Каков будет будущий объем рынка Web3 AI-агентов?

Автор: DavidNage, Venture Capital PM ARCA

Перевод: Shaofaye123, Foresight News

Генеральный директор Nvidia заявил: «Эра AI Agentics настала», и назвал эту развивающуюся область «возможностью для бизнеса на триллионы долларов».

Еще до того, как Дженсен Хуанг сделал вышеупомянутое заявление, в четвертом квартале 2024 года интерес пользователей сместился в сторону агентов Web3 AI, которые постепенно развиваются, используя инфраструктуру и фреймворки Web3 и AI.

2 января рыночная капитализация различных агентов Web3 AI достигла значительных прорывов: рыночная капитализация Ai16zDAO через фреймворк Eliza достигла 2,6 млрд долларов, Virtuals через GAME — 5 млрд долларов. Четыре дня спустя рыночная капитализация ARC через фреймворк RIG и Zerebro через Zerepy достигла 450 млн долларов и 783 млн долларов соответственно. 12 января общая рыночная капитализация агентов Solana среди 1210 агентов фреймворка Cookie достигла 7,5 млрд долларов, Base — 5,5 млрд долларов; общая рыночная капитализация превысила 13 млрд долларов.

Учитывая возможности для бизнеса на триллионы долларов и рост этой области на сегодняшний день, какого уровня может достичь рыночная капитализация агентов Web3 AI в будущем? В то же время необходимо учитывать долю рынка традиционных AI-компаний (таких как OpenAI, Anthropic, Meta и др.), чтобы проанализировать долю, которую могут занять агенты Web3 AI, и сроки развития.

Анализ внедрения технологий искусственного интеллекта

С момента появления электронной почты потребовалось 35 лет, чтобы 1 миллиард человек получили адреса электронной почты. Между тем, с момента запуска ChatGPT в ноябре 2022 года, текущее количество ежемесячных активных пользователей (MAU) приближается к 200 миллионам. Можно обратиться к следующей кривой внедрения технологий:

В настоящее время в мире существует около 4,8 млрд уникальных адресов электронной почты, а доля пользователей ChatGPT составляет около 4,2%, даже несмотря на то, что на начальном этапе языковые ограничения, вычислительные ресурсы и другие факторы замедлили его рост.

Исходя из текущей скорости роста примерно на 14 млн новых пользователей в месяц, если рост ускорится вдвое (благодаря более широкому доступу, факторам конкуренции и т. д.), то есть достигнет 28,6 млн новых пользователей в месяц, то общее количество новых пользователей за следующие 24 месяца составит:

28,6 млн × 24 месяца ≈ 686 млн

Плюс существующие 200 млн пользователей, к 2026 году общее количество пользователей ChatGPT, как ожидается, приблизится к 886 млн.

Предполагая, что к 2026 году:

Платные пользователи: 886 млн × 0,10 (коэффициент конверсии) = 88,6 млн платных пользователей

Месячный доход: 88,6 млн × 20 = 1,77 млрд долларов / месяц

Годовой доход: 1,77 млрд × 12 = 21,24 млрд долларов / год

Если использовать коэффициент цена/продажи (P/S Ratio) равный 5 для расчета рыночной капитализации и взять за основу премиальный множитель, это приведет к тому, что рыночная капитализация ChatGPT достигнет примерно 100 млрд долларов (последняя оценка на частном рынке составляет 157 млрд долларов). Дженсен Хуанг заявил, что агенты AI могут быть возможностью для бизнеса уровня триллиона долларов. Предполагая, что ChatGPT займет 15% от общего объема этого рынка, все еще остается рыночное пространство в 850 млрд долларов, ожидающее освоения.

Тогда вопрос заключается в следующем: какую долю рынка смогут захватить агенты Web3 AI?

Анализ доли рынка Web3

Мы можем применить «соотношение Биткоина и золота» к рынку агентов AI. В настоящее время рыночная капитализация Биткоина составляет примерно 10,9% от общей рыночной капитализации золота. Если агенты Web3 AI смогут захватить долю рынка, аналогичную соотношению Биткоин/золото:

850 млрд долларов × 10,9% = 92,65 млрд долларов (потенциальный объем рынка агентов Web3 AI).

Однако есть несколько факторов, которые могут указывать на то, что доля рынка агентов Web3 AI может быть выше:

Преимущества агентов Web3:

• Децентрализованная инфраструктура: инфраструктура децентрализованных сетей уже существует и может быть использована напрямую.

• Механизм токеномических стимулов: механизмы токенизированных вознаграждений способствуют участию пользователей и разработчиков.

• Автоматизация смарт-контрактов: эффективные автоматизированные операции через смарт-контракты.

• Встроенные платежные функции: платежные функции уже бесшовно интегрированы в экосистему Web3 и могут использоваться напрямую.

• Суверенитет данных и所有权: пользователи могут действительно владеть и контролировать свои данные.

Уникальные возможности агентов Web3:

• Токенизированное владение агентами: позволяет пользователям владеть агентами через токены.

• Интеграция DAO (децентрализованных автономных организаций): бесшовная интеграция с DAO для реализации управления и принятия решений на основе сообщества.

• Композируемость с DeFi: агенты Web3 могут бесшовно интегрироваться с приложениями децентрализованных финансов, расширяя их функциональность и ценность.

Учитывая эти уникальные преимущества агентов Web3 AI, их доля рынка может быть выше соотношения Биткоина к золоту. Если мы предположим следующие три сценария:

• Низкий прогноз: 10,9% (соотношение Биткоин/золото) = 92,65 млрд долларов

• Средний прогноз: 20% = 170 млрд долларов

• Высокий прогноз: 30% = 255 млрд долларов

Потенциал рынка агентов Web3 может быть гораздо больше, особенно в случае дальнейшего изучения и полного использования этих преимуществ.

Заключение

Возвышение агентов web3 AI представляет собой точку пересечения двух трансформационных технологий.

ChatGPT достиг 200 млн ежемесячных активных пользователей всего за два года, и эта быстрая кривая роста предоставляет важный ориентир для ускоренного внедрения технологий AI. Используя 10,9% из «соотношения рыночной капитализации Биткоина и золота» в качестве консервативной базовой линии и применяя это к ожидаемой возможности рынка агентов AI в 850 млрд долларов (исключая долю ChatGPT), размер рынка агентов Web3 AI может достигнуть 92,65 млрд долларов. Учитывая внутренние преимущества web3, такие как децентрализованная инфраструктура, механизмы стимулирования на основе токенов, автоматизация смарт-контрактов и встроенные платежные системы, их доля рынка может быть выше. 20% доля рынка является разумным ожиданием, что поддержит размер рынка в 170 млрд долларов.

Кроме того, уникальные возможности агентов Web3 в области токенизированного владения агентами, интеграции DAO и композируемости с DeFi позволяют им в полной мере использовать быструю траекторию внедрения технологий AI и существующую инфраструктуру технологии блокчейн. Следовательно, эта область имеет потенциал стать одним из крупнейших бенефициаров на пересечении технологий AI и блокчейн.