Солана обращает свой взгляд на Уолл-стрит

Автор: Юэци Ян

Перевод: Block unicorn

В мире криптовалют Solana — это дикий «младший брат», жаждущий признания. Благодаря популярности мем-коинов и сотрудничеству с криптобиржей FTX этот блокчейн вплотную подошел к интеграции с традиционными финансовыми рынками.

Согласно данным аналитика ETF Bloomberg Джеймс·Сейфхарт (James Seyffart), отслеживающего заявки управляющих компаний, при президенте Дональд·Трамп Комиссия по ценным бумагам и биржам США (SEC) проявляет более лояльное отношение к криптовалютам, и ожидается, что в середине октября регулятор одобрит биржевые фонды (ETF), следующие за токеном Solana.

Это сделает её третьим по счету криптоактивом после биткоина и эфириума, представленным в виде инструмента, торгующегося как акция. Рынок крипто-ETF бурно развивается, как и акции самих криптокомпаний, таких как Strategy (ранее известной как MicroStrategy). Общая стоимость связанных с криптоиндустрией ценных бумаг, обращающихся на фондовых биржах, уже превысила 400 млрд долларов.

Всё больше публичных компаний привлекают капитал для приобретения и хранения токенов Solana. Это часть общего тренда на рост котировок компаний, чьей основной бизнес-целью является холдинг криптовалюты. Два ключевых сторонника Solana — Multicoin Capital и SkyBridge Capital — рассматривают инвестиции в несколько новых акций, связанных с проектом, сообщили партнёр Multicoin Кайл·Свани (Kyle Samani) и основатель SkyBridge Энтони·Скарамуччи (Anthony Scaramucci) в ходе отдельных интервью. Это способно подтолкнуть цену токена вверх.

Solana практически дистанцировалась от тесной связи с Фондом FTX и его основателем Сэм·Банкмен-Фрид (Sam Bankman-Fried), бывшим крупнейшим акционером и спонсором сети. После разразившегося скандала с FTX пользователи и разработчики покидали проект, но за последние два года ситуация изменилась. Токен Solana (символ SOL) вырос на 820% с августа 2023 года, став шестой по величине криптовалютой с капитализацией в обращении в 99 млрд долларов, несмотря на откат от январских максимумов.

Часть успеха обусловлена растущей популярностью блокчейна Solana, запущенного в 2020 году создателями Solana Labs Анатолием·Яковенко (Anatoly Yakovenko) и Раджем·Гоксал (Raj Gokal). Его рассматривают как более быструю и дешёвую альтернативу устоявшемуся блокчейну Ethereum. Эти характеристики делают Solana предпочтительной площадкой для мем-коинов вроде $Trump и Fartcoin, которые пользуются огромной популярностью, но отличаются высокой волатильностью.

Solana пытается избавиться от легкомысленной репутации сети, созданной исключительно для спекуляций с мем-коинами. «Плюсом и минусом Solana одновременно является её ярко выраженная потребительская направленность. Команды здесь переполнены энтузиазмом ради создания продуктов для массового рынка», — отметила Анна·Юань (Anna Yuan), бывший руководитель направления стабильных монет в Фонде Solana и соучредитель стартапа Perena.

Ажиотаж вокруг мем-коинов поутих, и цена токена Solana снизилась почти на 40% от январского пика. Сторонники блокчейна планируют перезапустить его рост за счёт создания децентрализованного финансового рынка через интернет. Планируется, что обыкновенные акции, корпоративные облигации и стейблкоины будут торговаться в виде токенов непосредственно в сети Solana.

Этот переход от мем-коинов к другим категориям активов имеет критическое значение для проникновения Solana на рынок стейблкоинов, поскольку последние обязаны поддерживать фиксированную стоимость, что прямо противоположно природе мем-коинов.

Основатель и генеральный директор криптобиржи Backpack, один из ранних разработчиков Solana Альмани·Ферранте (Armani Ferrante) сказал: «В настоящий момент стейблкоины находятся в центре внимания, их целевая аудитория значительно серьезнее, чем у сообщества мем-коинов…… Я рассматриваю это как абсолютно отдельный сегмент рынка».

Как минимум две компании — эмитент второй по объему стабильной монеты Circle и платежный провайдер Stripe — разрабатывают блокчейны специально для стейблкоинов. Эти грядущие проекты могут создать прямую конкуренцию Solana и текущему лидеру Ethereum в борьбе за масштабное внедрение стейблкоинов.

Solana также активно добивается поддержки в Вашингтоне, продвигая идеи создания капитального рынка на базе интернета. Компания быстро заключила ключевые партнерские соглашения с финансовыми гигантами: Visa, BlackRock, Fiserv и традиционным разработчиком блокчейн-решений для банков R3.

Точно так же, как вывод криптоактивов на фондовый рынок открыл торговые двери для новой волны инвесторов, конвертация традиционных акций в крипто-токены делает ставки на них проще для криптотрейдеров. Этот процесс уже идет: крипто-токены, отслеживающие котировки акций Tesla, Nvidia и Circle, набирают популярность среди зарубежных криптоинвесторов, которым затруднен прямой доступ к американской бирже. Согласно отслеживаемым платформой RWA.xyz данным, совокупная стоимость токенизированных акций достигла 357 млн долларов.

В июне одна из быстрорастущих платформ по токенизации акций Backed Finance запустила продукт xStocks для пользователей за пределами США на таких биржах, как Kraken. Данные RWA.xyz показывают, что Solana стремительно стала блокчейном выбора для торговли этими активами. Заинвестировавшая в Backed Finance компания Kraken планирует в ближайшие недели расширить доступ к токенизированным акциям на новые рынки, включая Европу, заявил глава потребительского бизнеса Kraken Марк·Гринберг (Mark Greenberg). Это должно принести Solana дополнительную торговую ликвидность.

Solana также привлекает поддержку со стороны банков. В этом году фонд Solana внес не раскрываемую сумму инвестиций в R3 — блокчейнную компанию, поддерживаемую Bank of America и рядом других банков, которая, согласно отчетам, в 2024 году изучает различные стратегические варианты, вплоть до возможной продажи. Председатель совета директоров Фонда Solana Лили·Лю (Lily Liu) вошла в наблюдательный совет R3.

Тем временем Solana наращивает свое влияние в Вашингтоне. В текущем году был основан Институт политики Solana, который привлек на работу опытного лоббиста в сфере криптовалют и бывшего генерального директора Блокчейн-ассоциации Кристин·Смит (Kristin Smith). Она встречается с законодателями и требует от Комиссии по ценным бумагам и биржам США (SEC) выпустить методические рекомендации, которые позволят компаниям легче переводить акции, облигации и прочие активы в блокчейн.

Кроме того, Solana сделала пожертвования в Фонд лидеров Сената, Фонд лидеров Конгресса, Политический комитет большинства Сената, Политический комитет большинства Палаты представителей, фонд Sentinel Action Fund и группу Fairshake, поддерживающую криптоиндустрию, готовясь к промежуточным выборам 2026 года.

По словам Смит, репутация Solana как платформы для мем-коинов не упоминалась в её дискуссиях в Вашингтоне. «Наши беседы со многими членами Конгресса начинаются с самого низкого уровня понимания…… Они не осознают, что Solana — это не просто корпорация, а сообщество и целая экосистема», — подчеркнула она.