GameStop «неожиданно» выходит на рынок? Сможет ли BTC удержать позиции?

Автор: BitpushNews

За последние 24 часа рынок криптовалют продемонстрировал умеренный отскок: цена биткоина колебалась в узком диапазоне около 87 400 долларов, а эфириум немного скорректировался до 2070 долларов. Среди основных альткоинов Solana (SOL) выросла на 2% вопреки тренду, достигнув внутридневного максимума в 146 долларов.

По состоянию на 26 марта по пекинскому времени общая капитализация криптовалютного рынка слегка выросла на 0,4% до 2,87 трлн долларов, а индекс рыночных настроений (Fear & Greed Index) опустился до 34, что указывает на сохранение осторожности инвесторов.

Что касается новостей, то бывшая мем-акция «Уолл-стрит», игровой ритейлер GameStop, официально объявила 25-го числа по местному времени, что совет директоров единогласно одобрил резолюцию о включении биткоина в резервы баланса. Акции GameStop выросли на 7% в постмаркетовых торгах в США, достигнув цены 27,19 доллара.

На самом деле признаки этого решения появились ранее: два месяца назад, после утечки фотографии встречи генерального директора GameStop Райана Коэна с крупным сторонником BTC Майклом Сэйлором, его крупный акционер, управляющая компания Strive, публично призвала компанию последовать стратегии holdings MicroStrategy. Тогда генеральный директор Strive Мэтт Коул заявил: «Мы верим, что GameStop может улучшить свое финансовое положение, купив биткоин, это стратегическое размещение».

Выходит ли BTC из коррекции?

Ончейн-данные выявили новую тенденцию в движении средств. Данные CryptoQuant показывают, что, несмотря на стабильную цену биткоина, ончейн-данные выявляют ключевые сигналы:

Миграция институциональных средств: за последние 24 часа было совершено 17 транзакций BTC на сумму свыше 100 миллионов долларов каждая, общий объем переводов в сети резко вырос на 268%, достигнув трехмесячного максимума.

Поток на биржах: на Coinbase появилась максимальная положительная премия в 0,3%, в то же время резервы BTC на биржах снизились на 1%, около 12 000 биткоинов поступило на холодные кошельки; такая ситуация «низкой волатильности, высокого оборота» намекает на то, что институциональные инвесторы, возможно, осуществляют масштабный перевод активов на кастодиальное хранение.

Баланс рынка деривативов: ставка финансирования бессрочных контрактов вернулась в нейтральный диапазон 0,01%, поверхность волатильности опционов показывает, что коэффициент пут/колл опционов (PCR) снизился до 0,85, что намекает на небольшое восстановление бычьих настроений.

Стоит отметить, что индикатор чистой нереализованной прибыли/убытка биткоина (NUPL) снизился с 0,68 на прошлой неделе до 0,55, что указывает на то, что некоторые краткосрочные держатели начали фиксировать прибыль. Данные Glassnode показывают, что количество адресов, владеющих более тысячи BTC, вопреки тренду увеличилось на 12, что свидетельствует о том, что кошельки «китов» все еще тихо накапливают активы.

Старший аналитик XTB MENA Хани Абуагла считает, что биткоин выходит из второй по глубине коррекции в этом цикле; если ожидания снижения ставок ФРС и смягчение торговой политики объединятся, возможность пробоя отметки в 100 000 долларов весной все еще существует.

Макропеременные: данные PCE становятся ключевым пробным камнем

Индекс цен core PCE США за февраль, который будет опубликован в эту пятницу (28 марта), может стать ключевой переменной, нарушающей рыночное равновесие. Как наиболее важный индикатор инфляции для ФРС, рынок ожидает, что годовой темп роста core PCE может немного вырасти с 2,6% в январе до 2,7%. Если данные превысят ожидания в сторону роста, это может еще больше отложить ожидания рынка по снижению ставок.

В настоящее время инструмент CME FedWatch показывает, что ожидания трейдеров относительно объема снижения ставок ФРС в этом году сузились до 50-75 базисных пунктов, время первого снижения ставок может быть отложено до третьего квартала; если данные PCE усилят нарратив о «липкости инфляции», доходность казначейских облигаций США может снова вырасти, укрепление доллара может оказать краткосрочное давление на рискованные активы; в текущих рыночных условиях небольшие колебания данных по инфляции могут косвенно повлиять на выбор направления криптовалютного рынка через изменение ожиданий рыночной ликвидности.

Аналитики TradingView считают, что краткосрочным трейдерам следует обратить внимание на направление пробоя уровня поддержки биткоина в 87 000 долларов и уровня сопротивления в 90 000 долларов, комбинируя опционы с низким IV для построения стратегий волатильности. Для среднесрочных и долгосрочных держателей ончейн-коэффициент MVRV (1,98) все еще ниже исторического пика бычьего рынка (3,5), индикатор распределения адресов держателей показывает здоровую структуру владения, поэтапное открытие позиций на коррекциях все еще является вполне жизнеспособным вариантом.