Будущий двигатель финтеха: Ant International с помощью “блокчейн + ИИ” трансформирует глобальное управление капиталом

Автор: TechFlow

С начала 2025 года в сфере цифровых активов произошло несколько знаковых событий: в марте Сенат США высоко поддержал закон GENIUS; в мае и июне в Гонконге последовательно были опубликованы Правила о стабильных монетах и Декларация о цифровых активах. Несколько технологических гигантов объявили о планах по внедрению стейблкоинов, а после IPO компании Circle рынок захлестнул энтузиазм.

Однако, как показали взлеты и падения интернет-компаний 2000-х годов, цифровые инновации, способные пережить экономические циклы, обязательно выйдут за рамки концепций и деклараций, найдя масштабное применение в разнообразных реальных сценариях.

На практике ответ на вопрос о стабильных монетах уже очевиден. В начале 2024 года SpaceX в ходе подкаста сообщила, что для преодоления сложностей с трансграничными расчетами её подразделение Starlink уже начало использовать платёжную платформу на базе стейблкоинов Bridge для глобального клиринга средств. Эта новость вызвала переполох в отрасли и в итоге привела к тому, что американский платёжный гигант Stripe приобрёл Bridge более чем за 1 млрд долларов.

Глобальный клиринг и перемещение корпоративных средств являются якорем для устойчивого развития не только стейблкоинов, но и всего сектора цифровых активов. В июне СМИ сообщили, что Ant International планирует получить лицензии на выпуск стейблкоинов в Гонконге, Сингапуре и Европе. В своём комментарии компания отметила: «Мы ускоряем инвестиции и расширяем партнерства в области глобального управления финансами, переводя инновации в сфере ИИ, блокчейна и стейблкоинов в реальные масштабы и обеспечивая их надежное практическое применение».

3 июля в рамках инновационной программы Project Guardian Сингапурского регулятора финансового рынка Ant International, выступая одним из сопредседателей рабочей группы по валютным вопросам, совместно с Международной ассоциацией свопов и деривативов (ISDA) представила отраслевой рамочный стандарт «Применение токенизированных депозитов в транзакционном банкинге». По оценкам, данный стандарт позволит снизить затраты на трансграничные операции на 12,5%, а к 2030 году сэкономит корпорациям более 50 млрд долларов.

Действия участников рынка и регуляторов показывают, что будущее стейблкоинов и блокчейн-финансов определяет не спекулятивный спрос, а стремительно набирающая обороты революция в управлении корпоративными финансами. А огромный рынок технологий управления казначейством (Treasury Tech) станет главным полем битвы для глобальной индустрии финансовых технологий (FinTech).

FinTech (финансовые технологии): решающая битва за Treasury Tech (технологии управления финансами)

Долгое время управление финансами (Treasury Management) оставалось сложной задачей для любой компании в рамках глобальной операционной деятельности. Несмотря на огромный спрос, этот сегмент страдал от устаревших систем, жестких процессов и сложных факторов управления рисками, превратившись в «островок» цифровой инновации, подобно скрытому золоторудному месторождению, ожидающему своей разработки.

Основные трудности заключаются в двух аспектах. Во-первых, сложные процессы трансграничных платежей, высокие затраты на международные транзакции и задержки расчетов создают риски и ведут к убыткам. Инфраструктура сильно централизована, а длинные бюрократические процедуры приводят к постепенному перекладыванию затрат на соответствие нормативным требованиям. На каждом этапе цепочки трансграничных расчетов посредники взимают комиссии за обработку, клиринг и конвертацию валют. Множественные процедуры комплаенса и верификации работают изолированно, применение технологий риск-менеджмента неравномерно, а задержки при расчетах через страны и часовые пояса становятся особенно острыми.

Во-вторых, валютные риски. Курсы валют сильно колеблются на фоне международной конъюнктуры, а необходимость диверсификации операционной деятельности вынуждает компании выходить на валютно слабые и нестабильные развивающиеся рынки. Бизнесу необходимо не только управлять денежными потоками глобальной сети контрагентов, обеспечивая бесперебойность сделок в различных валютах, но и оценивать и контролировать потребность в оборотном капитале по всему миру.

Для компаний, работающих на трансграничном рынке, прогнозирование и реагирование на потребность в валюте является основой управления денежными потоками. Финансовые отделы обычно полагаются на исторические данные и простые трендовые анализы, однако эти методы плохо справляются с рыночной волатильностью, сезонными колебаниями и форс-мажорными обстоятельствами. Это вынуждает бизнес либо накапливать избыточные резервные средства (что приводит к простаиванию капитала и упущенной выгоде), либо постоянно осуществлять экстренные переброски ликвидности. Согласно отраслевым данным, неэффективная стратегия управления валютными рисками в среднем обходится компаниям в дополнительные 1,5–3 % затрат.

В этой ситуации, помимо крупных транснациональных платформ, оказались зажаты в тисках малый и средний бизнес на развивающихся рынках. Например, мексиканской компании для закупки сырья во Вьетнаме приходится проходить через четыре и более финансовых посредников: локальный банк Мексики — местная валютная организация Мексики — международный банк-корреспондент A — международный банк-корреспондент B — валютная организация Вьетнама — локальный банк Вьетнама. Транзакции B2B по определенным каналам требуют 3–7 дней для клиринга, а стоимость обработки одной транзакции на 1 000 долларов составляет от 14 до 150 долларов.

Анализ Центра финансовых услуг компании Deloitte на основе данных Конференции ООН по торговле и развитию (UNCTAD) показывает: ожидается, что к 2030 году токенизация трансграничных платежей позволит компаниям сэкономить более 50 млрд долларов на затратах международных расчетов. Масштабные и многогранные сценарии корпоративных трансграничных платежей — именно тот рынок, на который целится Ant International.

Глобальная экспансия Ant International: путь в новый мир корпоративного финансового сервиса

В 2024 году после реструктуризации Ant Group, Ant International официально начала самостоятельную работу. Согласно информации на официальном сайте, штаб-квартира компании расположена в Сингапуре и она предоставляет глобальным мерчантам и финансовым институтам услуги трансграничных цифровых платежей, финансов и цифровой трансформации. Четыре ключевых направления бизнеса включают: глобальную интегрированную сервисную платформу кошельков (Alipay+), сервисы оплаты для торговых площадок (Antom), сервисы корпоративных глобальных счетов (WorldFirst) и отраслевые финансовые решения (Bettr).

Еще в 2018 году Alipay запустил кампанию по поиску «всемирной лотереи». В те времена международное направление Ant Group преимущественно ориентировалось на поддержку китайских туристов за границей и выход китайских e-commerce площадок на внешние рынки. К 2024 году эти четыре бизнес-сектора эволюционировали: с помощью финансовых технологий они теперь облегчают путешествия клиентов по всему миру, поддерживают онлайн и офлайн-операционную деятельность и развитие международных корпораций. Фокус аудитории сместился на предприятия и институты, нуждающиеся в услугах трансграничных платежей и клиринга, а спектр обслуживаемых отраслей расширился до e-commerce, развлечений, OTA и других сегментов. Платформа поддерживает офлайн-цифровые платежи на рынках свыше 70 стран мира, онлайн-платежи в электронной коммерции на 200 рынках, предлагая расчеты в более чем 100 валютах и поддержку свыше 300 способов оплаты.

Например, известный среди экспортных e-commerce игроков сервис корпоративных счетов WorldFirst от Ant International обслуживает более 1,2 млн малого и среднего бизнеса, выходящего на международные рынки, и занял первое место в мире по объему цифровых счетов среди e-commerce корпораций. Сервис приема платежей Antom обслуживает крупнейшие китайские и мировые торговые платформы, авиационные и развлекательные компании, являясь главным провайдером платежей для множества международных цифровых платформ в регионе АТР.

От китайских экспортеров до зарубежных продавцов на трансграничных площадках: WorldFirst сегодня стал незаменимым инструментом для приема и отправки платежей для бизнеса любого масштаба, вовлеченного в мировую торговлю.

Качественные изменения сопровождаются количественными. Стремительное расширение бизнес-сценариев позволило платформе значительно нарастить объемы управления капиталом. По данным СМИ, за весь 2024 год объем средств, обработанных Ant International, превысил 1 триллион долларов США.

Вслед за этим на поверхность вышел загадочный менеджер этих колоссальных денежных потоков — подразделение Platform Tech (платформенных технологий). С 2020 по 2025 год оно незаметно создало свой тайный сад, объединивший блокчейн и ИИ, перейдя от внутреннего управления финансами к обслуживанию внешних клиентов. В 2024 году Ant International анонсировала запуск нового направления отраслевых финансовых решений, и команда Platform Tech вышла на первый план, став быстрорастущей опорой бизнеса.

Блокчейн и ИИ: глобальное управление финансами переживает момент GPT

За последние годы технология блокчейна пережила взлеты и падения, но наконец нашла наиболее идеальное и зрелое коммерческое применение в сфере глобального клиринга средств. Система общего реестра (ledger) предложила новое решение таких проблем традиционных трансграничных расчетов, как разница в часовых поясах, задержки клиринга и распыленность ликвидности, открывая эру дешевых, масштабируемых и мгновенных трансграничных платежей.

Возьмем为例 сервис Alipay+ от Ant International, который предоставляет технологии трансграничных платежей электронным кошелькам в десятках стран и регионов. Когда турист из Малайзии оплачивает покупки местному мерчанту в Сингапуре через кошелек, подключенный к Alipay+, участники цепи (турист, торговец, электронный кошелек и привязанный банковский счет) благодаря системе блокчейнного клиринга в реальном времени избегают типичных задержек и дополнительных расходов традиционного формата.

Сервисы трансграничных платежей Alipay+ позволяют туристам со всего мира продолжать оплачивать товары сканированием QR-кодов знакомыми домашними кошельками за рубежом, что открывает перед глобальными бизнесами новые возможности для роста.

Именно поэтому методы расчетов стейблкоинами на базе блокчейна привлекли пристальное внимание мировых гигантов, включая SpaceX, Walmart и Amazon. Ведущие инвесторы сектора цифровых активов a16z (Andreessen Horowitz) даже составили в своих инвестиционных заметках подробный список отраслей, которым целесообразнее всего использовать стейблкоины для управления деньгами — от электронной коммерции до транспорта.

По прогнозам Deloitte, к 2030 году данный инновационный платежный механизм снизит затраты на трансграничные транзакции на 12,5%, позволив корпоративным клиентам сэкономить более 50 млрд долларов. Его прозрачность реестра и неизменяемость записей полностью соответствуют строгим стандартам безопасности и соответствия нормативным требованиям mainstream-финансового сектора.

В 2018 году Ant International выполнила первую в Гонконге трансграничную блокчейн-перевод. Начиная с 2020 года ряд международных банков сообщил о старте сотрудничества с блокчейн-платформой трансграничного клиринга Ant International Whale, предлагающей корпоративным клиентам услуги по управлению ликвидностью в режиме реального времени.

Платформа Whale поддерживает интероперабельность с множеством токенизированных активов, выпущенных ведущими мировыми банками и финансовыми институтами. Это означает, что компании могут бесшовно переводить и управлять средствами между разными финансовыми организациями без прохождения традиционного межбанковского процесса клиринга, одновременно гарантируя соблюдение требований комплаенса нескольких юрисдикций. Время расчетов сокращено с нескольких традиционных дней до секунд, реализован настоящий режим работы 24/7, позволяющий компаниям осуществлять диспетчеризацию и клиринг средств в любое время суток, что радикально повышает эффективность оборачиваемости капитала.

Руководитель подразделения Platform Tech Ant International Ли Юэ рассказал журналистам, что в 2024 году треть всех мировых транзакций компании, на сумму свыше 300 млрд долларов, обрабатывалась в блокчейне on-chain.

Если платформа Whale представляет собой магистраль для управления трансграничными корпоративными финансами, предоставляя круглосуточный, мгновенный и безопасный канал для перевода средств, то для этой магистрали требуется особая интеллектуальная навигационная система, которая должна направлять компании, когда, где и каким образом распределять глобальные валютные активы для достижения оптимального уровня эффективности.

Разработанный Ant International крупный ИИ-модель для прогнозирования валютной потребности носит внутреннее название Falcon. Основанная на архитектуре Transformer и обладающая почти 2 миллиардами профессиональных отраслевых параметров, модель TST потребностей благодаря интеграции новейших алгоритмов прогнозирования временных рядов способна предсказывать денежные потоки компании и ее валютные позиции с почасовой, дневной и еженедельной точностью. Охватывая прогнозирование потоков более чем для 100 валют, модель демонстрирует точность свыше 90 %.

Опираясь на такие высокоточные прогнозы, финансовые команды способны быстро выявлять потенциальные точки потребности в ликвидности и выбирать соответствующие оперативные стратегии. Например, в авиаиндустрии, сталкивающейся с колоссальной неопределенностью в вопросах валютных курсов, цен на топливо и спроса на перевозки, экономия на валютных издержках может достигать 60 %.

Блокчейн-инфраструктура платформы Whale и ИИ-прогнозирующие способности модели TST дополняют и усиливают друг друга, формируя эффективную, прозрачную и интеллектуальную глобальную экосистему управления финансами. «При поддержке блокчейна и ИИ повседневные рабочие процессы корпоративных финансовых команд претерпели революционные изменения. Модель принятия финансовых решений действительно переходит от интуиционно-опытного драйвера к движению, основанному на данных. Это и есть момент GPT для глобального управления финансами», — отмечает Ли Юэ.

“экосистема，экосистема，экосистема”

От блокчейна до ИИ новые технологии вселяют оптимизм на рынке, одновременно проходя строгую оценку регуляторов и традиционных финансовых институтов. Ant International активно участвует в различных инновационных пилотных программах Сингапура и Гонконга, включая два флагманских проекта по регулированию цифровых активов в мире «регуляторных песочниц»: Project Guardian Сингапурского регулятора финансового рынка и Project Ensemble Гонконгского Monetary Authority. В 2023 году Ant Group вошла в число первых участников пилотной программы Банка развития Hong Kong цифровой гонконгский доллар, причем旗下的 AlipayHK стала розничной сценой тестирования данного цифрового актива.

Чтобы поддерживать доверие к экосистеме, необходим высокий уровень надежности с точки зрения соответствия нормативным требованиям и кибербезопасности. Ли Юэ подчеркивает, что синергия блокчейн-платформы Whale и ИИ-модели时序 Transformer (TST) выстроила комплексную систему безопасности управления корпоративными финансами в режиме реального времени. Технологии гомоморфного шифрования обеспечивают безопасность передачи данных, а конфиденциальные вычисления позволяют участникам сделки видеть лишь факт проведения операции, скрывая детальную информацию. Безопасность средств, защита приватности и комплаенс являются жизненно важными элементами сервиса управления финансами. Инвестиции в технологии безопасности ИИ должны опережать остальное развитие.

Втягиваясь в процесс и участвуя в регуляторных инновациях, компания использует Сингапур и Гонконг в качестве стратегических опорных точек для построения глобальной сети управления корпоративными финансами. Начиная с 2020 года оба ключевых технологических продукта Ant International в сфере управления финансами получили признание у большего числа международных финансовых учреждений и нашли широкое применение в мировой коммерческой эксплуатации. Citibank, HSBC, Standard Chartered, Deutsche Bank, BNP Paribas и другие банки начали массово использовать блокчейн-платформу Whale в обслуживании своих глобальных клиентов. ИИ-модель прогнозирования валютных потребностей начинает охватывать различные сценарии: от банковского сектора и авиакомпаний до онлайн-путешествий и e-commerce платформ.

В новом заявлении о видении и миссии, опубликованном в 2025 году, Ant International позиционирует себя не как деструктор вроде Stripe или Wise, а как цифровой технологический партнер (Digital Partner) для регуляторных систем и всей отрасли.

Мы хотим стать технологическим коннектором (connector) внутри постоянно эволюционирующей финансовой системы — строителем, делающим эту систему более устойчивой и инклюзивной, — пояснил президент Ant International Доуглас Феган в интервью СМИ.

За кулисами повседневной экономической жизни в гигантском секторе корпоративного казначейства технологии блокчейна и ИИ кардинальным образом меняют способы связи денег, информации и бизнеса в рамках экономических систем.

Возможно, именно здесь начнется следующее большое движение.