xAI арендовала вычислительные мощности компании Anthropic: империя вычислительных мощностей Маска начинает давать течь

Автор: Сяо Бинь, TechFlow

Если бы три месяца назад вы сказали венчурному инвестору из Кремниевой долины, что Маск арендует весь крупнейший тренировочный кластер xAI — Colossus 1 — компании Anthropic, он, скорее всего, громко рассмеялся бы.

В конце концов, в феврале Маск ещё публично обвинял Anthropic в «ненависти к западной цивилизации» в своём X (бывший Twitter), а в марте присвоил ей язвительное прозвище «misanthropic» («антропофобная»). Для Маска эта компания была практически олицетворением «политкорректного ИИ» — прямым соперником OpenAI, которого следовало одолеть любой ценой.

А затем 6 мая Anthropic и SpaceX совместно объявили: Anthropic получит всю вычислительную мощность Colossus 1 — более 220 тысяч GPU NVIDIA и электрическую мощность 300 МВт, которую полностью поставят в течение месяца. Anthropic прямо заявила, что эта мощность будет использоваться исключительно для улучшения качества обслуживания подписчиков Claude Pro и Claude Max.

Маск опубликовал в X пост, заставивший всех замереть: он сообщил, что на прошлой неделе провёл глубокие переговоры с руководством Anthropic, был «впечатлён», а также отметил, что «все они компетентны и добросовестно делают то, что правильно». Даже о Claude он сказал: «Скорее всего, она окажется хорошей (probably be good)».

В тот же день он объявил о ликвидации xAI как самостоятельной компании и её переименовании в SpaceXAI.

Это передача производственных мощностей

Ведущие англоязычные СМИ назвали это событие «знаковым прецедентом совместного использования вычислительных мощностей ИИ», однако упустили один ключевой факт:

Colossus 1 — это главный тренировочный комплекс xAI, а вовсе не «резервные мощности».

Вспомним хронологию. Colossus 1 был введён в эксплуатацию в Мемфисе в сентябре 2024 года — от начала строительства до подачи электроэнергии прошло всего 122 дня, что стало рекордом в истории строительства дата-центров. Именно на этом кластере xAI обучала Grok 3 и Grok 4, и он являлся физическим воплощением месседжа Маска «вычислительная мощность — это власть». Его конфигурация включает более 220 тысяч GPU, в том числе H100, H200 и новейшие GB200; по масштабу этот кластер входил в тройку крупнейших в мире на конец 2025 года.

Передать такой по объёму тренировочный кластер напрямую прямому конкуренту — всё равно что TSMC сдать всю свою производственную мощность по технологии 5 нм Samsung. В полупроводниковой отрасли подобное никогда не происходило. Любой, кто знаком с циклами развития отраслей, знает: такие шаги предпринимаются лишь в одном случае — когда собственные мощности не востребованы.

Официальная позиция SpaceXAI такова: вычислительные мощности, предоставленные Anthropic, будут «напрямую улучшать опыт пользователей Claude Pro и Claude Max». То есть Anthropic использует эти мощности для вывода (inference) — выполнения моделей Claude для платных пользователей, обработки запросов именно того ИИ, который Маск больше всего ненавидит.

Назвать это просто «сотрудничеством с клиентом» — неточно. Фактический контроль над Colossus 1 в определённом смысле уже сменил владельца.

История Grok не способна заполнить объём Colossus

Почему же возник «избыток мощностей»?

Прямый ответ скрыт в данных по пользователям Grok.

Согласно данным Similarweb за апрель, ежедневная аудитория Grok (DAU) среди мобильных приложений по всему миру снизилась с 13,9 млн в марте до 12,2 млн в апреле — на 12,5% по сравнению с предыдущим месяцем. На рынке США падение ещё резче: с 1,4 млн до 1,1 млн, на −15,6%. Год назад Grok занимала второе место в мире после ChatGPT, но к апрелю опустилась на пятое, уступив Claude, Gemini и DeepSeek.

За тот же период DAU Claude выросла с 16 млн до 23 млн, +44%.

Это жёсткое противопоставление: в 2026 году, когда большинство ИИ-приложений демонстрируют стремительный рост, Grok остаётся одним из немногих лидеров, теряющих пользователей. Причины просты: основной сценарий применения Grok с самого начала был привязан к платформе X (бывший Twitter), где она функционировала как инструмент «поиска в реальном времени + острый комментарий». Однако в самостоятельном мобильном приложении и на веб-платформе Grok так и не смогла создать ту «рабочую привязанность», которой славится Claude. На Reddit многие пользователи жалуются, что Grok последовательно перемещает функции генерации изображений и видео за платную стену; кроме того, расследования регуляторов в нескольких странах и угрозы блокировки со стороны Apple практически заглушили её рост.

Ещё серьёзнее ситуация внутри самой xAI.

Согласно апрельскому репортажу журнала Fast Company, за последние несколько месяцев xAI покинули более 80 сотрудников, включая нескольких соучредителей. А в февральской публикации Financial Times отмечалось, что Маск продолжает оказывать на команду «недопустимое давление, требуя невыполнимых технических показателей» в попытке догнать конкурентов — типичная реакция лидера в период последовательных провалов продукта.

Сопоставив эти два факта, становится ясно, почему Colossus 1 имеет избыточные мощности: он изначально создавался для Grok гораздо большего масштаба, чем та, что существует сегодня.

Подлинная проблема SpaceXAI — в повествовании для оценки стоимости

«Недостаточный спрос на Grok» — лишь поверхностный уровень.

Глубинная логика такова: Маску нужна новая история, чтобы обосновать оценку SpaceXAI в 1,25 триллиона долларов США.

Вспомните, что произошло в феврале этого года. SpaceX приобрела xAI полностью за акции, и объединённая структура получила оценку в 1,25 триллиона долларов — это крупнейшая сделка в мировой истории. До слияния последний раунд финансирования xAI (серия E) состоялся в январе: 20 миллиардов долларов при оценке в 230 миллиардов. Поглощение xAI SpaceX по сути означало, что денежные потоки от ракетного бизнеса SpaceX направляются на поддержку «чёрной дыры» xAI, ежеквартально теряющей 1,46 миллиарда долларов.

Но даже при финансовой поддержке со стороны SpaceX перед SpaceXAI остаётся острый вопрос: почему она стоит таких денег?

Последняя оценка OpenAI — 852 миллиарда долларов при годовом доходе (ARR) около 24–25 миллиардов; коэффициент оценки к выручке составляет примерно 35. Оценка Anthropic, которую сейчас обсуждают на уровне 90 миллиардов долларов, соответствует ARR в 30 миллиардов и коэффициенту оценки к выручке 30.

А xAI? Доход за третий квартал 2025 года составил 107 миллионов долларов, чистый убыток — 1,46 миллиарда долларов. Даже если оптимистично оценить ожидаемый доход Grok в 2026 году в 2 миллиарда долларов, коэффициент оценки к выручке для части SpaceXAI будет значительно выше, чем у OpenAI и Anthropic. Иными словами, Маску крайне необходим новый повествовательный сценарий формирования денежных потоков для SpaceXAI. Его невозможно построить на росте пользователей Grok или на доходах от корпоративных API.

Аренда Colossus Anthropic — это начало этой новой истории.

Это мгновенно переопределяет SpaceXAI не как «компанию по разработке моделей», а как «провайдера облачной ИИ-инфраструктуры» — игрока, напоминающего CoreWeave, но с гораздо большими масштабами и возможностями по обеспечению электроэнергией. В мире оценок, основанном на повествовании, облачные провайдеры стоят дороже компаний, создающих модели. Облачные провайдеры могут представить долгосрочные контракты и прогнозируемые денежные потоки — то, что чисто модельным компаниям предоставить крайне сложно.

А учитывая расплывчатый меморандум о «вычислительном центре на орбите» между Anthropic и SpaceX, согласно которому стороны намерены «изучить возможность» развёртывания ИИ-дата-центров мощностью в несколько гигаватт в космосе, становится понятно, куда направлено всё это: это новая балансовая модель для IPO SpaceX. Ракеты, Starlink, наземные дата-центры, орбитальные вычислительные мощности — всё это объединяется в единую грандиозную историю инфраструктуры. Сам Grok уже не имеет значения; важны GPU, электроэнергия и стартовые площадки, находящиеся в распоряжении Маска.

Подлинный смысл кардинальной смены позиции Маска

В этом контексте резкая смена отношения Маска к Anthropic приобретает иное объяснение.

Это сделка.

Anthropic предоставляет SpaceXAI не только арендную плату, но и репутационное одобрение. Публичное одобрение Anthropic доступности, масштабируемости и качества эксплуатации Colossus 1 равносильно выдаче SpaceXAI «пропуска» в «клуб поставщиков вычислительных мощностей». В него входят AWS, GCP, Azure и CoreWeave. До этого репутация xAI на рынке облачных услуг была практически нулевой: ранее компания использовала вычислительные мощности исключительно для обучения собственных моделей и никогда не занималась коммерческой эксплуатацией мощностей для внешних клиентов.

Для Anthropic эта сделка тоже чрезвычайно выгодна. Компания сейчас привлекает финансирование при оценке в 90 миллиардов долларов и, возможно, выйдет на IPO в октябре. Её официально заявленная потребность — 5 гигаватт мощности для обучения; 300 мегаватт, предоставленные SpaceX, кажутся незначительными, но их ценность — в «немедленной поставке»: подключение электроэнергии в течение месяца напрямую снимает нагрузку на вывод моделей Claude в текущих условиях. В апреле Anthropic публично признала, что из-за «недостатка инфраструктуры» надёжность и производительность Claude в часы пик были снижены. Экстренная мощность в 300 МВт стоит гораздо дороже, чем её номинальная стоимость.

Это взаимовыгодная повествовательная сделка. Anthropic получает стабильность сервиса, а SpaceXAI — новую историю для оценки своей стоимости.

Кто пошёл на уступки? Да, сам Маск действительно опустил голову: он заключил сделку со старым соперником и даже похвалил его. Но на более глубоком уровне уступает Grok. Grok как продукт, как модельная компания и как флагманское оружие Маска в борьбе с OpenAI/Anthropic постепенно переводится в разряд обычного бизнеса в портфеле SpaceXAI. Освобождение такого ключевого стратегического актива, как Colossus, для клиентов означает, что Маск больше не рассматривает «собственную разработку моделей» как главное поле боя.

В этом смысле 6 мая знаменует собой окончание эпохи Grok как «передовой модельной компании».

Сигнал переломного момента в ИИ-индустрии: консолидация мощностей у немногих игроков

Если отойти ещё дальше, значение этого события для отрасли может оказаться гораздо значительнее, чем видно сегодня.

Всё 2024 и 2025 годы рынок ИИ-вычислительных мощностей был характерен «безумной гонкой за ресурсами». OpenAI, Anthropic, xAI, Mistral и национальные суверенные фонды — все без исключения боролись за GPU. Графические процессоры стали твёрдой валютой, выбор места для дата-центра стал вопросом геополитики, а обеспечение электроэнергией — стратегической задачей государства. В условиях всеобщего дефицита никто не стал бы арендовать свой тренировочный кластер конкуренту, поскольку каждый GPU-час, отданный сегодня, может стать решающим ресурсом завтра в гонке за лидерством.

А теперь xAI это сделала.

Это означает, что рынок ИИ-мощностей начинает проявлять первые признаки дифференциации: у ведущих модельных компаний (OpenAI, Anthropic, Google DeepMind) спрос на мощности продолжает расти по экспоненте, тогда как у компаний второго и более низкого эшелонов начинается ослабление спроса. Такая дифференциация неизбежно возникает на средней и поздней стадиях любого цикла расширения производственных мощностей — будь то солнечные батареи, аккумуляторы для электромобилей или биткоин-майнинг. Сценарий почти идентичен: на начальной стадии всем не хватает, на средней — избыток появляется у игроков второго эшелона, а на финальной — лидеры интегрируют всю цепочку поставок, а участники второго эшелона либо трансформируются в поставщиков инфраструктуры, либо поглощаются, либо исчезают.

Лучшим аналогом служит CoreWeave. Изначально это был майнинговый фермер Ethereum, который в 2018 году воспользовался окном избытка GPU и перешёл в сферу облачных ИИ-сервисов; к моменту IPO в 2024 году его рыночная капитализация составила 60 миллиардов долларов. Само существование CoreWeave доказывает, что стратегия «если модель не получается — переходи в сферу вычислительных мощностей» работает. SpaceXAI следует тем же путём, но в более радикальной версии: помимо продажи наземных мощностей, Маск намерен продавать их и в космосе.

Подлинным сигналом достижения пика ИИ-пузыря может стать массовый переход компаний второго эшелона из модельных в облачные провайдеры. Когда основной нарратив отрасли смещается с «у нас лучшая модель» на «у нас больше всего GPU», это обычно означает, что дифференциация через продукт исчерпала себя.

Запомним деталь: в Мемфисе, где расположен Colossus 1, xAI ради ускорения строительства установила десятки газотурбинных электростанций на природном газе, заявив, что они используются «временно» и не требуют федерального разрешения. Местные жители протестуют против загрязнения воздуха, и конфликт до сих пор не урегулирован.

А теперь эти GPU, работающие от газовых турбин, будут выполнять запросы Claude — одной из самых строгих в вопросах этики ИИ и климатических обязательств лабораторий.

Ещё более абсурдно то, что Anthropic и SpaceX в своём пресс-релизе «выразили заинтересованность» в развёртывании ИИ-дата-центров мощностью в несколько гигаватт на орбите. Логика Маска проста: земные ресурсы электроэнергии и теплоотвода рано или поздно исчерпаются, а будущее ИИ — в космосе.

Между газовыми турбинами в Мемфисе и солнечными панелями на презентационных слайдах Маска лежит колоссальный разрыв в ожиданиях по оценке стоимости. Аренда Colossus 1 Anthropic — это первая новая история, которую Маск рассказывает для обоснования этих ожиданий.

xAI превратилась из противника в поставщика всего за три месяца. Кто станет следующим, чья стоимость будет пересмотрена?