/200/500 юаней, базовые функции остаются бесплатными) — это действие в той же логической линии, 345 миллионов ежемесячных активных пользователей, ежедневное потребление затрат на инференс в десятки миллионов юаней, комиссии электронной коммерции не компенсируют.

Теперь конкуренция среди отечественных больших моделей достигла белого каления, среда финансирования также охлаждается, недостаток вычислительной мощности всегда был ограничивающим обручем, прошлый подход опоры на капитал для продления жизни и бесконечных субсидий трудно поддерживать, доказательство способности зарабатывать деньги стало более срочной задачей, чем доказательство технологического лидерства.

Конечно, повышение цен на отечественные большие модели не означает отказ от ценового преимущества. Более точная формулировка заключается в том, что этап холодного запуска ценовой войны закончился. Задачей предыдущего этапа было «позволить пользователям использовать», теперь задача превратилась в «заставить пользователей желать платить за хорошие вещи».

Один опускается вниз, другой поднимается вверх

Когда только вышел GPT-4, все сравнивали возможности модели, кто прочитал больше книг, кто получил более высокие баллы на экзаменах. На этапе GPT-5.6 Luna разрыв между топовыми моделями видимо сокращается, предельная выгода от продолжения гонки за баллами бенчмарков становится все ниже. Конкуренция переходит от «кто умнее» к «кто более незаменим».

OpenAI выбрала продвижение бесплатности на этом узле, ставя на время пользователя и статус входа. Она хочет стать способом по умолчанию для большинства людей доступа к ИИ, как Google когда-то был способом по умолчанию для поиска.

Китайские производители больших моделей выбрали повышение цен или запуск платной версии, чтобы в условиях двойного давления оттока капитала и контроля вычислительной мощности найти определенность бизнес-цикла, больше не удовлетворяясь ситуацией «много пользователей, но нет прибыли», нужно доказать, что бизнес больших моделей может быть самоокупаемым.

Направления противоположны, но тревога симметрична.

OpenAI должна до закрытия окна финансирования доказать, что платформенный налог может покрыть затраты на инференс; китайские компании должны до достижения пика вычислительной мощности превратить масштаб пользователей в устойчивый доход.

Эта дифференциация в конечном итоге может вырасти в трехуровневую структуру.

Самый нижний уровень — это повседневные диалоги и общие вопросы и ответы. Возможности модели уже избыточны, стоимость настолько низка, что ею можно пренебречь, бесплатность станет нормой. Кто здесь будет взимать плату, тот будет покинут пользователями, OpenAI делает Luna бесплатной, именно чтобы втянуть как можно больше людей на этот уровень.

Средний уровень — это профессиональное рассуждение. Генерация кода, анализ данных, юридическая помощь, медицинская диагностика, эти сценарии имеют жесткие требования к точности и глубине, пользователи также готовы платить за результат, платные версии DeepSeek и Doubao атакуют именно этот уровень.

Самый верхний уровень — это выполнение Agent. ИИ больше не просто отвечает на вопросы, а напрямую выполняет операции для пользователя: ведет бизнес, исправляет код, проходит аудит…… На этом уровне модель оплаты изменится с «оплаты за токен» на «оплату за результат».

У каждого свои заботы, у каждого свои мечты.

OpenAI опускается вниз, ставя на вход и привычку, хочет, чтобы 1 миллиард человек не мог без нее обойтись; китайские большие модели идут вверх, хотят, чтобы пользователи активно платили…… Обе мечты недешевы, единственное, что можно определить, это: эра бесплатности без учета затрат закончилась, оставшаяся бесплатность — это бизнес, который можно просчитать.