Под сиянием славы DeepSeek: оставленные в тени «Шесть маленьких драконов»

Автор: У Цянью  

Радости и горести людей не связаны друг с другом. С 2016 года, считающегося годом зарождения искусственного интеллекта, индустрия ИИ пережила несколько этапов перетряски. Благодаря попутному ветру ChatGPT, DeepSeek, словно сом, взбудоражил весь рынок больших моделей. По сравнению с ним, компании-производители, также являющиеся стартапами в области больших моделей и считающиеся в отрасли новыми фаворитами “Шесть маленьких драконов”, оказались в ситуации, которую можно описать как “на востоке солнце, на западе дождь”.

После того как перед Новым годом DeepSeek выпустила недорогую модель DeepSeek-V3, производительность которой сопоставима с GPT-4o, что шокировало отрасль, 20 января она выпустила модель R1. Через шесть дней после запуска она возглавила глобальный рейтинг загрузок в Apple App Store, а за месяц累计 загрузок превысила 110 миллионов раз. За это время крупные облачные провайдеры быстро выпустили открытые версии V3 и R1, а такие продукты, как поиск Baidu и WeChat, активно начали интегрировать DeepSeek.

В то же время модель глобального обучения с подкреплением Kimi k1.5 и модель рассуждений Step R-mini, выпущенные примерно в то же время, что и DeepSeek, во многих аспектах возможностей модели приблизились к o1, но все же остались в тени шумного информационного поля DeepSeek.

По сравнению с шумом вокруг DeepSeek, “Шесть маленьких драконов” также接连不断 выпускали новости: дальнейшее разделение 01.AI, неразрешенные вопросы бюджета и арбитража у Moonshot AI, уход еще одного топ-менеджера из MiniMax……

За этим стоят и разочарованные венчурные инвесторы: проекты, поддержанные реальными деньгами, ни один не достиг такой популярности, как DeepSeek. В настоящее время 4 из “Шести маленьких драконов” не сообщали новостей о финансировании уже более полугода. В 2024 году в отрасли говорили, что двое из “Шести маленьких драконов” уже отстали, в 2025 году кто будет следующим отстающим?

Только трое продолжают углубляться в большие модели

Взрывная популярность DeepSeek не была без признаков. С момента выпуска первой модели DeepSeek Coder 2 ноября 2023 года, за более чем год было выпущено более 10 различных версий моделей. Среди них модель V2, выпущенная в мае прошлого года, по производительности сравнялась с GPT-4 Turbo, но цена составила всего 1% от GPT-4, поэтому DeepSeek назвали “ценовым мясником” и “Pinduoduo мира ИИ”, что также спровоцировало первую ценовую войну в индустрии больших моделей.

27 января 2025 года DeepSeek обогнала ChatGPT, возглавив бесплатные рейтинги Apple App Store в китайском и американском регионах, что вызвало глобальное внимание. Достичь такого успеха DeepSeek позволила ее большая модель рассуждений DeepSeek-R1. Согласно информации, опубликованной DeepSeek, R1 набрала баллы в нескольких авторитетных тестах, близкие к официальной версии o1, а в некоторых тестах даже превысила официальную версию o1.

Помимо оценок в рейтингах, комбинация открытого исходного кода и соотношения цены и качества стала важным ударом, вызвавшим огромную популярность DeepSeek. Под влиянием DeepSeek даже бывший сторонник закрытого исходного кода, основатель Baidu Робин Ли, объявил о присоединении к команде открытого исходного кода, а основатель OpenAI Сэм Альтман также反思, что стратегия компании в области открытого исходного кода всегда находилась “на неправильной стороне”.

MiniMax из “Шести маленьких драконов” больших моделей 15 января выпустила свою первую модель с открытым исходным кодом. Ее основатель Янь Цзюньцзе в интервью изданию “LatePost” также заявил: “В первом стартапе многого опыта не было, если бы можно было выбрать заново, следовало бы открыть исходный код в первый же день”. Среди остальных пяти драконов только Zhipu AI最早 шла по пути одновременного развития открытого и закрытого исходного кода. После почти двух лет борьбы направления развития “Шести маленьких драконов” разошлись в противоположные стороны.

01.AI стала первой компанией фундаментальных больших моделей, которая открыто объявила о значительных корректировках. Сначала была распущена команда алгоритмов предварительного обучения и команда Infra, часть сотрудников перешла в Alibaba, затем было объявлено о совместном создании лаборатории промышленных больших моделей с Alibaba Cloud и высокотехнологичным районом Сучжоу, а также базы промышленных больших моделей.

Что касается персонала, то руководитель обучения моделей Хуан Вэньхао, руководитель платформы открытых API больших моделей Лань Юйчуань и руководитель продуктов производительности Цао Дапэн相继 уволились. 01.AI, пытающаяся остаться за игровым столом, не может скрыть упадок в этом раунде соревнований больших моделей.

Baichuan Intelligence в 2024 году четко определила движение по медицинскому треку и недавно запустила первого “ИИ-педиатра”. В коммерциализации B2B у Baichuan, похоже, не все гладко, ее сооснователь и руководитель коммерциализации Хун Тао перед Новым годом уже уволился. По словам одного из сотрудников Baichuan, результаты действительно не оправдали ожиданий: “Теперь, когда появился DeepSeek, давление в этом году только возросло”.

Руководитель коммерциализации B2B уволился также из MiniMax — Вэй Вэй. Ранее Вэй Вэй в интервью заявил, что многие клиенты B2B не готовы легко платить деньги для поддержки выручки компаний больших моделей, можно только помогать клиентам согласовывать результаты вывода в реальных сценариях на основе возможностей разработки и алгоритмов, что также подтверждает, что коммерциализация больших моделей — дело непростое.

Таким образом, продолжающими фокусироваться на технологических инновациях больших моделей и стремиться к AGI остались только Moonshot AI, Zhipu AI и StepFun. Под влиянием DeepSeek, StepFun также присоединилась к лагерю открытого исходного кода, только в отличие от DeepSeek, сосредоточенной на текстовых моделях, latest открытыми моделями StepFun стали две мультимодальные модели ——Step-Video-T2V и Step-Audio.

В ночь на 23 февраля Moonshot AI опубликовала последнюю статью «Muon is Scalable for LLM Training» и открыла модель MoE Moonlight, для активации модели требуется всего 3B параметров. Многие业内人士 считают, что это “перехват недели открытого исходного кода”, поскольку ранее DeepSeek объявила о непрерывной публикации проектов с открытым исходным кодом в течение 5 дней.

Для Moonshot AI вопросом, горящим на голове, возможно, является продукт Kimi, в который были вложены огромные средства в рекламу.

Сжигание денег на рекламу трудно стать лидером рейтинга

Как и у “Шести маленьких драконов” больших моделей, у DeepSeek также есть одноименный продукт для потребителей. В первую неделю после запуска он не вызвал особого внимания на рынке. Согласно данным, раскрытым QuestMobile СМИ, с 13 по 19 января 2025 года еженедельное количество загрузок приложения DeepSeek составило всего 285 000, что далеко от Doubao (4,52 миллиона) и Kimi (1,557 миллиона).

После выпуска R1 20 января 2025 года количество загрузок DeepSeek начало расти круто. Исследование Sensor Tower показало, что за 18 дней после презентации количество загрузок DeepSeek превысило 16 миллионов, что почти в два раза больше, чем 9 миллионов загрузок при первом выпуске ChatGPT от OpenAI.

Резкий рост посещаемости一度 привел к сбою DeepSeek, но даже несмотря на это, импульс роста оставался сильным, ежемесячное количество загрузок превысило 110 миллионов. Сияние DeepSeek больше никто не мог игнорировать. 13 февраля на внутреннем общем собрании ByteDance генеральный директор Лян Жубо, говоря о DeepSeek,反思, что скорость реагирования была недостаточной, и в этом году нужно стремиться к интеллектуальному запуску.

Тестирование в сером режиме WeChat от Tencent подключило ИИ-поиск DeepSeek, а после того как объем использования превысил ожидания, был задействован ИИ-приложение Yuanbao для поддержки поиска WeChat. 22 февраля Tencent Yuanbao обогнал Doubao от ByteDance, поднявшись на второе место в рейтинге бесплатных загрузок приложений Apple в китайском регионе, DeepSeek продолжает занимать первое место.

“Лидеры рейтинга №1 и №2” сменились всего за месяц, вынудив Doubao и Kimi, сжигающих деньги ради роста, потерять преимущество. Разница между ними в том, что первое родилось с “золотой ложкой во рту” как аристократ, второе же — “новый фаворит стартапов”. Ранее СМИ подсчитали, что только на канале iPhone ежедневные расходы Kimi на рекламу接近 200 000, а у Doubao — 2,48 миллиона.

Под влиянием DeepSeek, у Moonshot AI недавно сообщили о значительном сокращении бюджета на продвижение продуктов, включая приостановку рекламы на нескольких каналах Android и сотрудничества с сторонними рекламными платформами. По словам инсайдера, передавшего информацию “AI Light Year”, продвижение действительно было соответствующим образом скорректировано: “Есть естественный прирост, но его нельзя сравнить с ростом DeepSeek”.

Проблемы Kimi на этом не заканчиваются: “AnYong Waves” эксклюзивно узнало, что давно отложенное арбитражное дело Kimi не завершилось примирением, как предполагалось, а перешло на следующий этап арбитража. По словам осведомленного источника: обе стороны арбитражного дела Kimi, старые акционеры Xunlei и Ян Чжилинь и другие, уже в конце января и конце февраля соответственно完成了 оплату в HKIAC (Гонконгский международный арбитражный центр), в настоящее время состав арбитража также сформирован. За всем этим стоит еще более ключевой фигурант Чжан Юйтун, против которой, возможно, будет подан отдельный иск.

Большие надежды на продукт для потребителей возлагает также MiniMax, причиной стало то, что ее звездный продукт Talkie в первой половине 2024 года стал четвертым по загрузкам ИИ-приложением в США, что позволило получить выгоду. Но хорошие времена длились недолго, в середине декабря Talkie тихо исчез из Apple App Store на рынке США, в то время как платформа Android не пострадала.

У StepFun, 01.AI, Zhipu AI и Baichuan Intelligence также есть собственные продукты ИИ-приложений, но согласно рейтингу ИИ-продуктов, в январе 2025 года среди 20 лучших ИИ-приложений по месячной активной аудитории не было ни одного, связанного с этими четырьмя производителями. Ранее сотрудник Baichuan Intelligence сообщил “AI Light Year”: “Низкое удержание пользователей и рост Baixiaoying не удивительны, мы практически не занимаемся рекламой, пусть сначала другие сожгут деньги на образование пользователей”.

В настоящее время DeepSeek, Tencent Yuanbao и ByteDance Doubao оккупировали первые три места в рейтинге бесплатных загрузок приложений Apple. “Шести маленьким драконам” больших моделей想要 попасть в рейтинг, конкуренция будет только жестче. В настоящее время занимающий седьмое место Nano Search, Чжоу Хунъи лично вышел на сцену для “продаж”.

Кроме того, нельзя игнорировать еще одного соперника — Alibaba. После того как ИИ-приложение Tongyi было включено в группу бизнеса интеллектуальной информации Alibaba, недавно бизнес Alibaba AI To C начал масштабный набор персонала, количество вакансий достигло сотен, сосредоточенных на продуктах, связанных с большими моделями ИИ, и технических должностях разработки. “Впереди волки, сзади тигры” — именно так выглядит реальная ситуация “Шести маленьких драконов” больших моделей в настоящее время.

Когда технологическая история перестает быть романтической, коммерциализация не оправдывает ожиданий, рост месячной активной аудитории продукта не пропорционален вложениям, у “Шести маленьких драконов” больших моделей идеалы прекрасны, реальность сурова.

Порог следующего раунда финансирования повышен

То, что предварительное обучение больших моделей сжигает деньги, — признанный факт. Кай-Фу Ли однажды раскрыл, что стоимость одного предварительного обучения составляет около 3-4 миллионов долларов США, даже более дешевая Yi-Lightning при обучении использовала 2000 GPU, заняла полтора месяца и стоила более 3 миллионов долларов США.

Даже позиционирующий себя как низкозатратный DeepSeek,前期 вложения также难以 оценить. Стороннее агентство SemiAnalysis подсчитало, что DeepSeek фактически обладает огромным резервом вычислительной мощности: всего накоплено 60 000 карт NVIDIA GPU, включая 10 000 A100, 10 000 H100, 10 000 “специальной версии” H800 и 30 000 “специальной версии” H20.

“Стоимость обучения универсальных больших моделей, по нашим оценкам, составляет около 1 миллиарда долларов США, это только часть вычислительной мощности, не считая двух других очень затратных частей: данные и затраты на рабочую силу. В настоящее время таланты в области глобальных больших моделей очень дефицитны”, — однажды сказал автору доктор Ду Фэн, управляющий партнер венчурного фонда Gatebox Ventures, бывший руководитель Greater China Microsoft Ventures.

Из-за необходимости таких высоких вложений, в течение длительного времени в отрасли была популярна поговорка: входной билет для инвестирования в компании больших моделей — 100 миллионов долларов США. Another сигнал behind этой фразы заключается в том, что стартап компании больших моделей, не получивший финансирования, трудно выжить.

После начала битвы сотни моделей в 2023 году, почти каждый месяц появлялись новости о финансировании, но с ростом шума о пузыре ИИ, с сентября 2024 года в течение длительного времени не было потока горячих денег в сотни миллионов к “Шести маленьким драконам” больших моделей.直到 перед праздником Весны 2025 года Zhipu AI и StepFun先后 объявили о получении “денег на перезимовку”: первая объявила о завершении нового раунда финансирования в 3 миллиарда юаней, вторая завершила раунд B на несколько сотен миллионов долларов США.

У остальных 4 из “Шести маленьких драконов” прошло более полугода с момента последнего объявления о финансировании: MiniMax в марте прошлого года официально объявила о завершении раунда B на 600 миллионов долларов США, Baichuan Intelligence в июле прошлого года получила раунд A на 5 миллиардов юаней, 01.AI в августе прошлого года завершила новый раунд на несколько сотен миллионов долларов США, Moonshot AI в августе прошлого года завершила финансирование на 300 миллионов долларов США.

Во время праздника Весны DeepSeek стала популярной во всем мире, общественное мнение не скупилось на похвалы DeepSeek и ее основателю Лян Вэньфэну. В венчурном круге в последние дни ходило много слухов о том, начнет ли DeepSeek финансирование и какова будет оценка.

Ранее сообщалось, что Alibaba инвестирует 1 миллиард долларов США за 10% акций при оценке 10 миллиардов долларов США. На это вице-президент Alibaba Янь Цяо быстро опроверг через Moments: “Распространяемая外界 информация об инвестировании Alibaba в DeepSeek — ложная новость”. Затем зарубежные СМИ сообщили, что “DeepSeek впервые рассматривает привлечение внешнего капитала”, соответствующие лица DeepSeek опровергли, новости о финансировании являются слухами.

“Многие инвесторы напрямую или через связи пытаются назначить встречу Лян Вэньфэну, я预测 оценка должна быть jauh выше текущих ‘Шести маленьких драконов больших моделей’”, — заявил инвестор из CICC Capital. “DeepSeek стала объектом для сравнения, порог для ‘Шести маленьких драконов’ для получения нового финансирования на первичном рынке, очевидно, стал выше”.

На самом деле, с момента подъема волны стартапов больших моделей, в отрасли普遍 не верили, что “Шесть маленьких драконов” в конечном итоге смогут выжить как независимые “компании больших моделей”. Несколько основателей из “Шести маленьких драконов” также выражали类似观点 на публике, например, основатель MiniMax Янь Цзюньцзе считает, что в будущем в мире останется только 5 компаний больших моделей.

“В Китае一定 будет свой ChatGPT. Это как с поисковыми системами, у нас есть свои требования合规. Но китайская версия ChatGPT появится только среди 5 компаний: BAT + ByteDance + Huawei”, — однажды сказал автору основатель Xunlei и Yuanwang Capital Чэн Хао.

Под持续的 популярностью, “Шесть маленьких драконов”, и так движущиеся в разных направлениях, ускорят перетряску.