От биткоина до Zcash: почему приватность называют «последней возможностью для роста в тысячу раз» в криптоиндустрии?

Автор: Мерт Мумтаз, генеральный директор Helius Labs

Подготовка: Сауэрс, Foresight News

На этапе зарождения Bitcoin сталкивался с тремя фундаментальными проблемами: во-первых, легитимность, во-вторых, программируемость и масштабируемость, в-третьих, конфиденциальность.

Проблема легитимности была решена благодаря превращению биткоина в актив стоимостью в триллионы долларов; блокчейны Solana и Ethereum преодолели барьеры программируемости и масштабируемости; а конфиденциальность, оставаясь последним нерешенным вызовом (и потому представляющей собой рыночную нишу с потенциалом асимметричной доходности), сегодня выводит на прорыв такие проекты, как Zcash.

Я называю сферу конфиденциальности «последним шансом на рост в 1000 раз» или «последней PvE-гонкой (игрок против среды)» не просто ради хайпа (хотя этот термин действительно хорошо распространяется), а как итоговый синтез постепенно обнажающихся асимметричных возможностей, незанятых ниш на рынке и зрелости макроэкономических условий. В эту область входят не только технологии доказательств с нулевым разглашением (ZK), но и миксеры, полностью гомоморфное шифрование (FHE) и безопасные многопользовательские вычисления (MPC).

Эволюция криптоиндустрии: от истоков до современности

Bitcoin возник в рамках движения криптопанков и был задуман как родная интернет-валюта, став прямым ответом на финансовый кризис 2008 года.

Ранний биткоин сочетал в себе инновационность, анархистские черты и высокую степень неопределенности — никто не мог гарантировать его успех, поэтому главной задачей того времени стало «завоевание легитимности».

По мере роста популярности биткоин стал подвергаться двум основным критическим замечаниям: отсутствие программируемости (впоследствии трансформировавшееся в «отсутствие масштабируемости») и уязвимость в вопросах защиты конфиденциальности.

На сцену вышел Ethereum, призванный решить проблему «отсутствия программируемости»; позже появился Solana, который успешно преодолел ограничения по масштабируемости в условиях программируемой среды.

В последние 5–8 лет основная нить развития криптоиндустрии именно такова: биткоин укреплял свою легитимность, а блокчейны Ethereum, Solana и другие продвигали программируемость и масштабируемость.

В будущем гонка программируемости/масштабируемости и экосистема биткоина будут продолжать оптимизироваться, однако вряд ли стоит ждать еще одного прорыва уровня «x1000». Иными словами, улучшения в этих сферах будут носить скорее характер «маржинальной оптимизации», а не «скачка порядков».

С другой стороны, появление Zcash было обусловлено необходимостью разрешить другой фундаментальный спор криптоиндустрии — дефицит конфиденциальности. Если рассматривать технологическое развитие человеческой цивилизации как «дерево технологий», то цель Zcash заключается в продвижении ветви «конфиденциальности».

Критика в адрес «отсутствия конфиденциальности» получила широкое признание среди пионеров отрасли, включая Сатоши Накамото и Хэла Финни (ранний ключевой контрибьютор Bitcoin, 12 января 2009 года первый в мире получивший биткоин-перевод, важный технический партнер Сатоши, который неоднократно обсуждал уязвимости конфиденциальности биткоина на публичных форумах вроде Bitcointalk). Более того, сам Сатоши в своем первом посте о биткоине процитировал Зукко (Zooko Wilcox-O'Hearn, ключевого ученого в области доказательств с нулевым разглашением и приватного шифрования, одного из ранних ведущих контрибьюторов проекта Zcash).

В раннем развитии криптовалют фундаментальной проблемой, требующей решения, была «проблема двойного расходования» (одни и те же средства тратятся дважды). Чтобы предотвратить это, необходимо обеспечить видимость балансов других участников для всех. Именно этим обусловлена стандартная для современных блокчейнов «прозрачность и отслеживаемость», которая по сути является компромиссом ради устранения проблемы двойного расхода.

На самом деле Сатоши публично заявлял, что «готов добавить в биткоин технологию ZK для повышения конфиденциальности», считая, что это сделает его «значительно лучше». Однако технические ограничения того времени не позволяли интегрировать ZK без потери механизма предотвращения двойного расходования, поскольку доказательства с нулевым разглашением тогда были слишком новой технологией.

Текущее состояние и будущее гонки конфиденциальности

Новаторство технологии доказательств с нулевым разглашением проявилось в том, что команда Zcash стала первой в мире, выведшей ZK-технологии в продакшн — не только в криптоиндустрии, но и вообще среди всех отраслей.

Однако ранние версии ZK страдали от явных недостатков: чрезвычайная сложность разработки, низкая удобность, необходимость множества итераций для совершенствования и устранения «предположений доверия» (то есть независимости от конкретных третьих сторон). В результате как проект Zcash, так и технология в целом прошли через длительный период трудностей.

Сегодня ситуация кардинально изменилась: ZK-технологии наконец достигли зрелости для стабильного внедрения; тем временем гонка «программируемость/масштабируемость» начинает упираться в потолок «технологической S-кривой» (рост скорости замедляется, предельная отдача снижается).

Гейм-план текущей криптоиндустрии очевиден: биткоин заложил основу легитимности, Solana и Ethereum подтвердили PMF (product-market fit) программируемости, а ниша конфиденциальности осталась единственной областью с потенциалом асимметричной доходности.

Что важнее, сейчас наступает «золотое время» для взрывного роста сектора конфиденциальности: несмотря на то, что в последние годы криптоиндустрия диктовалась спекуляциями и коммерческими интересами, ее корни лежат в движении криптопанков, чья главная цель заключалась в создании системы, защищающей свободу и приватность с помощью криптографии и кода. Сегодня индустрия постепенно возвращается к этому исходному замыслу.

Если дополнить картину макроэкономическим фоном: сохраняются опасения относительно глобального долгового кризиса, биткоин уже доказал жизнеспособность «денег, не выпускаемых государством»; повсеместно (на примере Европы) фиксируются случаи злоупотребления властью и нарушения прав на неприкосновенность частной жизни; кроме того, по мере ускоренного вывода традиционных финансовых институтов в блокчейн их потребность в конфиденциальности транзакций резко возрастет. Совокупность этих факторов указывает на то, что технологии конфиденциальности и ZK вступают в точку перелома «поглощения всего мира».

У направления конфиденциальности есть и еще одно ключевое преимущество: это одна из немногих областей с «достаточно высокой сложностью, огромным влиянием и сильным инновационным потенциалом», способная привлекать таланты из сферы искусственного интеллекта (AI). Приток специалистов, в свою очередь, стимулирует приток капитала, формируя позитивную спираль взаимного усиления «таланты – капитал».

Таким образом, эпоха «частных денег планетарного масштаба, остановить которую невозможно», уже совсем близко.

Примечание: я не утверждаю, что у биткоина, Solana, Ethereum и подобных активов исчерпан потенциал роста — очевидно, что они в будущем достигнут еще больших масштабов. Но судя по их текущей капитализации, реализовать «рост в сто раз» практически нереально.