Рейтинг аирдроп-проектов Hyperliquid: в какие стоит фармить?

Автор: Aylo

Перевод: TechFlow

Если вы следите за моим контентом, то знаете, насколько я воодушевлен экосистемой HyperEVM.

Во многих отношениях это напоминает бум Solana в конце 2023 года. На данный момент я по-прежнему считаю эту экосистему одной из тех, на которую стоит обратить внимание, и в будущем здесь может появиться множество возможностей для аирдропов.

Именно поэтому на протяжении последних месяцев я каждую неделю представляю новое приложение для HyperEVM в своей новой рубрике «Alpha Apps» (если вы еще не смотрели, настоятельно рекомендую это сделать).

Но сегодня я хочу поделиться своим полным рейтингом аирдропов Hyperliquid.

Приготовились? Сейчас будет много полезной информации (это заняло у меня много времени, ха-ха).

P.S.: В конце статьи в качестве бонуса есть конкретный план того, как фармить аирдропы в HyperEVM, так что обязательно дочитайте до конца!

Бычьи аргументы для Hyperliquid

Прежде чем перейти к списку рангов аирдропов, я хочу объяснить, почему я так уверенно отношусь к Hyperliquid и его экосистеме.

1. Hyperliquid воплощает настоящий дух криптоиндустрии

Сначала Hyperliquid был децентрализованной биржей бессрочных деривативов без KYC (верификации личности), с нулевыми комиссиями за газ и превосходным дизайном и пользовательским опытом. Позже он расширился, начав строить собственную L1 блокчейн.

Его «секретное оружие» кроется в редком сочетании следующих факторов:

• Самостоятельное финансирование: нет агрессивных раундов венчурного инвестирования, событие генерации токена проекта (TGE) является точкой старта развития, а не возможности для выхода.

• Успешный аирдроп: 30% предложения токенов было распределено в рамках генезис-аирдропа, и с момента запуска цена токена HYPE выросла более чем в 10 раз.

• Стратегия ориентации на продукт: сначала создаем продукт, который действительно нужен пользователям → получаем долгосрочных пользователей → награждаем их масштабным аирдропом → затем расширяемся за счет создания собственной сети (а не выпуска привлекательной, но бесполезной пустой цепи).

• Щедрое будущее вознаграждение: 40% предложения HYPE (стоимостью в миллиарды долларов) зарезервировано для будущих стимулов. Это может включать новый аирдроп, который станет важным катализатором роста.

• Мощная токеномика: 99% торговых комиссий используются для обратного выкупа токенов HYPE.

• Компактная и эффективная команда: всего 11 человек, средний годовой доход каждого сотрудника превышает 100 миллионов долларов.

В отличие от большинства проектов, которые постепенно исчезают после «хищнического майнинга», Hyperliquid стал еще сильнее после аирдропа. Все ключевые показатели растут, и проект превращается в первую децентрализованную биржу бессрочных деривативов, способную реально конкурировать с гигантами вроде Binance.

2. Hyperliquid — денежное дерево, а HYPE недооценен

Текущий годовой доход составляет около 1,37 млрд долларов (на основе ежемесячных сборов примерно в 114 млн долларов).

Помимо этого, 99% доходов направляется на обратный выкуп HYPE. При текущих темпах теоретически весь обращающийся HYPE может быть выкуплен менее чем за 9 лет.

Во всей криптоиндустрии ни один другой протокол не обладает столь мощной экономикой, это уникальный пример.

3. Экосистема стремительно растет

График TVL Hyperliquid говорит сам за себя — рост ускоряется.

Некоторые известные проекты в сфере DeFi (такие как Ethena, EtherFi, Pendle и Morpho) расширяются на HyperEVM. Если такие сильные команды вкладывают сюда ресурсы, это явно сигнализирует о наличии реальной ценности.

В то же время набирают популярность нативные проекты Hyperliquid, такие как Kinetiq и Liminal (о них подробнее ниже).

Кроме того, недавняя интеграция поддержки родного USDC устранила один из серьезных рисков и добавила экосистеме мощный позитивный импульс.

4. HYPE — надежный обеспечительный актив

Для любой L1 блокчейна критически важно иметь сильную обеспечительную монету:

• Ethereum → ETH

• Solana → SOL

• BNB Chain → BNB

В настоящее время большинство L1 лишены такого токена, что ограничивает рост DeFi.

Но HyperEVM обладает HYPE, который можно назвать одним из самых мощных активов во всей криптоиндустрии. Это само по себе является сильным бычьим сигналом.

5. Builder Codes: отличная стратегия дистрибуции

Builder Codes позволяют разработчикам создавать торговые приложения на базе базовой инфраструктуры Hyperliquid и получать часть комиссий с привлеченных ими сделок.

Это эффективно превращает разработчиков DeFi в партнерские каналы дистрибуции Hyperliquid, формируя истинную модель win-win.

Отличным примером служит Phantom, который запустил собственную функцию торговли бессрочными фьючерсами через Hyperliquid.

Rabby Wallet также намекает на возможность подобных действий, а такие протоколы, как Ranger Finance и Mass, уже активно используют эту стратегию. Нужно признать, это гениальная стратегия роста для Hyperliquid.

6. HIP-3 меняет правила игры

HIP-3 позволяет любому создать новые рынки бессрочных контрактов путем стейкинга 1 млн HYPE (примерно 42 млн долларов). Разработчики могут настраивать параметры и получать до 50% от комиссий.

В отличие от Builder Codes (ориентированных на дистрибуцию), фокус HIP-3 заключается в расширении продуктового ряда.

Больше рынков → больше пользователей → больше комиссий → больше выкупов → больше привлекательности.

Если вы хотите глубже понять влияние HIP-3, рекомендую уделить время чтению материалов по этой теме.

7. Синергия Hyperliquid и HyperEVM

Часто Hyperliquid и HyperEVM воспринимаются как две отдельные вещи. На самом деле, это две стороны одной экосистемы.

• HyperEVM → Программируемость: она расширяет движок Hyperliquid, делая его программируемым и совместимым для взаимодействия с другими DeFi-протоколами.

• Hyperliquid → Ликвидность и денежный поток: биржа приносит сети мгновенный объем торгов, надежность и доход.

Это создает уникальную петлю обратной связи: DeFi-протоколы на HyperEVM могут напрямую использовать глубокую ликвидность и книгу ордеров Hyperliquid, сохраняя при этом гибкость смарт-контрактов EVM.

Рейтинг уровней аирдропов

Хорошо, надеюсь, читая это, вы уже согласны с тем, что Hyperliquid — это экосистема, требующая внимания, и она полна потенциальных возможностей.

Далее, в вопросе аирдропов хороший список наблюдения станет вашим самым мощным инструментом. И я уже подготовил для вас список проектов, на которые стоит обратить внимание.

Стоит отметить, что это не исчерпывающий список, а лишь те проекты, на которые я лично считаю нужным обратить внимание и которые использовал сам. Пожалуйста, проводите собственное исследование (DYOR).

Уровень S:Unit 、Kinetiq

Оба этих проекта являются бесспорным выбором. На мой взгляд, они представляют собой самые легко доступные и перспективные возможности для получения аирдропа на Hyperliquid.

Unit

Я упоминал об этом ранее, но повторю еще раз: Unit может быть одной из важнейших возможностей для получения аирдропа в экосистеме Hyperliquid.

Unit — это слой токенизации активов и кроссчейн-моста, стоящий за спотовой торговлей на Hyperliquid. Он позволяет пользователям напрямую депозитировать, выводить и торговать такими основными криптовалютами, как BTC, ETH и SOL в Hyperliquid.

С момента запуска протокол Unit показал отличные результаты: текущий TVL (общая заблокированная стоимость) превысил 1 млрд долларов, годовая торговая активность превысила 115 млрд долларов, а протокол генерирует значительный доход для экосистемы. На сегодняшний день более 98% доходов напрямую идет на обратный выкуп токенов HYPE.

Как подготовиться к участию в аирдропе UNIT и будущего HYPE:

• ДеPOSITируйте активы, такие как BTC, ETH, SOL и другие, через app.hyperunit.xyz или через интерфейс Hyperliquid .

• Торгуйте этими активами на спотовом рынке Hyperliquid.

Далее можно попробовать осуществлять кроссчейн-переводы активов между цепями Hyperliquid или взаимодействовать с HyperEVM с помощью активов Unit.

Это реферальная ссылка, которая даст вам скидку на комиссии.

Kinetiq

На мой взгляд, Kinetiq — еще один протокол уровня S на Hyperliquid.

Kinetiq — ведущий протокол ликвидного стейкинга на Hyperliquid, где пользователи могут стейкать HYPE и получать взамен Kinetiq Staked HYPE (kHYPE). kHYPE полностью ликвиден, может использоваться в DeFi и автоматически накапливает награды за стейкинг.

Как самый ожидаемый токен ликвидного стейкинга (LST) на Hyperliquid, Kinetiq с момента запуска 15 июля собрал более 1,7 млрд долларов TVL, обслуживает 15 тыс. кошельков и стал одним из ключевых протоколов HyperEVM.

Kinetiq запустила программу очков. Хотя подробные правила пока не полностью раскрыты, наблюдение показывает, что набор очков связан с удержанием kHYPE и использованием kHYPE в DeFi (в настоящее время большая часть очков направляется на Pendle YT-kHYPE).

Если вам нужен простой способ заработать очки, депонируйте kHYPE в Earn-хранилище Kinetiq — так вы сможете фармить несколько протоколов одновременно.

Разумный подход — оценивать Kinetiq по аналогии с Jito на Solana. Важно отметить, что здесь пока нет чрезмерного фарминга: TVL в размере 1,7 млрд долларов на ~15 тыс. кошельков остается здоровым показателем.

Еще одним фактором, который в будущем может принести Kinetiq огромную полную разводненную стоимость (FDV), является его новый продукт: Launch. Это первая платформа Exchange-as-a-Service (EaaS), построенная на базе HIP-3, позволяющая любому развертывать и управлять своими рынками бессрочных контрактов без требования блокировать 1 млн HYPE.

Я только что посмотрел на твит, который опубликовал перед аирдропом JTO, и думаю, что история很可能 здесь повторится, а масштаб вознаграждений будет сопоставим (на мой взгляд, это касается и UNIT).

Если вы настроены оптимистично относительно HYPE, теперь вы знаете, как заставить эти активы работать на вас.

Попробуйте Kinetiq прямо сейчас

Уровень A: Liminal 、Hyperbeat

Мощные протоколы со стабильным драйвом, интересными кейсами использования и остающиеся одними из лучших возможностей на Hyperliquid.

Liminal

Liminal — это платформа для дельта-нейтральной доходности, позволяющая получать реальные и щедрые доходы без принятия рыночных рисков.

Логика работы проста и немного напоминает модель Ethena, но Liminal предлагает большую гибкость, позволяя пользователям самостоятельно определять распределение активов в стратегии дельта-нейтральной доходности.

Принцип работы следующий:

• Внесите USDC на платформу Liminal.

• Выберите одну из двух стратегий:

  • Liminal Classic Strategy: управление осуществляет платформа автоматически.

  • Настраиваемый портфель: создание дельта-нейтрального торгового портфеля по индивидуальным потребностям.

• После этого можете спокойно расслабиться и ждать доходов, не беспокоясь о направлении рынка.

  

На что обратить внимание:

По умолчанию Lliminal настроен на режим «обычный». В этом режиме Lliminal управляет хранением активов и стратегией за вас — это самый простой вариант. Однако проблема в том, что ваш объем спотовых и бессрочных торгов может не учитываться в активности аккаунта Hyperliquid или Unit, что грозит упущенным аирдропом от Unit.

Чтобы решить эту проблему, вы можете переключить аккаунт в институциональный режим. В этом случае активы будут храниться в вашем субсчете, а Lliminal будет выступать лишь в роли исполнителя ордеров (не беспокойтесь о безопасности средств, Lliminal не сможет вывести ваши активы).

В любом случае, мне очень нравится то, над чем работает Lliminal. Это уникальный протокол, который становится одним из столпов доходной экосистемы Hyperliquid. С момента запуска платформа уже распределила между пользователями более 1,4 млн долларов доходов.

Я лично разместил часть стейблкоинов в Lliminal и планирую держать их в долгосрок.

Начните зарабатывать в Lliminal прямо сейчас

Hyperbeat

Hyperbeat представляет собой комплексный DeFi-протокол для экосистемы HyperEVM.

Платформа сотрудничает с ведущими протоколами и провайдерами инфраструктуры, предлагая полный спектр продуктов, включая:

• Стейкинг: вы можете ликвидно стейкать HYPE в beHYPE, созданном в партнерстве с EtherFi.

• Доходность: Hyperbeat сотрудничает с ведущими провайдерами инфраструктуры и стратегами, выпуская различные хранилища на HyperEVM. Ставки доходности весьма привлекательны, позволяя вам собирать очки во всех основных протоколах HyperEVM.

• Morphobeat: разрешенный и независимый кредитный рынок на базе Morpho, где вы можете предоставлять в долг и занимать любые предпочитаемые активы на HyperEVM.

• Masterswap: кроссчейн-перевод одним кликом для перемещения активов из любой сети в HYPE на HyperEVM. Hyperbeat автоматически выберет оптимальный маршрут — например, обмен SOL с Solana на HYPE на HyperEVM в один клик.

HyperBeat запустил программу очков с общим предложением в 51 миллион Hearts.

В настоящее время доступно для сбора менее 12% Hearts. Если вы хотите участвовать в потенциальном аирдропе HyperBeat, действовать нужно как можно скорее.

Стоит отметить, что система вознаграждений разделена на шесть уровней. Такая конфигурация может свидетельствовать о том, что аирдроп будет распределяться на основе рангов, что означает: начинать пользоваться HyperBeat сейчас и подниматься в рейтинге все еще не поздно.

Как начать зарабатывать Hearts?

Внесите активы в хранилище и фармите сразу несколько протоколов HyperEVM. Независимо от того, держите ли вы HYPE, BTC, стейблкоины или золото, для любого варианта найдется подходящее решение.

Я лично депонировал HYPE в хранилище Ultra HYPE, получил 6% годовых (APY) и одновременно заработал очки в шести протоколах — очень эффективно.

Если у вас есть HYPE, его также можно ликвидно застейкать в beHYPE (на данный момент доступно для сбора 10 млн Hearts). Я сделал то же самое. Хорошая новость в том, что beHYPE скоро появится в списке залоговых активов карты EtherFi (получить сейчас).

HyperBeat предлагает множество способов управления капиталом и обладает потенциалом интересных аирдропов. Будь то стейкинг, хранилища доходности или кроссчейн переводы активов, HyperBeat создает разнообразные возможности для пользователей.

Начните зарабатывать на HyperBeat прямо сейчас

Уровень B: Hyperlend、 Felix、Project X、Ventuals

Все еще надежные качественные протоколы с возможностью получения ощутимого аирдропа. Хотя механики здесь сложнее или менее определены, чем на уровнях S и A, это всё равно перспективные возможности для аирдропов в экосистеме Hyperliquid.

Hyperlend

Hyperlend — это кредитный протокол на базе Hyperliquid, признанный сообществом Aave в качестве дружественного форка.

Основные продукты включают:

• Кредитный рынок: поддерживает кредитование таких активов, как HYPE, uBTC и PT-kHYPE на HyperEVM.

• HLP Vault: HLP — это хранилище Hyperliquid, участвующее в процессе маркетмейкинга и ликвидации, зарабатывая на торговых комиссиях. Выпускаемые хранилищем IOU-токены передаваемы и совместимы с DeFi, повышая эффективность использования активов.

  

• Hyperloop: одним кликом открывает циклическую позицию с плечом, используя любые два токена (один вносится в залог, второй берется в долг).

На Hyperlend есть множество интересных кредитных стратегий для изучения. Например, цикл PT-kHYPE позволяет получить максимальную доходность по HYPE (но приведет к потере аирдропа).

Как наиболее популярный на данный момент кредитный протокол, Hyperlend отличается отличным продуктовым дизайном и UX (особенно функции HLP Vault и Hyperloop).

Несмотря на это, поскольку это форк Aave, я поместил его в уровень B, потому что исторически потенциал роста форков обычно ограничен.

Тем не менее, это надежный протокол, который стоит испытать.

Попробовать Hyperlend

Felix

Felix — еще один протокол, предлагающий полный спектр кредитных продуктов. Подобно Hyperlend, но с некоторыми уникальными особенностями.

Его основной продукт — CDP, позволяющий внести активы, такие как HYPE, kHYPE или uBTC, и взять в долг feUSD под эти залоги. Кроме того, существует нативная модель, построенная на стеке Morpho.

Они также выпустили hUSDL, стейблкоин, поддерживаемый казной. Он адаптирован под торговую среду Hyperliquid и может служить залогом для кредитования, расчетов по сделкам и будущих рынков HIP-3. Интересный факт: доходность от поддержки hUSDL используется для покупки спотового HYPE, который затем перераспределяется в виде вознаграждений для стимулирования роста HyperEVM.

На данный момент TVL Felix достиг 380 млн долларов, а прогнозируемый годовой доход от комиссий составляет 18,5 млн долларов.

Его программа очков все еще активна, и благодаря меньшей конкуренции среди фермеров по сравнению с Hyperlend, это протокол, который определенно стоит попробовать.

Попробовать Felix

Project X

Project X стремится стать ведущим агрегатором DEX во всей экосистеме EVM.

В качестве первого шага они недавно запустили свой собственный DEX на HyperEVM. Следующий шаг — развитие в агрегатор DEX внутри EVM, третья фаза пока находится в закрытой разработке.

С момента запуска протокол продемонстрировал мощный рост и быстро занял первое место среди децентрализованных бирж на HyperEVM, преодолев отметку в 100 млн долларов TVL. Я считаю, что у Project X нет проблем с сохранением лидерства на HyperEVM.

Настоящим испытанием станет выход на следующий этап, когда они попытаются захватить долю рынка в более широкой экосистеме EVM.

Пока неясно, как долго средства останутся в экосистеме после завершения аирдропа, и невозможно точно оценить TAM для одного DEX на HyperEVM (особенно учитывая, что это форк Uniswap).

Несмотря на это, команда обладает сильными маркетинговыми навыками, проект полностью финансируется за счет собственных средств, и они активно анонсируют новые функции. Это основная причина моего присвоения ему уровня B, хотя потенциал аирдропа заслуживает внимания.

Как принять участие?

Project X уже запустил программу очков.

Если у вас есть опыт предоставления ликвидности (LP), Project X может стать хорошим вариантом.

Например, если вы уже застейкали HYPE в kHYPE, вы можете направить его в пул ликвидности kHYPE-HYPE (на данный момент крупнейший пул на Project X).

Вот и другие основные пулы ликвидности, которые могут вас заинтересовать:

Предоставьте ликвидность или торгуйте на Project X

Ventuals

Ventuals — миссия заключается в преобразовании оценки стартапов в торгуемые бессрочные контракты через HIP-3. Это означает, что вы можете открывать длинные и короткие позиции на понравившиеся непубличные компании с использованием кредитного плеча.

Инновации в криптопространстве всегда вращались вокруг токенизации и открытия новых рынков. Например, ICO позволило сделать ликвидными частные раунды ранних проектов и открыло доступ для всех с самого начала.

А теперь, через Ventuals, мы вступаем на новую границу: торговля до IPO компаний. Это не только добавляет эффективности ценообразования оценки стартапов (определяемого рынком, а не горсткой банкиров), но и демократизирует этот класс активов, ранее доступный только аккредитованным инвесторам.

В настоящее время Ventuals еще не запущен на мейннете, поэтому нам предстоит наблюдать за тем, как они реализуют свою миссию. Но одно ясно наверняка: эта возможность чрезвычайно привлекательна (и идеально демонстрирует потенциал HIP-3).

Как принять участие?

Ventuals в настоящее время работает только на тестнете, ожидая выхода стандарта HIP-3 на мейннете Hyperliquid. Тем временем вы можете начать тестировать их продукты (активность на тестнете может засчитаться в аирдроп).

Другой шаг, который можно предпринять прямо сейчас, — внести активы в хранилище Ventuals на Hyperbeat. На данный момент это кажется лучшим способом получить раннее взаимодействие с Ventuals и одновременно заработать Hearts Hyperbeat.

Попробовать Ventuals

Уровень C: Hypurrfi、 Hyperswap

На мой взгляд, потенциал аирдропа у этих протоколов немного ниже, чем у остальных, но о них все же стоит упомянуть (возможно, они преподнесут приятные сюрпризы).

Hypurrfi

Hypurrfi — еще один нативный для HyperEVM безнадзорный кредитный протокол, чья уникальность заключается в следующем:

1/ HypurrFi обеспечивает плавный пользовательский опыт и поддерживает множество активов, позволяя пользователям быстро вносить средства и занимать ликвидность.

Через HypurrFi вы также можете быстро войти в рычажную позицию через займы под залог, чтобы получить больше активов для депозита и осуществить leverage-long.

2/ HypurrFi — родина USDXL, синтетического доллара смешанного обеспечения, доходы протокола которого направляются на покупку государственных облигаций в качестве дополнительной гарантий защиты протокола.

3/ Они также сотрудничают с BrahmaFi, выпустив криптокарту для отдельных пользователей на основе их рейтинга в HypurrFi.

Программа очков уже запущена

Вы можете посетить эту страницу, чтобы четче понимать ключевые моменты и множители баллов.

Попробовать HypurrFi

Hyperswap

Как следует из названия, Hyperswap — это автоматический маркетмейкер (AMM) DEX, нативный для Hyperliquid, позволяющий пользователям напрямую обменивать активы на HyperEVM.

Hyperswap стал первым запущенным нативным AMM на HyperEVM, изначально получив большое внимание. Однако со временем, после запуска Project X, доля рынка Hyperswap постепенно сократилась.

Из графиков данных очевидно, что день запуска Project X (когда его TVL в первый день достиг 40 млн долларов) ознаменовал пик TVL Hyperswap.

Несмотря на это, мне по-прежнему интересна цель данного проекта, и он заслуживает места в этом списке — даже если его потенциал может уступать другим топ-проектам.

Если вас интересует их видение, рекомендуем прочитать статью для углубленного понимания:

Попробовать Hyperswap

Заключение

В этой статье я поделился своим полным рейтингом возможностей для аирдропов в HyperEVM.

Конечно, это полностью субъективно и отражает исключительно мое личное мнение. Надеюсь, эта статья поможет вам отфильтровать протоколы, вызывающие наибольший интерес и стоящие вашего времени.

Несколько советов

Если ваши средства ограничены, вместо распыления по слишком многим протоколам лучше сосредоточиться на 3-4 проектах с самой сильной синергией. Именно такой стратегии я придерживаюсь уже давно, и она дает отличный результат.

Как сказал GCR: «Кто гонится за двумя зайцами, тот не ловит ни одного». В фарминге аирдропов это отличная концепция, которой стоит придерживаться.

Бонус: Пример плана фарминга аирдропов

Ниже приведен простой план фарминга аирдропов в HyperEVM, который вы можете взять за основу:

Совершайте спотовые сделки на платформе Unit и конвертируйте часть портфеля в активы Hyperliquid.

Стейкайте HYPE для получения kHYPE, а затем направляйте его в хранилище Kinetiq или другие DeFi-протоколы (например, Hyperbeat, Hyperlend, Felix).

Используйте спотовые активы на платформе Unit (например, uBTC или другие основные активы) для проведения кредитных операций.

Распределите стейблкоины между Lliminal (в институциональном режиме) и хранилищами стейблкоинов в Hyperbeat.

Предупреждение о рисках

Всегда инвестируйте только те средства, потерю которых вы можете позволить себе, и убедитесь, что полностью понимаете свои действия.

Наконец, выберите стратегию, которая подходит именно вам, и начните действовать прямо сейчас!