Обзор ключевых моментов 2024 года, когда биткоин изменил криптовалютный ландшафт

Автор: Echo, MetaEra

Снова пришло время подводить итоги года. Рыночная ситуация 2024 года была сложной и изменчивой: одобрение спотовых Bitcoin ETF, своевременное наступление халвинга, стремительный рост цены, рекордные показатели хешрейта, развитие экосистемы, переменчивая политическая обстановка, непрерывный поток благоприятных новостей……Множество факторов способствовали тому, что BTC вызвал глобальный инвестиционный ажиотаж, цена криптовалюты неоднократно обновляла исторические максимумы, преодолев рубеж в 100 000 долларов США, индекс Google Trends вырос более чем в два раза по сравнению с прошлым годом, открывая звездный час! Для всей криптоиндустрии 2024 год стал годом, имеющим знаковое значение. Каждое крупное событие оставляет свой след на траектории будущего развития Bitcoin и всего рынка криптовалют.

В этом отчете, следуя хронологии и опираясь на ключевые события, MetaEra逐一 рассмотрит те моменты, которые повлияли на судьбу Bitcoin. Давайте вместе пройдемся по главным событиям Bitcoin в 2024 году, ощутим славу и трудности этого года.

Момент открытия шлюзов для криптоиндустрии: одобрение спотовых Bitcoin ETF

10 января на финансовой арене США произошли знаковые изменения —— одобрение BTC ETF. Это позволило американским публичным компаниям, пенсионным фондам, различным фондам и другим институциональным инвесторам легально войти в эту таинственную сферу через этот финансовый инструмент, открыв новую эру открытой покупки и хранения биткоина.

В апреле首批 гонконгские спотовые ETF на биткоин и эфириум, поданные дочерними компаниями фондов China Asset Management, Bosera Funds и Harvest Fund Management, получили официальное одобрение Комиссии по ценным бумагам и фьючерсам Гонконга, после чего, 30 апреля, эти ожидаемые продукты были торжественно зарегистрированы на Гонконгской фондовой бирже.

Рынок ликовал по поводу запуска ETF, углубление продуктов крипто рынка, массовый вход институционалов, всеобщее ликование, прошлые сомнения сменились погоней за сохранением ценности, традиционный капитал хлынул в криптомир, криптоинвестиции стали все ближе к рынку Web 2.0.

В краткосрочной перспективе после выхода новостей общий рынок биткоина вел себя стабильно, колебаний не наблюдалось. Многие подвергали сомнению слабость хода ETF, часто возникали теории о заговоре институционалов, звучали речи в духе «много шума из ничего». Вся эта неизвестность, словно магнит, привлекала внимание бесчисленных инвесторов и отраслевых наблюдателей, становясь самой интригующей главой на пути будущего развития Bitcoin. Amidst подспудных течений, Bitcoin придерживался «теории машины времени», ожидая нового толчка, используя время, чтобы доказать свою ценность.

Источник изображения: SoSoValue

Халвинг Bitcoin: ключевой поворот судьбы

20 апреля Bitcoin прошел халвинг на высоте блока 840 000, после халвинга награда за блок снизилась с 6,25 биткоина до 3,125 биткоина.

Обычно после халвинга цена BTC растет, ведь после трех предыдущих халвингов цена неизменно достигала новых максимумов. Многие инвесторы возлагали такие же надежды на халвинг в апреле 2024 года, считая это несомненно новым двигателем роста цены после действий с ETF.

Но судя по цене в месяцы после халвинга, цена Bitcoin после краткосрочной небольшой коррекции не сразу достигла новых исторических максимумов. Лишь после серии действий, таких как халвинг, конференции, политические выборы, изменения в регуляторике, стратегические резервы отрасли, она расправила крылья для взлета и значительно выросла. Судя по механизму халвинга и прошлой истории халвингов, влияние халвинга довольно велико, обычно это приводит к колебаниям рынка и увеличивает спекулятивную активность в крипто сфере;重塑 майнинговый ландшафт, снижение точки безубыточности майнеров; стимулирование технологических инноваций и развития сообщества внутри блокчейн экосистемы. Событие халвинга также может хеджировать инфляцию, усиливая привлекательность Bitcoin как актива для долгосрочных инвестиций.

Вышеизложенная информация указывает на то, что, хотя халвинг способствует укреплению нарратива о дефиците Bitcoin, макроэкономические факторы также оказывают значительное влияние на цену Bitcoin. Эта таинственная сила Bitcoin не может быть точно предсказана исходя из истории, на каждом этапе она обновляет понимание людей, мы не можем остановить ее шаг. Как сказал CEO Binance Ричард Тенг: нужно смотреть более долгосрочно, рассматривать表现 рынка с точки зрения рыночных циклов. Мы не должны тревожиться о том, когда придет бычий или медвежий рынок, а следует关注 долгосрочные тренды и фундаментальные показатели рынка криптовалют. Bitcoin всегда в моменты сомнений, спокойствия и тревоги неожиданно для вас устремится туземун,收获 мифический рост. Нам нужно лишь ждать, Bitcoin по-прежнему велик.

Провайдеры базовой инфраструктуры экосистемы BTC: майнеры, сильная уверенность vs кризис выживания?

С точки зрения майнеров, 2024 год для биткоин-майнинга был полон перемен. Из-за снижения цены хеша после халвинга они катались на американских горках экономической выгоды, не говоря уже о том, что развитие инскрипций и рун в первой половине года тихо изменило основной источник дохода майнеров, словно просвещение экосистемы. В прошлом майнинг зависел от单一 традиционной награды за блок, но по мере появления этих новых вещей, как бамбуковых побегов после дождя, основная часть дохода постепенно сместилась на комиссию за инфраструктурные услуги Gas. Например, во время четвертого халвинга Bitcoin комиссии за транзакции значительно взлетели, токены Rune заплатили высокие комиссии на блоке халвинга, став важной составляющей дохода майнеров. По статистике, с 1 января 2024 года, в общем доходе майнеров от комиссий, стандартные финансовые транзакции составили 67%, Runes заняли 19%, транзакции BRC-20 и Ordinals вместе заняли 14%, доля дохода от комиссий Gas растет с каждым днем.

В этом контексте роль майнеров переживает глубокую трансформацию. Они больше не просто производители блоков, а скорее провайдеры инфраструктурных услуг экосистемы Bitcoin. Используя накопленные сетевые ресурсы и преимущества инфраструктуры благодаря майнингу, майнеры могут предоставлять услуги для различных транзакций и получать комиссии Gas. Эта трансформация позволяет майнерам глубоко интегрироваться в различные звенья экосистемы Bitcoin, одновременно способствуя развитию экосистемы, тесно связывая свою судьбу со всей экосистемой,探寻 более устойчивый путь развития в новой экономической модели.

Конференция Bitcoin: источник рыночных ритмов

К середине года, 27 июля, конференция Bitcoin 2024 состоялась в Нэшвилле, на этой сцене, собравшей взгляды со всего мира, известные политики, такие как Трамп, Роберт Ф. Кеннеди-младший и другие, вышли на сцену, их заявления и предложения, касающиеся Bitcoin, подобно тяжелым бомбам, подняли тысячу волн на месте конференции и даже во всей криптоиндустрии.

Трамп выступил с речью длиной почти 1 час, несмотря на то, что она началась на час позже запланированного, десятки тысяч зрителей на месте все еще были полны энтузиазма. В речи Трамп полностью признал статус BTC как дефицитного актива и актива-убежища, одобрил, что BTC в будущем превзойдет золото и станет крупнейшим классом активов в мире, и заявил, что США должны поддерживать статус сверхдержавы криптовалют, также подчеркнув, что если он будет избран, то в первый день своего вступления в должность уволит председателя SEC Гэри Генслера, который постоянно сдерживал развитие криптовалют на уровне комплаенса, и сделал 13 больших обещаний относительно криптовалют:

● В первый день я уволю Гэри Генслера и назначу нового председателя SEC.

● Если буду избран, создам стратегический национальный биткоин-резерв правительства США.

● Правительство США сохранит 100% принадлежащих ему активов.

● Bitcoin устремится к Луне.

● Никогда не продавайте свой биткоин.

● Рыночная капитализация биткоина однажды может превысить капитализацию золота.

● Я подтверждаю свое обещание смягчить приговор Россу Ульбрихту.

● Пока я буду президентом США, никогда не будет CBDC, если буду избран президентом.

● Биткоин и криптовалюты взлетят как никогда ранее.

● Биткоин не угрожает доллару, доллару угрожает нынешнее правительство США.

● США станут мировой криптовалютной столицей и биткоин-сверхдержавой мира.

● Биткоин представляет свободу, суверенитет и независимость от принуждения и контроля со стороны правительства.

● Я гарантирую биткоин-сообществу, что в день моей инаугурации антикриптовалютное движение Джо Байдена и Камалы Харрис закончится.

Независимо от того, было ли это вызвано его характером или желанием рассмешить публику, в конце он явно импровизировал: «Желаю всем хорошо провести время, будь то биткоин, криптовалюты или что-то еще». Используя попутный ветер конференции, он серьезно добавил голосов за свою политическую карту.

Словно блестящий политический и финансовый банкет. Рыночная表现 во время и после конференции Bitcoin временами легко взлетала до новых высот; временами кратко корректировалась, накапливая силы. Конференция была подобна огромному вихрю криптоинформации,各種 информация о технологических инновациях Bitcoin, интерпретации политики, рыночных трендах пересекалась и融合 здесь, а затем распространялась по всей крипто сфере, как круги на воде. И внутри отрасли относительно заявлений и действий политиков также было много мнений, ожидая проверки временем.

Взгляд на бычий рынок: благоприятное влияние выборов в США

6 ноября в 14:27 президентские выборы в США завершились, Трамп стал окончательным победителем, 78-летний он вернулся в Белый дом при поддержке криптосил.

Победа Трампа и его последующие объявления о мерах, благоприятных для криптоиндустрии, оказали крайне значительное положительное влияние на цену биткоина. После определения результатов выборов рынок биткоина первым отреагировал на новости, инвесторы, основываясь на сильных ожиданиях будущих благоприятных политик, хлынули на рынок.

После вступления в должность он объявил о принятии ряда мер, благоприятных для криптоиндустрии, включая ожидаемую отмену закона SAB 121 после вступления в должность 20 января следующего года, устранение препятствий для входа традиционных финансовых институтов для содействия институциональному развитию криптоактивов, что позволит большому количеству потенциальных средств получить легальный и комплаенс канал для входа на рынок биткоина, расширит емкость рынка биткоина и глубину средств; следуя обещаниям конференции Bitcoin, в первый день вступления в должность планируется отменить прежнего председателя SEC и назначить лояльного к криптоиндустрии Пола Аткинса следующим председателем SEC, передавая рынку сильный сигнал об ослаблении регуляторики, заставляя инвесторов чувствовать себя увереннее; содействие созданию стратегического биткоин-резерва, влияние на рынок с точки зрения соотношения спроса и предложения, ожидание сохранения права собственности на биткоин и расширения масштабов, уменьшает давление продаж биткоина на рынке, одновременно увеличивая его привлекательность как стратегического актива; план прекращения продаж биткоина правительством, использование биткоина в качестве инвестиционного актива для хранения; его компания также ведет переговоры с Intercontinental Exchange, обсуждая возможное приобретение криптобиржи Bakkt, что также вливает новую жизненную силу и пространство для воображения в торговую экосистему биткоина, привлекая больше инвесторов к участию, косвенно способствуя росту цены.

Bitcoin, используя этот попутный ветер американской политики, мчится вперед на轨道 роста цены, его будущее пространство развития и потенциал под переплетением этих положительных факторов кажутся все более безграничными. Добро пожаловать в новую эру криптовалют, продвигаемую Трампом!

Новая ситуация в политике: различные заявления ключевых политических фигур, vstuplenie государственных резервов

Под推動 исторического роста рынка некоторые страны рассматривают создание национальных биткоин-резервов, мы с радостью наблюдаем заметный тренд: все больше политических фигур начинают смотреть на его ценность с одобрением.

Избранный президент США Трамп заявил, что превратит США в мировую криптовалютную столицу, предложил не продавать биткоин, принадлежащий правительству США, а хранить его как стратегический резервный актив долгосрочно.

Президент России Путин подписал закон о налогообложении цифровых валют,规定 цифровые валюты как имущество, применимое для внешнеторговых платежей, майнинг и продажа освобождены от НДС, операторы инфраструктуры майнинга должны отчитываться перед налоговыми органами, подоходный налог с физических лиц взимается как налог на натуральный доход; Путин также на форуме подчеркнул, что никто не может запретить биткоин и другие электронные способы оплаты, так как это новые технологии, которые будут постоянно развиваться.

Премьер-министр Японии Сигэру Исиба: реструктуризация департамента политики Web3 и криптоиндустрии, правящая Либерально-демократическая партия распустила существующую проектную группу Web3, создав специальный департамент в отделе продвижения цифрового общества внутри партии, возглавляемый бывшим генеральным секретарем проектной группы Web3, но обязанности нового департамента еще не明确.

Государственный совет Южной Кореи принял исполнительный указ «Закона о защите пользователей виртуальных активов», вступивший в силу 19 июля,规定 поставщики услуг виртуальных активов должны гарантировать депозиты пользователей через банки и имеют право приостанавливать ввод и вывод наличных средств и виртуальных активов пользователей на основании разумных причин.

Президент Сальвадора Найиб Букеле предложил сдать вулканы страны в аренду майнерам для устойчивого биткоин-майнинга, используя геотермальную энергию для снижения затрат на майнинг, ранее страна успешно использовала геотермальную энергию для майнинга биткоина на сумму около 46 миллионов долларов США.

Президент Аргентины Хавьер Милей выступает за разделение криптовалют и государственного контроля, критикует цифровые валюты центральных банков, выступает за частное управление криптовалютами, предупреждает о чрезмерном расширении правительства.

Управление денежного обращения Сингапура объявило о поддержке плана коммерциализации токенизации активов, созвав финансовые институты многих стран для проведения отраслевых испытаний, поощряя разработку отраслевых стандартов для содействия коммерциализации и продвижению продуктов токенизированного рынка капитала.

Кандидат в президенты Суринама Майя Парбхоэ пообещала, что в случае победы на выборах 2025 года сделает биткоин законным платежным средством, постепенно заменив суринамский гульден, планирует распустить центральный банк, сократить налоги, приватизировать общественные услуги, используя прозрачность биткоина для борьбы с коррупцией, назвав биткоин ключом к重建 национальной финансовой инфраструктуры.

Кандидат в президенты Польши Славомир Ментжен пообещал, что в случае избрания создаст стратегический биткоин-резерв.

Различные усилия и заявления этих политических фигур предвещают, что биткоин займет более важное место на будущей финансовой карте, он steadily входит в грандиозное поле зрения глобальной экономической системы, словно сияющая новая звезда, привлекая внимание политиков.

Изменение вектора регулирования: наплыв институционалов

По мере того как регуляторная среда 2024 года становится более открытой и прозрачной, криптоиндустрия вступает в новую эру. В такой волне модель «одновременное владение криптовалютой и акциями» постепенно становится новым фаворитом публичных компаний, многие предприятия включают биткоин в стратегические резервы активов. Среди них Tesla и MicroStrategy можно назвать лучшими, благодаря堅кой стратегии хранения они收获了 «победу алмазных рук», цена акций MSTR примерно за один месяц взлетела с около 194 долларов до почти 500 долларов,增幅高达 около 150%; «близнецы» рынка Гонконгской фондовой биржи Boya и Meitu, эти два биткоин-кита стоят плечом к плечу, количество持有的 BTC достигает 2641 и 940 монет соответственно; первая акция криптобиржи Coinbase, общая прибыль от BTC достигла 804 миллионов, коэффициент прибыли акций составляет около 7,88 раза.

Такой результат привлекает все больше публичных компаний, идущих одна за другой. 19 ноября Nano Labs Ltd (Nasdaq: NA) объявила о намерении распределить часть剩余 денежного потока на биткоин и хранить его как долгосрочный стратегический резервный актив; в тот же день американская публичная компания Genius Group Limited (GNS) объявила, что потратила 10 миллионов долларов США на покупку 110 монет BTC, средняя цена 90 932 доллара США; специализирующаяся на нишевой электронной платформе для крепких спиртных напитков и напитков, американская публичная компания LQR House Inc. (LQR) объявила, что ее совет директоров одобрил покупку биткоина на сумму 1 миллион долларов США как часть стратегии управления средствами; 20 ноября совет директоров американской публичной биофармацевтической компании Acurx Pharmaceuticals (ACXP) одобрил покупку биткоина на 1 миллион долларов США в качестве резервного актива; в тот же день другая американская публичная компания Hoth Therapeutics (HOTH) объявила, что совет директоров компании одобрил покупку биткоина на сумму до 1 миллиона долларов США……Видно, что многие публичные компании полностью признали функцию хранения ценности BTC и эффект стимулирования цены акций,纷纷 присоединились к этой «гонке стратегических резервов BTC».

Источник изображения: HODL15Capital

Экосистема BTC: затаившись в зимней спячке, в ожидании цветения

Экосистема биткоина подобна ускоренной версии криптомира, от рождения протокола Ordinals в конце 22 года, до небольшого бума NFT в начале 23 года, затем краткосрочного медвежьего рынка в середине 23 года, все活跃在各大 space болтали и мечтали о будущем, затем BRC20引爆 второй небольшой бычий бум. Осенью 23 года рынок вернулся к тишине, затем в начале 24 года третий бум, после чего一直 затаившись и накапливаясь до сих пор. Всего за два года пройден весь бычий и медвежий цикл криптомира за тридцать с лишним лет.

В прошлом году доминирование рынка биткоина значительно повысилось, с 45,27% до 56,81%, объем持仓 спотовых ETF значительно вырос, новый рынок с биткоином в качестве основного актива, ETF и американскими акциями в качестве каналов притока средств, американскими публичными компаниями в качестве носителя полностью открыт, подчеркивая необходимость развития его экосистемы и повышения эффективности использования средств. В аспекте Layer 2, за последние три года 77 проектов имели действия, в первой половине 2024 года под推动 волны ETF объем транзакций и цена токенов部分 старых проектов выросли, и появились различные решения, общая заблокированная стоимость достигла 3 миллиардов долларов США, в будущем ожидается значительный рост. В аспекте уровня исполнения Layer 1 появились новые стандарты исполнения, активность steadily росла, но затем импульс не продолжился. В другой инфраструктуре, в аспекте интероперабельности мосты и WBTC являются мейнстримом, ожидается запуск большего количества решений; в аспекте уровня безопасности из-за того, что интероперабельность может угрожать безопасности активов, появились соответствующие решения безопасности, такие как временные метки и протокол стейкинга Bitcoin от Babylon, а также новые технологии, такие как уровень доступности данных (уровень DA), например Nubit, высвободив потенциальную ценность биткоина.

Экосистема биткоина в настоящее время все еще находится в относительно негармоничной позиции. Однако по сравнению с ситуацией прошлого года произошел значительный прогресс. Экосистема биткоина абсолютно не пропустит неистовый бычий рынок, в экосистеме биткоина еще слишком много нарративов等待被挖掘. Предыдущая спячка и осаждение уже накопили достаточно силы. Большая группа инновационных проектов уже в пути.

Свидетели истории: Bitcoin впервые преодолевает 100 тысяч, куда дальше?

5 декабря около 10:30 цена BTC一度冲高 более 100 000 долларов США, рост за 24 часа приблизился к 5%, это также означает, что биткоин оправдал ожидания и впервые преодолел рубеж в 100 000 долларов США. В то же время Ethereum преодолел 3800 USDT, рост за 24 часа 5,35%; SOL преодолел 230 USDT, снижение за 24 часа сузилось до 2%.

Источник изображения: OKX

Медиа-эффект, вызванный преодолением биткоином цены в сто тысяч долларов, уже позволил Crypto и децентрализации успешно войти в поле зрения mainstream публики. Заставляя публику忍不住翻阅 и回望 его прошлое, от его незначительности в момент рождения до нынешнего гордого стояния, его путь роста цены подобен легендарной эпопее. Если считать от знаменательного Дня пиццы, уже прошло шестнадцать лет очищения временем.

Он постепенно двигался от края к центру. Когда биткоин впервые преодолел 1 доллар, возможно, многие не ожидали, что у него будет такой удивительный потенциал в будущем; когда он пересек важные рубежи в 100 долларов, 1000 долларов, весь мир обратил на это внимание. Теперь преодоление 100 000 долларов еще больше вывело биткоин на новую высоту.

Наконец, пожелаем биткоину продолжить писать чудеса, пожелаем нам, верящим в биткоин, создать чудеса.