Прогнозы DWF Ventures на 2025 год: DeFi, AI, стейблкоины и потребительские приложения станут основными нарративами

Автор: DWF Ventures

Подготовка: Фу Жэхэ, Odaily Planet Daily

В 2024 году криптоиндустрия привлекла значительное внимание институциональных инвесторов, а ETF и стейблкоины демонстрируют стабильный рост. Поэтому DWF Ventures в целом оптимистично настроена относительно криптоиндустрии в 2025 году и прогнозирует, что приток капитала сместится в ончейн. Внимание DWF Ventures к трендам 2025 года:

• Стейблкоины

• DeFi

• Приложения для потребителей

• AI

Стейблкоины

Tether и Circle долгое время доминировали в росте стейблкоинов. Хотя стейблкоины в основном используются как средство для торговли и платежей, мы считаем, что их роль как активов постепенно усиливается. Прибыльность Tether и Circle привлекла больше традиционных финтех-компаний в сферу стейблкоинов.

• Stripe приобрела Stablecoin, что еще раз подтверждает глубокий интерес традиционных финтех-компаний к этому рынку.

• PayPal фокусируется на PYUSD и стимулирует его использование в Solana, предлагая доходность до 20%.

• USDtb, запущенный в партнерстве с BlackRock, обеспечил экспозицию доходности RWA через платформу Usual, а запуск iUSDe знаменует дальнейшую интеграцию——первое внедрение регулируемой высокой доходности DeFi в традиционные финансы.

Кроме того, DWF Labs инкубирует проект высокодоходного стейблкоина под названием Falcoin Stable, запуск которого запланирован в этом году.

Таким образом, мы считаем, что по мере ускорения выхода институциональных игроков использование стейблкоинов в 2025 году испытает взрывной рост, а рост доходности принесет пользу всем пользователям.

DeFi

Вместе с ростом стейблкоинов значительный прогресс наблюдается и в DeFi. Использование многих протоколов DeFi быстро растет, доходы протоколов Aave и Pendle достигли исторических максимумов.

Объемы торговли спотовыми и бессрочными контрактами на DEX/CEX также удвоились с начала года, в основном благодаря таким платформам, как Uniswap, Raydium Protocol и Hyperliquid.

По мере притока большей ликвидности в экосистему мы увидим больше инноваций, особенно в уровне доходности и механизмах кредитования.

С развитием технологий в области пропускной способности, задержек и исполнения, а также благодаря предстоящим проектам, таким как Monad, MegaETH и HyperEVM от Hyperliquid, импульс инноваций в DeFi еще больше усилится.

Приложения для потребителей

Приложения для потребителей направлены на снижение барьеров входа для пользователей, не являющихся нативными для криптоиндустрии.

Мини-приложения TON являются примером этого: пользователи могут быстро начать работу на платформе Telegram без необходимости создания кошелька или резервного копирования сид-фразы, что в конечном итоге направляет пользователей в ончейн-мир.

Набирают популярность решения, ориентированные на мобильные устройства. Известные протоколы, такие как Jupiter, а также торговые инструменты, такие как Moonshot, Photon, BONKbot, ApePro, пользуются спросом. Поэтому это будет трендом 2025 года: протоколы, способные улучшить пользовательский опыт и внедрить больше механизмов удержания, получат большую долю рынка.

AI

За последние несколько месяцев AI Agent взорвались внутри крипто-сообщества, aixbt постоянно занимает лидирующие позиции в рейтингах. Эти боты обрабатывают информацию и генерируют контент с удивительной скоростью, работают круглосуточно без отдыха, значительно превосходя людей.

В настоящее время AI Agent уже задействованы в различных областях, включая обнаружение уязвимостей безопасности, оценку кода, no-code фреймворки, анализ данных, инвестирование фондов и т.д. Мы считаем, что по мере того, как o1 от OpenAI реализует более человекоподобное поведение, следующая волна инноваций принесет больше интересных сценариев использования, особенно в области коммерциализации.

Количество AI Agent будет продолжать расти, конкуренция также будет усиливаться, и ключом к выделению станет поиск подходящего соответствия продукту и рынку (PMF). По мере широкого применения AI Agent децентрализованная AI инфраструктура будет быстро развиваться на всех уровнях крипто-сферы.