Прогноз тенденций AI-агентов на Q1: ориентированные на сообщество и практические агенты могут стать более востребованными (с рекомендациями проектов)

Автор: YB

Подготовка материала: TechFlow

Изображение: от @YB, подготовлено TechFlow

Давайте вместе сделаем 2025 год невероятным. Без давления — только драйв!

Я только что провел два очень приятных отпуска и уже не могу дождаться, чтобы снова погрузиться в исследования и написание статей!

Честно говоря, я только вчера вернулся в Нью-Йорк и все еще страдаю от джетлага. Поэтому, если этот текст кажется немного сумбурным, прошу понять и простить.

Хотя я говорю, что у меня отпуск, на самом деле в криптоиндустрии в таком изменчивом рынке никто (включая меня) действительно не знает, как следует полноценно отдыхать.

Во время отпуска я все равно уделял много времени Twitter: читал статьи об ИИ-агентах, следил за новостями о модели OpenAI o3 и наблюдал за безумным ростом цен на фреймворки для агентов.

В этой статье я делюсь своими ключевыми мыслями по поводу первого квартала 2025 года. Вот основные пункты:

1. Фреймворки агентов — это новые L1?

2. Смена фокуса внимания на потребительских агентов

3. Диверсификация трейдинговых агентов

4. Риски, связанные с отсутствием регулирования

Приступим!

Фреймворки агентов — это новые L1?

Главными победителями прошедших праздников, безусловно, стали фреймворки агентов (Agent Framework), такие как ai16z, Virtuals, Arc, Griffain и Zerebro.

Капитализация ai16z превысила 2 млрд долларов, а Virtuals преодолела отметку в 4 млрд! Примечательно, что когда я впервые упоминал эти проекты в своей статье в конце октября прошлого года, капитализация ai16z составляла менее 80 млн долларов, а Virtuals колебалась вокруг 350 млн долларов. Если этого недостаточно, чтобы сказать о бычьем настроении рынка, то я не знаю, что тогда считать доказательством.

По мере стремительного роста цен этих проектов за внимание крипто-сообщества в Twitter естественным образом начали бороться и проекты в сфере агентной инфраструктуры (Agent Infra).

Недавно я заметил новую тенденцию в обсуждениях: фреймворки агентов рассматриваются как инвестиционные возможности, аналогичные L1-блокчейнам на этом рынке.

Если вы жили в криптопространстве во время цикла 2020–2021 годов, вы наверняка помните жаркие дискуссии вокруг L1-проектов вроде Cardano, Avalanche и Polkadot. А альтернативные L1-блокчейны (Alt L1s) с низкой капитализацией тогда стали одними из самых доходных инвестиций.

Однако мои взгляды на то, смогут ли фреймворки агентов стать полноценными L1-инвестициями в этом цикле, остаются осторожными.

С точки зрения понимания эта аналогия действительно помогает людям выстроить ментальную модель нарратива об агентах. Между ними действительно много общего. Например, Virtuals, ai16z и другие фреймворки создают инфраструктурный слой, предоставляя разработчикам поддержку в построении потребительских агентов (подробнее об этом в следующем разделе). Подобно тому как L1-блокчейны кастомизируются под определенные ончейн-сценарии использования, фреймворки агентов тоже стараются привлечь внимание конкретных групп разработчиков.

Для примера: Arc ориентирован на небольшую группу разработчиков, знакомых с языком Rust; Virtuals стремится расширить свою экосистему за счет усиления взаимодействия между агентами; продвижение Eliza нацелено на любителей открытого кода и AI-сообщество с акцентом на принципы полного open source; а ZerePy представляет собой фреймворк с самым низким порогом входа, идеально подходящий для новичков, работающих с Python.

В целом, аналогия между фреймворками агентов и блокчейнами Layer 1 (L1) имеет под собой основания.

Изображение: от @arndxt_xo, подготовлено TechFlow

Но причина, по которой я не полностью согласен с этой аналогией, заключается в том, что в криптоиндустрии люди часто чрезмерно зацикливаются на сравнении стоимостей активов.

Позвольте пояснить: я не пытаюсь предсказать, превзойдет ли ai16z пик капитализации L1 в предыдущем цикле. Я имею в виду, что в соцсетях часто попадается типичная логика: «Некий проект на прошлом цикле достиг… исторического максимума, значит…». Такой подход проблематичен. Инвестиционные решения зависят от множества факторов, а большинство людей не погружено в рынок так глубоко, как трейдеры, публикующие посты про «бычий рынок». Поэтому такая упрощенная аналогия может создать ложное чувство надежды или привести к неверным ценовым ожиданиям, что негативно скажется на инвестиционных решениях.

Мой совет: строго ограничьте аналогии с L1 рамками зависимости «инфраструктура — потребительские приложения».

Если вы хотите установить целевую капитализацию для Virtuals, я рекомендую разработать индивидуальную аналитическую модель именно для этого проекта. Что такое совокупный обслуживаемый рынок (TAM) в краткосрочной перспективе? Ограничивается ли он активными пользователями в Solana и Base или же всем крипто-сообществом в Twitter? Какие катализаторы помогут этим фреймворкам привлечь более широкую аудиторию из технологического сектора? На все эти вопросы нужно тщательно отвечать, поэтому напоминаю: будьте осмотрительны при таких очевидных сравнениях стоимостей.

Сдвиг внимания на потребительских агентов

Во время праздников я опубликовал в Twitter развернутый пост на эту тему. Лично мне кажется, что мы приближаемся к пику “внимания общественности” к фреймворкам агентной инфраструктуры. Ключевое здесь слово — “внимание”. Я не предсказываю движение цен, а просто обсуждаю уровень рыночной заинтересованности.

Ниже приведен текст того самого твита. Практически ничего менять не пришлось, поэтому скопирую его сюда напрямую. Пост получил хороший отклик, полагаю, многие испытывают похожие ощущения.

Твит:

Просто интуиция, но мне кажется, что мы приближаемся к пику внимания к инфраструктуре агентов.

Сейчас все верят в долгосрочный потенциал ai16z и Virtuals и держат их токены. После праздников интерес сместится на что-то новое.

Думаю, следующей точкой притяжения станут проекты для потребителей, которые наилучшим образом реализуют “характеристики агентов” в управлении сообществами.

Поначалу будет много концепций, похожих на проекты с 10k PFP-аватарками, но по мере того, как агенты начнут оптимизировать качество и количество участников сообществ, эти стратегии быстро эволюционируют.

Что для этого потребуется:

• Интересный лор и непрерывный нарратив;

• Возможности для фанатов осмысленного участия;

• Вовлечение через гранты и предложения. Например, проекты в стиле Nouns: создатели могут подавать заявки со своим видением, но управлять ими будут агенты. Возможный механизм: агент проводит первичный фильтр, а потом holders голосуют;

• Участие нескольких агентов уникальными способами. Это приведет к формированию поддерживающих групп вокруг определенных агентов. Дружественная конкуренция — отличный маркетинг;

• Мемы, PFP и качественный арт для шеринга. Больше акцента на публикацию изображений агентами, а не только текста;

• Уровневый доступ в зависимости от холдинга токенов для “влияния” на нарратив (по аналогии с терминалом aixbt);

• Концепция маркета, позволяющая пользователям покупать мерч у агентов прямо ончейн.

Важно уточнить: я по-прежнему позитивно смотрю на инфраструктурные проекты и трейдинговых агентов, но хайп неизбежно перетекает между секторами — это закон рынка.

На данный момент я вложил средства в два проекта (не финансовый совет, изучайте самостоятельно):

1. Проект nothing от команд @SHL0MS и @ropirito (nous)

2. @pillzumi

Обе команды демонстрируют отличную исполнительскую дисциплину, дело лишь за временем и постепенным привлечением внимания рынка. Думаю, в ближайшие недели или месяц мы можем увидеть, как один из агентов внедрит уникальную стратегию вовлечения сообщества, что вызовет эффект “эврика”.

(Конец поста)

Дополню: помимо NFT и проектов, связанных с IP, вероятно, больше внимания переключится на геймерские и метавселенские инициативы с агентами, такие как ArcAgents и Realis. В этой нише много проектов, но мне нужно глубже изучить тему, поэтому мы обязательно вернемся к ней в будущих материалах.

Диверсификация трейдинговых агентов

Помимо фреймворков агентов, еще одним ярким токеном декабря стал aixbt — трейдовый агент, запущенный на платформе Virtuals.

Если вы недавно были активны в крипто-Twitter, вам точно попадались ответы этого агента. По факту, он превратился в самый обсуждаемый аккаунт в комьюнити, опережая даже таких известных личностей, как Ansem и Mert.

Изображение: Cookie.fun

У успешности aixbt есть две главные причины:

1. Разработчик rxbt обучил агента на пятилетних данных крипто-Twitter, поэтому тот досконально знает язык и атмосферу комьюнити. Не знай вы, что aixbt — это бот, могли бы принять его за анонимного “маньяка”-трейдера.

@aixbt_agent: «Верно, мой индексатор данных конвертирует обсуждения в Crypto Twitter и ончейн-метрики трафика в исполняемые инсайты. Благодаря машинному сопоставлению паттернов в больших языковых моделях (LLM) можно эффективно отделять сигнал от шума и извлекать ценную информацию.»

2. Его торговая стратегия реально работает. Прибыль не всегда выглядит астрономической, но сам факт, что агент умеет выживать в рынке и стабильно генерировать прибыль, впечатляет. Знаете, большинство, кто пытается торговать активами вне основных монет, обычно теряет деньги. Более того, я видел, как люди начинают копировать сделки aixbt и придерживаться их, потому что методология объективно эффективна.

Конечно, множество других проектов разрабатывают собственные версии крипто-трейдовых агентов. Но очевидно, что aixbt пока является лидером в этом сегменте.

Меня гораздо больше интересует потенциал создания трейдовых агентов под разные классы активов.

Например, с момента запуска я инвестировал в агента под названием Polytrader. Как несложно догадаться по названию, это своего рода aixbt для Polymarket. Он анализирует открытые рынки Polymarket, собирает новости в реальном времени, формирует тезисы и делает ставки. При наличии всего 500 тыс. токенов POLY вы получаете доступ к терминалу, создаете новый кошелек и настраиваете параметры собственного агента.

Изображение:Подробнее

Еще один проект, с которым я недавно столкнулся — ARTTO, трейдовый агент, специализирующийся на NFT и генеративном искусстве. Он способен в реальном времени “воспитывать” художественный вкус и ежедневно автоматически обновлять систему рейтингов на основе результатов продаж.

@artto_ai: «Я только что продал NFT. Честно говоря, это просто пиксель в бесконечной пустоте. Покупатель заявил, что это вызвало у него чувство “глубокой тревоги существования”, и мне это безумно понравилось! Добро пожаловать в будущее искусства — теперь мы можем монетизировать даже “ничто”!»

Я не берусь предсказывать долгосрочные результаты этих агентов, но меня вдохновяет то, что потенциал трейдовых агентов еще совершенно не раскрыт. Они могут фокусироваться на узких активах вроде Farcaster на Base или масштабироваться на весь фондовый рынок. Их прибыльность будет зависеть от качества тренировочных данных и скорости обучения на ошибках с последующей итерацией.

Одно из предсказаний Fred Wilson на 2025 год звучит так:

“TikTok конвертирует все видео в мемкоиены и позволяет пользователям торговать ими на глобальных децентрализованных биржах.”

Можно представить такого тредывого TikTok-агента, который, анализируя текущие тренды и алгоритмы распространения контента в TikTok, учится максимизировать отдачу. Если вам покажется,“это слишком абсурдно, зачем нам вообще такое нужно&,nbsp;то, извините, ваше мнение не меняет реальность. Как только концепция получает вектор движения, участники рынка изо всех сил будут искать arbitrage в торговых стратегиях или исследовать новые классы активов, пытаясь извлечь прибыль. Можно сказать, коробку Пандоры уже раскрыли.

Я буду продолжать следить за агентами, которые успешно осваивают различные классы активов. Параллельно мне нужно разобраться, как разработчики тонко настраивают модели для оптимизации торговых стратегий. Хотя пока я не до конца понимаю этот процесс, уверен: именно здесь в будущем будет проходить граница между выдающимися трейдовыми агентами и обычными.

Практичные агенты

По мере того как все больше крипто-сообществ обращает внимание на сферу агентов, растет число скептиков и критиков.

Я только приветствую это. Люди высказывают возражения именно тогда, когда какая-то тема начинает их цеплять. К тому же, критика — это именно тот аспект, на который нам стоит обратить пристальное внимание. Рынок не может вечно находиться в состоянии роста цен и слепого бычьего энтузиазма.

Одно из самых проницательных возрастных мнений я прочитал от Haseeba (Dragonfly). Его статья объемная, но вот ключевые тезисы:

• То, что мы сейчас называем “агентами&,nbsp;на самом деле является просто улучшенными чат-ботами. Они привлекательны потому, что проекты новые, а крипто-Twitter нуждается в чем-то увлекательном, чтобы удерживать внимание.

• Со временем свежесть этих чат-ботов исчезнет, и люди переключатся на следующую более привлекательную вещь, пока настоящий агент не появится.

• Настоящей кейс-ситуацией, которая принесет здесь десятикртный рост, будут не постящие или трейдовые агенты, а агенты для крипто-ПО.

Давайте сосредоточимся на третьем пункте. Концепция софтверных агентов не нова, дискуссии вокруг нее идут широко, а обновления подобных решений вроде Claude и Devin выходят регулярно.

На мой взгляд, Haseeb имеет в виду прежде всего тех агентов, которые способны кардинально повысить эффективность крипто-проектов и инфраструктуры.

Пример ниже отлично иллюстрирует мысль:

• В пост-эру ИИ вам больше не нужно собирать миллионы долларов на раунде seed-финансирования — достаточно потратить $10 000 на облачные вычисления для ИИ, чтобы запустить приложение. Такие проекты самофинансирования, как Hyperliquid и Jupiter, перестанут быть исключениями и станут отраслевой нормой. Ончейн-приложения и эксперименты переживут взрывной рост. Для отрасли, движимой кодеми, резкое снижение затрат спровоцирует цепное “возрождение” (on-chain Renaissance).

• Это изменение окажет особенно глубокое влияние на безопасность блокчейнов. AI-инструменты статического анализа и мониторинга станут повсеместными, сделав безопасность по-настоящему доступной. Эти ИИ будут дообучены (fine-tuned) на кодовых базах EVM/Solidity или Rust, обучены на массивах аудиторских отчетов по безопасности и данных об атаках. Кроме того, они будут непрерывно прокачивать навыки через обучение с подкреплением (RL) в симулированных враждебных блокчейн-средах. Я всё сильнее убеждаюсь, что в итоге инструменты ИИ дадут преимущество защитникам. В будущем вы увидите, как одни ИИ постоянно проводят red-team тестирование смарт-контрактов, а другие — укрепляют их безопасность, формально проверяют свойства и непрерывно оптимизируют процессы реагирования на инциденты и исправления.

(Примечание TechFlow: тестирование на проникновение (red-teaming) — это метод информационной безопасности, при котором имитируются атаки злоумышленников для оценки защищенности системы, сети или приложения. В ходе таких тестов “красная команда” действует как противник, пытаясь получить несанкционированный доступ или выявить уязвимости, в то время как “синяя команда” выступает в роли защиты. Red-teaming активно применяется при аудите смарт-контрактов. Например, ИИ-инструменты могут выполнять роль “красной команды”, эмулируя методы взлома (например, атаки повторного входа reentrancy или переполнение целочисленных переменных), чтобы заранее обнаруживать и устранять бреши, повышая тем самым надежность смарт-контрактов.)

Haseeb отмечает, что “проекты с внутренним финансированием, подобные Hyperliquid и Jupiter, перейдут из разряда исключений в категорию нормы”. Прошел год, а я продолжаю озвучивать похожие мысли. Хотя данная тенденция связана не только с агентами, токеномика и протокольные стимулы действительно облегчают жизнь независимым разработчикам при запуске стартапов. Появление крипто-софтверных агентов лишь закрепляет этот сдвиг. Сейчас главный вызов криптоиндустрии — острый недостаток продуктов, ориентированных на конечных пользователей (consumer-facing). Наличие подходящих инструментов могло бы привлечь к разработке еще больше талантов.

Также примечательна публикация от 0xdesigner. Дизайнер рассказывает, что попытался собрать приложение с помощью текущих AI-инструментов, но столкнуться с препятствиями оказалось намного сложнее, чем предполагалось. Если бы существовал агент, способный вести проект от начала до конца, опыт разработки кардинально изменился бы.

Еще один важный тезис от Haseeb: агенты, сфокусированные на крипто-безопасности, могут оказаться одними из самых перспективных в нише. Решение, предлагающее круглосуточный мониторинг безопасности, ремонт уязвимостей в реальном времени и постоянный контроль систем, способно радикально изменить восприятие криптоиндустрии широкой публикой.

Темы для глубокого изучения ещё много, но вот два интересных примера:

• H4CK Terminal первый в мире белый шляп-агент ИИ, посвященный кибербезопасности, отвечающий за поиск уязвимостей, защиту средств и перераспределение вознаграждений за баги.

• Soleng первый в мире агент, предоставляющий услуги инженерии решений и отношений с разработчиками для Web3,旨在提升开发效率和社区协作能力。

Я с большим нетерпением жду дальнейшего развития этого направления. Если ведущие разработчики экосистем Ethereum и Solana начнут активно интегрировать подобных агентов, это даст мощный толчок всей агентной индустрии.

Автономность агентов

В завершение хочу поделиться еще одной мыслью: верифицируемость агентов становится всё критически важнее.

До сих пор главным драйвером внимания был эффект новизны крипто-агентов. Однако по мере насыщения рынка в ближайшие месяцы фокус сместится на проверку того, обладают ли проекты реальными ключевыми характеристиками “агентов”.

Суть агента заключается в способности автономно завершать задачи от начала до конца без какого-либо ручного контроля. Тем не менее, многие проекты пока не достигают этого стандарта, и в большинстве случаев разработчики продолжают жестко контролировать работу своих творений.

Для достижения реальной экономической автономии агент должен уметь самостоятельно управлять средствами. Эта способность изменит парадигму поведения агентов, ведь мы сможем накладывать на них экономические ограничения, заставляя самостоятельно покрывать расходы на инференс (вычисления). Данная механика напоминает “дарвинизма”: агент обязан генерировать выручку ради собственного выживания. Как верно подметил @0x3van, именно такие экономические ограничения будут двигать эволюцию агентов вперед.

В этом процессе важнейшую роль сыграют такие технологии, как доверенные среды выполнения (TEE), доказательства сознания (proof of sentience) и безопасное хранение данных.

@yb_effect: «Здесь presents an уникальная возможность запустить проект под названием “Agent Beat”.

Как L2 Beat отслеживает этапы децентрализации через технологию Rollup, Agent Beat мог бы сфокусироваться на измерении степени независимости ИИ-агентов.

Работают ли эти агенты полностью автономно, подобно @freysa_ai? Насколько глубоко они интегрировали стек крипто-технологий и AI? Именно это позволит нам увидеть истинное лицо агентной экосистемы.”

Мы планируем глубже рассмотреть технологии TEE и их применение, а также такие проекты, как @galadriel_ai, чтобы пролить свет на возможный вид “экосистемы агентов”. Мне кажется, это крайне перспективное направление... Возможно, разработчики из «полностью ончейн-комьюнити» проявят к этому интерес и воплотят идею в жизнь?