Отказавшись от предложения ByteDance о приобретении за 30 млн долларов, является ли Manus инновацией уровня DeepSeek?

Автор: Цзин Гэ, JingXuan AI 

Скорость, с которой Manus набирает популярность, снова обновила рекорды, установленные ChatGPT и DeepSeek, став вирусным в интернете всего за один день закрытого тестирования!

Для этой компании из Уханя под названием “Эффект бабочки” это на самом деле уже второй раз, когда они создают хитовый продукт. Первым был AI-продукт Monica, имеющий 10 миллионов пользователей за рубежом, с годовой регулярной выручкой ARR в 10 миллионов долларов США, что делает его одним из самых доходных AI-продуктов 2024 года.

Manus — это первый продукт AI-агента этой команды. Во время закрытого тестирования 6 марта, благодаря способности автономно выполнять задачи, многие отраслевые эксперты оценили его как продукт, “открывающий эру Agent”. От момента вирусного успеха до сегодняшнего дня прошло всего 4 дня, и даже без открытого тестирования, основываясь лишь на нескольких демонстрационных кейсах, этот продукт вознесли на пьедестал, а коды доступа на закрытое тестирование были спекулятивно взвинчены до 50 000 юаней.

На самом деле, в 2024 году эту компанию пыталась приобрести ByteDance за 30 миллионов долларов. Несмотря на то, что в итоге они посчитали цену несправедливой, и сделка не состоялась. Цзин Гэ эксклюзивно узнал из нескольких источников, что суть в том, что ByteDance считала продукт Monica довольно “оболочкой”, затраты на продвижение продукта были высоки, данные удержания не оптимистичны, и в будущем он может быть заменен большими моделями, к тому же они сами планируют推出 плагины для DouBao, поэтому предложенная цена была несколько занижена.

Что касается Monica, то для компании с ARR в 10 миллионов долларов предложение всего в 3 раза больше PS (используя концепцию коэффициента цена/продажи с вторичного рынка) лишь на несколько миллионов выше, чем их оценка в предыдущем раунде, что явно не соответствовало ожиданиям инвесторов, стоящих за компанией.

В эпоху мобильного интернета компания и продукт уже были проданы одному единорогу. А после наступления эры AI, от Monica до Manus, продуктивность и исполнительность новой компании相当 сильны. Sequoia China и Tencent во втором раунде решили поддержать их дальнейшее предпринимательство. Ведь в области AI native, где даже крупные компании испытывают недостаток в хитах, они смогли создать два вирусных продукта, используя лишь небольшое финансирование.

Особенно успех Manus сопровождался удивительными похвалами: многие считали это инновацией уровня DeepSeek, ключом к двери AI-агентов и даже代表性 продуктом на пути к AGI; одновременно это сопровождалось насмешками, подобными приливу: многие считали, что нет核心 технологий, это просто продукт-оболочка; кто-то подозревал заговор совместного маркетинга с KOL, так как за рубежом не было никакого ажиотажа; другие полагали, что последующие затраты на открытие услуг будут слишком высоки, и продукт вряд ли сможет быть реализован на практике.

Среди различных мнений, Цзин Гэ также глубоко изучил этот продукт, пытаясь站在 более объективной и долгосрочной точки зрения, чтобы обсудить с вами прорывы и значение этого продукта.

DeepSeek ломает вычислительный стандарт, Manus открывает эру Agent

6 марта на мини-презентации продукта Manus. Эта компания выдвинула лозунг “The next ChatGPT moment”, описывая, что дверь в эру Agent уже открыта.

Достаточно ли Manus для следующего момента GPT, пока судить рано. DeepSeek, который был вирусным уже целый месяц, доказал свою силу.

DeepSeek стал вирусным во время Праздника весны, потому что люди впервые испытали очарование моделей рассуждений. Действительно очень умно, многие ответы по глубине, широте и гибкости превзошли ранее известные продукты, такие как DouBao, YuanBao и другие. Это преимущество моделей рассуждений по сравнению с инструктивными моделями, и в этом мудрость компании DeepSeek.

В 2025 году большие модели сталкиваются с тремя направлениями прорыва: большие параметры, мультимодальность, рассуждения. Первый путь: Grok 3 все еще мощно прорывается через 200 000 графических процессоров H100, жестко преодолевая Scaling law больших моделей, другие же укрепляются через архитектуры MoE и т.д.; мультимодальность — это основное направление усилий, зарубежный OpenAI, отечественные ByteDance DouBao, Tencent HunYuan, StepFun и другие являются представителями, интегрируя архитектуру DIT,精通 слушание, просмотр и письмо; третий путь — на стороне рассуждений, повышение умности модели через усиленное обучение RL и т.д., DeepSeek является представителем этого направления, Tongyi также быстро последовал за ним.

На самом деле, большая особенность DeepSeek — это выдающаяся способность контролировать затраты, особенно последующие проекты с открытым исходным кодом в течение 5 дней. Это также постепенно подтвердило способность оптимизации底层 инфраструктуры, сломав технологический финансовый порядок, созданный компаниями вроде Nvidia, основанный на “вычислительном стандарте”.

Что такое “вычислительный стандарт”? Финансовая гегемония США经历了 три скачка底层 логики: от золота, нефти к вычислительным мощностям, по сути, это перестройка кредитной системы через монополию глобальных核心 ресурсов для поддержания гегемонии доллара.

Крах золотого стандарта (1944-1971)

Бреттон-Вудская система установила привязку доллара к золоту, но недостаточные золотые резервы США привели к краху системы. В 1971 году Никсон объявил об отвязке доллара от золота, доллару urgently потребовался новый якорь.

Гегемония нефтедоллара (1974-наст. время)

Секретное соглашение США с Саудовской Аравией зафиксировало расчеты за нефть в долларах, установив цикл “нефть-доллар-казначейские облигации США”: страны-экспортеры нефти, зарабатывая доллары, покупали казначейские облигации США, доллар стал глобальной резервной валютой. В период пика 86% мировой нефтяной торговли рассчитывалось в долларах, ФРС через долларовые приливы и отливы собирала глобальное богатство.

Рост вычислительного стандарта (2020-е – ...)

В цифровую эпоху вычислительные мощности стали новым средством производства. Чип Nvidia H100 стал “вычислительной валютой”, в 2023 году глобальный рынок вычислительных мощностей достиг 2,6 триллиона долларов, предприятия США заняли 60% доли, вычислительные мощности заменяют нефть, становясь новой опорой кредитования доллара.

Удивительная потребность больших моделей в вычислительных мощностях,背后的 вычислительный стандарт обеспечил рост акций Nvidia за последние два года累计 более чем на 435%, а рыночная капитализация за последние 10 лет выросла с 300 миллиардов долларов до почти 3 триллионов долларов.

Что касается Manus, то он действительно еще не вызвал потрясений в зарубежном технологическом сообществе. Не может, как DeepSeek, влиять на колебания акций Nvidia. Но, по словам партнера Чжан Тао, в компании всего более 50 человек, и они создали этот вирусный AI-продукт за два-три месяца.

Сравнение индекса поиска WeChat: Manus не превзошел DeepSeek в период пика

Но на внутреннем рынке Manus все еще самый популярный AI-продукт, просто выпустив несколько примеров на сайте, удалось вызвать бурю обсуждений в интернете. В условиях дефицита кодов, многие даже искали их по высокой цене. Приложение для генерации пригласительных кодов Manus даже 8 марта вышло на первое место в платном рейтинге iOS в Китае. Конечно, этот продукт бесполезен, но смог оседлать трафик.

Проницательность Manus опережает, инновации крупных компаний недостаточны

Для большинства людей, которые не испытали OpenAI Deep Research (стоимостью до 200 долларов в месяц), после знакомства с отечественным Manus, действительно есть чем восхититься. Цзин Гэ протестировал следующие вопросы:

Например, задача составить отчет о воплощенном интеллекте, в первый раз застряла уже при анализе материалов, о环节 создания PPT в конце можно было не надеяться, поэтому во второй раз потребовали сделать текстовую версию отчета, но также остановилось перед созданием графиков.

На данный момент видно, что Manus часто еще не может понимать и контролировать свои возможности, часто пытается объять необъятное.

С точки зрения принципа, Manus не сложен. Manus — это AI-продукт, интегрирующий Computer use, виртуальные машины и координацию Multi-agent.

От Baoyu AI

Но важнейший прорыв Manus — это, по сравнению с программным обеспечением для автоматического программирования Devin и bolt.new, реализация продуктзации агента в универсальной области.

Сотрудник, ранее работавший в этой компании, упомянул в соцсетях, что у компании очень глубокие накопления в инженерной практике и agent workflow:

В сентябре-октябре 23 года впервые запустили agent внутри страны, todolist.md здесь都是 лучшие практики после изучения решений agent от различных компаний.

В марте 24 года сделали платформу gpts, с начала 24 года постоянно занимались техническими накоплениями браузера, накопили большое количество понимания использования browser context.

С ноября 23 года начали заниматься поиском, также есть накопления в способности agent получать информацию из сети. Часть, в которой я не участвовал.

В июле 24 года получили опыт роста социального трафика через roast.

В ноябре 24 года понимание способностей coding различных моделей в продукте coding.

“Действительно, каждое дело является относительно тонким слоем, но факт в том, что комбинация этих блоков в этом окне достаточно сильна”. Так оценил этот сотрудник.

Цзин Гэ считает, что самый большой успех Manus — это превосходящая крупные компании продуктовая проницательность.

Основатель “Эффекта бабочки” Сяо Хун как серийный предприниматель, ранее запущенный им “плагин YiBan” был продуктом плагина WeChat с доходом в миллионы (медиа-операция аккаунта JingXuan также использует его на платной основе), затем抓住了 ветер Enterprise WeChat SCRM и сделал помощника WeBan, когда пришел ветер AI, сделал продукт集合 больших моделей Monica, сейчас, когда пришел ветер AI Agent, снова выпустил Manus.

Особенно успех двух продуктов AI native подряд, это очень непросто. Даже такой сильный игрок, как OpenAI, на самом деле, кроме ChatGPT, остальные продукты не очень успешны, многие находятся в состоянии полуфабриката, например, GPTs, SearchGPT, DALL.E, Whisper и т.д.

На текущем этапе AI продукты отечественных крупных компаний в целом缺乏 немного креатива. От AI社交 до AI поиска, а также AI Coding продуктов, все это продукты типа “есть у всех, есть и у меня”.

Это изображение сгенерировано Tencent YuanBao AI

А компания “Эффект бабочки”, захватив первую волну дивидендов AI плагинов с Monica, снова первой сделала зрелый продукт в области Agent. В пяти этапах AI,分享енных Сэмом Альтманом, L1(чатроботы(20.990, 1.46, 7.48%)), L2(рассуждающий), L3(агент), Manus успешно занял позицию продукта初期 прорыва на этапе L3.

Особенно их концепция “Less Structure more intelligence” позволила им отказаться от пути AI браузера, где невозможно конкурировать с крупными компаниями, и также позволила им обнаружить новые возможности.

Что касается того, является ли эта волна эффектом вирусности благодаря маркетинговому рычагу, Цзин Гэ считает, что это не так.

Ранее, при выпуске китайской версии Monica, было сотрудничество с KOL, просто через KOL раздавались бесплатные лимиты использования членства. Когда Manus требовал от KOL участия в обмене на мини-презентации, действительно всем говорили, что это “первый в мире универсальный продукт Agent”, я понимаю, что не было KOL для совместного продвижения.

Предполагаю, что если бы Manus не имел большого резонанса, он бы, как и Monica, выпустил бесплатные лимиты токенов через KOL, сейчас看来 определенно не нужно, но судя по индексу поиска WeChat из предыдущего текста, все же не настолько горяч, как DeepSeek.

Партнер Soul Capital У Бинцзянь однажды описал: после того как Deepseek стал вирусным, общество действительно было обучено фактами, все начали соревноваться в уровне технологий — как улучшить Attention, как повысить MoE, как смешанное обучение FP8 и FP16. Далее, это соревнование в уровне оригинальности — кто сможет инновационно создать архитектуру модели следующего поколения, кто сможет обнаружить следующий набор методов обучения моделей.

Поэтому с этой точки зрения, Manus также вернул стратегию продуктов всех в сферу前沿 инноваций, обращая внимание на то, какие инновационные продукты смогут быть созданы после 2025 года, эры AI приложений/Agent, а не на битву продвижения AI ассистентов.

Оболочка не влияет, но до успеха еще далеко

На текущем этапе AI продукты по сути не имеют核心 барьеров и конкурентоспособности. Продуктовые идеи трудно зарегистрировать как патенты, инженерные способности — это то, в чем крупные компании наиболее сильны, поэтому ранее Цзин Гэ уже упоминал в Xiaohongshu, угадайте, какая крупная компания создаст类似 продукт.

Но справедливости ради, Manus по сравнению с некоторыми предыдущими универсальными Agent продуктами, такими как Operator от OpenAI, Claude use от Anthropic, APPAgent от Tencent, Manus является продуктом Agent с более высокой степенью завершенности инженерной поставки.

Однако завершенность не является высоким барьером для продукта. После того как Manus стал вирусным, команда MetaGPT потратила 3 часа на разработку OpenManus и открыла исходный код.

После того как Manus исследовал реальные потребности, оптимизировал технический инженерный путь и постоянно совершенствовал детали функций продукта, внешним “наполовину открытым” способом скопировать работу действительно несложно. Если за полдня можно сделать реплику, значит ли это, что у Manus совсем нет барьеров?

Некий инвестор упустил возможность инвестировать в Perplexity из-за теории оболочки

Бесчисленные продукты AI поиска сегодня не повлияли на развитие Perplexity. Нативное понимание продукта поможет Perplexity постоянно обновлять лучшие функциональные точки, в то время как другие аналогичные продукты могут только последовательно следовать и копировать.

Для Manus это同样如此. На текущем этапе, возможно, самое необходимое — это принять финансирование от крупной компании. Ведь причина, по которой не проводится открытое тестирование, заключается в недостаточной способности серверов принимать нагрузку.

Информация, озвученная на медиа-встрече, показывает, что команда Manus также озвучила стоимость выполнения одной задачи: около двух долларов. Стоимость уже снизилась до 1/10 от DeepResearch, но стоимость одной задачи все еще высока, почти 15 юаней. Это также причина, по которой Manus采取了小范围 выдачи пригласительных кодов, и даже это вызвало внутренний крах системы.

Принятие финансирования от крупной компании — это не только деньги, но и, что более важно, низкозатратное снабжение API больших моделей. По сообщениям СМИ, присутствовавших на встрече, Manus核心 вызывает модель Claude, плюс некоторые дообученные открытые большие модели Tongyi. Примут ли они в будущем инвестиции от Alibaba, Tencent или ByteDance,类似 инвестиции Kimi в формате деньги+ресурсы?

Только так Manus сможет推出 сервис подписки с годовой абонентской платой ниже тысячи юаней. Иначе, выше этой цены, это может стать игрушкой для меньшинства профессионалов.

С другой стороны, совершенствование деталей продукта и способностей обслуживания, быстрая итерация — это фундамент гарантии жизнеспособности.

В настоящее время генерация одного ответа Manus все еще очень долга, многие задачи все еще崩溃. Manus нужно приложить больше усилий в продуктзации, а не как сказал руководитель продукта Manus Чжан Тао: “Действительно очень просто, нет никаких секретов, просто верить в силу модели”.

Модель — это основа, детали продукта — это способность обслуживания. Например, Claude 3.7 Sonnet снова сломал потолок в способности программирования кода, но Cursor благодаря преимуществам в области автоматического дополнения кода все еще может привлекать людей платить за подписку.

Что еще важнее, режим агрегации MCP (Multi-Agent Communication Protocol) уже демонстрирует высокий рост. Это также путь развития, который Manus должен принять в будущем.

Судя по скорости эволюции больших моделей, встроенный agent также может стать трендом. В будущем, если GPT 5 сможет реализовать слияние моделей рассуждений и инструктивных, мультимодальные способности и встроенный Agent, это может быть мощнее, чем можно ожидать. Отечественные крупные компании также должны следовать этому пути, до этого Manus нужно набрать масштаб пользователей и выручки.

Заключение

DeepSeek сломал теорию успеха только зарубежных моделей в области больших моделей, а также способность реализации с крайне низкими затратами, заставив всех поверить, что восточные таинственные силы имеют способность冲击 глобальный технологический финансовый порядок. Иными словами, DeepSeek в одиночку дал Китаю билет на соревнование AI, напрямую завершив эру, когда глобальные инвесторы убивали оценку китайских активов.

Что касается Manus, то он демонстрирует сильнейшую форму AI native, это не千篇 чат-бот, и не AutoAgent, похожий на троянского коня, а более полезный в многих сценариях, и также есть надежда на реализацию.

Говоря выше, он, возможно, станет WeChat следующей AI эры, но может не повлиять на то, что зарубежные продукты типа Facebook будут более популярны. Говоря ниже, открыл понимание Agent для масс, дал уверенность многим стартап-командам продолжать создавать мечты.