Pyth анонсирует запуск Pyth Pro: переосмысление цепочки поставок рыночных данных

Автор: Douro Labs

В 2021 году лишь несколько торговых компаний и бирж публиковали свои торговые данные в блокчейне. Сегодня этот эксперимент быстро превратился в самый полный в мире источник институциональных рыночных данных.

Выступая в роли глобального универсального ценового слоя, Pyth Network полностью перестроила цепочку поставок рыночных данных: 125 институциональных клиентов заработали более 50 млн долларов США благодаря предоставлению проприетарных данных в сеть; эти данные обеспечивают поддержку 1,7 трлн долларов торгового объема для более чем 600 приложений. Pyth также сотрудничает с ведущими компаниями отрасли и государственными учреждениями, такими как Cboe, Jane Street, Revolut и Министерство торговли США, чтобы совместно создать новую парадигму, делающую рыночные данные более доступными, точными и прозрачными.

Миссия Pyth всегда заключалась в создании «единственного источника истины» для рыночных данных — концепции, которая может показаться простой, но имеет глубокие последствия. Как только эта цель будет достигнута, она трансформирует традиционную финансовую систему и расширит доступ к глобальным рынкам. После новаторского внедрения в сфере DeFi и быстрого расширения в традиционные финансы Pyth переосмысливает экономику рыночных данных для глобальных институциональных клиентов.

Сегодня, объявив о официальном запуске Pyth Pro, Pyth делает важный шаг к реализации своей миссии, позволяя любому получать профессиональные институциональные данные напрямую от передовых мировых торговых компаний.

Pyth Pro призван предоставить институциональным клиентам прозрачный и всеобъемлющий обзор данных, охватывающий различные классы активов и географические регионы на мировых рынках, устраняя неэффективность, слепые зоны и растущие затраты в традиционных цепочках поставок рыночных данных. Несколько ключевых институтов, включая Jump Trading Group, участвуют в программе раннего доступа к Pyth Pro, что свидетельствует о высоком спросе на новое решение для рыночных данных.

Анализ проблемы: фрагментированные и устаревшие системы

Рыночные данные являются основой современных финансов, обеспечивая работу всех процессов — от торговли и управления рисками до клиринга и отчетности. По мере эволюции интернета в плане скорости и доступности финансовая система становится более связанной и ориентированной на данные, а важность рыночных данных лишь возрастает. Однако инфраструктура, поддерживающая рыночные данные сегодня, погрязла во мраке эпохи до появления интернета, не предлагая практически никаких альтернатив.

Согласно статистике, институты ежегодно тратят на рыночные данные более 50 млрд долларов США, но системы, на которые они опираются, не адаптированы к современной глобальной многоактивовой финансовой среде. Из-за небольшого числа конкурентов в сфере рыночных данных за пределами определенных регионов и классов активов это привело к резкому росту затрат на данные, который увеличился более чем на 50% за последние три года. Институты платят разные суммы за одни и те же продукты, доступ ограничен географией, а новым участникам по-прежнему приходится преодолевать очень высокие барьеры.

Исторические тенденции подчеркивают эту серьезную диспропорцию: за последние 25 лет стоимость рыночных данных почти превысила расходы на все основные классы активов. Этот рост по спирали создает все большую нагрузку на институты, обеспечивающие ликвидность и эффективность финансовых рынков.

Структурные недостатки очевидны:

• Биржи видят только собственные книги ордеров, которые охватывают лишь небольшую долю мировой торговой активности.

• Провайдеры агрегируют эти данные, объединяют их в пакеты и продают по завышенным ценам.

• Торговые компании и банки, будучи институциями, предоставляющими наиболее точные высокочастотные котировки, редко участвуют в извлечении ценности из создания данных напрямую.

Это означает, что наиболее ценные ценовые данные создаются на начальном этапе (до попадания на биржу), но большая часть доходов уходит посредникам на нижних уровнях цепочки. Этот результат не является чьей-либо виной; рынок данных работает в рамках устаревшей системы, которая непреднамеренно закрепляет позиции существующих игроков, подавляет конкуренцию и ограничивает инновации.

Решение: Pyth Pro

Pyth Pro решает эти системные проблемы неэффективности, исходя из их корня и перестраивая цепочку поставок рыночных данных.

Институциональные клиенты больше не зависят от разрозненных и переработанных данных на нижнем уровне цепи; вместо этого они могут получать цены напрямую от компаний-генераторов (торговых фирм, бирж и банков) через единую интегрированную платформу.

Несколько ведущих институтов, включая Jump Trading Group, уже сотрудничают с Pyth Pro в рамках ранней тестовой версии. Как отметил представитель Jump Trading Group:

«Мы рады быть давними сторонниками Pyth, которая создала один из самых полных и ценных источников рыночных данных в истории. Pyth Pro позволяет большему числу потребителей, включая участников традиционного финансового сектора, получить доступ к этим данным и вносит вклад в развитие экономики рыночных данных за счет обеспечения чистой подачи информации непосредственно из источника.»

Единый источник: охват всех классов активов и регионов

Pyth Pro объединяет глобальные данные в одной сети распространения: более 2000 потоков данных, охватывающих акции, фьючерсы, ETF, сырьевые товары, валюту, криптовалюты и долговые инструменты. Данные обновляются с частотой миллисекунда, время безотказной работы превышает 99,9%, точность составляет 95% по сравнению с NBBO, а новые категории данных добавляются каждую неделю.

Pyth Pro призван обеспечить всестороннюю аналитику рыночных данных, став самым надежным единственным источником истинной финансовой информации.

Профессиональные данные: от компаний, действительно двигающих рынки

Более 125 ведущих институтов внесли проприетарные ценовые данные в сеть Pyth, включая Jane Street, Revolut, Jump, DRW, Optiver, Cboe и LMAX. Эти вклады агрегируются с использованием криптографической верификации, а механизмы стейкинга и конфискации залога создают систему, способную фиксировать источник ценообразования одновременно с вознаграждением за точность и участие.

Оптимизированная и экономически эффективная модель

Традиционные провайдеры данных часто взимают до 250 000 долларов США в месяц, при этом охват данных остается неполным, что вынуждает институты управлять множественными договорами, совершать повторяющиеся закупки и интеграции, сталкиваясь с непредсказуемыми затратами. Pyth Pro решает эту проблему за счет прозрачной подписки, масштабируемой в зависимости от потребностей клиента:

• Pyth Crypto (бесплатно): криптоданные, обновляемые каждую секунду

• Pyth Crypto+ ($5 000 в месяц): криптоданные, обновляемые каждую миллисекунду

• Pyth Pro ($10 000 в месяц): глобальный охват всех классов активов, обновления каждую миллисекунду, корпоративная поддержка и права на ридистрибуцию

Устраняя дискриминационное ценообразование, изолированный доступ и непрозрачные контракты, Pyth Pro не только снижает затраты, но и открывает рынок для более широкого участия, создавая справедливые условия для институтов любого размера и обеспечивая выгодные возможности для каждого. Биржи, торговые фирмы и банки получают возможность монетизировать данные напрямую; институциональные клиенты обретают более полный и точный доступ к мировым рыночным данным. Это приведет к созданию более здоровой и конкурентной экосистемы, где данные станут более доступными, точными и прозрачными, чем когда-либо прежде.

Механизм реализации: переосмысление цепочки поставок рыночных данных

Способность Pyth предоставлять функции, недоступные традиционным провайдерам, базируется на ее структурных инновациях. Сеть Pyth — это не очередной агрегатор, просто переупаковывающий нижние уровни потока данных, а фундаментально перестроенный механизм захвата, верификации и распределения рыночных данных в глобальном масштабе.

• Источники данных верхнего звена (Upstream): данные напрямую вносятся субъектами ценообразования — торговыми компаниями, биржами и банками — еще до фрагментации, усреднения или задержек.

• Качество данных: более 125 ведущих институтов предоставляют проприетарные данные в Pyth, включая Jane Street, Jump, DRW, Optiver, Cboe, LMAX и Министерство торговли США.

• Прозрачная агрегация: данные агрегируются с помощью проверяемых методов с установлением диапазонов достоверности, обеспечивая полную аудитопригодность качества.

• Высокая производительность доставки: данные распределяются глобально со сквозной задержкой менее 100 мс, поддерживая механизмы ко-локации для сверхнизких задержек и точность миллисекундного уровня.

• Согласованное стимулирование: посредством стейкинга, штрафов и модели экологической стимуляции Pyth публикаторы вознаграждаются за точность, а система наказывает за недобросовестное поведение.

• Устойчивая модель: доходы от подписок возвращаются в Pyth DAO, укрепляя стимулы для публикаторов и повышая ценность сети с течением времени.

Pyth Pro призвана заменить фрагментированную и устаревшую инфраструктуру, на которую сегодня опираются рыночные данные, однако она не ставит целью простое вытеснение действующих участников. Биржи, торговые фирмы и банки остаются в центре этого процесса: их данные служат источником ценности. Создавая единую открытую сеть распространения, Pyth Pro обеспечивает большему числу институтов доступ к необходимым данным, одновременно позволяя публикаторам получать прямое вознаграждение за созданную ими ценность, что расширяет вовлеченность и устраняет структурные ограничения.

Модель рыночных данных Pyth Pro более инклюзивна, точна и устойчива по сравнению с любой другой существующей моделью. По сути, Pyth Pro направлена на увеличение общего объема выгоды для всех участников: вкладчики получают справедливую отдачу, институты получают более полное и недорогое понимание мировых рынков, а вся финансовая система выигрывает от повышенной прозрачности и здорового круга конкуренции.

Новый этап финансовой революции уже наступил; Pyth Pro — лишь первый шаг.

В рамках основной концепции Pyth «глобального универсального ценового слоя», Pyth Pro призвана дать возможности разработчикам, инноваторам, институтам и лидерам, строя открытую, надежную и легкодоступную финансовую систему, выгодную всем участникам.

Инфраструктура — это лишь первый этаж, теперь каждый получит шанс стать участником строительства небоскреба финансов следующего поколения.

Добро пожаловать в путешествие с Pyth Pro, где вас ждут более точные, удобные и экономичные рыночные данные.