Выявляем перспективные токены: как построить систему мониторинга P/E с помощью AI-моделей?

Автор: Hoeem

Подготовил: Tim, PANews

Какой наиболее игнорируемый показатель в криптоиндустрии? Коэффициент P/E. Он позволит вам быстро определить: переоценена или недооценена монета, грядет ли резкий рост или скрываются риски, является ли она перспективной для спекуляций или скоплением пузыря, а также поможет понять рыночные настроения.

В этой статье мы расскажем, как анализировать коэффициент P/E, но сначала вам нужно освоить эту концепцию на профессиональном уровне.

Понимание коэффициента P/E

1. Быстрое определение переоцененных и недооцененных активов

Коэффициент P/E = Цена акции ÷ Прибыль на акцию

• Это показывает цену, которую инвесторы готовы платить за каждый 1 доллар прибыли

• Высокий P/E = ожидания роста рынка (но возможна переоценка)

• Низкий P/E = может указывать на инвестиционную ценность или служить предупреждающим сигналом

2. Сравнение протоколов аналогичного типа

Ранжирование похожих компаний или криптовалют на основе их доходности.

• Проект A: P/E 10, Проект B: P/E 30

• Одинаковая отрасль и фундаментальные показатели? Тогда стоимость протокола А может быть занижена.

3. Анализ рыночных настроений через коэффициент P/E

Коэффициент P/E — это не просто математическое вычисление, он отражает рыночные настроения.

• Высокий P/E = оптимизм рынка, ажиотаж и ожидание роста

• Низкий P/E = страх, сомнения или ошибочное ценообразование на рынке

4. Ситуационный анализ доходов

Сырая прибыль ≠ реальная картина.

• P/E помогает оценивать доходы в контексте отрасли.

• Он показывает оценку рынком каждой полученной прибыли в размере 1 доллара.

5. Поиск перспективных активов или высокодоходных проектов

• Инвесторы в ценность особенно лояльны к проектам с сильным фундаменталом и низким P/E.

• Инвесторы роста стремятся к активам с высоким P/E и большим потенциалом увеличения цены.

• Ключевой момент заключается в понимании причин такого ценообразования рынком.

Дополнительные рекомендации

Коэффициент P/E работает как спидометр: он показывает, насколько быстро рынок усваивает ожидания. Но подобно тому, как скорость следует оценивать в конкретном контексте, полную картину стоимости можно получить только учитывая общую обстановку.

Как быстро рассчитать коэффициент P/E для криптовалюты

1. Перейдите на DeFiLlama

Хорошо, я сейчас на DeFiLlama, что дальше?

2. Затем перейдите на страницы «Доходы» (Revenue) и «Расходы» (Fees)

Отлично, я нашел нужный раздел, что делать дальше?

3. Выберите категории фильтрации для сравнения

Понял, я могу сравнить все сразу, чтобы проверка была объективной.

4. Нажмите на «Доход за 30 дней» (Revenue 30D)

Да, нашёл.

5. Сделайте скриншот страницы с данными

Всё сделано довольно просто

6. Откройте веб-сайт LLM с доступом к интернету

7. Введите этот промпт + скриншот (скопируйте и вставьте ниже)

Промпт

Вы выступаете в роли профессионального аналитика по фундаментальным показателям криптовалют.

Процесс сбора данных

• Доход – извлеките 30-дневный доход протокола (в USD) со скриншота DeFiLlama. Используйте технологии OCR; игнорируйте строки, где доход отсутствует или ≤0.

• Рыночная капитализация и полностью разводненная оценка (FDV) – получите данные в реальном времени с CoinGecko или CoinMarketCap (по возможности используйте данные за текущий день). Сопрягайте по символу токена; если по протоколу отсутствуют какие-либо данные, пропустите его.

• Фокус по категориям – учитывайте только указанные пользователем категории DeFiLlama (например: децентрализованные биржи DEX, кредитные протоколы Lending, ликвидные стейкинговые токены LST, бессрочные фьючерсы Perps и т.д.).

• Фильтрация и отбор

• При отборе протоколов исключайте те, у которых P/E <0 или >1000.

• Рассчитайте P/E = Рыночная капитализация ÷ (Доход за 30 дней × 12).

• Верните 20 проектов с наименьшим P/E (то есть самых «недооцененных»).

• Для каждого проекта также рассчитайте «отношение дохода к полной разводненной оценке» = (Доход за 30 дней ÷ FDV) × 100%.

• Вывод: создайте аккуратную таблицу в формате Markdown, отсортированную по возрастанию P/E, и добавьте дополнительную верхнюю строку со средним значением P/E и средним отношением дохода к FDV для итогового списка.

• Сократите числовые значения до формата K/M/B для повышения читаемости.

Настройки столбцов:

1. Название протокола

2. Символ токена

3. P/E

4. Доход за 30 дней (USD)

5. Рыночная капитализация в обращении (USD)

6. Полная разводненная оценка (USD)

7. Блокчейн

8. Краткое описание

9. Отношение дохода к FDV (%)

Проверка качества, убедитесь в следующем:

1. Данные о доходе и FDV отображаются одновременно.

2. Правильная классификация согласно меткам DeFiLlama.

3. Актуальность данных (данные были получены через парсинг CoinGecko или CoinMarketCap менее 48 часов назад).

4. Таблица удобна для обзора и не содержит пустых ячеек.

Цель: помочь криптоинвесторам быстро выявить токены с потенциальным отклонением цены в выбранной нише с использованием ключевых показателей (коэффициента P/E и отношения дохода к FDV).

Пример:

Также важно сравнивать рыночную капитализацию в обращении с полностью разводненной оценкой и отслеживать ближайшие разблокировки токенов.

Итак, теперь вы понимаете, как использовать коэффициент P/E, и знаете, как его рассчитывать.