AI Agent охлаждается: почему Virtuals всё ещё имеет шансы стать гигантом на 10 миллиардов?

Автор: Primitive Astronaut

Перевод: Luffy, Foresight News

Вы когда-нибудь видели таблицы, показывающие, сколько нужно заработать, чтобы отбить убытки после потери инвестиций? Например, если ваша позиция падает на 10%, вам нужен рост на 11%, чтобы выйти в ноль:

100 долларов → 90 долларов = -10%

90 долларов → 100 долларов = +11%

При убытке 20% требуется рост на 25% для выхода в ноль:

100 долларов → 80 долларов = -20%

80 долларов → 100 долларов = +25%

При убытке 50% требуется рост на 100%, и так далее. Эта связь экспоненциальная и очень контринтуитивная.

Многим криптоинвесторам иногда всё ещё не хватает этих базовых инвестиционных знаний.

Если копнуть глубже, в экстремальных случаях убытка 99% и выше, эта контринтуитивность экспоненциального роста становится ещё очевиднее:

• При убытке 99% нужно заработать в 100 раз (то есть +10000%), чтобы отбиться.

• При убытке 99.5% нужно заработать в 200 раз (+20000%).

• При убытке 99.8% нужно заработать в 500 раз (+50000%).

• При убытке 99.9% нужно заработать в 1000 раз (+100000%).

• При убытке 99.99% нужно заработать в 10000 раз (+1000000%).

Вот почему для активных трейдеров стоп-лосс — это обязательный урок. Несмотря на то, что на прошлой неделе платформа Virtuals Protocol сильно пострадала (падение цены считалось признаком слабости технологии), я считаю, что она ещё долгое время будет лидировать.

Я подчеркиваю это в начале, чтобы обратить ваше внимание на то, что между 99.8% и 99.9%, несмотря на кажущуюся близость, существует огромная разница.

Далее посмотрим на данные о токенах, созданных на Pump.fun: с начала января общее количество токенов составило 6 миллионов, в среднем создается около 50 тысяч токенов в день.

Теперь подумаем, сколько «надёжных» проектов появилось на Pump.fun? В этой сфере слово «надёжный» на самом деле мало что значит, но для аргументации мы определим «надёжный» как «рыночная капитализация превысила 10 миллионов долларов», ведь мы здесь ради поиска следующего токена со 100-кратным ростом, и для большинства это смысл «надёжности».

В среднем лишь 1% проектов, запускаемых ежедневно на Pump.fun, достигает стандарта «выпуска» с рыночной капитализацией выше 70 тысяч долларов. При этом многие проекты сбегают сразу после достижения или чуть превышения этой капитализации.

Взглянем на ситуацию за прошлый месяц, это был один из самых активных периодов в истории Pump.fun:

10 проектов превысили рыночную капитализацию в 10 миллионов долларов, и только 7 из них превысили 20 миллионов долларов. Иными словами, лишь 0.0014% проектов, запущенных на Pump.fun в тот месяц, превысили капитализацию в 10 миллионов долларов, что означает, что 99.9986% проектов не достигли цели.

Теперь сравним это с данными Virtuals и сделаем простой вывод.

С момента запуска 16 октября платформа Virtuals Protocol выпустила всего 15845 AI-агентов. Это примерно треть от количества проектов, которые Pump.fun запускает за один день. В прошлом месяце платформа выпускала около 175 агентов в день.

Мне не удалось найти данные на дашборде Dune о количестве агентов платформы Virtuals с капитализацией свыше 10 миллионов долларов, поэтому я подсчитал вручную: на момент написания этой статьи на платформе Virtuals Protocol 35 агентов имели капитализацию 10 миллионов долларов или более. Из 15845 запущенных агентов 35 составляют целых 0.22%! Это означает, что 99.78% агентов Virtuals не преодолели порог капитализации в 10 миллионов долларов.

Теперь вспомните упомянутую мной в начале огромную и контринтуитивную разницу между 99.78% и 99.9986%. Конечно, это лишь грубая демонстрация оценки.

Но думаю, вы поняли: по сравнению со слепыми инвестициями в проекты на Pump.fun, слепые инвестиции в проекты, запущенные на платформе Virtuals, дают гораздо больше шансов на существенную прибыль.

Однако вы ведь не будете инвестировать вслепую, верно?

Далее сделаем настоящий вывод.

Как Launchpad, Virtuals во всех аспектах превосходит другие платформы. В этом примере есть ещё много аспектов для сравнения, которые не были упомянуты. Например:

• Pump.fun заработал 400 миллионов долларов комиссионных за год, тогда как Virtuals Protocols заработал 55 миллионов долларов комиссионных всего за три месяца.

• У Pump.fun около 300 тысяч активных пользователей в день и 8 миллионов уникальных адресов кошельков за год. Тогда как уникальных адресов кошельков, удерживающих токены агентов Virtual, даже меньше 300 тысяч (всего 280 тысяч).

Короче говоря, Virtuals Protocol достиг больших результатов с меньшими ресурсами. Даже не нужно сравнивать текущий разрыв между цепями Solana и Base с точки зрения активности пользователей, объема торгов и общей заблокированной стоимости (TVL):

Источник данных: DefiLlama

Однако этот разрыв сокращается, поскольку всё больше китов объявляют (или уже сделали это) о переходе на цепь Base для инвестирования в проекты AI-агентов. Даже такие люди, как @frankdegods и @notthreadguy, которые изначально насмехались над проектами цепи Base, изменили своё отношение.

Рекомендую следить за объявлениями @jessepollak о будущем развитии цепи Base. Их дорожная карта впечатляет, и Coinbase также внимательно следит за этим. Цепь Base стремится обеспечить лучшую масштабируемость DeFi, чем другие виртуальные машины Ethereum (EVM), скоро будет поддерживать множественные фиатные валюты в цепи, акции Coinbase $COIN и многочисленные пулы ликвидности также будут токенизированы! Многие забыли, что цепь Base только начинает свой путь.

В последние месяцы капитал продолжал поступать в цепь Base.

И последнее, но не менее важное: токеномика Virtual. Вам действительно стоит глубже изучить это, это их реальное преимущество перед конкурентами, и они первопроходцы.

Функция Launchpad создала наилучшую экосистему и токеномический маховик. Этот маховик принес команде огромную прибыль, будь то комиссионные или рост стоимости токена, что дает команде достаточно средств для инвестиций и обновлений (функции G.A.M.E и CONVO наверняка будут оптимизированы в ближайшие несколько месяцев). И этот эффект маховика также выгоден каждому токену агента, созданный на платформе.

Недавно команда Virtuals, кажется, сместила фокус на игровую сферу AI-агентов. На мой взгляд, это мудрый шаг: это изначально было их намерением и областью экспертизы, и вполне вероятно, что на этапе ажиотажа текущего рыночного цикла игровые нарративы вновь вернутся. Кроме того, они также развивают нарративы, совместимые с мейнстримом Web2. В конце концов, неигровые персонажи (NPC) имеют широкое пространство для применения в этой сфере, не так ли?

Их платформа уже готова к развертыванию в цепи Solana!

Мое исследование цепи Solana в выходные заставило меня осознать, что там активность торгов и объем торгов просто поражает, ведь я был в цепи Base в конце 2024 года. В то же время я также был поражен прогрессом торговых инструментов Solana и улучшением торгового опыта.

Но я также обнаружил, что нынешний рынок более хищный, чем полгода назад. Методы побега некоторых проектов становятся всё более сложными, видя свои убытки в 99%, я могу лишь беспомощно воскликнуть «красиво сыграли». Общая торговая активность всё больше склоняется к экстремальной спекуляции. Я пришел в эту сферу в 2017 году, в глубине души я спекулянт, но я больше ценю разумное и продуманное спекулятивное поведение.

В цепи Base всё происходит медленнее, транзакции, переводы, авторизация токенов, рост и падение цен — всё так.

Однако пользовательский интерфейс (UI) и пользовательский опыт (UX) постоянно улучшаются, соответствующие инструменты также продолжают разрабатываться. В настоящее время цепь Base всё ещё находится на ранней стадии, низкая популярность означает меньшую хищность, это больше похоже на противостояние игрока и среды (PvE), а не противостояние между игроками (PvP).

Это также означает, что в цепи Base много возможностей. Как упоминалось ранее в сравнении 99.78% и 99.9986%, в этой области с меньшим шумом возможности особенно выделяются. Кроме того, большое количество свободных средств, переведенных из Ethereum, является вишенкой на торте.

По сравнению с аналогичными проектами в цепи Solana, на платформе Virtuals гораздо меньше мошенников. Взгляните на фарс AICC на прошлой неделе и сравните с проектом DTRXBT, запущенным сегодня @beast_ico и @ghost93_x, Virtuals вовлекает всех членов сообщества способом, более ориентированным на взаимную выгоду, обычные инвесторы не исключение.

Virtuals продолжает привлекать серьезных и добропорядочных разработчиков с реальными именами. Конечно, как и везде, некоторые разработчики могут обмануть инвесторов и сбежать. Но если послушать интервью @NickPlaysCrypto, станет ясно, что до сих пор не все новые разработчики являются мошенниками.

Я не буду делать официального заключения, моя точка зрения уже очевидна. Делайте выводы сами, надеюсь скоро увидеть вас на «поле битвы» Virtuals. На мой взгляд, всё это ещё далеко не закончено. Для тех, кто уже вовлечен, лучшее ещё впереди.