Крипторынок: «что произошло» и «что произойдет»

На прошлой неделе многие друзья звонили мне, чтобы спросить о рыночной ситуации, и я почувствовал, что необходимо公开 изложить свои мысли и раскрыть свой взгляд на текущую ситуацию——

【Что именно изменилось】

【Будущий процесс】

Те, кто следит за мной долгое время, знают, что я долгосрочный инвестор. Поэтому, начиная с 2019 года, у меня есть ежегодно обновляемая годовая стратегия, 2024-2025大概就是这一篇, для обсуждения с друзьями.

1. DeepSeek лопнул пузырь

Как только появился DeepSeek, неважно, действительно ли они использовали 5 миллионов долларов для обучения такого ИИ, но нарратив именно таков: 【Улучшение алгоритмов】至少短期内战胜了【Улучшение вычислительной мощности】.

Не зацикливайтесь на том, правда ли это——既然市场一致认可 500w 这件事，你就要当它是真的。

Когда наша криптоиндустрия подошла к концу 24 года, кроме meme, я не хочу признавать, но объективно остался только один нарратив: AI Agent, что можно назвать надеждой всей деревни.

Однако никто не ожидал, что AI Agent будет безжалостно уничтожен DeepSeek из соседнего настоящего·AI сектора.

В команде DS настоящие IQ200, выпускники Цинхуа и Пекинского университета, обладатели олимпийских медалей встречаются на каждом шагу.

В反观 нашей индустрии, восхваляют безработных программистов второго эшелона, уволенных из крупных компаний или занимающихся подработкой ИИ-инженеров, поэтому иногда мы вынуждены иметь IQ50.

Поэтому…

27 января я со слезами зафиксировал прибыль по всем своим позициям в AI-токенах, не продал на максимуме, продал на откате, сказать, что не больно, было бы ложью.

Но более жестокий факт в том, что это превратило весь наш сектор AI Agent в клоунов, и это,恐怕是真的。

“Нарратив“之所以“叙”在“事“前，是因为这个“事”还没落地，只能靠“叙”。Как только история перестает рассказываться, упадок сектора действительно становится необратимым.

2. Президент и его толпа

Не знаю, как вы чувствовали себя во время праздников, но мое физическое ощущение таково, что многие родственники и друзья спрашивали, как зарегистрироваться на BN или OKX, без других причин, потому что они хотят купить монеты Трампа.

В последний раз они были так безумны во время Национального дня, когда они хотели открыть счета и ворваться на фондовый рынок Китая.

Динамика Shanghai Composite Index Источник: Tencent Securities

Если я не ошибаюсь, эти воины, вошедшие на большой рынок акций 8 октября, до сих пор висят на той вершине.

После фиксации прибыли по AI, честно говоря, чем больше я думаю, тем страшнее, и затем я увидел этот пост.

Примерно так: Президент, кажется, сильно потерял, но если искать причину, есть два варианта:

1.Он зарабатывает деньги не тем способом, который вы видите;

2.Он идиот;

Во всяком случае, я знаю, что ответ абсолютно не может быть 2.

Да! Meme теперь играет Президент, и он еще может зарабатывать через каналы, неизвестные нам.

По совести, могут ли наши meme сидеть за одним столом с Трампом?

Таиландский бегемот, американская белка, бутылка лекарства для продления жизни мух, действительно могут сидеть за одним столом с Трампом, прочно обосновавшимся в Овальном кабинете?

Новый год, взрослые за одним столом, дети за другим.

Взрослые пьют именное вино, детям достается только Sprite.

Поэтому в тот день я также практически полностью вышел из своих meme. Моя позиция в meme когда-то имела огромную нереализованную прибыль, но из-за добровольного снижения IQ до 50, я не完成了伟大撤退，却一直在加入伟大革命。

Чувство, словно сон.

3. Сигнал вершины: Школьник зарабатывает миллионы

Я верю, что все, кто играет в meme, даже те, кто не играет, слышали эту легенду недавно.

Один школьник, присоединился, сидел месяц, однажды поставил на Jelly, сверхнизкая стоимость, одним броском выиграл миллионы.

Конечно, чем дальше передавали, тем более абсурдно становилось, слухов становилось все больше, я не уверен на 100% в правдивости этого дела, но я знаю, что запах правильный.

Оглядываясь на 1-3 дня перед историческим максимумом 69K в 2021 году, я восклицал:

·Стажеры легко превосходили по доходности боссов фондов;

·Рядовые участники сообщества ENS получали миллионы на аирдропе;

Тогда и там,

Точно как,

Здесь и сейчас.

Я лайкнул этот пост, один редактор TIME (конечно, возможно, хакер) с помощью одного фейкового твита мог сразу собрать бесчисленные SOL.

Я спрашиваю вас, что это означает?

Не то, чтобы зарабатывать плохо——Мастера всегда могут зарабатывать, даже на дне медвежьего рынка.

Но если подлежащим становятся обычные люди:

Брат-стажер зарабатывает большие деньги, брат-участник ENS зарабатывает большие деньги, брат-школьник зарабатывает большие деньги, брат-редактор зарабатывает большие деньги.

Означает:【В этот момент у всех руки особенно свободны】

Те, кто часто играет в карты, знают, что только когда нереализованная прибыль чрезвычайно высока, руки становятся свободными.

Это представляет, что индекс жадности достиг истинной вершины.

Это суперсигнал вершины.

Поэтому 30-го числа я закрыл почти все альткоины, оставив только BTC, а также небольшую часть основных монет ETH/SOL/DOGE/монеты бирж.

Хотя все еще были потери, но в конце концов остались какие-то плоды победы.

Я восхищаюсь блестящей операцией школьника, я также уважаю этот железный закон рынка альтернативных инвестиционных продуктов.

4. Вопросы к Binance и ответ Binance

Эх, честно говоря, не хочу обсуждать эту тему.

Как бывший сотрудник CEX, я видел эту схему консультант-листинг-сброс слишком много раз, от первоначального гнева до постепенного онемения, уже привык.

Но раньше это было под столом,属于“小贪小腐是发展润滑剂”；

属于“Вода слишком чистая—нет рыбы”，под водой немного мутно, считается частью правил игры.

Ведь мы не живем в утопии, не живем в вакуумной родине.

Но самое忌讳 в этом, это вынести из-под стола на стол.

Я не намерен критиковать Binance или И-Цзе, потому что это существует почти в каждом CEX.

Если бы это было в традиционном мире, преувеличивая, это属于巨大的丑闻，可以一下让几百人下岗，几十人锒铛的那种。

Может, И-Цзе лучше бы не отвечала, learned from celebrities doing cold processing, оставив розничным инвесторам немного надежды.

Но,本来我们行业就是怀疑论者居多，一个巨大丑闻就是一记重锤，狠狠抡在每个 holder 的心趴之上。

Это разрушило веру многих людей.

Нашей индустрии действительно нужен“Бог”，потому что она поддерживается консенсусом.

Но когда все обнаруживают, что原来“神”之下的公仆们，居然也想赚点快钱，信仰也就骤然泯灭了，并且很快投射到了神的相关——все альткоины на Binance в этот момент сталкиваются с огромным подозрением и взглядом розничных инвесторов. Разве AI и HOOK такие,难道其他币真的会更好一些么？

5. Будущий сценарий

Если следовать观点刻舟求剑，это падение очень похоже на 5.19,建议大家亲自回顾一下 5.19 之后的走势。

Динамика после 519 21 года, источник: Bitfinex

Если следовать сценарию 5.19, далее следует повторяющаяся боковая динамика в течение двух месяцев, пока не смоет самых лояльных, а затем迎来新的 $Bitcoin ATH。

Конечно, есть те, кто подозревает, что это сценарий 12.4, AKA начало медвежьего рынка.

Исходя из внутренних склонностей, я надеюсь, что это 5.19.

Ведь дело о стратегическом резерве Bitcoin США становится яснее, никогда не недооценивайте огромное влияние этого дела,真的。

Даже если Bitcoin достигнет 85K-88K, я готов добавить еще немного позиции.

6. Распределение моей позиции

Моя текущая позиция:

40% BTC;

20% основные монеты (ETH, SOL, DOGE, BNB/MNT);

40%理财稳定币;

Bitcoin—моя вечная вера, я думаю, я никогда не продам BTC, и не буду больше играть на колебаниях.

Причина сохранения ETH:

Честно говоря, вера в ETH ослабевает.

Однако, объективно говоря, DeFi-проекты Президента покупают ETH.

Я не знаю, много ли друзья торгуют американскими акциями, многие сожалеют, что не последовали за【Нэнси·Богиня акций Капитолийского холма·Пелоси】.

Источник изображения: CommonWealth Magazine

Когда-то高光时刻 Пелоси была спикером Палаты представителей, это лишь третья позиция в американской политике.

А нынешний Трамп—настоящий Президент, этот крипто-президент, держит большую позицию в ETH (хотя сейчас переведено на不可追踪的托管 Coinbase), этот вес нельзя недооценивать.

Во-вторых, ETH уже упал до сегодняшнего уровня, я думаю, что это крайняя точка FUD, возможно, возникнет мысль, что крайности обращаются вспять. Я не могу купить, когда никто не спрашивает, по крайней мере, не продавать, когда никто не спрашивает.

Причина сохранения SOL:

Есть небольшая вероятность ETF;

Но охлаждение нарратива AI и краткосрочный упадок MEME, это два маленьких облака.

Причина сохранения DOGE:

Grayscale уже выпустила траст Dogecoin, у Doge также есть небольшая вероятность ETF;

Кроме того, Маск усердно работает в департаменте D.O.G.E;

Находясь в одной лодке с самым богатым человеком в мире и“Директором американской комиссии по реформам”，я думаю, я смогу спать спокойно.

Причина сохранения токенов бирж:

Скажу заранее, у бирж нет никакой возможности выйти на большую сцену.

Coinbase не будет листить BNB, Binance не будет листить MNT.

Но биржи—единственные институты в нашей индустрии, которые могут зарабатывать и делиться прибылью;

Если медвежий рынок действительно придет, токены бирж относительно более устойчивы к падению, иногда один IEO может вернуть кровь, выживать в медвежий рынок можно только靠这个。

7. Жестокий观点：Золотые дни старичков подошли к концу

Кроме всего вышеперечисленного, я в краткосрочной перспективе вряд ли буду держать большие позиции в каких-либо альткоинах——причина проста, инфляция слишком быстрая.

Скорость входа новых пользователей и новых капиталов根本比不上这些发币狂魔印刷的速度。

Источник: Decrypt

Несколько дней назад была статистика, самый крутой аккаунт на pump fun за 3 месяца выпустил 17000 монет.

Не 170, не 1700, а 17000! Его личный вклад可能超过 2017 年整个牛市发行代币的总和。

Почему инвестиционные стратегии старичков стали неэффективными?

Слишком много выбора!

Слишком много углов!

Даже для одного угла есть N CA,

Где очередь до альткоинов старичков?

Любимая стратегия старичков: купить средний альткоин на позиции 100M, 200M.

Держать его 2-3 месяца, ставя на то, что он обгонит Bitcoin.

Однако, сейчас恐怕离连 ETH 都跑不赢。

А любимая стратегия Маршала P: купить проект с оценкой 10K на внутреннем рынке.

Через 30 минут убежать.

Настоящий мужчина никогда не оглядывается на взрыв.

Очевидно, в сегодняшнюю эпоху большой инфляции токенов, Маршал P далеко превосходит старичков.

Я не призываю всех стать юными памперами, я лишь надеюсь, что все по крайней мере не станут старичками.

8. Лучшая позиция: 50% Bitcoin + 50%理财稳定币

Кроме того, я искренне рекомендую всем держать определенное количество USDT, чтобы пережить предстоящее время.

Вы должны принять факт, что никто не может realmente продать на супервершине.

Вершина каждые 4 года, более тысячи дней, чтобы найти один день для продажи, вероятность 1/1000, тех, кто может это сделать, естественно, мало, все они суперсчастливчики.

На текущем этапе половина позиции—лучший выбор.

50% вашего капитала вкладываете в理财, мы не говорим о майнинге или арбитраже.

Мы делаем простейший Ethena USDE, сейчас Pendle еще может дать 18% ставку.

Если Pendle лень настраивать, просто бросьте в AAVE или理财主流 CEX, там еще 10%.

Другие 50% в основном Bitcoin, спокойно ожидая дня прихода стратегического резерва Bitcoin США.

И процентный денежный поток,

И мечты и вера,

Вам肯定舒服，

Гарантировано.

Конечно, вы можете еще выделить 5% для немного альткоинов, в которые вы действительно верите, будь то ETH, SOL, DOGE или любые ваши верные монеты.

Выделите еще 5% капитала, чтобы иногда поиграть в PVP пару раз, выиграли—прогулялись шикарно, проиграли—считайте потреблением, сохраняйте чувство рынка, разве не прекрасно?

В конце концов формируется такое распределение Тай-Цзи.

PS: Это также то, к чему я сам постепенно буду调整我的持仓

Источник: 0xTodd

9. В заключение

Я довольно доволен своей текущей позицией, ведь это мой 8-й год плавания в криптоиндустрии, после такой沉淀всегда есть некоторый опыт.

Единственное, о чем немного сожалею, это что во время праздников все время играл в Осаке, ленится, не организовал эти мысли и не опубликовал их вовремя.

Одна и та же стратегия, сказанная несколько дней назад, возможно, помогла бы многим, но сказанная на несколько дней позже, становится постфактум анализом.

Однако, лучше поздно, чем никогда.

Надеюсь, что каждый друг сможет получить свой большой результат на крипторынке.

Конечно, если не получится большой результат, то сохранение некоторых маленьких результатов, заработок немного духовного богатства, социального богатства, тоже не зря.

В заключение, желаю друзьям——Год Змеи, золотая змея неистово танцует.

Todd

5 февраля 2025 года