xAI и Anthropic заключили сверхкрупный контракт на сумму 5 млрд долларов США — по любому расчёту сделка выгодна

Автор: Джамин Болл

Перевод и адаптация: TechFlow

Введение от TechFlow: Центр обработки данных Colossus 1 компании xAI только что нашёл покупателя — компания Anthropic арендовала всю вычислительную мощность центра на ежегодную плату в 5 млрд долларов США. Эта сделка не только мгновенно превращает xAI в нового гиганта облачных вычислений, но и позволяет Anthropic использовать эти ресурсы для получения годового дохода в размере 15 млрд долларов США. Обе стороны получают значительную выгоду.

Давайте прикинем грубо! (Все расчёты — ориентировочные...)

Предположим, что в Colossus 1 установлено 220 тыс. GPU.

Предположим, из них 150 тыс. — H100, 50 тыс. — H200 и 20 тыс. — GB200.

Ставки аренды:

• H100 — 2,30 доллара США за час
• H200 — 2,60 доллара США за час
• GB200 — 5 долларов США за час

Средневзвешенная ставка аренды всего кластера составляет около 2,60 доллара США за час.

Предположим, что действует соглашение типа «брать или платить» (take-or-pay), то есть оплата производится за полную загрузку 24 часа в сутки, 365 дней в году.

Это даёт xAI годовой доход в размере 5 млрд долларов США. Мы наблюдаем рождение нового гиганта облачных вычислений!

Более того — в недавнем эпизоде подкаста Dwarkesh Дарио провёл приблизительный расчёт удельной экономики (он особо подчеркнул, что использует общепринятые отраслевые цифры, а не конкретные данные Anthropic — это важно, поскольку он не раскрывает никакой конфиденциальной информации компании Anthropic).

Он привёл пример расходов на вычислительные мощности в размере 100 млрд долларов США (просто взял круглое число). Эти расходы распределяются между обучением моделей и выводом (inference). Если слишком большая доля расходов идёт на обучение, доход окажется недостаточным; если же чрезмерно высока доля расходов на вывод, это замедлит будущие научно-исследовательские разработки. По его мнению, в настоящее время отрасль распределяет вычислительные расходы между обучением и выводом в соотношении 50/50. Он отметил, что отрасль в целом может превратить 50 млрд долларов США, потраченных на вывод, в 150 млрд долларов США годового дохода (он особо указал, что такая модель удельной экономики, вероятно, станет стандартом в отрасли уже через 1–2 года).

Применим эту логику к сделке xAI. Согласно вышеуказанным предположениям, Anthropic платит 5 млрд долларов США в год. Предположим, они преобразуют эти затраты в годовой доход в размере 15 млрд долларов США (с валовой маржой 60–70 %).

Выигрывают обе стороны!!

Оригинальная цитата Дарио звучит так:

«Представьте следующее. Ещё раз подчёркиваю: это упрощённые факты. Цифры приблизительны. Я просто строю упрощённую модель. Допустим, половина вычислительных мощностей используется для обучения, а половина — для вывода. При этом у вывода есть определённая валовая маржа».

@GS_CapSF: «Мы уже заключили соглашение с компанией SpaceX на использование всей вычислительной мощности их центра обработки данных Colossus 1. Это позволит нам получить более 300 МВт новой вычислительной мощности уже в течение месяца (более 220 тыс. GPU NVIDIA).»